Торги на российском рынке акций в понедельник, 21 октября, начались разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов, хотя внешний фон, сложившийся к утру, был умеренно позитивным. На стороне покупателей выступала неплохая отчетность американских компаний, опубликованная в конце минувшей недели, а также надежды на то, что на предстоящем 29-30 октября заседании ФРС США об урезании программы количественного смягчения объявлено не будет. Основанием для этого стало прозвучавшее на минувшей неделе заявление главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера: он отметил, что сокращения QE3 на октябрьском заседании, скорее всего, не произойдет, поскольку это может нанести урон восстановлению американской экономики.
В Японии торги 21 октября завершились повышением индекса Nikkei на 0,91%. Минфин страны сообщил, что дефицит ее торгового баланса в сентябре составил 9,5 млрд долл., при этом экспорт в сентябре вырос на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. Импорт тем временем увеличился на 16,5%. Сентябрь 2013г. стал пятнадцатым подряд месяцем, когда в Японии было зафиксировано отрицательное сальдо торгового баланса. Между тем в понедельник глава японского центробанка Харухико Курода сообщил, что экономика страны демонстрирует умеренное восстановление и постепенный прогресс в деле достижения целевого показателя инфляции на уровне 2%.
В Европе фондовые торги в понедельник открылись разнонаправленно. Согласно опубликованной утром макростатистике, промышленные цены в Германии в сентябре повысились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики же прогнозировали, что показатель вырастет лишь на 0,1%. Кроме того, опубликовавший свою отчетность за III квартал 2013г. голландский концерн Philips сообщил о почти троекратном увеличении чистой прибыли.
Сезон отчетности продолжается и в США. До начала торгов понедельника сеть ресторанов быстрого питания McDonald's сообщила, что ее чистая прибыль по итогам III квартала выросла приблизительно на 5% в годовом исчислении и составила 1,52 млрд долл. против 1,46 млрд долл. в III квартале минувшего года. Квартальная прибыль на акцию составила 1,52 долл., превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters (1,51 долл.). В то же время выручка McDonald's немного не дотянула до прогноза - она составила 7,32 млрд долл. против ожиданий на уровне 7,34 млрд долл.
Кроме того, согласно опубликованной в понедельник статистике, объем продаж домов на вторичном рынке жилья в США в сентябре сократился на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 5,29 млн единиц. Аналитики же прогнозировали значение этого показателя на уровне 5,3 млн домов.
Из российской макростатистики стоит отметить данные об объемах прямых иностранных инвестиций в экономику РФ, которые за первые девять месяцев 2013г. составили 72 млрд долл., что составляет 1,4% ВВП за этот период. Об этом сообщил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев по итогам заседания консультативного совета по иностранным инвестициям. Кроме того, он отметил, что рост ВВП РФ за первые девять месяцев 2013г. составил 1,5%. Министр отметил, что экономика России "по-прежнему в стагнации". Промышленное производство за указанный период практически не выросло (рост составил лишь 0,1%), но даже такая динамика, по словам А.Улюкаева, достигнута за счет добывающих отраслей экономики. При этом за девять месяцев сократился объем экспорта - на 1,4%.
После смешанного начала торгов российский рынок попытался подрасти и даже сумел обновить многомесячный максимум, добравшись до отметки 1538,84 пункта по ММВБ. Однако затем индекс ушел вниз, растеряв утренние достижения. Во второй половине торгов ММВБ снова устремился вверх, но выше 1536 пунктов не пошел и вскоре немного отступил вниз.
По итогам торговой сессии 21 октября индекс ММВБ повысился на 0,02%, остановившись на отметке 1533,61 пункта, РТС опустился на 0,15% - до 1514,39 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 385,77 млрд руб.
Электроэнергетика вышла в лидеры роста
Российские акции завершили торги понедельника разнонаправленно. Сильнее рынка выглядели акции сектора электроэнергетики, которые на минувшей неделе заметно подешевели. Так, "Россети" поднялись на 6,53%, став лидером роста. Акции ФСК ЕЭС прибавили 2,77%, "Интер РАО" - 1,1%, "РусГидро" - 1,51%. Кроме того, спросом в понедельник пользовались бумаги "Уралкалия", подорожавшие на 3,19%. Остальные акции показали менее значительный рост. В частности, "МегаФон" поднялся на 1,44%, "Магнит" - на 1,12%, привилегированные акции Сбербанка - на 1,36%.
Аутсайдерами же стали акции "Трансаэро", упавшие на 5,9%. Кроме того, на 3,34% подешевели бумаги "Фармстандарта", на 2,15% - МТС, на 4% - ЛСР, на 1,68% - НМТП.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом цены на "черное золото" в понедельник оставались на отрицательной территории. Котировки нефти WTI 21 октября в первый раз за три с половиной месяца пробили вниз психологически важный уровень поддержки 100 долл. и опустились до отметки 99,64 долл./барр. Это самый низкий показатель с 3 июля. Нефть на биржах в понедельник дешевела на ожиданиях увеличения в США ее коммерческих запасов. Доклад о запасах нефти и нефтепродуктов в Америке вышел с задержкой на пять суток, поскольку практически всю минувшую неделю главное энергетическое ведомство страны не работало в связи с отсутствием финансирования. Отраслевые специалисты ранее прогнозировали, что по итогам недели, завершившейся 11 октября, коммерческие запасы сырой нефти в США покажут увеличение на 2,2-2,3 млн барр., бензина - на 300-500 тыс. барр., а запасы тяжелых дистиллятов снизятся на 1,2-1,4 млн барр. Между тем вечером в понедельник Минэнерго США (United States Department of Energy) сообщило, что запасы нефти за указанную неделю выросли на 3,999 млн барр.
Рост в нефтегазовом секторе по итогам торгов показали акции "Сургутнефтегаза" (+0,58%), НОВАТЭКа (+0,62%), а также привилегированные бумаги "Транснефти" (+0,4%). Остальные эмитенты сектора завершили день снижением. Так, Газпром опустился на 0,62%, РН-Холдинг - на 1,21%, ЛУКОЙЛ - на 0,15%, "Газпром нефть" - на 0,20%, "Татнефть" - на 0,48%, "Роснефть" - на 0,27%.
До конца недели рынок может продолжить рост
Ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин ожидает продолжения роста ММВБ до конца этой недели. Позитивный новостной поток с зарубежных площадок, по мнению эксперта, должен поддержать котировки российских бумаг. Во вторник ключевыми событиями станут публикация данных об уровне безработицы в США и выход информации об изменении количества занятых в несельскохозяйственном секторе страны.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Для российского фондового рынка в понедельник, 21 октября, сложился умеренно позитивный внешний фон. И все же отечественные площадки начали неделю с преобладанием коррекционных настроений, что аналитики связывали со значительной перекупленностью в сравнении с Европой и США. В дальнейшем российский рынок провел понедельник в "боковике" недалеко от уровней открытия, переходя то в "красную", то в "зеленую" зону. В целом, по мнению экспертов, восходящая тенденция на российском фондовом рынке сохраняется, однако в преддверии выхода на текущей неделе макроэкономических данных в США, отечественные площадки могут скорректироваться.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Брагин напоминает, что властям США все-таки удалось избежать дефолта по гособлигациям, причем, как и ожидалось, произошло это в самый последний момент. И хотя это не уберегло от рисков пересмотра прогнозов по кредитному рейтингу (агентство Fitch отправило рейтинг США на пересмотр с негативным прогнозом), реакция рынков все равно была позитивной, подчеркивает эксперт. "При этом за пределами тем бюджета и долга США новостной фон был более чем благоприятный. ВВП Китая продолжил расти, несмотря на ухудшение внешнего спроса, данные по еврозоне также внушили умеренный оптимизм. Наконец, и США порадовали хорошими отчетностями компаний за III квартал, а также тем фактом, что на фоне остающихся на повестке дня вопросов, которые законодателям придется решить в ближайшие месяцы, пока сокращения программы QE3 не предвидится", - добавляет Д.Брагин. На этом фоне рисковые активы, по мнению эксперта, должны будут пользоваться спросом, причем плохие российские макроданные, вышедшие на прошлой неделе, скорее всего, препятствием не станут. "Все-таки российский рынок на коротких отрезках на них реагирует слабо, и связь проявляется только на длинном горизонте", - подытожил Д.Брагин.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что в понедельник на рынке царили осторожные настроения. Трейдеры пытаются угадать насколько хорошим могут быть просроченные экономические данные из США, которые выйдут на этой неделе, и китайский предварительный индекс по закупкам (PMI) от HSBC за октябрь, который выйдет в четверг, 24 октября.
"Две недели назад мы увидели на рынке свежие деньги, но они не будут поступать на рынок бесконечно: инвестиционная активность компаний, подконтрольных государству постепенно снижается, и вместе с тем снижаются темпы роста ВВП. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что по итогам года рост ВВП составит 2%. Две-три недели хороший срок для того, чтобы купить наиболее привлекательные акции и освоить деньги", - говорит эксперт. Рынок, на его взгляд, на этой неделе может стать "тяжелым" - "медведи" закрыли короткие позиции и рост на них невозможен.
По мнению главного специалиста отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрия Миренского, среднесрочная восходящая тенденция сохраняется на российском фондовом рынке, несмотря на несколько снизившиеся темпы на торгах в понедельник. Основные проблемы экономики США в очередной раз отложены до лучших времен, и теперь участники торгов будут цепляться за новые ориентиры, полагает эксперт. Во вторник, 22 октября, будет представлена статистика по рынку труда в США, которая не публиковалась в связи с недавней приостановкой финансирования госучреждений. "Выходящая статистика будет ориентиром и для ФРС США, которая не может определиться с дальнейшими действиями без достоверных данных о состоянии экономики. В связи с чем, вероятно, ФРС отложит сворачивание программы выкупа гособлигаций (QE3) до следующего года, а смена председателя в следующем году вновь может помешать принятию решения. Соответственно, вероятность завершения программы количественного смягчения в этом году достаточно мала", - размышляет Д.Миренский. Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, которое определит дальнейшие действия, добавляет специалист.
На этой неделе, как считает директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн, оптимизм на рынках сохранится. "Рынки покажут рост, в то же время рост будет небольшим, потому что велико будет желание фиксировать прибыль многими игроками. Так что мы увидим и коррекцию, и рост, и думаю, в сумме мы сможем немного подрасти", - поясняет эксперт. Выходят данные о рынке труда, которые являются ключевыми, ожидается, что американская экономика в сентябре прибавила 180 тыс. рабочих мест. "Если данные по рынку труда выйдут сильнее, то на рынках будет возможна краткосрочная коррекция, поскольку будут расти ожидания того, что Федеральный резервный банк США сократит программу покупки активов быстрее, чем предполагает рынок", - не исключает М.Рубинштейн.
А начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко в целом не ожидает смены направления движения российского рынка в ближайшее время. "Возможные некоторые всплески оптимизма, связанные с новостями с международных торговых площадок. На вторник торговый диапазон - 1520-1540 пунктов по индексу ММВБ. Вообще, стоит отметить, что сейчас российские индексы, как и американские, торгуются на максимальных значениях (конечно, у каждого свои максимальные значения), что уже неплохо, учитывая внутреннюю рыночную конъюнктуру", - резюмировал специалист.
В Японии торги 21 октября завершились повышением индекса Nikkei на 0,91%. Минфин страны сообщил, что дефицит ее торгового баланса в сентябре составил 9,5 млрд долл., при этом экспорт в сентябре вырос на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. Импорт тем временем увеличился на 16,5%. Сентябрь 2013г. стал пятнадцатым подряд месяцем, когда в Японии было зафиксировано отрицательное сальдо торгового баланса. Между тем в понедельник глава японского центробанка Харухико Курода сообщил, что экономика страны демонстрирует умеренное восстановление и постепенный прогресс в деле достижения целевого показателя инфляции на уровне 2%.
В Европе фондовые торги в понедельник открылись разнонаправленно. Согласно опубликованной утром макростатистике, промышленные цены в Германии в сентябре повысились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики же прогнозировали, что показатель вырастет лишь на 0,1%. Кроме того, опубликовавший свою отчетность за III квартал 2013г. голландский концерн Philips сообщил о почти троекратном увеличении чистой прибыли.
Сезон отчетности продолжается и в США. До начала торгов понедельника сеть ресторанов быстрого питания McDonald's сообщила, что ее чистая прибыль по итогам III квартала выросла приблизительно на 5% в годовом исчислении и составила 1,52 млрд долл. против 1,46 млрд долл. в III квартале минувшего года. Квартальная прибыль на акцию составила 1,52 долл., превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters (1,51 долл.). В то же время выручка McDonald's немного не дотянула до прогноза - она составила 7,32 млрд долл. против ожиданий на уровне 7,34 млрд долл.
Кроме того, согласно опубликованной в понедельник статистике, объем продаж домов на вторичном рынке жилья в США в сентябре сократился на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 5,29 млн единиц. Аналитики же прогнозировали значение этого показателя на уровне 5,3 млн домов.
Из российской макростатистики стоит отметить данные об объемах прямых иностранных инвестиций в экономику РФ, которые за первые девять месяцев 2013г. составили 72 млрд долл., что составляет 1,4% ВВП за этот период. Об этом сообщил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев по итогам заседания консультативного совета по иностранным инвестициям. Кроме того, он отметил, что рост ВВП РФ за первые девять месяцев 2013г. составил 1,5%. Министр отметил, что экономика России "по-прежнему в стагнации". Промышленное производство за указанный период практически не выросло (рост составил лишь 0,1%), но даже такая динамика, по словам А.Улюкаева, достигнута за счет добывающих отраслей экономики. При этом за девять месяцев сократился объем экспорта - на 1,4%.
После смешанного начала торгов российский рынок попытался подрасти и даже сумел обновить многомесячный максимум, добравшись до отметки 1538,84 пункта по ММВБ. Однако затем индекс ушел вниз, растеряв утренние достижения. Во второй половине торгов ММВБ снова устремился вверх, но выше 1536 пунктов не пошел и вскоре немного отступил вниз.
По итогам торговой сессии 21 октября индекс ММВБ повысился на 0,02%, остановившись на отметке 1533,61 пункта, РТС опустился на 0,15% - до 1514,39 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 385,77 млрд руб.
Электроэнергетика вышла в лидеры роста
Российские акции завершили торги понедельника разнонаправленно. Сильнее рынка выглядели акции сектора электроэнергетики, которые на минувшей неделе заметно подешевели. Так, "Россети" поднялись на 6,53%, став лидером роста. Акции ФСК ЕЭС прибавили 2,77%, "Интер РАО" - 1,1%, "РусГидро" - 1,51%. Кроме того, спросом в понедельник пользовались бумаги "Уралкалия", подорожавшие на 3,19%. Остальные акции показали менее значительный рост. В частности, "МегаФон" поднялся на 1,44%, "Магнит" - на 1,12%, привилегированные акции Сбербанка - на 1,36%.
Аутсайдерами же стали акции "Трансаэро", упавшие на 5,9%. Кроме того, на 3,34% подешевели бумаги "Фармстандарта", на 2,15% - МТС, на 4% - ЛСР, на 1,68% - НМТП.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом цены на "черное золото" в понедельник оставались на отрицательной территории. Котировки нефти WTI 21 октября в первый раз за три с половиной месяца пробили вниз психологически важный уровень поддержки 100 долл. и опустились до отметки 99,64 долл./барр. Это самый низкий показатель с 3 июля. Нефть на биржах в понедельник дешевела на ожиданиях увеличения в США ее коммерческих запасов. Доклад о запасах нефти и нефтепродуктов в Америке вышел с задержкой на пять суток, поскольку практически всю минувшую неделю главное энергетическое ведомство страны не работало в связи с отсутствием финансирования. Отраслевые специалисты ранее прогнозировали, что по итогам недели, завершившейся 11 октября, коммерческие запасы сырой нефти в США покажут увеличение на 2,2-2,3 млн барр., бензина - на 300-500 тыс. барр., а запасы тяжелых дистиллятов снизятся на 1,2-1,4 млн барр. Между тем вечером в понедельник Минэнерго США (United States Department of Energy) сообщило, что запасы нефти за указанную неделю выросли на 3,999 млн барр.
Рост в нефтегазовом секторе по итогам торгов показали акции "Сургутнефтегаза" (+0,58%), НОВАТЭКа (+0,62%), а также привилегированные бумаги "Транснефти" (+0,4%). Остальные эмитенты сектора завершили день снижением. Так, Газпром опустился на 0,62%, РН-Холдинг - на 1,21%, ЛУКОЙЛ - на 0,15%, "Газпром нефть" - на 0,20%, "Татнефть" - на 0,48%, "Роснефть" - на 0,27%.
До конца недели рынок может продолжить рост
Ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин ожидает продолжения роста ММВБ до конца этой недели. Позитивный новостной поток с зарубежных площадок, по мнению эксперта, должен поддержать котировки российских бумаг. Во вторник ключевыми событиями станут публикация данных об уровне безработицы в США и выход информации об изменении количества занятых в несельскохозяйственном секторе страны.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Для российского фондового рынка в понедельник, 21 октября, сложился умеренно позитивный внешний фон. И все же отечественные площадки начали неделю с преобладанием коррекционных настроений, что аналитики связывали со значительной перекупленностью в сравнении с Европой и США. В дальнейшем российский рынок провел понедельник в "боковике" недалеко от уровней открытия, переходя то в "красную", то в "зеленую" зону. В целом, по мнению экспертов, восходящая тенденция на российском фондовом рынке сохраняется, однако в преддверии выхода на текущей неделе макроэкономических данных в США, отечественные площадки могут скорректироваться.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Брагин напоминает, что властям США все-таки удалось избежать дефолта по гособлигациям, причем, как и ожидалось, произошло это в самый последний момент. И хотя это не уберегло от рисков пересмотра прогнозов по кредитному рейтингу (агентство Fitch отправило рейтинг США на пересмотр с негативным прогнозом), реакция рынков все равно была позитивной, подчеркивает эксперт. "При этом за пределами тем бюджета и долга США новостной фон был более чем благоприятный. ВВП Китая продолжил расти, несмотря на ухудшение внешнего спроса, данные по еврозоне также внушили умеренный оптимизм. Наконец, и США порадовали хорошими отчетностями компаний за III квартал, а также тем фактом, что на фоне остающихся на повестке дня вопросов, которые законодателям придется решить в ближайшие месяцы, пока сокращения программы QE3 не предвидится", - добавляет Д.Брагин. На этом фоне рисковые активы, по мнению эксперта, должны будут пользоваться спросом, причем плохие российские макроданные, вышедшие на прошлой неделе, скорее всего, препятствием не станут. "Все-таки российский рынок на коротких отрезках на них реагирует слабо, и связь проявляется только на длинном горизонте", - подытожил Д.Брагин.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что в понедельник на рынке царили осторожные настроения. Трейдеры пытаются угадать насколько хорошим могут быть просроченные экономические данные из США, которые выйдут на этой неделе, и китайский предварительный индекс по закупкам (PMI) от HSBC за октябрь, который выйдет в четверг, 24 октября.
"Две недели назад мы увидели на рынке свежие деньги, но они не будут поступать на рынок бесконечно: инвестиционная активность компаний, подконтрольных государству постепенно снижается, и вместе с тем снижаются темпы роста ВВП. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что по итогам года рост ВВП составит 2%. Две-три недели хороший срок для того, чтобы купить наиболее привлекательные акции и освоить деньги", - говорит эксперт. Рынок, на его взгляд, на этой неделе может стать "тяжелым" - "медведи" закрыли короткие позиции и рост на них невозможен.
По мнению главного специалиста отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрия Миренского, среднесрочная восходящая тенденция сохраняется на российском фондовом рынке, несмотря на несколько снизившиеся темпы на торгах в понедельник. Основные проблемы экономики США в очередной раз отложены до лучших времен, и теперь участники торгов будут цепляться за новые ориентиры, полагает эксперт. Во вторник, 22 октября, будет представлена статистика по рынку труда в США, которая не публиковалась в связи с недавней приостановкой финансирования госучреждений. "Выходящая статистика будет ориентиром и для ФРС США, которая не может определиться с дальнейшими действиями без достоверных данных о состоянии экономики. В связи с чем, вероятно, ФРС отложит сворачивание программы выкупа гособлигаций (QE3) до следующего года, а смена председателя в следующем году вновь может помешать принятию решения. Соответственно, вероятность завершения программы количественного смягчения в этом году достаточно мала", - размышляет Д.Миренский. Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, которое определит дальнейшие действия, добавляет специалист.
На этой неделе, как считает директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн, оптимизм на рынках сохранится. "Рынки покажут рост, в то же время рост будет небольшим, потому что велико будет желание фиксировать прибыль многими игроками. Так что мы увидим и коррекцию, и рост, и думаю, в сумме мы сможем немного подрасти", - поясняет эксперт. Выходят данные о рынке труда, которые являются ключевыми, ожидается, что американская экономика в сентябре прибавила 180 тыс. рабочих мест. "Если данные по рынку труда выйдут сильнее, то на рынках будет возможна краткосрочная коррекция, поскольку будут расти ожидания того, что Федеральный резервный банк США сократит программу покупки активов быстрее, чем предполагает рынок", - не исключает М.Рубинштейн.
А начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко в целом не ожидает смены направления движения российского рынка в ближайшее время. "Возможные некоторые всплески оптимизма, связанные с новостями с международных торговых площадок. На вторник торговый диапазон - 1520-1540 пунктов по индексу ММВБ. Вообще, стоит отметить, что сейчас российские индексы, как и американские, торгуются на максимальных значениях (конечно, у каждого свои максимальные значения), что уже неплохо, учитывая внутреннюю рыночную конъюнктуру", - резюмировал специалист.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба