Российские индексы завершили торговую сессию понедельника незначительным ростом. ММВБ прибавил 0,47%, а РТС на фоне сильного ослабления рубля вырос на 0,06%. Драйвером для данной динамики стала позитивная статистика по экономике США, а также рост нефтяных котировок.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Предстоящее заседание ФРС.
2. Укрепление доллара.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день на положительной территории. ММВБ по итогам дня прибавил более 0,4%, но учитывая, что еще утром данный рост составлял более 1%, данное окончание торговой сессии можно считать победой «медведей». Индекс продолжает консолидироваться около нисходящей трендовой линии и, похоже, ждет дополнительных драйверов для начала сильного движения. При этом сейчас вероятность продолжения снижения несколько выше, чем возобновление роста, особенно учитывая низкие цены на нефть и значительную перекупленность американского фондового рынка.
Тем временем сегодня нефтяные котировки оказывали существенную поддержку российской валюте и фондовому рынку. В текущий момент «черное золото» сорта Brent прибавляет более 1,5% на фоне сообщения о снижении добычи в Ливии из-за протестов рабочих нефтяной индустрии.
Позитивным фактором текущей торговой сессии оказалась и статистика по экономике США. В частности промышленное производство в стране выросло за сентябрь на 0,6% при средних ожиданиях на уровне 0,4%.
Таким образом, внешний фон за данную торговую сессию несколько улучшился, но в феерический рост последних недель, заложено уже столько позитивных ожиданий, что любой намек на начало сворачивания стимулирующих программ раньше весны следующего года может стать сигналом к значительной коррекции.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Восточное РАО (+4,9%), РусГидро (+2,8%) и Магнит (+2,3%), чистая прибыль которого за 9 месяцев текущего года по МСФО выросла на 41,92%.
В лидерах снижения АвтоВАЗ (-0,8%) и ИнтерРАО, акции которого потеряли более 1,3% на фоне снижения чистой прибыли компании по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 13,7%.
RIZ3: Участники больше не верят в рост
Фьючерс на индекс РТС сегодня практически не изменяется и торгуется около уровней закрытия пятницы. Данная динамика связана с неопределенностью в отношении предстоящего заседания ФРС, которое начнется уже завтра. Между тем еще утром RIZ3 уходил выше 150000, но к текущему моменту вернулся к 149000 и может продолжить снижаться в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней немного изменились в сторону возможного роста, но в целом продолжают находиться в нейтральном состоянии. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,93, против 0,95 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 сейчас также продолжают находиться в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 145000, а эквивалентное количество опционов колл находится на 155000, что при текущей цене равное 149000 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на всего 1 пункт. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что рассматривать ее как сигнал явно не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне.
Алросу оценили в $8,14 млрд в рамках IPO
Прием заявок на покупку акций Алросы в ходе IPO закончился в пятницу. Цена размещения – 35 рублей. Всего продавалось 16% акций (по 7% продали Росимущество и правительство Якутии, 2% - квазиказначейские бумаги). Сумма сделки составила $1,3 млрд, из которых $162 млн получила сама Алроса.
Организаторы не раз предлагали снизить коридор цены до 32-33 рублей за акцию, но первый вице-премьер Игорь Шувалов настоял на цене не менее 35 рублей. По данным газеты Ведомости, на бумаги подписались не только РФПИ и НПФ «Благосостояние» (пенсионный фонд РЖД), но и международный фонд Lazard, Highbridge Capital Management и PIMCO. Другой участник размещения уточняет, что Lazard разместил заказ на $300 млн (3,7% акций компании), РФПИ - на $150 млн (1,85%), а НПФ «Благосостояние» - на $30 млн (0,61%).
«По результатам рассмотрения окончательной книги заявок более 60% акций предлагается распределить инвесторам из США, 24% - инвесторам из Европы (в том числе 20% инвесторам - из Великобритании) и 14% - инвесторам из России», - говорится во внутренней правительственной записке по результатам закрытия книги заявок в ходе IPO «Алросы» (документ есть у Ведомостей). В записке уточняется, что 94% инвесторов относятся к долгосрочным, а 6% — к хедж-фондам.
Большую часть года акции Алросы торговались на Московской бирже в ценовом диапазоне 32-34 рубля, но на волне роста в преддверии IPO 3 октября котировки достигли локального максимума - 39,47 рубля. Однако с 14 октября колеблются в диапазоне 34-35 рублей. В пятницу бумаги закрылись на уровне 34,95 рублей. По словам представителей управляющих компаний и источника Коммерсанта, знакомого с ходом размещения, книга заявок была переподписана всего в полтора раза, а в такой ситуации размещение обычно проходит по нижней ценовой границе. В результате размещения капитализация компании зафиксирована на уровне $8,14 млрд, а free float должен увеличиться до 23%, пишет Коммерсант.
IPO Алросы стало первым публичным размещением акций промышленной компании в рамках новой программы приватизации. До этого госпакеты либо размещались на конкурсах, либо это были акции банков (Сбербанк и ВТБ).
Участники фондового рынка позитивно оценивают IPO компании. Эксперты, на которых ссылается «Коммерсант», отмечают, что для многих фондов Алроса может стать своего рода бенчмарком для целого сектора, а ближайшими драйверами роста называют вероятное включение бумаг компании в индекс MSCI, а также обещание менеджмента выплатить дивиденды в размере 35% чистой прибыли по МСФО.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Предстоящее заседание ФРС.
2. Укрепление доллара.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговый день на положительной территории. ММВБ по итогам дня прибавил более 0,4%, но учитывая, что еще утром данный рост составлял более 1%, данное окончание торговой сессии можно считать победой «медведей». Индекс продолжает консолидироваться около нисходящей трендовой линии и, похоже, ждет дополнительных драйверов для начала сильного движения. При этом сейчас вероятность продолжения снижения несколько выше, чем возобновление роста, особенно учитывая низкие цены на нефть и значительную перекупленность американского фондового рынка.
Тем временем сегодня нефтяные котировки оказывали существенную поддержку российской валюте и фондовому рынку. В текущий момент «черное золото» сорта Brent прибавляет более 1,5% на фоне сообщения о снижении добычи в Ливии из-за протестов рабочих нефтяной индустрии.
Позитивным фактором текущей торговой сессии оказалась и статистика по экономике США. В частности промышленное производство в стране выросло за сентябрь на 0,6% при средних ожиданиях на уровне 0,4%.
Таким образом, внешний фон за данную торговую сессию несколько улучшился, но в феерический рост последних недель, заложено уже столько позитивных ожиданий, что любой намек на начало сворачивания стимулирующих программ раньше весны следующего года может стать сигналом к значительной коррекции.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Восточное РАО (+4,9%), РусГидро (+2,8%) и Магнит (+2,3%), чистая прибыль которого за 9 месяцев текущего года по МСФО выросла на 41,92%.
В лидерах снижения АвтоВАЗ (-0,8%) и ИнтерРАО, акции которого потеряли более 1,3% на фоне снижения чистой прибыли компании по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 13,7%.
RIZ3: Участники больше не верят в рост
Фьючерс на индекс РТС сегодня практически не изменяется и торгуется около уровней закрытия пятницы. Данная динамика связана с неопределенностью в отношении предстоящего заседания ФРС, которое начнется уже завтра. Между тем еще утром RIZ3 уходил выше 150000, но к текущему моменту вернулся к 149000 и может продолжить снижаться в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней немного изменились в сторону возможного роста, но в целом продолжают находиться в нейтральном состоянии. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,93, против 0,95 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 сейчас также продолжают находиться в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 145000, а эквивалентное количество опционов колл находится на 155000, что при текущей цене равное 149000 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на всего 1 пункт. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что рассматривать ее как сигнал явно не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне.
Алросу оценили в $8,14 млрд в рамках IPO
Прием заявок на покупку акций Алросы в ходе IPO закончился в пятницу. Цена размещения – 35 рублей. Всего продавалось 16% акций (по 7% продали Росимущество и правительство Якутии, 2% - квазиказначейские бумаги). Сумма сделки составила $1,3 млрд, из которых $162 млн получила сама Алроса.
Организаторы не раз предлагали снизить коридор цены до 32-33 рублей за акцию, но первый вице-премьер Игорь Шувалов настоял на цене не менее 35 рублей. По данным газеты Ведомости, на бумаги подписались не только РФПИ и НПФ «Благосостояние» (пенсионный фонд РЖД), но и международный фонд Lazard, Highbridge Capital Management и PIMCO. Другой участник размещения уточняет, что Lazard разместил заказ на $300 млн (3,7% акций компании), РФПИ - на $150 млн (1,85%), а НПФ «Благосостояние» - на $30 млн (0,61%).
«По результатам рассмотрения окончательной книги заявок более 60% акций предлагается распределить инвесторам из США, 24% - инвесторам из Европы (в том числе 20% инвесторам - из Великобритании) и 14% - инвесторам из России», - говорится во внутренней правительственной записке по результатам закрытия книги заявок в ходе IPO «Алросы» (документ есть у Ведомостей). В записке уточняется, что 94% инвесторов относятся к долгосрочным, а 6% — к хедж-фондам.
Большую часть года акции Алросы торговались на Московской бирже в ценовом диапазоне 32-34 рубля, но на волне роста в преддверии IPO 3 октября котировки достигли локального максимума - 39,47 рубля. Однако с 14 октября колеблются в диапазоне 34-35 рублей. В пятницу бумаги закрылись на уровне 34,95 рублей. По словам представителей управляющих компаний и источника Коммерсанта, знакомого с ходом размещения, книга заявок была переподписана всего в полтора раза, а в такой ситуации размещение обычно проходит по нижней ценовой границе. В результате размещения капитализация компании зафиксирована на уровне $8,14 млрд, а free float должен увеличиться до 23%, пишет Коммерсант.
IPO Алросы стало первым публичным размещением акций промышленной компании в рамках новой программы приватизации. До этого госпакеты либо размещались на конкурсах, либо это были акции банков (Сбербанк и ВТБ).
Участники фондового рынка позитивно оценивают IPO компании. Эксперты, на которых ссылается «Коммерсант», отмечают, что для многих фондов Алроса может стать своего рода бенчмарком для целого сектора, а ближайшими драйверами роста называют вероятное включение бумаг компании в индекс MSCI, а также обещание менеджмента выплатить дивиденды в размере 35% чистой прибыли по МСФО.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба