21 октября 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника разнонаправленной динамикой. ММВБ вырос на 0,02%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,15%. Отсутствие новых драйвером для роста толкает участников постепенно избавляться от рисковых активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Речь президента ФРС Чикаго.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Статистика США
3. Желание участников зафиксировать часть прибыли от взрывного роста последних дней.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на уровнях закрытия пятницы. Индекс ММВБ прибавил 0,02% и продолжает торговаться вблизи ключевого сопротивления на отметке 1535. Пробить данный уровень без дополнительных драйверов будет крайне трудно и в ближайшее время, мы, вероятно, увидим начало коррекции на российском фондовом рынке.
При этом в текущий момент давление на российскую валюту и фондовый рынок оказывает снижение нефтяных котировок (-0,3%), а также плохая статистик по экономике США. В частности продажи домов на вторичном рынке недвижимости в США за сентябрь снизились до 5,29 млн с 5,39 млн в августе.
В свою очередь определенным позитивом для рынков сегодня стала речь президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. Он практически полностью исключил возможность начала сокращения стимулирующих программ в октябре из-за недостатка данных и приостановки правительства.
Таким образом, внешний фон уже совсем не способствует новым покупкам, а три недели безоткатного роста, для его продолжения нуждаются в коррекции. Поэтому текущий момент является хорошей возможностью задуматься об открытии коротких позиций.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня ФСК ЕЭС (+2,8%), Россети (+6,2%) и Уралкалий, который закончил день в плюсе более чем на 3,5%, благодаря заявлениям Лукашенко о том, что Владислав Баумгертнер может быть передан России после компенсации нанесенного белорусской стороне ущерба. Кроме этого, Александр Лукашенко отметил, что Белоруссия готова возобновить совместную работу с Уралкалием по сбыту калийных удобрений, но на честной и прозрачной основе.
В лидерах снижения ТГК-9 (-4,8%), МТС (-2,1%) и ТГК-2 (-1,7%).
RIZ3: От «длинных» позиций желательно постепенно избавляться
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на отрицательной территории, теряя чуть более 0,1%. Драйвером для данной динамики является желание участников зафиксировать часть прибыли, полученной после взрывного роста на прошлой неделе, а также снижение нефтяных котировок. При этом RIZ3 накануне добрался до одного из значимых сопротивлений в районе 152200 и вполне может продолжить корректироваться от данной отметки. Поэтому открытые ранее «длинные» позиции здесь желательно постепенно закрывать.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней изменились в сторону продаж. Теперь настроения уже скорее нейтральные, чем «бычьи», которыми они были буквально несколько дней назад. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,942, против 0,873 в прошедшую среду.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 дают нейтральный сигнал в текущий момент. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 155000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам пут расположено в районе 145000, что при текущей цене равной 150900 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может сгладиться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что, пожалуй, учитывать ее в текущей ситуации не имеет смысла.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в противоборствующем состоянии и не дают однозначных сигналов по дальнейшему направлению. Поэтому желательно не торопиться и дождаться лучшей ситуации для открытия направленной позиции, а от «длинных» позиций, открытых ранее, желательно постепенно избавляться.
Лукашенко добавил позитива Уралкалию
Акции Уралкаля прибавляют более 3,6% на фоне новой порции заявлений президента Белоруссии Александра Лукашенко.
По его словам, гендиректор Уралкалия Владислав Баумгертнер может быть передан России после компенсации нанесенного белорусской стороне ущерба. Потери от конфликта БКК с российской компанией, по подсчетам белорусского лидера, составили $1,5-2 млрд.
Кроме этого, Александр Лукашенко отметил, что Белоруссия готова возобновить совместную работу с Уралкалием по сбыту калийных удобрений, но на честной и прозрачной основе.
Напомним, что началом конфликта между Белоруськалием и Уралкалием можно считать 30 июля 2013 года, когда российская компания объявила о прекращении экспортных продаж через белорусских партнеров. Причиной стала отмена монополии БКК на экспорт удобрений. Дело в том, что БКК была создана как эксклюзивный поставщик калийных удобрений производства Беларуськалия и Уралкалия на зарубежные рынки. Отмена монополии означала, что Беларуськалий может продавать продукцию не только через БКК, но и через независимых трейдеров, не согласовывая ни объемы, ни цену. Это не устраивало российскую компанию.
26 августа, в Минске после встречи с премьер-министром Белоруссии был задержан гендиректор Уралкалия Владислав Баумгертнер. Ему предъявили обвинение в злоупотреблении служебными полномочиями в корыстных целях, что нанесло существенный вред государственным и общественным интересам Белоруссии, а также ущерб в особо крупном размере Беларуськалию и БКК.
Стоит отметить, что начиная с 30 июля по 18 октября бумаги Уралкалия подешевели на 7% - с 187 рублей за акцию до 174 руб. Тем не менее, распродажи начались еще 23 июля. За четыре дня с 23 по 26 июля включительно бумага упала более чем на 10%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Речь президента ФРС Чикаго.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Статистика США
3. Желание участников зафиксировать часть прибыли от взрывного роста последних дней.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на уровнях закрытия пятницы. Индекс ММВБ прибавил 0,02% и продолжает торговаться вблизи ключевого сопротивления на отметке 1535. Пробить данный уровень без дополнительных драйверов будет крайне трудно и в ближайшее время, мы, вероятно, увидим начало коррекции на российском фондовом рынке.
При этом в текущий момент давление на российскую валюту и фондовый рынок оказывает снижение нефтяных котировок (-0,3%), а также плохая статистик по экономике США. В частности продажи домов на вторичном рынке недвижимости в США за сентябрь снизились до 5,29 млн с 5,39 млн в августе.
В свою очередь определенным позитивом для рынков сегодня стала речь президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. Он практически полностью исключил возможность начала сокращения стимулирующих программ в октябре из-за недостатка данных и приостановки правительства.
Таким образом, внешний фон уже совсем не способствует новым покупкам, а три недели безоткатного роста, для его продолжения нуждаются в коррекции. Поэтому текущий момент является хорошей возможностью задуматься об открытии коротких позиций.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня ФСК ЕЭС (+2,8%), Россети (+6,2%) и Уралкалий, который закончил день в плюсе более чем на 3,5%, благодаря заявлениям Лукашенко о том, что Владислав Баумгертнер может быть передан России после компенсации нанесенного белорусской стороне ущерба. Кроме этого, Александр Лукашенко отметил, что Белоруссия готова возобновить совместную работу с Уралкалием по сбыту калийных удобрений, но на честной и прозрачной основе.
В лидерах снижения ТГК-9 (-4,8%), МТС (-2,1%) и ТГК-2 (-1,7%).
RIZ3: От «длинных» позиций желательно постепенно избавляться
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на отрицательной территории, теряя чуть более 0,1%. Драйвером для данной динамики является желание участников зафиксировать часть прибыли, полученной после взрывного роста на прошлой неделе, а также снижение нефтяных котировок. При этом RIZ3 накануне добрался до одного из значимых сопротивлений в районе 152200 и вполне может продолжить корректироваться от данной отметки. Поэтому открытые ранее «длинные» позиции здесь желательно постепенно закрывать.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней изменились в сторону продаж. Теперь настроения уже скорее нейтральные, чем «бычьи», которыми они были буквально несколько дней назад. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,942, против 0,873 в прошедшую среду.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 дают нейтральный сигнал в текущий момент. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 155000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам пут расположено в районе 145000, что при текущей цене равной 150900 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может сгладиться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что, пожалуй, учитывать ее в текущей ситуации не имеет смысла.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в противоборствующем состоянии и не дают однозначных сигналов по дальнейшему направлению. Поэтому желательно не торопиться и дождаться лучшей ситуации для открытия направленной позиции, а от «длинных» позиций, открытых ранее, желательно постепенно избавляться.
Лукашенко добавил позитива Уралкалию
Акции Уралкаля прибавляют более 3,6% на фоне новой порции заявлений президента Белоруссии Александра Лукашенко.
По его словам, гендиректор Уралкалия Владислав Баумгертнер может быть передан России после компенсации нанесенного белорусской стороне ущерба. Потери от конфликта БКК с российской компанией, по подсчетам белорусского лидера, составили $1,5-2 млрд.
Кроме этого, Александр Лукашенко отметил, что Белоруссия готова возобновить совместную работу с Уралкалием по сбыту калийных удобрений, но на честной и прозрачной основе.
Напомним, что началом конфликта между Белоруськалием и Уралкалием можно считать 30 июля 2013 года, когда российская компания объявила о прекращении экспортных продаж через белорусских партнеров. Причиной стала отмена монополии БКК на экспорт удобрений. Дело в том, что БКК была создана как эксклюзивный поставщик калийных удобрений производства Беларуськалия и Уралкалия на зарубежные рынки. Отмена монополии означала, что Беларуськалий может продавать продукцию не только через БКК, но и через независимых трейдеров, не согласовывая ни объемы, ни цену. Это не устраивало российскую компанию.
26 августа, в Минске после встречи с премьер-министром Белоруссии был задержан гендиректор Уралкалия Владислав Баумгертнер. Ему предъявили обвинение в злоупотреблении служебными полномочиями в корыстных целях, что нанесло существенный вред государственным и общественным интересам Белоруссии, а также ущерб в особо крупном размере Беларуськалию и БКК.
Стоит отметить, что начиная с 30 июля по 18 октября бумаги Уралкалия подешевели на 7% - с 187 рублей за акцию до 174 руб. Тем не менее, распродажи начались еще 23 июля. За четыре дня с 23 по 26 июля включительно бумага упала более чем на 10%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter