15 апреля 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили день существенным снижением основных индексов. ММВБ потерял 1,89%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 2,77%. Драйвером для данной динамики стали статистика из Китая и США.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Торговый баланс еврозоны.
2. Розничные продажи в Китае.
Негативные факторы:
1. Статистика США.
2. Промышленное производство и ВВП Китая.
3. Снижение нефти промышленных металлов.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок сегодня под давлением и теряет более 3% на фоне негативных данных из Китая. ВВП за первый квартал достиг всего 7,7%, что отразилось обвалом цен промышленных металлов и нефтяных котировок. Между тем, если российский рынок потерял 3,3%, то европейские рынки снова смотрятся значительно лучше и теряют всего немногим более 0,5%, а фьючерс на S&P500 падает на 0,54%. Поэтому если развитые рынки продолжат свой рост, то российский рынок какое-то время вполне может демонстрировать более сильную динамику. Впрочем, значительный рост на развитых рынках сейчас очень маловероятен. Поэтому покупки российского рынка, даже, несмотря на его дешевизну пока преждевременны.
Тем временем во второй половине дня повернуть ситуацию в положительное русло вполне могла американская статистика, но и она подвела. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в апреле добрался до отметки 3,1, при ожиданиях роста до 7,2. В свою очередь чистый объем покупок долгосрочных бумаг США в феврале вместо рост на 41,3 млрд долларов, упал на 17,8 млрд.
Таким образом, позитива на рынках сейчас слишком мало для того, чтобы поднять со дна индексы ММВБ и РТС. Поэтому для формирования среднесрочных позиций желательно некоторое время подождать.
Техническая картина ММВБ сейчас негативная, о чем говорит и ускорение падения в последние дни. Впрочем, индекс добрался до существенной поддержки в районе 1350-1360 и вполне возможно, что мы увидим попытки отскока от этого диапазона. В обратном случае дальнейшей целью снижения станет отметка 1330.
Корпоративные события
ВТБ сегодня потерял 3,3% на фоне снижения чистой прибыли по итогам 2012 года в 6,7 раза – до 1,4 млрд рублей. Между тем чистая прибыль ОГК-2 за аналогичный период выросла до 3 млрд рублей.
Газпромнефть сегодня в лидерах роста и прибавляет 0,8%, на фоне того, что совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2012 г. на уровне 9,3 рублей на акцию.
В лидерах роста также ОГК-5 (+5,2%), Магнит (+0,2%) и ПИК (+0,8%).
В лидерах падения Белон (-7,9%), Разгуляй (-7,2%) и ТГК-2 (-7,2%).
RIM3: Покупать пока рано, а продавать уже поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня снова под давлением и теряет более 2,5% на фоне негативной статистики из Китая повлекшей за собой обвал промышленных металлов, цен на нефть и российского рубля. Между тем RIM3 и глазом не моргнув, пробил нижнюю границу канала, в котором находился, чуть ли не 2 месяца и теперь направляется покорять все новые минимумы. Впрочем, не стоит делать скоропостижных выводов.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю показали значительное улучшение. Количество длинных позиций, открытых крупными игроками увеличилось на 3000, а количество коротких сократилось более чем на 17000. Таким образом, соотношение коротких и длинных позиций по данным на 5 апреля составило 1,072662 и дает умеренный сигнал на покупку.
Между тем открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.05.13 смотрятся пока достаточно негативно. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на отметке 140000, а эквивалентного количества опционов пут пока попросту нет. Данный момент говорит, о том, что данные участники продолжают смотреть негативно на рынок.
В свою очередь стоимость опционов сейчас по-прежнему высока, о чем свидетельствует разница между подразумеваемой и исторической волатильностями, которая равняется 6. Снижение подразумеваемой волатильности в большинстве случаев происходит на росте и дает соответствующий сигнал.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, основные индикаторы хоть и не дают однозначного сигнала, но немного сместились в сторону покупки. Поэтому можно заканчивать с короткими позициями и начать постепенно присматриваться к покупкам. При этом пока только присматриваться, а открывать следует, когда сигналы будут более сильными.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Торговый баланс еврозоны.
2. Розничные продажи в Китае.
Негативные факторы:
1. Статистика США.
2. Промышленное производство и ВВП Китая.
3. Снижение нефти промышленных металлов.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок сегодня под давлением и теряет более 3% на фоне негативных данных из Китая. ВВП за первый квартал достиг всего 7,7%, что отразилось обвалом цен промышленных металлов и нефтяных котировок. Между тем, если российский рынок потерял 3,3%, то европейские рынки снова смотрятся значительно лучше и теряют всего немногим более 0,5%, а фьючерс на S&P500 падает на 0,54%. Поэтому если развитые рынки продолжат свой рост, то российский рынок какое-то время вполне может демонстрировать более сильную динамику. Впрочем, значительный рост на развитых рынках сейчас очень маловероятен. Поэтому покупки российского рынка, даже, несмотря на его дешевизну пока преждевременны.
Тем временем во второй половине дня повернуть ситуацию в положительное русло вполне могла американская статистика, но и она подвела. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в апреле добрался до отметки 3,1, при ожиданиях роста до 7,2. В свою очередь чистый объем покупок долгосрочных бумаг США в феврале вместо рост на 41,3 млрд долларов, упал на 17,8 млрд.
Таким образом, позитива на рынках сейчас слишком мало для того, чтобы поднять со дна индексы ММВБ и РТС. Поэтому для формирования среднесрочных позиций желательно некоторое время подождать.
Техническая картина ММВБ сейчас негативная, о чем говорит и ускорение падения в последние дни. Впрочем, индекс добрался до существенной поддержки в районе 1350-1360 и вполне возможно, что мы увидим попытки отскока от этого диапазона. В обратном случае дальнейшей целью снижения станет отметка 1330.
Корпоративные события
ВТБ сегодня потерял 3,3% на фоне снижения чистой прибыли по итогам 2012 года в 6,7 раза – до 1,4 млрд рублей. Между тем чистая прибыль ОГК-2 за аналогичный период выросла до 3 млрд рублей.
Газпромнефть сегодня в лидерах роста и прибавляет 0,8%, на фоне того, что совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2012 г. на уровне 9,3 рублей на акцию.
В лидерах роста также ОГК-5 (+5,2%), Магнит (+0,2%) и ПИК (+0,8%).
В лидерах падения Белон (-7,9%), Разгуляй (-7,2%) и ТГК-2 (-7,2%).
RIM3: Покупать пока рано, а продавать уже поздно
Фьючерс на индекс РТС сегодня снова под давлением и теряет более 2,5% на фоне негативной статистики из Китая повлекшей за собой обвал промышленных металлов, цен на нефть и российского рубля. Между тем RIM3 и глазом не моргнув, пробил нижнюю границу канала, в котором находился, чуть ли не 2 месяца и теперь направляется покорять все новые минимумы. Впрочем, не стоит делать скоропостижных выводов.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIM3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю показали значительное улучшение. Количество длинных позиций, открытых крупными игроками увеличилось на 3000, а количество коротких сократилось более чем на 17000. Таким образом, соотношение коротких и длинных позиций по данным на 5 апреля составило 1,072662 и дает умеренный сигнал на покупку.
Между тем открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.05.13 смотрятся пока достаточно негативно. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на отметке 140000, а эквивалентного количества опционов пут пока попросту нет. Данный момент говорит, о том, что данные участники продолжают смотреть негативно на рынок.
В свою очередь стоимость опционов сейчас по-прежнему высока, о чем свидетельствует разница между подразумеваемой и исторической волатильностями, которая равняется 6. Снижение подразумеваемой волатильности в большинстве случаев происходит на росте и дает соответствующий сигнал.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, основные индикаторы хоть и не дают однозначного сигнала, но немного сместились в сторону покупки. Поэтому можно заканчивать с короткими позициями и начать постепенно присматриваться к покупкам. При этом пока только присматриваться, а открывать следует, когда сигналы будут более сильными.
/Компиляция. 15 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter