18 марта 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника серьезным падением. Индекс ММВБ потерял 2,16%, а РТС на фоне слабого рубля упал на 2,82%. Основным драйвером снижения стало решение европейских министров финансов обложить дополнительными налогами банки Кипра.
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Налоги для депозитов банков Кипра.
2. Снижение нефтяных котировок.
3. Промышленное производство в России.
4. Индекс деловой статистики на рынке жилья США.
НА РЫНКАХ:
Во второй половине торгов российский рынок немного приободрился и смог отыграть почти 1% снижения. Впрочем, падение все равно составило более 2% по ММВБ, что значительно сильнее негативных изменений по аналогичным инструментам других развитых и развивающихся стран. Таким образом, снижение европейских индексов составляет чуть более 0,5%, а фьючерс на S&P500 падает на 0,44%.
Основным драйвером для снижения фондовых индексов на сегодняшней торговой сессии стал налог на депозиты кипрских банков.
Тем временем статистика лишь добавила негатива. Промышленное производство в России за февраль снизилось на 2,1%, что стало вторым к ряду снижением. Данная динамика показателей российской экономики, безусловно, негативно влияет, как на инвестиционную привлекательность России, так и на движения фондовых активов.
Отрицательная статистика к концу российских торгов пришла и из США. Индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB упал до 44 пунктов.
Техническая картина ММВБ к текущему моменту представляет большой интерес. Индекс уперся сразу в несколько преград на отметке 1445. Тут его настигли нисходящий и восходящий тренды, а также 200-дневная скользящая средняя. Теперь данный уровень является очень сильной поддержкой и от него можно пробовать аккуратно входить вверх. В случае же пробоя можно смело ожидать ускорения снижения.
Корпоративные события
Завтра своей отчетностью порадует инвесторов компания МТС. В случае хорошего результата участники могут вернуть котировки в район недавних максимумов (286) уже в течение нескольких торговых сессий, а если картина будет обратной, от МТС направится прямиком к 260.
Между тем акции Камаза выглядели сегодня несколько лучше рынка, продемонстрировав снижение всего на 0,5%. Драйвером для данной динамики стал рост чистой прибыли компании по за 2012 год выросла до 4,9 млрд рублй.
В лидерах роста также Мечел (+6%), Аптеки 36 и 6 (+1,8%) и ТГК-1 (+1%).
В лидерах снижения ВТБ (-5,3%), ИнтерРАО (-4,2%) и РусГидро (-3,9%).
RIM3: Мнения снова разделились
Фьючерс на индекс РТС благополучно сменился с RIH3 на RIM3 и сегодня торгуется с более чем 3% - ым снижением. Неожиданные новости по дополнительным налогам с кипрских банков крайне расстроили участников. При этом падает российский рынок снова сильнее большинства развитых и развивающихся площадок. Поэтому короткие позиции в данной ситуации достаточно опасно открывать, ведь крайняя перепроданность не является хорошим для этого сигналом.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков продолжают смотреть в сторону снижения. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на 15 марта составляет 1,1505.
В свою очередь открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.06.13 дают однозначный сигнал на открытие короткой позиции по данному инструменту. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 155000, а эквивалентного количества путов в данный момент нет ни в одном страйке. Т.е. сопротивление присутствует, а поддержку пока брать неоткуда.
Впрочем, есть и одна радостная новость для покупателей – это разница между подразумеваемой и исторической волатильностями. Она продолжает находиться достаточно высоко (+6), демонстрируя значительную перекупленность опционов, которая обычно снимается ростом.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, открытые позиции по фьючерсам и опционам сейчас направлены на продажу, а перепроданность и разница между волатильностями на покупку. Поэтому для открытия позиций оптимально действовать крайне осторожно. Покупки можно осуществлять лишь после возвращения фьючерса выше 147000, а продажи при пробое сегодняшних минимумов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Налоги для депозитов банков Кипра.
2. Снижение нефтяных котировок.
3. Промышленное производство в России.
4. Индекс деловой статистики на рынке жилья США.
НА РЫНКАХ:
Во второй половине торгов российский рынок немного приободрился и смог отыграть почти 1% снижения. Впрочем, падение все равно составило более 2% по ММВБ, что значительно сильнее негативных изменений по аналогичным инструментам других развитых и развивающихся стран. Таким образом, снижение европейских индексов составляет чуть более 0,5%, а фьючерс на S&P500 падает на 0,44%.
Основным драйвером для снижения фондовых индексов на сегодняшней торговой сессии стал налог на депозиты кипрских банков.
Тем временем статистика лишь добавила негатива. Промышленное производство в России за февраль снизилось на 2,1%, что стало вторым к ряду снижением. Данная динамика показателей российской экономики, безусловно, негативно влияет, как на инвестиционную привлекательность России, так и на движения фондовых активов.
Отрицательная статистика к концу российских торгов пришла и из США. Индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB упал до 44 пунктов.
Техническая картина ММВБ к текущему моменту представляет большой интерес. Индекс уперся сразу в несколько преград на отметке 1445. Тут его настигли нисходящий и восходящий тренды, а также 200-дневная скользящая средняя. Теперь данный уровень является очень сильной поддержкой и от него можно пробовать аккуратно входить вверх. В случае же пробоя можно смело ожидать ускорения снижения.
Корпоративные события
Завтра своей отчетностью порадует инвесторов компания МТС. В случае хорошего результата участники могут вернуть котировки в район недавних максимумов (286) уже в течение нескольких торговых сессий, а если картина будет обратной, от МТС направится прямиком к 260.
Между тем акции Камаза выглядели сегодня несколько лучше рынка, продемонстрировав снижение всего на 0,5%. Драйвером для данной динамики стал рост чистой прибыли компании по за 2012 год выросла до 4,9 млрд рублй.
В лидерах роста также Мечел (+6%), Аптеки 36 и 6 (+1,8%) и ТГК-1 (+1%).
В лидерах снижения ВТБ (-5,3%), ИнтерРАО (-4,2%) и РусГидро (-3,9%).
RIM3: Мнения снова разделились
Фьючерс на индекс РТС благополучно сменился с RIH3 на RIM3 и сегодня торгуется с более чем 3% - ым снижением. Неожиданные новости по дополнительным налогам с кипрских банков крайне расстроили участников. При этом падает российский рынок снова сильнее большинства развитых и развивающихся площадок. Поэтому короткие позиции в данной ситуации достаточно опасно открывать, ведь крайняя перепроданность не является хорошим для этого сигналом.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков продолжают смотреть в сторону снижения. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на 15 марта составляет 1,1505.
В свою очередь открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.06.13 дают однозначный сигнал на открытие короткой позиции по данному инструменту. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 155000, а эквивалентного количества путов в данный момент нет ни в одном страйке. Т.е. сопротивление присутствует, а поддержку пока брать неоткуда.
Впрочем, есть и одна радостная новость для покупателей – это разница между подразумеваемой и исторической волатильностями. Она продолжает находиться достаточно высоко (+6), демонстрируя значительную перекупленность опционов, которая обычно снимается ростом.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, открытые позиции по фьючерсам и опционам сейчас направлены на продажу, а перепроданность и разница между волатильностями на покупку. Поэтому для открытия позиций оптимально действовать крайне осторожно. Покупки можно осуществлять лишь после возвращения фьючерса выше 147000, а продажи при пробое сегодняшних минимумов.
/Компиляция. 18 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter