Торги прошли в очередной раз в привычном репертуаре. Низкая активность, помноженная на полное отсутствие трендовой компоненты с позиции последних нескольких недель. Да, внутридневные движения в 1-2% присутствуют. Однако они краткосрочны и не приводят к прорыву диапазона и формированию мощного движения.
Фьючерс на индекс РТС последние торговые сессии обозначил новый уровень сопротивления 128 000 пунктов. Три подхода за четыре последние сессии. На часах сегодня на открытии торгов образовалась бычья ловушка с проколом максимума предыдущего дня. Однако при этом объемы были ниже средних и открытый интерес вырос за день всего на 60 тыс. позиций. Интересен другой факт. С 5 июля ОИ во фьючерсе на индекс РТС прирос уже более чем на 130 тыс. позиций. Это говорит о том, что в диапазоне 125 000 — 128 000 пунктов идет скрытый набор позиций, который может разрядиться в движение в 5-7 тыс. пунктов.
Сегодня внутри дня мы наблюдали два микроимпульса:
— на открытии дневной сессии Мосбиржи с задергом выше вчерашнего максимума дня 128 100 пунктов и уходом ниже в район 126 500 пунктов;
— на открытии американской сессии задерг до 127 100 пунктов и уход ниже в район 126 000 пунктов.
Таким образом, у медведей сейчас есть небольшая фора в виде внутридневного микроимпульса. На вечерке обновили минимум дневной сессии на 100 пунктов. Еще один маленький бонус в копилку медведей. Однако все решит реакция на протоколы июньского заседания ФРС, если после них фьючерс уйдет ниже 126 000 пунктов и закроется там, тогда завтра ждем банкета «медведей». В противном случае, опять все выкупят. Поэтому неопределенность весьма высока и лучшая позиция сейчас оставаться вне рынка и ожидать развязки с флэтом (если речь не про интрадейные спекуляции в 500-1500 пунктов).
Из инструментов, которые остались в распоряжении «быков», на текущий момент, это Газпром. В понедельник были заброшены удочки в зону открытия лонга (рисунок 1).
Рисунок 1. Фьючерс на акции «Газпрома»: потенциальная зона спроса
Сегодня прошла «поклевка». Рыбка клюнула. Лонги открыты, стоп переставлен под минимум дня. Однако говорить о том, что есть возможно вытянуть крупную рыбу в Газпроме — пока преждевременно. Во фьючерсе на индекс РТС умеренно медвежья ситуация сегодня внутри дня, а идти против широкого рынка Газпром вряд ли отважится. Поэтому если начнутся агрессивные продажи, то Газпром то же не пожалеют. Однако пока все это несет оговорку «если». Для этих целей стоп под минимум дня будет надежной опорой, дотянутся туда медведи, значит сегодняшняя «поклевка» была преждевременной и будем расставлять ловушки «медведям» ниже. Ведь импульс 3-5 июля был весьма силен в данной акции. Поэтому вряд ли его быстро зальют своими продажами медведи. Хотя бы на стопы, но свозят. Да и в РТС сейчас не все так однозначно.
Главная интрига месяца — закроет ли фьючерс на индекс РТС первый месяц выше уровня открытия. Пять последних месяцев ему это не удавалось. Сейчас же, учитывая характер торгов (флэтовый), это может быть вполне реалистичным достижением для быков (закрытие июля выше 125 790 пунктов). Однако серьезных разворотных формаций пока не наблюдается. Возможно, они появятся лишь после прохода «плиты ФРС» (уровни, которые сформировались 19-20 июня, быстрое снижение от 130 000 до 123 000 пунктов. Кстати, в апреле протоколы ФРС стали локальным максимумом для фьючерса. Однако войти в одну и ту же реку дважды не всегда получается. Поэтому оценим текущую ситуацию как флэтовую. Силу импульса внутри сегодняшнего дня оцениваем на троечку. Балл можно будет повысить лишь при закрытии сегодняшнего дня ниже 126 000 пунктов.
Про доллар-рубль. Прошла небольшая волна укрепления рубля, что уже отечтливо наблюдалось вечером в понедельник (закрыли тот день ниже важной поддержки 33 650 пунктов).
Рисунок 2. Максимальный объем интервенций пришелся на усиление спроса агрессивных спекулянтов
Утренним импульсом вторника медведи очень активно атаковали быков. Теперь тот импульс будет ватерлинией еще надолго. ЦБшные интервенции прошлой пятницы только усилили краткосрочный медвежий сантимент к доллару в данной паре. Однако тренд с феврале пока так и не сломлен. Кстати, как показывают данные 5 июля: ЦБ не просто работает от уровней бивалютной корзины, но и ловит моменты резкого всплеска к доллару, чтобы «нагрузить» спекулянтов. На тонком низкообъемном рынке ЦБ на тех же уровнях может умерить свой пыл (пример, понедельник, где интервенции вновь вернулись к уровням 4 июля).
Таким образом, в настоящее время ощущения краткосрочного спекулянта складываются примерно так:
— Газпром, однозначно, искать точку лонга, сегодня утром был отличный шанс, стоп под минимум сегодняшнего дня;
— ф. РТС сегодняшние микроимпульсы со стороны медведей были слабыми, поэтому есть шанс, что была просто игра внутри диапазона, поэтому лучше искать лонг, чем шорт, однако дождаться подтверждения (закрытие сегодня выше 126 000 пунктов, формирование бычьего паттерна на часе/15 минутке);
— доллар-рубль — утренний импульс вторника свидетельствуют о направлении на укрепление рубля (умеренными темпами), поэтому отскоки пока лучше шортить (до момента закрепления фьючерса доллар-рубль выше 33 400 — 33 450 пунктов).
Пару слов про спот. Дикси и Транснефть активно торгуются под важными уровнями 500 и 80 000 рублей. Отбойного импульса пока нет. Поэтому есть ощущение, что идет набор позиции на пробой уровня. Естественно, сыграть на пробой в данном случае — это задача для рисковых спекулянтов. Инвесторам лучше дождаться подтверждения в виде пробойного импульса.
Фьючерс на индекс РТС последние торговые сессии обозначил новый уровень сопротивления 128 000 пунктов. Три подхода за четыре последние сессии. На часах сегодня на открытии торгов образовалась бычья ловушка с проколом максимума предыдущего дня. Однако при этом объемы были ниже средних и открытый интерес вырос за день всего на 60 тыс. позиций. Интересен другой факт. С 5 июля ОИ во фьючерсе на индекс РТС прирос уже более чем на 130 тыс. позиций. Это говорит о том, что в диапазоне 125 000 — 128 000 пунктов идет скрытый набор позиций, который может разрядиться в движение в 5-7 тыс. пунктов.
Сегодня внутри дня мы наблюдали два микроимпульса:
— на открытии дневной сессии Мосбиржи с задергом выше вчерашнего максимума дня 128 100 пунктов и уходом ниже в район 126 500 пунктов;
— на открытии американской сессии задерг до 127 100 пунктов и уход ниже в район 126 000 пунктов.
Таким образом, у медведей сейчас есть небольшая фора в виде внутридневного микроимпульса. На вечерке обновили минимум дневной сессии на 100 пунктов. Еще один маленький бонус в копилку медведей. Однако все решит реакция на протоколы июньского заседания ФРС, если после них фьючерс уйдет ниже 126 000 пунктов и закроется там, тогда завтра ждем банкета «медведей». В противном случае, опять все выкупят. Поэтому неопределенность весьма высока и лучшая позиция сейчас оставаться вне рынка и ожидать развязки с флэтом (если речь не про интрадейные спекуляции в 500-1500 пунктов).
Из инструментов, которые остались в распоряжении «быков», на текущий момент, это Газпром. В понедельник были заброшены удочки в зону открытия лонга (рисунок 1).
Рисунок 1. Фьючерс на акции «Газпрома»: потенциальная зона спроса
Сегодня прошла «поклевка». Рыбка клюнула. Лонги открыты, стоп переставлен под минимум дня. Однако говорить о том, что есть возможно вытянуть крупную рыбу в Газпроме — пока преждевременно. Во фьючерсе на индекс РТС умеренно медвежья ситуация сегодня внутри дня, а идти против широкого рынка Газпром вряд ли отважится. Поэтому если начнутся агрессивные продажи, то Газпром то же не пожалеют. Однако пока все это несет оговорку «если». Для этих целей стоп под минимум дня будет надежной опорой, дотянутся туда медведи, значит сегодняшняя «поклевка» была преждевременной и будем расставлять ловушки «медведям» ниже. Ведь импульс 3-5 июля был весьма силен в данной акции. Поэтому вряд ли его быстро зальют своими продажами медведи. Хотя бы на стопы, но свозят. Да и в РТС сейчас не все так однозначно.
Главная интрига месяца — закроет ли фьючерс на индекс РТС первый месяц выше уровня открытия. Пять последних месяцев ему это не удавалось. Сейчас же, учитывая характер торгов (флэтовый), это может быть вполне реалистичным достижением для быков (закрытие июля выше 125 790 пунктов). Однако серьезных разворотных формаций пока не наблюдается. Возможно, они появятся лишь после прохода «плиты ФРС» (уровни, которые сформировались 19-20 июня, быстрое снижение от 130 000 до 123 000 пунктов. Кстати, в апреле протоколы ФРС стали локальным максимумом для фьючерса. Однако войти в одну и ту же реку дважды не всегда получается. Поэтому оценим текущую ситуацию как флэтовую. Силу импульса внутри сегодняшнего дня оцениваем на троечку. Балл можно будет повысить лишь при закрытии сегодняшнего дня ниже 126 000 пунктов.
Про доллар-рубль. Прошла небольшая волна укрепления рубля, что уже отечтливо наблюдалось вечером в понедельник (закрыли тот день ниже важной поддержки 33 650 пунктов).
Рисунок 2. Максимальный объем интервенций пришелся на усиление спроса агрессивных спекулянтов
Утренним импульсом вторника медведи очень активно атаковали быков. Теперь тот импульс будет ватерлинией еще надолго. ЦБшные интервенции прошлой пятницы только усилили краткосрочный медвежий сантимент к доллару в данной паре. Однако тренд с феврале пока так и не сломлен. Кстати, как показывают данные 5 июля: ЦБ не просто работает от уровней бивалютной корзины, но и ловит моменты резкого всплеска к доллару, чтобы «нагрузить» спекулянтов. На тонком низкообъемном рынке ЦБ на тех же уровнях может умерить свой пыл (пример, понедельник, где интервенции вновь вернулись к уровням 4 июля).
Таким образом, в настоящее время ощущения краткосрочного спекулянта складываются примерно так:
— Газпром, однозначно, искать точку лонга, сегодня утром был отличный шанс, стоп под минимум сегодняшнего дня;
— ф. РТС сегодняшние микроимпульсы со стороны медведей были слабыми, поэтому есть шанс, что была просто игра внутри диапазона, поэтому лучше искать лонг, чем шорт, однако дождаться подтверждения (закрытие сегодня выше 126 000 пунктов, формирование бычьего паттерна на часе/15 минутке);
— доллар-рубль — утренний импульс вторника свидетельствуют о направлении на укрепление рубля (умеренными темпами), поэтому отскоки пока лучше шортить (до момента закрепления фьючерса доллар-рубль выше 33 400 — 33 450 пунктов).
Пару слов про спот. Дикси и Транснефть активно торгуются под важными уровнями 500 и 80 000 рублей. Отбойного импульса пока нет. Поэтому есть ощущение, что идет набор позиции на пробой уровня. Естественно, сыграть на пробой в данном случае — это задача для рисковых спекулянтов. Инвесторам лучше дождаться подтверждения в виде пробойного импульса.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба