АК "АЛРОСА" осуществила первичное публичное предложение (IPO) около 16% своих обыкновенных акций, которые включены в котировальный список А1 ЗАО "Фондовая биржа ММВБ". Как заявил председатель правления Московской Биржи Александр Афанасьев, размещение 16% акций АК "АЛРОСА" стало крупнейшим за всю историю МБ. "Это было крупнейшее размещение в истории биржи, когда российская компания размещается без параллельного листинга в Лондоне, без выпуска расписок. Это самое крупное IPO в России с 2006г.", - сказал он.
Кроме того, предправления МБ отметил, что считает удачными условия указанного IPO. "Размещение прошло выше рынка, с премией, значит, время выбрано правильно. Несмотря на то что разместились по нижней границе, это очень хороший результат", - считает А.Афанасьев. В рамках IPO на продажу было выставлено 515 млн 547 тыс. 593 акции (около 7%), принадлежащие РФ, 515 млн 547 тыс. 593 акции (около 7%), принадлежащие ОАО "РИК Плюс" (полностью находится в собственности Республики Саха (Якутия), а также 150 млн 237 тыс. 555 акций (около 2%), принадлежащих Wargan Holdings Limited (компания, зарегистрированная в Республике Кипр и контролируемая АК "АЛРОСА"). Цена предложения акций в рамках IPO составила 35 руб./акция (нижняя граница объявленного ценового диапазона в 35-38 руб.). В рамках предложения реализовано 1 млрд 181 млн 332 тыс. 741 акция на общую сумму 41,3 млрд руб. Исходя из установленной цены, капитализация АК "АЛРОСА" составляет 257,7 млрд руб. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) привлек ряд ведущих мировых инвесторов из Северной Америки, с Ближнего Востока, из Западной и Северной Европы и Юго-Восточной Азии к совместному консорциуму по инвестициям в IPO АК "АЛРОСА".
Размещение алмазодобывающей компании аналитики называют успешным, учитывая текущую рыночную конъюнктуру. По их словам, акции АК "АЛРОСА" не представляют большого интереса с точки зрения их роста, однако данные бумаги будут интересны многим зарубежным фондам, инвестирующим в компании этого сектора. Кроме того, любителей щедрых дивидендов акции АК "АЛРОСА" также привлекут. Старший портфельный управляющий УК "КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим считает, что размещение компании можно назвать успешным, поскольку книга закрыта и необходимое количество инвесторов, желающих приобрести "алмазный" актив было найдено. "Конечно, трудно было ожидать двух,трехкратной переподписки, как в случае с размещением банка "Тинькофф Кредитные системы", но то, что размещение такого гиганта состоялось можно назвать успехом", - говорит он.
В отличие от компаний потребительского или IT секторов, чья продукция пользуется большим спросом, нежели компания, ориентированная на добычу полезных ископаемых, АК "АЛРОСА", по словам эксперта, не представляет большого интереса с точки зрения роста. Однако он подчеркивает, что благодаря уникальному продукту, который добывает компания, данный эмитент заинтересует многие иностранные фонды, инвестирующие в акции добывающих компаний. Более того, после размещения среди широкого круга инвесторов акции эмитента для многих фондов превращаются в некий ориентир в секторе. Кроме того, поскольку менеджмент компании обещает платить щедрые дивиденды, многим инвесторам будут интересны акции эмитента для дивидендных стратегий.
По словам аналитика БД "Открытие" Алексея Павлова, оценка компании в целом адекватна. Учитывая сегодняшнюю рыночную ситуацию, разместиться дороже АК "АЛРОСА" было бы крайне сложно, считает он.
"Размещение прошло по нижней границе коридора 35-38 руб., но поскольку произошла переподписка на 30%, его можно назвать успешным", - считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Организаторам, отмечает он, удалось привлечь двух качественных инвесторов в виде двух крупных американских фондов.
В условиях стагнации чужие деньги не пахнут
Что касается самого факта привлечения иностранных инвесторов в компанию, добывающую столь уникальный продукт, и являющуюся стратегической, то эксперты ничего плохого в этом не видят. "В принципе я не вижу ничего плохого в привлечении иностранных инвесторов в то или иное предприятие. Причем в данном случае, очевидно, речь идет о финансовых инвесторах. Поэтому вопрос прописки их капитала не имеет никакого значения. Это тот случай, когда "деньги не пахнут", - говорит А.Павлов.
Как отмечает А.Верников, в период экономического бума 2003-2008гг., когда экономика каждый год росла на 7%, практика привлечения иностранных инвесторов в стратегические предприятия была неактуальна. В текущий же период стагнирующего роста государство вынуждено привлекать иностранных инвесторов в такие предприятия с сохранением госконтроля, чтобы "разогнать экономику". Зачастую без иностранных инвестиций невозможно реализовать масштабные инвестиционные проекты, непросто произвести модернизацию, подчеркивает эксперт. "В последние годы список стратегических предприятий постепенно редеет, и это правильно. Западному капиталу будет легче привносить новые технологии", - заключил он.
Как сообщил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов на совещании главы правительства Дмитрия Медведева с вице-премьерами, Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество) и правительство Якутии в ближайшее время подготовят новое акционерное соглашение по АК "АЛРОСА". Говоря о поручении Д.Медведева относительно сохранения государственного контроля в компании АК "АЛРОСА", И.Шувалов отметил: "Росимущество и правительство Якутии приступили к подготовке акционерного соглашения, по которому РФ и республика будут обладать контрольным пакетом и будут голосовать по некоторым вопросам консолидировано. Одно из условий этого соглашения заключается в том, что дальнейшие шаги по приватизации будут согласовываться между федеральным правительством и правительством Республики Саха". По словам И.Шувалова, около 8% акций АК "АЛРОСА" принадлежит улусам (районам) Якутии, и они не будут сторонами акционерного соглашения. Республиканские власти берут на себя взаимодействие с районами.
Кроме того, предправления МБ отметил, что считает удачными условия указанного IPO. "Размещение прошло выше рынка, с премией, значит, время выбрано правильно. Несмотря на то что разместились по нижней границе, это очень хороший результат", - считает А.Афанасьев. В рамках IPO на продажу было выставлено 515 млн 547 тыс. 593 акции (около 7%), принадлежащие РФ, 515 млн 547 тыс. 593 акции (около 7%), принадлежащие ОАО "РИК Плюс" (полностью находится в собственности Республики Саха (Якутия), а также 150 млн 237 тыс. 555 акций (около 2%), принадлежащих Wargan Holdings Limited (компания, зарегистрированная в Республике Кипр и контролируемая АК "АЛРОСА"). Цена предложения акций в рамках IPO составила 35 руб./акция (нижняя граница объявленного ценового диапазона в 35-38 руб.). В рамках предложения реализовано 1 млрд 181 млн 332 тыс. 741 акция на общую сумму 41,3 млрд руб. Исходя из установленной цены, капитализация АК "АЛРОСА" составляет 257,7 млрд руб. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) привлек ряд ведущих мировых инвесторов из Северной Америки, с Ближнего Востока, из Западной и Северной Европы и Юго-Восточной Азии к совместному консорциуму по инвестициям в IPO АК "АЛРОСА".
Размещение алмазодобывающей компании аналитики называют успешным, учитывая текущую рыночную конъюнктуру. По их словам, акции АК "АЛРОСА" не представляют большого интереса с точки зрения их роста, однако данные бумаги будут интересны многим зарубежным фондам, инвестирующим в компании этого сектора. Кроме того, любителей щедрых дивидендов акции АК "АЛРОСА" также привлекут. Старший портфельный управляющий УК "КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим считает, что размещение компании можно назвать успешным, поскольку книга закрыта и необходимое количество инвесторов, желающих приобрести "алмазный" актив было найдено. "Конечно, трудно было ожидать двух,трехкратной переподписки, как в случае с размещением банка "Тинькофф Кредитные системы", но то, что размещение такого гиганта состоялось можно назвать успехом", - говорит он.
В отличие от компаний потребительского или IT секторов, чья продукция пользуется большим спросом, нежели компания, ориентированная на добычу полезных ископаемых, АК "АЛРОСА", по словам эксперта, не представляет большого интереса с точки зрения роста. Однако он подчеркивает, что благодаря уникальному продукту, который добывает компания, данный эмитент заинтересует многие иностранные фонды, инвестирующие в акции добывающих компаний. Более того, после размещения среди широкого круга инвесторов акции эмитента для многих фондов превращаются в некий ориентир в секторе. Кроме того, поскольку менеджмент компании обещает платить щедрые дивиденды, многим инвесторам будут интересны акции эмитента для дивидендных стратегий.
По словам аналитика БД "Открытие" Алексея Павлова, оценка компании в целом адекватна. Учитывая сегодняшнюю рыночную ситуацию, разместиться дороже АК "АЛРОСА" было бы крайне сложно, считает он.
"Размещение прошло по нижней границе коридора 35-38 руб., но поскольку произошла переподписка на 30%, его можно назвать успешным", - считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Организаторам, отмечает он, удалось привлечь двух качественных инвесторов в виде двух крупных американских фондов.
В условиях стагнации чужие деньги не пахнут
Что касается самого факта привлечения иностранных инвесторов в компанию, добывающую столь уникальный продукт, и являющуюся стратегической, то эксперты ничего плохого в этом не видят. "В принципе я не вижу ничего плохого в привлечении иностранных инвесторов в то или иное предприятие. Причем в данном случае, очевидно, речь идет о финансовых инвесторах. Поэтому вопрос прописки их капитала не имеет никакого значения. Это тот случай, когда "деньги не пахнут", - говорит А.Павлов.
Как отмечает А.Верников, в период экономического бума 2003-2008гг., когда экономика каждый год росла на 7%, практика привлечения иностранных инвесторов в стратегические предприятия была неактуальна. В текущий же период стагнирующего роста государство вынуждено привлекать иностранных инвесторов в такие предприятия с сохранением госконтроля, чтобы "разогнать экономику". Зачастую без иностранных инвестиций невозможно реализовать масштабные инвестиционные проекты, непросто произвести модернизацию, подчеркивает эксперт. "В последние годы список стратегических предприятий постепенно редеет, и это правильно. Западному капиталу будет легче привносить новые технологии", - заключил он.
Как сообщил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов на совещании главы правительства Дмитрия Медведева с вице-премьерами, Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество) и правительство Якутии в ближайшее время подготовят новое акционерное соглашение по АК "АЛРОСА". Говоря о поручении Д.Медведева относительно сохранения государственного контроля в компании АК "АЛРОСА", И.Шувалов отметил: "Росимущество и правительство Якутии приступили к подготовке акционерного соглашения, по которому РФ и республика будут обладать контрольным пакетом и будут голосовать по некоторым вопросам консолидировано. Одно из условий этого соглашения заключается в том, что дальнейшие шаги по приватизации будут согласовываться между федеральным правительством и правительством Республики Саха". По словам И.Шувалова, около 8% акций АК "АЛРОСА" принадлежит улусам (районам) Якутии, и они не будут сторонами акционерного соглашения. Республиканские власти берут на себя взаимодействие с районами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба