Мы сохраняем позиционирование неизменным, готовимся сокращать лонг в EURCHF, USDJPY.
Движение вверх в USDJPY и EURCHF продолжается. Последний даже взял лидерство и удивил даже держателей длинных позиций прорывом выше 1.23. Это должно было произойти после того, как практически все депозитные доходности во франках стали отрицательными. Уже крайне сложно найти серьезный банк, который согласился бы принять это валюту хотя бы под 0%. Мы, однако, по-прежнему считаем, что предел этого движения находится на отметке 1.25, и там разумно будет зафиксировать прибыль, полученную за последний год. Прогнозы по USDJPY тоже не изменяются. Этой паре осталось еще пол фигуры до достижения нашей нижней тактической цели на 90.
Из фундаментальных событий сегодня в центре внимания останется дискуссия по поводу потолка государственного долга в США. Она только начинается, и полноценно выйдет на первый план, вероятно, лишь ближе к началу следующего месяца, когда у США реально начнут заканчиваться возможности оплачивать счета. Наиболее значимое событие понедельника в этой части - появление информации о том, что более половины республиканцев готовы вынудить Обаму допустить дефолт, если он не согласится на радикальное сокращение социальных расходов. Президент уже многократно отвечал, что на такой шаг он не пойдет. Так что ситуация становится интереснее. Пока словесные перепалки в таком ключе будут скорее негативом для доллара, и EURUSD еще может продолжить движение вверх на 1-1.5%. По мере приближения февральского дедлайна, однако, отсутствие консенсуса превратится в фактор, вынуждающий уходить в защитные инструменты, в первую очередь те же USD, JPY и CHF.
На азиатской сессии мы увидели укрепление йены. Поводом послужило заявление министра экономики Японии, г-на Амари, о том, что слабая национальная валюта негативно влияет на настроения граждан страны. Учитывая сильную перепроданность йены такие слова могут привести к серьезной коррекции. Тем не менее я не ожидаю существенного укрепления йены до заседания Банка Японии, которое состоится 21 и 22-го января. Поэтому я предлагаю воспользоваться моментом и покупать EURJPY на текущих уровнях. Мы наверняка еще протестируем ключевую отметку на 120.00. Я также сохраняю длинные позиции в паре GBPJPY
USDRUB
На торгах понедельника российской валюте удалось оказать незначительное давление на своего американского оппонента. По итогам торговой сессии пара USDRUB опустилась до 30,18, что свидетельствует о локальном укреплении национальной валюты. Главной причиной усиления позиций рубля выступает динамика нефтяного актива, который с самого открытия торгов попал в расположение инвесторского спроса. Возобновление опасений перебоя поставок с Ближнего Востока делает «черное золото» наиболее привлекательным активом, чем собственно сейчас активно и пользуются биржевые спекулянты. Учитывая общую ближневосточную напряженность вполне вероятно, что у нас появился серьезный фундаментальный фактор, способный сыграть определяющую роль в динамике нефтяного актива. Что касается российской валюты, то она традиционно весьма чувствительна к обстоятельствам подобного рода, а значит, локальный спрос на нефть будет провоцировать зеркальную потребность и в валютном риске, в качестве которого и выступает рубль. Если в ближайшее время паре USDRUB удастся преодолеть еще и ключевую поддержку в 30 рублей, тогда на стороне «медведей» окажется еще и «техника», сигнализирующая о возможности дальнейшей нисходящей коррекции. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: раскрытие восходящего потенциала нефтяного актива может привести к обоснованному росту курса национальной валюты до 30.10 рублей за доллар.
Наименее вероятный сценарий: возобновление восходящего движения пары USDRUB к уровню 30,50.
UKOIL
На торгах понедельника нефтяной актив продемонстрировал восходящую динамику, окрепнув на 0,5% и достигнув к концу сессии уровня 111,94$. Причиной локального спроса стало возобновление опасений за поставки с Ближнего Востока, падения экспорта из Ирака, а также усиления боевых действий в Сирии. Дополнительным фундаментальным фактором роста стоимости «черного золота» послужили еще и комментарии президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса, отметившего неплохие перспективы для ведущей экономики мира. Согласно его мнению, экономика США в 2013 году вырастет на 2,5%, а в 2014 году рост ускорится до 3,5%, что непременно скажется на объемах потребления нефти, а соответственно и цене самого актива. Техническая картина также располагает к покупкам нефти, а преодоление уровня в 113$ с учетом существующей фундаментальной поддержки и вовсе может отправить ее на тестирование новых максимумов. Хочется заметить, что потенциал текущей информационной поддержки еще не вполне реализован, а значит, у инвесторов еще есть возможность поучаствовать в локальном восходящем тренде. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения к сопротивлению в 113$ за баррель.
Наименее вероятный сценарий: возвращение к 110,00$.
EURUSD
Как мы и предполагали, европейская валюта, продемонстрировав разнонаправленную динамику и достигнув уровня 1,3340, смогла реализовать наш наиболее вероятный сценарий. Причиной неоднозначного поведения пары EURUSD, обозначившей по итогам дня минимум и максимум на уровнях 1,3335 и 1,3402 соответственно, послужил столь же неоднозначный фундаментальный фон. Как стало известно в понедельник, объем промышленного производства в Еврозоне снизился в ноябре третий месяц подряд. Евростат показал, что промышленное производство упало на 0,3% м/м. Данные оказались гораздо слабее ожиданий. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,2% м/м. Слабость ключевого сектора экономики усиливает вероятность рецессии 3 квартал подряд. Кроме того, доходность 10-летних испанских гособлигаций после падения ниже 5% в конце прошлой недели, что произошло впервые с марта 2012г, в понедельник вновь выросла на 11 базисных пунктов, что указывает на незначительность спроса из-за опасений неплатежеспособности заемщика. Следует отметить, что к концу сессии паре EURUSD все-таки удалось скорректировать свои позиции, что было обусловлено возобновлением спроса на рисковые активы на фоне комментариев Бена Бернанке о преждевременности разговоров по сворачиванию программы количественного смягчения. Стоит отметить, что после подобных заявлений со стороны главы ФРС у валютного риска есть неплохие шансы еще больше упрочить свои позиции. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения EURUSD к уровню 1,3420 с возможностью технической коррекции.
Наименее вероятный сценарий: нисходящее движение к уровню ближайшей поддержки в 1,3270.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Движение вверх в USDJPY и EURCHF продолжается. Последний даже взял лидерство и удивил даже держателей длинных позиций прорывом выше 1.23. Это должно было произойти после того, как практически все депозитные доходности во франках стали отрицательными. Уже крайне сложно найти серьезный банк, который согласился бы принять это валюту хотя бы под 0%. Мы, однако, по-прежнему считаем, что предел этого движения находится на отметке 1.25, и там разумно будет зафиксировать прибыль, полученную за последний год. Прогнозы по USDJPY тоже не изменяются. Этой паре осталось еще пол фигуры до достижения нашей нижней тактической цели на 90.
Из фундаментальных событий сегодня в центре внимания останется дискуссия по поводу потолка государственного долга в США. Она только начинается, и полноценно выйдет на первый план, вероятно, лишь ближе к началу следующего месяца, когда у США реально начнут заканчиваться возможности оплачивать счета. Наиболее значимое событие понедельника в этой части - появление информации о том, что более половины республиканцев готовы вынудить Обаму допустить дефолт, если он не согласится на радикальное сокращение социальных расходов. Президент уже многократно отвечал, что на такой шаг он не пойдет. Так что ситуация становится интереснее. Пока словесные перепалки в таком ключе будут скорее негативом для доллара, и EURUSD еще может продолжить движение вверх на 1-1.5%. По мере приближения февральского дедлайна, однако, отсутствие консенсуса превратится в фактор, вынуждающий уходить в защитные инструменты, в первую очередь те же USD, JPY и CHF.
На азиатской сессии мы увидели укрепление йены. Поводом послужило заявление министра экономики Японии, г-на Амари, о том, что слабая национальная валюта негативно влияет на настроения граждан страны. Учитывая сильную перепроданность йены такие слова могут привести к серьезной коррекции. Тем не менее я не ожидаю существенного укрепления йены до заседания Банка Японии, которое состоится 21 и 22-го января. Поэтому я предлагаю воспользоваться моментом и покупать EURJPY на текущих уровнях. Мы наверняка еще протестируем ключевую отметку на 120.00. Я также сохраняю длинные позиции в паре GBPJPY
USDRUB
На торгах понедельника российской валюте удалось оказать незначительное давление на своего американского оппонента. По итогам торговой сессии пара USDRUB опустилась до 30,18, что свидетельствует о локальном укреплении национальной валюты. Главной причиной усиления позиций рубля выступает динамика нефтяного актива, который с самого открытия торгов попал в расположение инвесторского спроса. Возобновление опасений перебоя поставок с Ближнего Востока делает «черное золото» наиболее привлекательным активом, чем собственно сейчас активно и пользуются биржевые спекулянты. Учитывая общую ближневосточную напряженность вполне вероятно, что у нас появился серьезный фундаментальный фактор, способный сыграть определяющую роль в динамике нефтяного актива. Что касается российской валюты, то она традиционно весьма чувствительна к обстоятельствам подобного рода, а значит, локальный спрос на нефть будет провоцировать зеркальную потребность и в валютном риске, в качестве которого и выступает рубль. Если в ближайшее время паре USDRUB удастся преодолеть еще и ключевую поддержку в 30 рублей, тогда на стороне «медведей» окажется еще и «техника», сигнализирующая о возможности дальнейшей нисходящей коррекции. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: раскрытие восходящего потенциала нефтяного актива может привести к обоснованному росту курса национальной валюты до 30.10 рублей за доллар.
Наименее вероятный сценарий: возобновление восходящего движения пары USDRUB к уровню 30,50.
UKOIL
На торгах понедельника нефтяной актив продемонстрировал восходящую динамику, окрепнув на 0,5% и достигнув к концу сессии уровня 111,94$. Причиной локального спроса стало возобновление опасений за поставки с Ближнего Востока, падения экспорта из Ирака, а также усиления боевых действий в Сирии. Дополнительным фундаментальным фактором роста стоимости «черного золота» послужили еще и комментарии президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса, отметившего неплохие перспективы для ведущей экономики мира. Согласно его мнению, экономика США в 2013 году вырастет на 2,5%, а в 2014 году рост ускорится до 3,5%, что непременно скажется на объемах потребления нефти, а соответственно и цене самого актива. Техническая картина также располагает к покупкам нефти, а преодоление уровня в 113$ с учетом существующей фундаментальной поддержки и вовсе может отправить ее на тестирование новых максимумов. Хочется заметить, что потенциал текущей информационной поддержки еще не вполне реализован, а значит, у инвесторов еще есть возможность поучаствовать в локальном восходящем тренде. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения к сопротивлению в 113$ за баррель.
Наименее вероятный сценарий: возвращение к 110,00$.
EURUSD
Как мы и предполагали, европейская валюта, продемонстрировав разнонаправленную динамику и достигнув уровня 1,3340, смогла реализовать наш наиболее вероятный сценарий. Причиной неоднозначного поведения пары EURUSD, обозначившей по итогам дня минимум и максимум на уровнях 1,3335 и 1,3402 соответственно, послужил столь же неоднозначный фундаментальный фон. Как стало известно в понедельник, объем промышленного производства в Еврозоне снизился в ноябре третий месяц подряд. Евростат показал, что промышленное производство упало на 0,3% м/м. Данные оказались гораздо слабее ожиданий. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,2% м/м. Слабость ключевого сектора экономики усиливает вероятность рецессии 3 квартал подряд. Кроме того, доходность 10-летних испанских гособлигаций после падения ниже 5% в конце прошлой недели, что произошло впервые с марта 2012г, в понедельник вновь выросла на 11 базисных пунктов, что указывает на незначительность спроса из-за опасений неплатежеспособности заемщика. Следует отметить, что к концу сессии паре EURUSD все-таки удалось скорректировать свои позиции, что было обусловлено возобновлением спроса на рисковые активы на фоне комментариев Бена Бернанке о преждевременности разговоров по сворачиванию программы количественного смягчения. Стоит отметить, что после подобных заявлений со стороны главы ФРС у валютного риска есть неплохие шансы еще больше упрочить свои позиции. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения EURUSD к уровню 1,3420 с возможностью технической коррекции.
Наименее вероятный сценарий: нисходящее движение к уровню ближайшей поддержки в 1,3270.
/Компиляция. 15 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter