18 марта 2013 Мальцев Олег
Российский брокерский бизнес исторически тесно связан с Кипром. Как только состоятельные россияне облюбовали этот налоговый рай для хранения своих активов, возникла потребность в инфраструктуре, которая позволяла бы им вкладывать деньги, в частности, в ликвидные акции российских компаний. И такая инфраструктура появилась. По сути, одним из ее элементов стал классический рынок РТС (ныне сектор Classica Московской биржи), созданный в конце 1990-х. Значительную долю сделок на нем, с расчетами в долларах, традиционно заключали кипрские «дочки» брокеров.
Дополнительную привязку к Кипру российский брокерский бизнес получил в последние годы. На сей раз процессы затронули другую категорию клиентов – мелких частных инвесторов, так называемых «физиков». Ведущие ритейловые брокеры БКС и «Финам» через кипрские компании стали предоставлять им такие услуги, как торговля на «форексе» и торговля контрактами на разницу (CFD). В частности, президент «Финама» Владислав Кочетков рассказывал 2stocks, что на начало этого года у дочерней кипрской WhoTrades насчитывалось уже 35 000 клиентов (у российского брокера – 140 000).
Вот почему вопрос о последствиях нынешних кипрских неурядиц должен довольно остро стоять для наших брокерских домов. От звонков обеспокоенных клиентов они начали отбиваться еще на выходных, а сегодня вынуждены давать официальные комментарии.
Например, БКС уверяет, что не хранит в кипрских банках денежные средства, как собственные, так и клиентские. Соответственно, все поручения на вывод денег, которые поступят от клиентов, компания обещает исполнять в штатном порядке. Кипр используется как юрисдикция для оптимизации налогов, а не для хранения клиентских средств – они находятся на счетах в Дании, Германии и России, следует из сообщения «Финама». Сейчас ограничений по вводу и выводу средств нет. В то же время отмечается, что «компания пристально следит за ситуацией на Кипре и ожидает окончательного решения парламентариев, а также того, какие формы примет оно в итоге».
Комментарии брокерских компаний для 2stocks
Владимир Твардовский, председатель правления ИК «Ай Ти Инвест»:
- Все, о чем мы сейчас размышляем, – это чистая спекуляция, поскольку неизвестно, какой закон будет принят и какие именно счета в банках будут затронуты. Пострадают ли, допустим, вклады до востребования и текущие счета, используемые для расчетов. В этом случае экономика Кипра просто встанет. Если же будут затронуты только депозиты, то неясно, какие именно, - краткосрочные или только долгосрочные. В последнем случае российские брокеры не пострадают от «раскулачивания», поскольку практически не держат долгосрочных вкладов в банках этой страны. Через их дочерние кипрские компании все суммы обычно проходят транзитом: от клиента на фондовый рынок и с рынка клиенту. Кроме того, кипрские компании необязательно должны проводить расчеты по заключаемым внебиржевым сделкам через кипрские банки. Обычно для этого используются счета в других странах, в том числе в России.
Другое дело, что волна оттока клиентов из кипрских банков может спровоцировать и отток у российских брокеров на Кипре, потому что будет подорвано доверие к индустрии. Многие люди, которые заходят на российский рынок через лицензированные кипрские компании, перестанут это делать – будут отдавать предпочтение другим юрисдикциям.
Денис Матафонов, генеральный директор ИК «Неттрейдер»:
- Думаю, что на российских брокерах происходящее никак не отразится. Кипрскими банками мало кто пользуется и тем более хранит там средства клиентов.
Мини-интервью с президентом «Финама» Владиславом Кочетковым.
Владислав, как все-таки ситуация отразится кипрской «дочке» «Финама» и на всем холдинге?
- Мы уверены, что выйдем из ситуации с минимальными потерями, так как счета в кипрских банках использовались скорее как транзитные, на них не было крупных сумм.
Почувствуют ли что-то клиенты WhoTrades?
- Нужно дождаться решения кипрского парламента, но скорее всего нет. Как я уже сказал, крупных сумм на Кипре мы не держали. Если счета клиентов все-таки пострадают, мы готовы рассмотреть возможность компенсации их потерь.
А как ситуация отразится на российских брокерах в целом? Ведь практически у каждой группы есть там своя компания.
- Пока сложно давать оценки, так как непонятно, затронет ли частичная национализация депозитов расчетные счета. Кроме того, не до конца понятна дальнейшая налоговая политика Кипра. В итоге все может пройти как вполне комфортно для брокеров, которые выйдут из ситуации без потерь, так и достаточно негативно – инвестиционные компании потеряют до 10% средств, включая клиентские. Скорее всего, клиентам эти потери придется компенсировать из собственных средств.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter