6 мая 2013 МФД-ИнфоЦентр Луданов Николай
Индекс S&P500 вышел за пределы верхней ленты Боллинджера, и это указывает на переход в консолидацию, либо коррекцию.
Put/call – коэффициент равен 0,9, и свидетельствует, что опционные трейдеры хеджируют текущий рост. VIX в нормальном состоянии.
Ситуация очень напоминает мне ту, что я описывал 12 апреля.
Эта статья продолжает мои прогнозы, и поэтому приведу здесь предыдущие:
1 апреля я писал
Good Friday и Easter Monday
У меня мало сомнений, что в апреле индекс S&P500 достигнет 1580-1590 пунктов как минимум...
Но с учетом исторически значимого для S&P500 цикла роста в 20%
...окончание цикла может быть определено как примерно в диапазоне 1584-1640 пунктов по индексу S&P500.
9 апреля я слегка уточнил свой прогноз:
Если попытаться более четко указать диапазон, в котором S&P500 сделает максимум, то ИМХО это, скорее всего, будет 1590-1610 пунктов по индексу S&P500.
Здесь очень многое будет зависеть от того, насколько сильно будет происходить передислокация из JPY-активов в USD-активы.
12 апреля я писал:
ИМХО индекс S&P500 вошел в зону заключительной консолидации.
Зона окончания цикла бывает, как правило, продолжительной: это должно быть не менее 6-7 сессий, а может быть и до 15-18 сессий.
Длительность консолидации, кстати, укажет нам на то,- какой продолжительности цикл завершается. Чем дольше продолжительность завершающей консолидации, тем большей продолжительности цикла завершение мы видим.
Хотя, разумеется, продолжится ли рост в будущем, зависит не от каких-то статистических закономерностей, о которых я здесь пишу, а от того, какие действия изберут три крупнейших мировых эмиссионных центра...
После того, как я это написал, S&P500 скорректировался в район 1536 пунктов, и затем последовала очередная волна бычьего ралли. Индекс S&P500 оказался в районе 1620 пунктов.
Где мы находимся в долгосрочном плане?
Я все больше прихожу к выводу, что американский фондовый рынок начинает формирование пузыря. Для этого есть объективные причины: постоянная накачка экономики дешевыми деньгами и некоторые признаки восстановления экономики.
Постоянное вливание ликвидности со стороны Федрезерва неизбежно поднимает цены на активы.
Подчеркну, что с моей точки зрения формирование пузыря только в начале процесса.
Несмотря на четыре года роста, возможно, что рынок находится только где-то в середине очередного бычьего цикла.
Мне вполне вероятным кажется увидеть индекс S&P500 в 2015 году в районе 1800 пунктов, а в 2016 году в районе 2000 пунктов.
Сработает ли известное правило «Sell in May and go away»?
Последний рост продолжается уже 5,5 месяцев, и составил 20,5% (от 1343,35 до 1618,46). Это типичная продолжительность бычьего цикла и следовательно возникли предпосылки для коррекции.
Майская коррекция, как правило, начинается не с середины недели, а с понедельника или со вторника. Прошлая неделя наполовину может быть отнесена к апрелю, а наполовину к маю.
Начало этой недели приобретает особое значение. Пока с технической точки зрения ничто не предвещает коррекцию. Тренд выглядит сильным и кажется, что рост может продолжиться.
Но в мае активность всегда затухает, и участники рынка начинают разъезжаться. Это тоже будет способствовать фиксации прибыли.
Рынок должен сделать передышку и обозначить завершение хотя бы какого-то, пускай достаточно краткосрочного цикла..
Может ли не состояться майская коррекция? Учитывая причины роста, теоретически можно это себе представить, но все-таки шансы малы.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба