21 октября 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного повышения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов, связанного с благополучным разрешением бюджетных проблем в США. Лидером прироста выступили декабрьские фьючерсы на платину (PTZ3, +4.42%).
Отметим также слабое понижение стоимости ноябрьских фьючерсов на сырую нефть сорта Brent (BRX3, -0.22%), которые выступают для участников российских торгов не только ликвидным торговым инструментом, но и важным макроэкономическим индикатором.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ3, +3.58%) по итогам минувшей недели существенно подорожали. Несмотря на состоявшееся во вторник обновление трехмесячного минимума, уже к завершению четверга они сумели полностью отыграть падение, случившееся на предыдущей неделе. Напомним, что в среду стало известно о повышении потолка госдолга и о возобновлении финансирования работы правительства в США. В течение двух предыдущих недель была приостановлена публикация множества важных статистических показателей. Кроме того, вынужденные массовые отпуска государственных служащих нанесли несомненный вред экономике США. Рынок драгоценных металлов оценил эти события через призму перспектив действующей стимулирующей программы QE3. Вероятно, задержка выхода регулярной статистики и временное сокращение федеральных расходов в США станет поводом для переноса ожидавшегося решения о сокращении программы выкупа активов. Драгоценные металлы, в свою очередь, являются традиционным инструментом для защиты от инфляции.
Таким образом, за минувшую неделю среднесрочная техническая картина во фьючерсах на золото несколько улучшилась. Не исключено что, в ближайшие торговые дни в них состоятся попытки преодоления ближайших сопротивлений, расположенных в районе $1330, $1350.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 456 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько сократилось до 140 тыс. контрактов, против 147 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские контракты на серебро (SVZ3 +2.76%) на минувшей неделе повторили динамику фьючерсов на золото, однако закрылись несколько слабее. Их характерной особенностью является стремление к «круглым» значениям, расположенным с интервалом в $0.5. Точкой притяжения для контрактов на серебро в минувший четверг и в пятницу стала отметка в $22.
Среднесрочная картина во фьючерсах на серебро выглядит нейтральной. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию в средней части месячного диапазона $20.62 - $23.46.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 50 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно увеличилось до 15.1 тыс. контрактов, против 14.9 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ3, +4.42%), как и контракты на другие драгметаллы, завершили торговую неделю с заметным повышением. Тем не менее, несмотря на уверенный прирост, наметившийся в минувший четверг, они пока не сумели перевалить ближайшее месячное сопротивление, расположенное в районе $1440. Вероятно, в ближайшие торговые дни, фьючерсы на платину попытаются закрепиться выше указанного значения. Следующей технической целью для них может стать отметка $1480.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил лишь около 0.9 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 25.9 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние месяцы фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в декабрьских контрактах несколько расширилась до $121 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.2%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX3, -0.22%). В течение ушедшей недели они находились под влиянием противоречивых факторов, что обусловило их относительную стабильность вблизи текущих уровней. Назревшее разрешение бюджетных проблем в США ослабило давление на нефтяной рынок, но не стало поводом для бурного роста. Вслед за спадом напряженности по поводу Сирии, некоторое потепление дипломатических отношений между Ираном и США поколебало уверенность игроков на повышение. Против сырьевых медведей сыграла позитивная статистика из поднебесной, указавшая на ускорение экономического роста в Китае по итогам третьего квартала текущего года.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта Brent за последнюю неделю не изменилась. Вероятно, в ближайшие торговые дни ноябрьские контракты продолжат боковое движение в рамках двухнедельного диапазона $107 - $ 111.
Недельный объем торгов в ноябрьских фьючерсах на нефть сорта Brent составил 168 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций существенно увеличилось до 24.6 тыс. контрактов, против 5.6 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным сравнительно ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH4, +2.85%). При достаточно скромном количестве открытых позиций (4 тыс.), недельный объем торгов составил около 3.7 тыс. контрактов.
В последние торговые дни во фьючерсах на сахар продолжилось наметившееся с начала октября повышение. Эти контракты сумели в очередной раз обновить свой долгосрочный максимум, достигнув отметки в 14.24 руб., что является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего роста.
Причиной текущего оживления покупок явилось влияние неблагоприятных погодных условий. В начале октября, в связи с обильными осадками, была приостановлена уборка сахарной свеклы в Карачаево-Черкесской Республике, а также в Ставропольском и Краснодарском краях. Перерыв в заготовке сырья вызвал приостановку работы сахарных заводов в указанных регионах. Несмотря на то, что к середине октября ранее остановленные сахарные производства начали возобновлять работу, цены на сахар продолжили свое повышение.
Не исключено, что наметившийся подъем получит дальнейшее развитие. Вероятно, в ближайшие торговые дни состоятся попытки обновления свежего локального максимума (14.24 руб.).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Отметим также слабое понижение стоимости ноябрьских фьючерсов на сырую нефть сорта Brent (BRX3, -0.22%), которые выступают для участников российских торгов не только ликвидным торговым инструментом, но и важным макроэкономическим индикатором.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ3, +3.58%) по итогам минувшей недели существенно подорожали. Несмотря на состоявшееся во вторник обновление трехмесячного минимума, уже к завершению четверга они сумели полностью отыграть падение, случившееся на предыдущей неделе. Напомним, что в среду стало известно о повышении потолка госдолга и о возобновлении финансирования работы правительства в США. В течение двух предыдущих недель была приостановлена публикация множества важных статистических показателей. Кроме того, вынужденные массовые отпуска государственных служащих нанесли несомненный вред экономике США. Рынок драгоценных металлов оценил эти события через призму перспектив действующей стимулирующей программы QE3. Вероятно, задержка выхода регулярной статистики и временное сокращение федеральных расходов в США станет поводом для переноса ожидавшегося решения о сокращении программы выкупа активов. Драгоценные металлы, в свою очередь, являются традиционным инструментом для защиты от инфляции.
Таким образом, за минувшую неделю среднесрочная техническая картина во фьючерсах на золото несколько улучшилась. Не исключено что, в ближайшие торговые дни в них состоятся попытки преодоления ближайших сопротивлений, расположенных в районе $1330, $1350.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 456 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько сократилось до 140 тыс. контрактов, против 147 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские контракты на серебро (SVZ3 +2.76%) на минувшей неделе повторили динамику фьючерсов на золото, однако закрылись несколько слабее. Их характерной особенностью является стремление к «круглым» значениям, расположенным с интервалом в $0.5. Точкой притяжения для контрактов на серебро в минувший четверг и в пятницу стала отметка в $22.
Среднесрочная картина во фьючерсах на серебро выглядит нейтральной. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию в средней части месячного диапазона $20.62 - $23.46.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 50 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно увеличилось до 15.1 тыс. контрактов, против 14.9 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ3, +4.42%), как и контракты на другие драгметаллы, завершили торговую неделю с заметным повышением. Тем не менее, несмотря на уверенный прирост, наметившийся в минувший четверг, они пока не сумели перевалить ближайшее месячное сопротивление, расположенное в районе $1440. Вероятно, в ближайшие торговые дни, фьючерсы на платину попытаются закрепиться выше указанного значения. Следующей технической целью для них может стать отметка $1480.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил лишь около 0.9 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 25.9 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние месяцы фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в декабрьских контрактах несколько расширилась до $121 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.2%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX3, -0.22%). В течение ушедшей недели они находились под влиянием противоречивых факторов, что обусловило их относительную стабильность вблизи текущих уровней. Назревшее разрешение бюджетных проблем в США ослабило давление на нефтяной рынок, но не стало поводом для бурного роста. Вслед за спадом напряженности по поводу Сирии, некоторое потепление дипломатических отношений между Ираном и США поколебало уверенность игроков на повышение. Против сырьевых медведей сыграла позитивная статистика из поднебесной, указавшая на ускорение экономического роста в Китае по итогам третьего квартала текущего года.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта Brent за последнюю неделю не изменилась. Вероятно, в ближайшие торговые дни ноябрьские контракты продолжат боковое движение в рамках двухнедельного диапазона $107 - $ 111.
Недельный объем торгов в ноябрьских фьючерсах на нефть сорта Brent составил 168 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций существенно увеличилось до 24.6 тыс. контрактов, против 5.6 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным сравнительно ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH4, +2.85%). При достаточно скромном количестве открытых позиций (4 тыс.), недельный объем торгов составил около 3.7 тыс. контрактов.
В последние торговые дни во фьючерсах на сахар продолжилось наметившееся с начала октября повышение. Эти контракты сумели в очередной раз обновить свой долгосрочный максимум, достигнув отметки в 14.24 руб., что является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего роста.
Причиной текущего оживления покупок явилось влияние неблагоприятных погодных условий. В начале октября, в связи с обильными осадками, была приостановлена уборка сахарной свеклы в Карачаево-Черкесской Республике, а также в Ставропольском и Краснодарском краях. Перерыв в заготовке сырья вызвал приостановку работы сахарных заводов в указанных регионах. Несмотря на то, что к середине октября ранее остановленные сахарные производства начали возобновлять работу, цены на сахар продолжили свое повышение.
Не исключено, что наметившийся подъем получит дальнейшее развитие. Вероятно, в ближайшие торговые дни состоятся попытки обновления свежего локального максимума (14.24 руб.).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter