11 июля 2013 UFS IC | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть | Северсталь Козлов Алексей, Балакирев Илья
Вчера был опубликован протокол заседания Комитета по открытым рынкам /FOMC/ ФРС США, так называемые «минутки», от 18–19 июня с. г. Как стало известно, большинство членов FOMC считают экономический рост Соединенных Штатов слишком слабым, неустойчивым и недостаточным для сворачивания программ стимулирования. А это значит, что вероятность начала постепенного сворачивания третьего этапа количественного смягчения в текущем году стала крайне низкой. А следовательно, поток ликвидности, к которому рынок так пристрастился, не иссякнет в ближайшее время. Доллар отреагировал на столь неожиданную новость резким ослаблением. За пять часов, прошедших с публикации «минуток», соотношение единой европейской валюты и доллара выросло на 2,79% (!), с отметки 1,2849 до значения 1,3207, что очень много для валютного рынка. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,3100. Полагаем, сегодня соотношение евро и доллара отчасти компенсирует предыдущий рост, приблизившись к отметке 1,3050. В итоге евро/доллар будет находиться 11 июля в диапазоне 1,3050– 1,3180.
Министерство энергетики США опубликовало данные по коммерческим запасам нефти, в течение недели запасы вновь значительно сократились. Уменьшение резервов черного золота составило 9,87 млн баррелей. Вторую неделю подряд запасы черного золота в США резко сокращаются (- 20,22 млн баррелей за 2 недели), что заставляет цены на черное золото двигаться вверх. Дополнительным фактором роста стоимости нефти стало резкое ослабление доллара. Котировки североморской смеси нефти Brent в настоящий момент находятся на отметке $108,16 за бочку, что на $0,36, или на 0,33%, выше уровня утра вчерашнего дня. Легкая нефть Light Sweet, которая поставляется в США, выросла на 1,92%, достигнув к настоящему моменту значения $106,30 за бочку. Таким образом, разница в стоимости марок Brent и Light Sweet сократилась до $1,86. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $107–108,5 за баррель.
Нефть растет — рубль крепчает, правда, не столь значительно как вчера и не без усилий Банка России. В ходе вчерашних торгов соотношение доллара и рубля понизилось до уровня 32,84 рубля за доллар и на закрытии торгов составило 32,92 рубля за доллар. По нашему мнению, пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 32,50– 33,00 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 42,80–43,50 рубля за евро.
Индекс S&P 500 по итогам вчерашних торгов подрос на 0,02%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дорожает на 1,02%. Азиатские индексы преимущественно в плюсе: NIKKEI проседает на 0,17%, гонконгский Hang Seng растет на 2,26%; Shanghai Composite увеличивается на 2,24%; KOSPI прибавляет 2,27%; австралийский S&P/ASX 200 растет на 0,96%, индийский SENSEX плюсует 1,48%. Индекс ММВБ в ходе вчерашней основной торговой сессии незначительно вырос, достигнув уровня 1346,17 пункта. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ может вырасти к уровню 1360–1370 пунктов.
Норникель начал продавать активы. Ждем специальных дивидендов (умеренно позитивно)
ГМК "Норильский никель" избавилась от 7,75% акций ОАО "МРСК Сибири" (55,6% акций у госхолдинга "Российские сети"). В документах ГМК говорится, что акции были переданы 9 июля. Как сообщают источники «Ъ», покупателем выступили структуры, близкие к СУЭК Андрея Мельниченко. Сейчас кипрская Donalink, связанная с Андреем Мельниченко, владеет 29,99% акций "МРСК Сибири", поэтому сделка выглядит логичной.
Вряд ли сумма сделки является значительной в масштабах Норникеля. Рыночная стоимость такого пакета – менее 600 млн рублей. Даже с учетом возможной премии, едва ли холдинг смог выручить за актив более $20 млн. Однако, продажа доли в МРСК Сибири является первым шагом в рамках масштабной программы распродаж непрофильных активов, которая была утверждена в рамках разрешения акционерного конфликта. В числе активов, которые должны быть проданы – 11% в Интер РАО (рыночная стоимость более $400 млн), гринфилд-проекты в Австралии и ряд других непрофильных или нерентабельных активов. Всего на момент подписания нового акционерного соглашения объем программы продажи активов оценивался в $1,5 млрд, однако сейчас стоимость может оказаться ниже.
Предполагалось, что вырученные средства Норникель направит на специальные дивиденды. Однако не стоит исключать и вариант с частичным погашением долга. Выраженной реакции на данное событие мы не ждем. Котировки могут отреагировать ростом на сообщения о продаже более крупных активов, таких как доля в Интер РАО. Тем не менее, мы умеренно позитивно оцениваем то, что Норникель начал избавляться от непрофильных активов, так как это дарит надежду на промежуточные дивиденды, которые по объему могут быть сопоставимы с ежегодными выплатами, если компания продаст все, что запланировала, уже в текущем году.
Индекс ММВБ – растет в рамках нисходящего тренда. MACD сформировал сигнал вверх. ADX указывает на зарождение восходящего тренда, DMI+ поднялся чуть выше DMI-, ADX в нижней части шкалы и направлен вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня сформировал сигнал вверх
Индекс ММВБ – в последние дни не показывает выраженной динамики. MACD выглядит нейтрально. DMI+ находится ниже DMI-, ADX находиться в средней части шкалы и направлен вверх, что говорит о наличии нисходящего локального тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 5 июля повторил сигнал к снижению. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – структура коррекционного снижения сформирована, ожидаем рост. MACD - нейтрально. ADX указывает на наличие слабого нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 91,10. Сопротивление: 93,65. Рекомендация: Покупать
Газпром – растет в границах нисходящего канала. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 5 июля сформировал сигнал вниз. Сопротивление: 113,50. Поддержка: 119,00. Рекомендация: Вне рынка
Северсталь – консолидируется вблизи верхней границы нисходящего канала. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 2 июля дал сигнал к снижению. Поддержка: 220,0. Сопротивление: 240,0. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – находится в пределах восходящего ценового коридора. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на наличие умеренного восходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка – 233,00. Сопротивление – 240,00. Рекомендация: Держать.
Министерство энергетики США опубликовало данные по коммерческим запасам нефти, в течение недели запасы вновь значительно сократились. Уменьшение резервов черного золота составило 9,87 млн баррелей. Вторую неделю подряд запасы черного золота в США резко сокращаются (- 20,22 млн баррелей за 2 недели), что заставляет цены на черное золото двигаться вверх. Дополнительным фактором роста стоимости нефти стало резкое ослабление доллара. Котировки североморской смеси нефти Brent в настоящий момент находятся на отметке $108,16 за бочку, что на $0,36, или на 0,33%, выше уровня утра вчерашнего дня. Легкая нефть Light Sweet, которая поставляется в США, выросла на 1,92%, достигнув к настоящему моменту значения $106,30 за бочку. Таким образом, разница в стоимости марок Brent и Light Sweet сократилась до $1,86. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $107–108,5 за баррель.
Нефть растет — рубль крепчает, правда, не столь значительно как вчера и не без усилий Банка России. В ходе вчерашних торгов соотношение доллара и рубля понизилось до уровня 32,84 рубля за доллар и на закрытии торгов составило 32,92 рубля за доллар. По нашему мнению, пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 32,50– 33,00 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 42,80–43,50 рубля за евро.
Индекс S&P 500 по итогам вчерашних торгов подрос на 0,02%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дорожает на 1,02%. Азиатские индексы преимущественно в плюсе: NIKKEI проседает на 0,17%, гонконгский Hang Seng растет на 2,26%; Shanghai Composite увеличивается на 2,24%; KOSPI прибавляет 2,27%; австралийский S&P/ASX 200 растет на 0,96%, индийский SENSEX плюсует 1,48%. Индекс ММВБ в ходе вчерашней основной торговой сессии незначительно вырос, достигнув уровня 1346,17 пункта. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ может вырасти к уровню 1360–1370 пунктов.
Норникель начал продавать активы. Ждем специальных дивидендов (умеренно позитивно)
ГМК "Норильский никель" избавилась от 7,75% акций ОАО "МРСК Сибири" (55,6% акций у госхолдинга "Российские сети"). В документах ГМК говорится, что акции были переданы 9 июля. Как сообщают источники «Ъ», покупателем выступили структуры, близкие к СУЭК Андрея Мельниченко. Сейчас кипрская Donalink, связанная с Андреем Мельниченко, владеет 29,99% акций "МРСК Сибири", поэтому сделка выглядит логичной.
Вряд ли сумма сделки является значительной в масштабах Норникеля. Рыночная стоимость такого пакета – менее 600 млн рублей. Даже с учетом возможной премии, едва ли холдинг смог выручить за актив более $20 млн. Однако, продажа доли в МРСК Сибири является первым шагом в рамках масштабной программы распродаж непрофильных активов, которая была утверждена в рамках разрешения акционерного конфликта. В числе активов, которые должны быть проданы – 11% в Интер РАО (рыночная стоимость более $400 млн), гринфилд-проекты в Австралии и ряд других непрофильных или нерентабельных активов. Всего на момент подписания нового акционерного соглашения объем программы продажи активов оценивался в $1,5 млрд, однако сейчас стоимость может оказаться ниже.
Предполагалось, что вырученные средства Норникель направит на специальные дивиденды. Однако не стоит исключать и вариант с частичным погашением долга. Выраженной реакции на данное событие мы не ждем. Котировки могут отреагировать ростом на сообщения о продаже более крупных активов, таких как доля в Интер РАО. Тем не менее, мы умеренно позитивно оцениваем то, что Норникель начал избавляться от непрофильных активов, так как это дарит надежду на промежуточные дивиденды, которые по объему могут быть сопоставимы с ежегодными выплатами, если компания продаст все, что запланировала, уже в текущем году.
Индекс ММВБ – растет в рамках нисходящего тренда. MACD сформировал сигнал вверх. ADX указывает на зарождение восходящего тренда, DMI+ поднялся чуть выше DMI-, ADX в нижней части шкалы и направлен вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня сформировал сигнал вверх
Индекс ММВБ – в последние дни не показывает выраженной динамики. MACD выглядит нейтрально. DMI+ находится ниже DMI-, ADX находиться в средней части шкалы и направлен вверх, что говорит о наличии нисходящего локального тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 5 июля повторил сигнал к снижению. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – структура коррекционного снижения сформирована, ожидаем рост. MACD - нейтрально. ADX указывает на наличие слабого нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 91,10. Сопротивление: 93,65. Рекомендация: Покупать
Газпром – растет в границах нисходящего канала. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 5 июля сформировал сигнал вниз. Сопротивление: 113,50. Поддержка: 119,00. Рекомендация: Вне рынка
Северсталь – консолидируется вблизи верхней границы нисходящего канала. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 2 июля дал сигнал к снижению. Поддержка: 220,0. Сопротивление: 240,0. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – находится в пределах восходящего ценового коридора. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на наличие умеренного восходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка – 233,00. Сопротивление – 240,00. Рекомендация: Держать.
http://ru.ufs-federation.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба