Торги на российском рынке акций в четверг, 10 октября, начались ростом ведущих фондовых индексов. Сложившийся к утру внешний фон был смешанным. Поддержку инвесторам оказывали новости о том, что новой главой ФРС США станет Джанет Йеллен, которая выступает за сохранение мягкой монетарной политики. Фондовые торги в Японии 10 октября завершились ростом индекса Nikkei на 1,12%, несмотря на неразрешенность бюджетной коллизии в США и угрозу технического дефолта этой страны. Японские инвесторы продолжают надеяться на то, что американские законодатели смогут прийти к консенсусу, решив как проблему бюджета на очередной финансовый год, так и вопрос подъема потолка госдолга.
Фондовые торги в Европе в четверг открылись ростом индексов в среднем на 1% на фоне позитивных новостей из США. Во-первых, это официальное выдвижение Дж.Йеллен президентом США на пост главы ФРС. Во-вторых, американские конгрессмены-республиканцы впервые высказались о возможном краткосрочном повышении потолка госдолга, чтобы избежать опасности дефолта США. Ранее республиканцы отстаивали непримиримую позицию: они пойдут на договоренность с демократами только в том случае, если будет предложен подробный план снижения государственных расходов. Теперь же консерваторы сами предложили компромисс. Кажется, что кризисная ситуация постепенно выходит из тупика, однако по вопросам принятия бюджета в целом республиканцы по-прежнему настаивают на своем.
При этом опубликованная днем европейская макростатистика оказалась хуже ожиданий. Так, объем промышленного производства во Франции в августе увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,5%.
Хуже прогнозов были и макроданные из США, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 4 октября, выросло до 374 тыс., хотя аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 310 тыс.
В четверг на слушании в финансовом комитете Сената министр финансов США Джек Лью заявил, что так называемая приоритизация платежей федерального правительства, то есть выборочное исполнение финансовых обязательств государства, в случае если Конгресс не повысит потолок госдолга до 17 октября, вряд ли может быть осуществлена с технической точки зрения. Дж.Лью также считает, что она немыслима с репутационной и моральной точек зрения. "С 1789г., независимо от того, какая партия была у власти, американские президенты и Конгресс всегда исполняли все финансовые обязательства. Разве могут Соединенные Штаты позволить себе выбирать между направлением чеков социальной защиты пожилым и выплатами пособий нашим ветеранам? Разве может наше государство выбирать между продовольственной помощью детям и выполнением обязательств перед провайдерами медицинской программы Medicare?" - вопрошает министр финансов. Он заявил, что текущий кризис, выразившийся в заморозке работы федерального правительства и угрозе дефолта США, - это "искусственно созданный политический кризис, начинающий бить по американской экономике".
Из российской макростатистики можно отметить сокращение объема золотовалютных резервов за неделю, завершившуюся 4 октября, на 2,2 млрд долл., или 0,4%. Как сообщил Банк России, их объем по состоянию на указанную дату был равен 512,7 млрд долл. против 514,9 млрд долл. на 27 сентября.
Российский рынок акций после положительного открытия торгов продолжил рост по направлению к годовому максимуму и во второй половине дня достиг отметки 1523,57 пункта по индексу ММВБ, даже несмотря на разочаровывающие данные о рынке труда США. Однако выше указанной отметки индикатор не пошел и под занавес торгов откатился вниз.
По итогам торговой сессии 10 октября индекс ММВБ повысился на 1,05%, остановившись на отметке 1516,73 пункта, РТС поднялся на 1,63% - до 1484,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 384,55 млрд руб.
Покупатели прошлись по всем секторам
Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста по итогам дня стали акции КАМАЗа, поднявшиеся на 4,7%, и акции "Э.Он Россия", прибавившие 4,69% на фоне новостей о том, что компания подтвердила планы по дивидендам за 2013г. в размере 40-60% от прибыли по МСФО. Такой же ориентир планируется сохранить в среднесрочной перспективе. Как сообщалось, за 2012г. дивиденды компании были утверждены на уровне 100% прибыли по МСФО за год - 18,255 млрд руб. (0,29 руб./акция).
Другие акции сектора электроэнергетики также показали хороший рост. Так, ОГК-2 поднялась на 3,19%, "РусГидро" - на 2,26%, "Интер РАО" - на 1,27%. Помимо этого, спросом пользовались акции Сбербанка (+2,19%), НМТП (+2,88%), "ФосАгро" (+2,45%) и привилегированные бумаги АВТОВАЗа (+2,25%).
Просевших акций в четверг оказалось немного. Так, по итогам дня снижение показали бумаги "Россетей" (-1,7%), которые все еще остаются под давлением сообщений о сокращении инвестпрограммы, на 1,31% подешевели акции "МегаФона", на 1,48% снизилась стоимость бумаг группы "ПИК", на 1,57% подешевел "Разгуляй".
Нефтегазовый сектор завершил день ростом. Нефтяные фьючерсы в четверг в основном торговались в "плюсе", отыгрывая свое снижение днем ранее, произошедшее на фоне данных о росте коммерческих запасов нефти в США. При этом котировки WTI отставали в росте от Brent. По состоянию на 19:00 мск последняя подорожала на 2,17%, WTI - на 1,4%.
В четверг был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК о состоянии и перспективах мирового рынка нефти, из которого следует, что поставки "черного золота" на мировой рынок в III квартале 2013г. превышали его потребление на 0,03 млн барр./день. Так, по предварительным данным за III квартал, поставки нефти на мировой рынок составляли 90,25 млн барр./день, а ее потребление было на уровне 90,22 млн барр./день. Как отмечается в докладе ОПЕК, соотношение между предложением и спросом на нефть в минувшем квартале заметно улучшилось. Так, по итогам II квартала среднесуточные поставки нефти на мировой рынок превышали ее потребление на 1,14 млн барр./день.
Рост по итогам торгов четверга в отрасли показали почти все компании. Исключением стали лишь акции "Газпром нефти", подешевевшие на 0,33%. Бумаги "Сургутнефтегаза" подорожали на 1,48%, "Роснефти" - на 0,76%, привилегированные акции "Транснефти" - на 1,40%, акции "Татнефти" - на 1,74%, Газпром вырос на 1,33%, НОВАТЭК взлетел на 3,86%, ЛУКОЙЛ поднялся на 0,51%. Совет директоров итальянской ERG SpA одобрил исполнение опциона на оставшиеся 20% доли в сицилийском нефтеперерабатывающем комплексе ISAB в отношении ЛУКОЙЛа. Российская компания может воспользоваться предложением уже до конца 2013г. Сумма сделки может составить 400 млн евро. В результате сделки ЛУКОЙЛу будет принадлежать 100% акций сицилийского НПЗ ISAB.
В ближайшее время вероятно продолжение роста
Российский рынок по-прежнему демонстрирует уверенность, несмотря на продолжающийся shutdown в США, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Выдвижение Дж.Йеллен на пост главы ФРС США, а также наметившееся краткосрочное решение вопроса госдолга США позволило мировым индексам серьезно прибавить в весе. В результате ММВБ вплотную приближается к годовым максимумам. По мнению эксперта, закрепление индекса выше 1500 пунктов открывает дорогу практически в район 1600 пунктов. А.Аргеткин ожидает продолжения восходящего движения рынка в ближайшее время.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 10 октября, на российском рынке наблюдался бурный рост вслед за позитивной динамикой на биржах Европы, а затем и Америки. Причиной такого приступа оптимизма эксперты называют повышение шансов на скорое решение проблем США. Пока прорыва в ситуации с бюджетом и госдолгом не произошло, но инвесторы все же верят, что все закончится хорошо. В пятницу аналитики ждут продолжения роста, не исключая при этом отката на открытии сессии из-за накопившейся перекупленности рынка.
Российский рынок по-прежнему демонстрирует уверенность, несмотря на продолжающийся shutdown в США, констатирует Артем Аргеткин, старший вице-президент ФГ БКС. Выдвижение Джанет Йеллен на пост главы ФРС, а также наметившееся краткосрочное решение вопроса госдолга США позволило мировым индексам в четверг существенно прибавить в весе. В результате ММВБ вплотную приближается к годовым максимумам. "Его закрепление выше 1500 пунктов открывает дорогу практически в район 1600 пунктов. Мы прогнозируем продолжение восходящего движения в ближайшее время", - добавил специалист.
Как отмечает Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления Абсолют банка, есть основания полагать, что долговая проблема в США будет решена, возможно, до конца этой недели - в начале следующей. Республиканцы склоняются к тому, чтобы временно повысить лимит госдолга, дабы после 17 октября избежать автоматического дефолта. Сейчас рынки поддерживает надежда на то, что демократы и республиканцы наконец договорятся. "На пятницу возможные следующие сценарии: трейдеры будут фиксировать прибыль, не дождавшись решения в отношении лимита госдолга, либо торги закроются на позитивной ноте, если лимит госдолга будет увеличен. Отметим, что техническая картина указывает на продолжение роста российского рынка. Он пробил важный уровень - 1500 пунктов по индексу ММВБ, и теперь ему открыт путь к 1550 пунктам, что и станет ориентиром на ближайшее время", - добавил эксперт.
По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в четверг после закрытия российских торгов состоится важная встреча республиканцев с Бараком Обамой. Днем ранее один из комитетов Палаты представителей заявил, что республиканцы готовы найти возможность краткосрочного повышения потолка госдолга. Срок повышения и условия не были обозначены, однако следует помнить, что с 13 октября Конгресс прерывает свою работу в Вашингтоне, а в Сенате демократы готовят билль о предоставлении Б.Обаме права практически самостоятельно повысить потолок госдолга. Соответственно, республиканцы заинтересованы сохранить свое политическое лицо и дать согласие на краткосрочное (например, тридцатидневное) продление финансирования правительства, что будет увязано и с краткосрочным повышением потолка госдолга. В свою очередь Б.Обама уже дал согласие обсудить спорные бюджетные вопросы после того, как основная проблема будет технически решена.
Что касается российского рынка, ближайшей целью роста индекса ММВБ О.Душин считает район 1520-1525 пунктов. При этом индикатор, по словам эксперта, имеет больший потенциал восходящего движения - до отметок 1547-1548 пунктов, достижение которых приблизит его к годовым максимумам (на уровне 1566 пунктов). Тем не менее в условиях внутридневной перекупленности в пятницу специалист ожидает небольшого отката российского рынка на открытии торгов.
Аналитик МФЦ Анна Линевская в свою очередь добавляет, что индекс ММВБ уже преодолел сопротивление на отметке 1515 пунктов и прекрасно себя при этом чувствует. По ее оценкам, "быки" нацелились на уровень 1527 пунктов, и, если дорога туда будет протоптана, можно будет серьезно пересмотреть взгляды на среднесрочное будущее рынка.
Михаил Кузин, портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал", полагает, что завидная динамика ММВБ в последние дни относительно мировых индексов была связана с притоком средств в российские фонды. Доказательством этой точки зрения является то, что в последние сессии наблюдался опережающий рост бумаг Газпрома и Сбербанка. "Например, во вторник был спокойный торговый день, но ближе к закрытию сессии начали быстро расти акции Газпрома, прибавившие 5 руб. и преодолевшие отметку 150 руб. В тот же день бурно росли акции Сбербанка, при этом остальные бумаги на рынке такой динамики не показывали", - рассказывает эксперт. А именно в эти две крупнейшие "голубые фишки" традиционно в первую очередь инвестируются поступившие в фонды России деньги. В связи с этим, как полагает М.Кузин, неуместно говорить о том, что странная ситуация в США совсем не беспокоит российских инвесторов. "Несмотря на то что проблемы Америки не находят сейчас отражения в котировках российских бумаг, мы считаем, что их разрешение придаст всем рынкам позитива и не обойдет Россию стороной", - заключил специалист.
Фондовые торги в Европе в четверг открылись ростом индексов в среднем на 1% на фоне позитивных новостей из США. Во-первых, это официальное выдвижение Дж.Йеллен президентом США на пост главы ФРС. Во-вторых, американские конгрессмены-республиканцы впервые высказались о возможном краткосрочном повышении потолка госдолга, чтобы избежать опасности дефолта США. Ранее республиканцы отстаивали непримиримую позицию: они пойдут на договоренность с демократами только в том случае, если будет предложен подробный план снижения государственных расходов. Теперь же консерваторы сами предложили компромисс. Кажется, что кризисная ситуация постепенно выходит из тупика, однако по вопросам принятия бюджета в целом республиканцы по-прежнему настаивают на своем.
При этом опубликованная днем европейская макростатистика оказалась хуже ожиданий. Так, объем промышленного производства во Франции в августе увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,5%.
Хуже прогнозов были и макроданные из США, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 4 октября, выросло до 374 тыс., хотя аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 310 тыс.
В четверг на слушании в финансовом комитете Сената министр финансов США Джек Лью заявил, что так называемая приоритизация платежей федерального правительства, то есть выборочное исполнение финансовых обязательств государства, в случае если Конгресс не повысит потолок госдолга до 17 октября, вряд ли может быть осуществлена с технической точки зрения. Дж.Лью также считает, что она немыслима с репутационной и моральной точек зрения. "С 1789г., независимо от того, какая партия была у власти, американские президенты и Конгресс всегда исполняли все финансовые обязательства. Разве могут Соединенные Штаты позволить себе выбирать между направлением чеков социальной защиты пожилым и выплатами пособий нашим ветеранам? Разве может наше государство выбирать между продовольственной помощью детям и выполнением обязательств перед провайдерами медицинской программы Medicare?" - вопрошает министр финансов. Он заявил, что текущий кризис, выразившийся в заморозке работы федерального правительства и угрозе дефолта США, - это "искусственно созданный политический кризис, начинающий бить по американской экономике".
Из российской макростатистики можно отметить сокращение объема золотовалютных резервов за неделю, завершившуюся 4 октября, на 2,2 млрд долл., или 0,4%. Как сообщил Банк России, их объем по состоянию на указанную дату был равен 512,7 млрд долл. против 514,9 млрд долл. на 27 сентября.
Российский рынок акций после положительного открытия торгов продолжил рост по направлению к годовому максимуму и во второй половине дня достиг отметки 1523,57 пункта по индексу ММВБ, даже несмотря на разочаровывающие данные о рынке труда США. Однако выше указанной отметки индикатор не пошел и под занавес торгов откатился вниз.
По итогам торговой сессии 10 октября индекс ММВБ повысился на 1,05%, остановившись на отметке 1516,73 пункта, РТС поднялся на 1,63% - до 1484,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 384,55 млрд руб.
Покупатели прошлись по всем секторам
Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста по итогам дня стали акции КАМАЗа, поднявшиеся на 4,7%, и акции "Э.Он Россия", прибавившие 4,69% на фоне новостей о том, что компания подтвердила планы по дивидендам за 2013г. в размере 40-60% от прибыли по МСФО. Такой же ориентир планируется сохранить в среднесрочной перспективе. Как сообщалось, за 2012г. дивиденды компании были утверждены на уровне 100% прибыли по МСФО за год - 18,255 млрд руб. (0,29 руб./акция).
Другие акции сектора электроэнергетики также показали хороший рост. Так, ОГК-2 поднялась на 3,19%, "РусГидро" - на 2,26%, "Интер РАО" - на 1,27%. Помимо этого, спросом пользовались акции Сбербанка (+2,19%), НМТП (+2,88%), "ФосАгро" (+2,45%) и привилегированные бумаги АВТОВАЗа (+2,25%).
Просевших акций в четверг оказалось немного. Так, по итогам дня снижение показали бумаги "Россетей" (-1,7%), которые все еще остаются под давлением сообщений о сокращении инвестпрограммы, на 1,31% подешевели акции "МегаФона", на 1,48% снизилась стоимость бумаг группы "ПИК", на 1,57% подешевел "Разгуляй".
Нефтегазовый сектор завершил день ростом. Нефтяные фьючерсы в четверг в основном торговались в "плюсе", отыгрывая свое снижение днем ранее, произошедшее на фоне данных о росте коммерческих запасов нефти в США. При этом котировки WTI отставали в росте от Brent. По состоянию на 19:00 мск последняя подорожала на 2,17%, WTI - на 1,4%.
В четверг был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК о состоянии и перспективах мирового рынка нефти, из которого следует, что поставки "черного золота" на мировой рынок в III квартале 2013г. превышали его потребление на 0,03 млн барр./день. Так, по предварительным данным за III квартал, поставки нефти на мировой рынок составляли 90,25 млн барр./день, а ее потребление было на уровне 90,22 млн барр./день. Как отмечается в докладе ОПЕК, соотношение между предложением и спросом на нефть в минувшем квартале заметно улучшилось. Так, по итогам II квартала среднесуточные поставки нефти на мировой рынок превышали ее потребление на 1,14 млн барр./день.
Рост по итогам торгов четверга в отрасли показали почти все компании. Исключением стали лишь акции "Газпром нефти", подешевевшие на 0,33%. Бумаги "Сургутнефтегаза" подорожали на 1,48%, "Роснефти" - на 0,76%, привилегированные акции "Транснефти" - на 1,40%, акции "Татнефти" - на 1,74%, Газпром вырос на 1,33%, НОВАТЭК взлетел на 3,86%, ЛУКОЙЛ поднялся на 0,51%. Совет директоров итальянской ERG SpA одобрил исполнение опциона на оставшиеся 20% доли в сицилийском нефтеперерабатывающем комплексе ISAB в отношении ЛУКОЙЛа. Российская компания может воспользоваться предложением уже до конца 2013г. Сумма сделки может составить 400 млн евро. В результате сделки ЛУКОЙЛу будет принадлежать 100% акций сицилийского НПЗ ISAB.
В ближайшее время вероятно продолжение роста
Российский рынок по-прежнему демонстрирует уверенность, несмотря на продолжающийся shutdown в США, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Выдвижение Дж.Йеллен на пост главы ФРС США, а также наметившееся краткосрочное решение вопроса госдолга США позволило мировым индексам серьезно прибавить в весе. В результате ММВБ вплотную приближается к годовым максимумам. По мнению эксперта, закрепление индекса выше 1500 пунктов открывает дорогу практически в район 1600 пунктов. А.Аргеткин ожидает продолжения восходящего движения рынка в ближайшее время.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 10 октября, на российском рынке наблюдался бурный рост вслед за позитивной динамикой на биржах Европы, а затем и Америки. Причиной такого приступа оптимизма эксперты называют повышение шансов на скорое решение проблем США. Пока прорыва в ситуации с бюджетом и госдолгом не произошло, но инвесторы все же верят, что все закончится хорошо. В пятницу аналитики ждут продолжения роста, не исключая при этом отката на открытии сессии из-за накопившейся перекупленности рынка.
Российский рынок по-прежнему демонстрирует уверенность, несмотря на продолжающийся shutdown в США, констатирует Артем Аргеткин, старший вице-президент ФГ БКС. Выдвижение Джанет Йеллен на пост главы ФРС, а также наметившееся краткосрочное решение вопроса госдолга США позволило мировым индексам в четверг существенно прибавить в весе. В результате ММВБ вплотную приближается к годовым максимумам. "Его закрепление выше 1500 пунктов открывает дорогу практически в район 1600 пунктов. Мы прогнозируем продолжение восходящего движения в ближайшее время", - добавил специалист.
Как отмечает Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления Абсолют банка, есть основания полагать, что долговая проблема в США будет решена, возможно, до конца этой недели - в начале следующей. Республиканцы склоняются к тому, чтобы временно повысить лимит госдолга, дабы после 17 октября избежать автоматического дефолта. Сейчас рынки поддерживает надежда на то, что демократы и республиканцы наконец договорятся. "На пятницу возможные следующие сценарии: трейдеры будут фиксировать прибыль, не дождавшись решения в отношении лимита госдолга, либо торги закроются на позитивной ноте, если лимит госдолга будет увеличен. Отметим, что техническая картина указывает на продолжение роста российского рынка. Он пробил важный уровень - 1500 пунктов по индексу ММВБ, и теперь ему открыт путь к 1550 пунктам, что и станет ориентиром на ближайшее время", - добавил эксперт.
По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в четверг после закрытия российских торгов состоится важная встреча республиканцев с Бараком Обамой. Днем ранее один из комитетов Палаты представителей заявил, что республиканцы готовы найти возможность краткосрочного повышения потолка госдолга. Срок повышения и условия не были обозначены, однако следует помнить, что с 13 октября Конгресс прерывает свою работу в Вашингтоне, а в Сенате демократы готовят билль о предоставлении Б.Обаме права практически самостоятельно повысить потолок госдолга. Соответственно, республиканцы заинтересованы сохранить свое политическое лицо и дать согласие на краткосрочное (например, тридцатидневное) продление финансирования правительства, что будет увязано и с краткосрочным повышением потолка госдолга. В свою очередь Б.Обама уже дал согласие обсудить спорные бюджетные вопросы после того, как основная проблема будет технически решена.
Что касается российского рынка, ближайшей целью роста индекса ММВБ О.Душин считает район 1520-1525 пунктов. При этом индикатор, по словам эксперта, имеет больший потенциал восходящего движения - до отметок 1547-1548 пунктов, достижение которых приблизит его к годовым максимумам (на уровне 1566 пунктов). Тем не менее в условиях внутридневной перекупленности в пятницу специалист ожидает небольшого отката российского рынка на открытии торгов.
Аналитик МФЦ Анна Линевская в свою очередь добавляет, что индекс ММВБ уже преодолел сопротивление на отметке 1515 пунктов и прекрасно себя при этом чувствует. По ее оценкам, "быки" нацелились на уровень 1527 пунктов, и, если дорога туда будет протоптана, можно будет серьезно пересмотреть взгляды на среднесрочное будущее рынка.
Михаил Кузин, портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал", полагает, что завидная динамика ММВБ в последние дни относительно мировых индексов была связана с притоком средств в российские фонды. Доказательством этой точки зрения является то, что в последние сессии наблюдался опережающий рост бумаг Газпрома и Сбербанка. "Например, во вторник был спокойный торговый день, но ближе к закрытию сессии начали быстро расти акции Газпрома, прибавившие 5 руб. и преодолевшие отметку 150 руб. В тот же день бурно росли акции Сбербанка, при этом остальные бумаги на рынке такой динамики не показывали", - рассказывает эксперт. А именно в эти две крупнейшие "голубые фишки" традиционно в первую очередь инвестируются поступившие в фонды России деньги. В связи с этим, как полагает М.Кузин, неуместно говорить о том, что странная ситуация в США совсем не беспокоит российских инвесторов. "Несмотря на то что проблемы Америки не находят сейчас отражения в котировках российских бумаг, мы считаем, что их разрешение придаст всем рынкам позитива и не обойдет Россию стороной", - заключил специалист.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба