16 апреля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
В понедельник, 15 апреля, фондовые рынки США завершили торговую сессию негативной динамикой после появления информации о взрывах в Бостоне, а так же выхода негативных статистических данных по США и Китаю.
Террористический акт в Бостоне существенно усилил негативные настроения на рынке, так как события 12-летней давности привели к обвалу фондовых рынков и закрытию торговых площадок на 4 торговые сессии. У финишной линии Бостонского марафона прогремели два взрыва, трое погибли, 140 человек пострадали. После закрытия торгов возникли слухи о третьем взрыве в публичной библиотеке имени Джона Кеннеди, но в дальнейшем информация была опровергнута – за взрыв приняли пожар в здании.
Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка упал в апреле с 9,24 до 3,05 пунктов, оказавшись хуже средних прогнозов рынка на уровне 7 пунктов.
Глава ЕЦБ М. Драги в ходе пресс-конференции заявил, что ЕЦБ в одиночку не может разрешить структурные проблемы, лежащие в основе долгового кризиса в ЕС. Он отметил, что проведение структурных реформ, оздоровление бюджетов и восстановление что восстановление темпов роста экономик стран ЕС является задачей каждого отдельно взятого государства.
Негативом так же обернулись вступившие в силу последние поправки к закону Додда-Фрэнка, согласно котором банкам в США запрещено держать и спекулировать на рынке сырья через фьючерсы. Операции возможны только с физическими активами. На этом фоне все инвестиционные подразделения банков произвели тотальную продажу своих позиций.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq обвалились на 1,79%, 2,30% и 2,38%. Лучше рынка – акции компаний сектора здравоохранения (-1,4%). Хуже рынка смотрелись акции компаний сырьевого секторов (-4,2%). Индекс волатильности VIX снизился на 42,2% до 17,27 пунктов.
Производитель лабораторного оборудования Thermo Fisher Scientific совершил сделку по поглощению биотехнологической компании Life Technologies за $13,6 млрд. наличными денежными средствами. Котировки акций Thermo Fisher Scientific и Life Technologies изменились на -1,27% и +7,51% соответственно.
Перед открытием рынков банк Citigroup отчитался по результатам предыдущего фискального квартала, которая оказалась выше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль компании выросла до $1,29 на акцию. Рынок ожидал результата на уровне $1,11 на акцию. Результат включает в себя дополнительный доход в размере $0,09 на акцию за счет снижения резервов по плохим долгам. Стоит отметить, что выручка компании увеличилась на 1,6% г/г. Акции Citigroup выросли на 0,20%.
Золотодобывающие компании потеряли в среднем более 5,5% своей капитализации на фоне снижения цен на золото на фоне постепенного сокращения спроса на физическое золото со стороны центральных банков и отсутствия инвестиционного интереса при текущих низких уровнях инфляции.
Статистика: в 16:30 Мск в США выйдут данные по числу начатых строительств новых домов в США в прошлом месяце. Аналитики прогнозируют рост показателя с 0,917 млн. до 0,924 млн. Одновременно выйдут данные по индексу потребительских цен. Рынок прогнозирует сохранение темпов роста показателя на уровне 0,2% г/г. В 17:15 Мск будет опубликована информация по динамике промышленного производства в марте. Аналитики ожидают роста показателя на 0,3% м/м после роста на 0,7% месяцем ранее. В это же время будет опубликован индекс загрузки производственных мощностей.
Европейский рынок
В понедельник, 15 апреля, фондовые рынки Европы снизились на фоне выхода негативных статистических данных по США и Китаю, а так же заявлениях М. Драги.
Глава ЕЦБ М. Драги в ходе пресс-конференции заявил, что ЕЦБ в одиночку не может разрешить структурные проблемы, лежащие в основе долгового кризиса в ЕС. Он отметил, что проведение структурных реформ, оздоровление бюджетов и восстановление что восстановление темпов роста экономик стран ЕС является задачей каждого отдельно взятого государства.
По мнению аналитиков международного рейтингового агентства Moody's, вероятность банкротства Кипра и выхода страны из еврозоны сохраняется на крайне высоком уровне, несмотря на достигнутые договоренности с ЕС. Ожидается, что для создания адекватного уровня задолженности Кипра, стране потребуется дополнительная финансовая помощь или реструктуризация существующей задолженности - риск неисполнения долговых обязательств сохраняется.
Британский FTSE, немецкий DAX 30 и французский CAC 40 снизились на 0,64%, 0,41% и 0,50% соответственно. Хуже рынка – представители сырьевого сектора. Рыночная капитализация британского владельца букмекерских контор Ladbrokes уменьшилась на 8% на фоне прогноза по операционной прибыли на 2013 год, которая может оказаться на уровне нижнего предела диапазона, озвученного аналитиками.
Капитализация крупнейшего в Европе оператора сети гостиниц Accor упала на 4,2% понижения аналитиками Credit Suisse Group рейтинга инвестиционной привелкательности акций с «покупать» до «продавать» на ожиданиях роста издержек и снижения эффективности после публикации планов менеджмента по расширению сети.
Капитализация автопроизводителя Volkswagen упала на 3,3% после выхода данных о замедлении темпов роста продаж в марте на фоне снижения мирового спроса на автомобили. Темпы роста замедлились до 0,2% в связи с существенным падением спроса в ЕС и завершения цикла в секторе.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается негативная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -0,41% и -0,46% соответственно) на слабой макроэкономической статистике из региона. Индекс Shanghai Composite снизился на 0,62%.
Сегодня азиатские торговые площадки отыгрывают негативную динамику на мировых финансовых рынках, и прежде всего – в сырьевых товарах, на которые сказались темпы роста экономики Китая, которые оказались ниже ожиданий и вышедшие в США поправки к закону Додда-Фрэнка.
Сырьевой рынок
С 15 апреля 2013 года вступила в силу поправка к закону Дода-Фрэнка, обеспечивающего финансовую стабильность США. Согласно утвержденной поправке, американским банкам в отныне запрещено держать и спекулировать на рынке сырья, используя фьючерсные контракты, в том числе на серебро, золото, нефть. Банкам разрешается покупать и держать лишь физические активы. Скорее всего, именно в преддверии вступления в силу этой поправки в последние торговые сессии на товарных рынках шла распродажа сырьевых активов.
В понедельник спотовая цена на золото обвалилась до уровня $1335 за унцию за 1 день (-10% или $150), крупнейшее однодневное падение за последние 30 лет. В связи с принятием поправки и отсутствия спекулятивного интереса торговая активность в золоте в ближайшее время может заметно снизиться, но стоит отметить, что мировые Центральные банки по-прежнему продолжают покупать драгоценные металлы, поддерживая физический спрос. Еще одним немаловажным фактором поддержки золота может стать бегство инвесторов из рисковых активов в более надежные инструменты.
Российский рынок
Промышленное производство в российской экономике в марте продемонстрировало рост на 2,6% после первых двух слабых месяцев 2013 года. Экономика России по-прежнему находится в зоне небольших рисков вхождения в рецессию, а рост в марте объясняется затянувшейся зимой, которая обеспечила поддержку ТЭКу. Промышленный же выпуск в 1 квартале 2013 года показал нулевой прирост по сравнению с 4% в 1 квартале 2012 года. Министерство экономического развития ранее понизило прогноз по промышленному производству с 3,5% до 2% в 2013 году.
ОАО «Акрон» опубликовало финансовые результаты за 2012 год. Выручка выросла на 9% до 71,1 млрд. рублей, EBITDA снизилась на 4% до 19,9 млрд. рублей (маржа составила 28%, в 2011 году – 32%). Снижение рентабельности было обусловлено ростом себестоимости производства на 14% на фоне роста цен на природный газ, сырье и потребляемую энергию. Чистая прибыль опустилась на 27% до 14,86 млрд. рублей. В отчетном году компании удалось сохранить высокий уровень производственных показателей, общий объем товарной продукции достиг 5,9 млн. т., однако существенная корректировка цен на азотные удобрения оказала давление на финансовые результаты. В 2013 году ситуация на рынке минеральных удобрений должна оставаться стабильной, также с наступлением весеннего посевного сезона цены на азотные удобрения стали устойчивыми.
Интер РАО отчиталась об убытке за 2012 год в размере 22,4 млрд. рублей по сравнению с чистой прибылью годом ранее 41,5 млрд. Чистый убыток был связан с резким ростом убытка от обесценения основных средств в размере 27,1 млрд. рублей на фоне снижения прогнозов цен на электричество и объемов производства. Также негативным моментом стал рост затрат на технологическое топливо на 20,9 млрд. рублей при появлении у группы новых предприятий. На этом фоне акции энергетической компании в понедельник провели очень волатильную сессию. Мы осторожно оцениваем перспективы сектора на фоне неустоявшейся политики государственного регулирования отрасли, а также вопросов создания «Российских сетей» (объединение МРСК Холдинга и ФСК), и рекомендуем пока воздержаться от вложений в бумаги.
Несмотря на проблемы с падающей добычей нефтепродуктов, агентство S&P повысило долгосрочный рейтинг ЛУКОЙЛА на одну ступень до «BBB» с «BBB-», прогноз по рейтингу стабильный. Скорее всего, аналитики агентства видят перспективы по наращиванию объемов в 2013-2015 гг. после приобретений нескольких месторождений ЛУКОЙЛом за последние месяцы.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В понедельник, 15 апреля, фондовые рынки США завершили торговую сессию негативной динамикой после появления информации о взрывах в Бостоне, а так же выхода негативных статистических данных по США и Китаю.
Террористический акт в Бостоне существенно усилил негативные настроения на рынке, так как события 12-летней давности привели к обвалу фондовых рынков и закрытию торговых площадок на 4 торговые сессии. У финишной линии Бостонского марафона прогремели два взрыва, трое погибли, 140 человек пострадали. После закрытия торгов возникли слухи о третьем взрыве в публичной библиотеке имени Джона Кеннеди, но в дальнейшем информация была опровергнута – за взрыв приняли пожар в здании.
Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка упал в апреле с 9,24 до 3,05 пунктов, оказавшись хуже средних прогнозов рынка на уровне 7 пунктов.
Глава ЕЦБ М. Драги в ходе пресс-конференции заявил, что ЕЦБ в одиночку не может разрешить структурные проблемы, лежащие в основе долгового кризиса в ЕС. Он отметил, что проведение структурных реформ, оздоровление бюджетов и восстановление что восстановление темпов роста экономик стран ЕС является задачей каждого отдельно взятого государства.
Негативом так же обернулись вступившие в силу последние поправки к закону Додда-Фрэнка, согласно котором банкам в США запрещено держать и спекулировать на рынке сырья через фьючерсы. Операции возможны только с физическими активами. На этом фоне все инвестиционные подразделения банков произвели тотальную продажу своих позиций.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq обвалились на 1,79%, 2,30% и 2,38%. Лучше рынка – акции компаний сектора здравоохранения (-1,4%). Хуже рынка смотрелись акции компаний сырьевого секторов (-4,2%). Индекс волатильности VIX снизился на 42,2% до 17,27 пунктов.
Производитель лабораторного оборудования Thermo Fisher Scientific совершил сделку по поглощению биотехнологической компании Life Technologies за $13,6 млрд. наличными денежными средствами. Котировки акций Thermo Fisher Scientific и Life Technologies изменились на -1,27% и +7,51% соответственно.
Перед открытием рынков банк Citigroup отчитался по результатам предыдущего фискального квартала, которая оказалась выше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль компании выросла до $1,29 на акцию. Рынок ожидал результата на уровне $1,11 на акцию. Результат включает в себя дополнительный доход в размере $0,09 на акцию за счет снижения резервов по плохим долгам. Стоит отметить, что выручка компании увеличилась на 1,6% г/г. Акции Citigroup выросли на 0,20%.
Золотодобывающие компании потеряли в среднем более 5,5% своей капитализации на фоне снижения цен на золото на фоне постепенного сокращения спроса на физическое золото со стороны центральных банков и отсутствия инвестиционного интереса при текущих низких уровнях инфляции.
Статистика: в 16:30 Мск в США выйдут данные по числу начатых строительств новых домов в США в прошлом месяце. Аналитики прогнозируют рост показателя с 0,917 млн. до 0,924 млн. Одновременно выйдут данные по индексу потребительских цен. Рынок прогнозирует сохранение темпов роста показателя на уровне 0,2% г/г. В 17:15 Мск будет опубликована информация по динамике промышленного производства в марте. Аналитики ожидают роста показателя на 0,3% м/м после роста на 0,7% месяцем ранее. В это же время будет опубликован индекс загрузки производственных мощностей.
Европейский рынок
В понедельник, 15 апреля, фондовые рынки Европы снизились на фоне выхода негативных статистических данных по США и Китаю, а так же заявлениях М. Драги.
Глава ЕЦБ М. Драги в ходе пресс-конференции заявил, что ЕЦБ в одиночку не может разрешить структурные проблемы, лежащие в основе долгового кризиса в ЕС. Он отметил, что проведение структурных реформ, оздоровление бюджетов и восстановление что восстановление темпов роста экономик стран ЕС является задачей каждого отдельно взятого государства.
По мнению аналитиков международного рейтингового агентства Moody's, вероятность банкротства Кипра и выхода страны из еврозоны сохраняется на крайне высоком уровне, несмотря на достигнутые договоренности с ЕС. Ожидается, что для создания адекватного уровня задолженности Кипра, стране потребуется дополнительная финансовая помощь или реструктуризация существующей задолженности - риск неисполнения долговых обязательств сохраняется.
Британский FTSE, немецкий DAX 30 и французский CAC 40 снизились на 0,64%, 0,41% и 0,50% соответственно. Хуже рынка – представители сырьевого сектора. Рыночная капитализация британского владельца букмекерских контор Ladbrokes уменьшилась на 8% на фоне прогноза по операционной прибыли на 2013 год, которая может оказаться на уровне нижнего предела диапазона, озвученного аналитиками.
Капитализация крупнейшего в Европе оператора сети гостиниц Accor упала на 4,2% понижения аналитиками Credit Suisse Group рейтинга инвестиционной привелкательности акций с «покупать» до «продавать» на ожиданиях роста издержек и снижения эффективности после публикации планов менеджмента по расширению сети.
Капитализация автопроизводителя Volkswagen упала на 3,3% после выхода данных о замедлении темпов роста продаж в марте на фоне снижения мирового спроса на автомобили. Темпы роста замедлились до 0,2% в связи с существенным падением спроса в ЕС и завершения цикла в секторе.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается негативная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -0,41% и -0,46% соответственно) на слабой макроэкономической статистике из региона. Индекс Shanghai Composite снизился на 0,62%.
Сегодня азиатские торговые площадки отыгрывают негативную динамику на мировых финансовых рынках, и прежде всего – в сырьевых товарах, на которые сказались темпы роста экономики Китая, которые оказались ниже ожиданий и вышедшие в США поправки к закону Додда-Фрэнка.
Сырьевой рынок
С 15 апреля 2013 года вступила в силу поправка к закону Дода-Фрэнка, обеспечивающего финансовую стабильность США. Согласно утвержденной поправке, американским банкам в отныне запрещено держать и спекулировать на рынке сырья, используя фьючерсные контракты, в том числе на серебро, золото, нефть. Банкам разрешается покупать и держать лишь физические активы. Скорее всего, именно в преддверии вступления в силу этой поправки в последние торговые сессии на товарных рынках шла распродажа сырьевых активов.
В понедельник спотовая цена на золото обвалилась до уровня $1335 за унцию за 1 день (-10% или $150), крупнейшее однодневное падение за последние 30 лет. В связи с принятием поправки и отсутствия спекулятивного интереса торговая активность в золоте в ближайшее время может заметно снизиться, но стоит отметить, что мировые Центральные банки по-прежнему продолжают покупать драгоценные металлы, поддерживая физический спрос. Еще одним немаловажным фактором поддержки золота может стать бегство инвесторов из рисковых активов в более надежные инструменты.
Российский рынок
Промышленное производство в российской экономике в марте продемонстрировало рост на 2,6% после первых двух слабых месяцев 2013 года. Экономика России по-прежнему находится в зоне небольших рисков вхождения в рецессию, а рост в марте объясняется затянувшейся зимой, которая обеспечила поддержку ТЭКу. Промышленный же выпуск в 1 квартале 2013 года показал нулевой прирост по сравнению с 4% в 1 квартале 2012 года. Министерство экономического развития ранее понизило прогноз по промышленному производству с 3,5% до 2% в 2013 году.
ОАО «Акрон» опубликовало финансовые результаты за 2012 год. Выручка выросла на 9% до 71,1 млрд. рублей, EBITDA снизилась на 4% до 19,9 млрд. рублей (маржа составила 28%, в 2011 году – 32%). Снижение рентабельности было обусловлено ростом себестоимости производства на 14% на фоне роста цен на природный газ, сырье и потребляемую энергию. Чистая прибыль опустилась на 27% до 14,86 млрд. рублей. В отчетном году компании удалось сохранить высокий уровень производственных показателей, общий объем товарной продукции достиг 5,9 млн. т., однако существенная корректировка цен на азотные удобрения оказала давление на финансовые результаты. В 2013 году ситуация на рынке минеральных удобрений должна оставаться стабильной, также с наступлением весеннего посевного сезона цены на азотные удобрения стали устойчивыми.
Интер РАО отчиталась об убытке за 2012 год в размере 22,4 млрд. рублей по сравнению с чистой прибылью годом ранее 41,5 млрд. Чистый убыток был связан с резким ростом убытка от обесценения основных средств в размере 27,1 млрд. рублей на фоне снижения прогнозов цен на электричество и объемов производства. Также негативным моментом стал рост затрат на технологическое топливо на 20,9 млрд. рублей при появлении у группы новых предприятий. На этом фоне акции энергетической компании в понедельник провели очень волатильную сессию. Мы осторожно оцениваем перспективы сектора на фоне неустоявшейся политики государственного регулирования отрасли, а также вопросов создания «Российских сетей» (объединение МРСК Холдинга и ФСК), и рекомендуем пока воздержаться от вложений в бумаги.
Несмотря на проблемы с падающей добычей нефтепродуктов, агентство S&P повысило долгосрочный рейтинг ЛУКОЙЛА на одну ступень до «BBB» с «BBB-», прогноз по рейтингу стабильный. Скорее всего, аналитики агентства видят перспективы по наращиванию объемов в 2013-2015 гг. после приобретений нескольких месторождений ЛУКОЙЛом за последние месяцы.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter