Российский рынок отскакивает во вторник вверх вслед за Бразилией и Китаем. Общая идея отскока опирается (технически) на краткосрочную перепроданность индексов (в первую очередь, РТС). “Политически” же взлет акций в Бразилии и России поддержан ростом нефтяной цены марки Brent накануне, а в Китае ожиданиями итогов съезда КПК. Лидерами отскока на ММВБ выступают акции Сбербанка и Газпрома. По Газпрому инвесторы учли новости по прекращению поставок газа в Украину и ориентируются на гарантии газового монополиста на непрерывные поставки газа в Европу. В то же время акции второго эшелона явно отстают в росте из опасений наступления коррекции в США. Также на электроэнергетику давят новости о возможном увеличении инвестпрограммы ФСК ЕЭС и рассмотрении вопроса об увеличении уставного капитала компании.
Поведение европейских и американских фьючерсов говорит сегодня о возможности коррекции от новых исторических максимумов индекса Доу Джонса. Риски падения на американском рынке, которые уж стали слишком постоянными, ставят сомнения относительно судьбы нашего отскока и затрудняет возможность достижения уровня 1500 ММВБ, но в любом случае уровень 1480 ММВБ показал себя как достаточно крепкая поддержка. Сегодняшняя игра походит на репетицию новогоднего ралли, поскольку инвесторы игнорируют негатив американских фьючерсов. В свою очередь, на Уолл-Стрит после пятничного ралли после сильного доклада о занятости может наступить обратная реакция за счет нового взгляда на приближение времени сворачивания программы QE3 ФРС США. Как бы не храбрились инвесторы и не ожидали сильных корпоративных прибылей, рост доходностей бондов, говорит о страхе наступления главного события финансового мира. Но, возможно, на этой неделе эти страхи нивелируют ожидания выступления м-м Йеллен в этот четверг. Преемник Бернанке на посту главы ФРС известна своими голубиными взглядами в области монетарной политики.
Отчет Русал – издержки из-за снижения цены на металл
Русал отчитался за третий квартал 2013г. Компания показала снижение финансовых результатов по всем позициям (Кроме чистого убытка). Выручка упала ко второму кварталу на -4%. Издержки производства снижались медленнее на -3%. Соответственно валовая прибыль снизилась на 6.2%. Операционная прибыль была во втором квартале +$3млн, а в третьем показала убыток -$39 млн. EBITDA упала на 25%.
Основной причиной этих бед явилось снижение цен на алюминий. НА LME цена снизилась со средней цены $1835 во втором квартале до $1781 в третьем, то есть на 3%. Поскольку премия в действительной цене реализации к цене на бирже осталась на том же уровне $272 после $271, можно сделать вывод, что за часть падения выручки ответственно плановое сокращение производства на заводах компании. В 2013г компания собирается сократить производство на 8% к уровню 2012г., а в 2014г. еще на 15.5% (к 2012г). Всего Русал полностью останавливает 4 завода в России и 1 завод в Нигерии, а также сокращает выпуск на остальных мощностях. Правда, в середине 2014г планируется пустить в действие Богучанский алюминиевый завод, но его запуск постоянно откладывается. Последний срок был во второй половине 2013г
Из маркетингового отчета Русала можно заключить, что в мире идет активное сокращение мощностей по алюминию. В 2013г. в мире (кроме Китая) было объявлено о сокращении 1.5 млн.т мощностей. Всего в мире, кроме Китая в 2013г. будет произведено 25944 Кt(+1%). Однако в КНР производство алюминия выросло на 10% (до 25000 Кт), а мощности возросли на 5.9% (25983 Кt). Импорт металла в КНР составил всего 130Кt, что и было, вероятно, основой снижения цен.
Русал рассчитывает, что дефицит металла в КНР к концу года увеличится за счет закрытия нерентабельных предприятий и сильного роста экономики, что, в свою очередь, приведет к сильному росту цены алюминия в первом полугодии 2014г.
Чистый долг компании вырос за квартал на 3% до $10142 млн
ниже динамика биржевой цены
Технический анализ, Норильский никель(ТА)
После отсечения дивидендного реестра бумага (за 9 мес. 220.7 на акцию) нашла пол в районе 4810. Возврат к нему возможен, в случае если останется ненарушенным сопротивление 4920 (цель вниз от него 4805). В противном случае акция начнет замахиваться на постепенное заполнение дивидендного гэпа. На дневном графике наблюдается незначительное преобладание негативного фона.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Главные поддержки без статуса мишень на графике … . 4561 и 4679 до 01.12.13.. 4592 до 14.11.13.. 4651 до 22.11.13
Оперативный анализ.
Акция открылась вверх с рынком (откр 4896).
Акция закрылась вверх +0.76% (ММВБ -0.41%) на понижающихся и небольших объемах.
Акция закрылась выше диапазона (кластера) 4826-4840 (4882 закр), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 12-13 ноябр, а именно ожидания движения вверх к 4986(сбылось) при отдаленной техопоре 4711
Сегментные диапазоны поддержек акции на 11.11 4788..4815..4832..4849..4877
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 1 ноября (текущий стоп лосс по ней 4921, и стоп по закрытию сег.сессии 4788) и понижена до сокращать 30 окт , понижена до нейтрально 29 окт... Цели движения 4805
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) развернулись сег. на сторону открытия лонгов. Расчетная цена покупки сег. 12.11 на 4853
3)Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива ( выставляем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) продавать с 1 ноябр. при ориентире сопротивления 5138, цели движения 4805 )
Возможные цели игры по этой акции исходя из ее дневных движений(динамический свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 4912 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 4849(+) от 11 нояб. 2013г.
Вниз 4805 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 4920 (+) от 6 ноябр. 2013
Видно из выше, что основные поддержки …4849(+)., а сопротивления 4920(+)
Эти уровни на недельном графике изображены как технические значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 июля 2013 мы переводим акцию Норникеля в разряд рисковых. Граница зоны потенциальной неустойчивости на 4 квартал понижается с 5134 до 5003, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках отдельно от рынка не имеет смысла, указывается на 4510
Поведение европейских и американских фьючерсов говорит сегодня о возможности коррекции от новых исторических максимумов индекса Доу Джонса. Риски падения на американском рынке, которые уж стали слишком постоянными, ставят сомнения относительно судьбы нашего отскока и затрудняет возможность достижения уровня 1500 ММВБ, но в любом случае уровень 1480 ММВБ показал себя как достаточно крепкая поддержка. Сегодняшняя игра походит на репетицию новогоднего ралли, поскольку инвесторы игнорируют негатив американских фьючерсов. В свою очередь, на Уолл-Стрит после пятничного ралли после сильного доклада о занятости может наступить обратная реакция за счет нового взгляда на приближение времени сворачивания программы QE3 ФРС США. Как бы не храбрились инвесторы и не ожидали сильных корпоративных прибылей, рост доходностей бондов, говорит о страхе наступления главного события финансового мира. Но, возможно, на этой неделе эти страхи нивелируют ожидания выступления м-м Йеллен в этот четверг. Преемник Бернанке на посту главы ФРС известна своими голубиными взглядами в области монетарной политики.
Отчет Русал – издержки из-за снижения цены на металл
Русал отчитался за третий квартал 2013г. Компания показала снижение финансовых результатов по всем позициям (Кроме чистого убытка). Выручка упала ко второму кварталу на -4%. Издержки производства снижались медленнее на -3%. Соответственно валовая прибыль снизилась на 6.2%. Операционная прибыль была во втором квартале +$3млн, а в третьем показала убыток -$39 млн. EBITDA упала на 25%.
Основной причиной этих бед явилось снижение цен на алюминий. НА LME цена снизилась со средней цены $1835 во втором квартале до $1781 в третьем, то есть на 3%. Поскольку премия в действительной цене реализации к цене на бирже осталась на том же уровне $272 после $271, можно сделать вывод, что за часть падения выручки ответственно плановое сокращение производства на заводах компании. В 2013г компания собирается сократить производство на 8% к уровню 2012г., а в 2014г. еще на 15.5% (к 2012г). Всего Русал полностью останавливает 4 завода в России и 1 завод в Нигерии, а также сокращает выпуск на остальных мощностях. Правда, в середине 2014г планируется пустить в действие Богучанский алюминиевый завод, но его запуск постоянно откладывается. Последний срок был во второй половине 2013г
Из маркетингового отчета Русала можно заключить, что в мире идет активное сокращение мощностей по алюминию. В 2013г. в мире (кроме Китая) было объявлено о сокращении 1.5 млн.т мощностей. Всего в мире, кроме Китая в 2013г. будет произведено 25944 Кt(+1%). Однако в КНР производство алюминия выросло на 10% (до 25000 Кт), а мощности возросли на 5.9% (25983 Кt). Импорт металла в КНР составил всего 130Кt, что и было, вероятно, основой снижения цен.
Русал рассчитывает, что дефицит металла в КНР к концу года увеличится за счет закрытия нерентабельных предприятий и сильного роста экономики, что, в свою очередь, приведет к сильному росту цены алюминия в первом полугодии 2014г.
Чистый долг компании вырос за квартал на 3% до $10142 млн
ниже динамика биржевой цены
Технический анализ, Норильский никель(ТА)
После отсечения дивидендного реестра бумага (за 9 мес. 220.7 на акцию) нашла пол в районе 4810. Возврат к нему возможен, в случае если останется ненарушенным сопротивление 4920 (цель вниз от него 4805). В противном случае акция начнет замахиваться на постепенное заполнение дивидендного гэпа. На дневном графике наблюдается незначительное преобладание негативного фона.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Главные поддержки без статуса мишень на графике … . 4561 и 4679 до 01.12.13.. 4592 до 14.11.13.. 4651 до 22.11.13
Оперативный анализ.
Акция открылась вверх с рынком (откр 4896).
Акция закрылась вверх +0.76% (ММВБ -0.41%) на понижающихся и небольших объемах.
Акция закрылась выше диапазона (кластера) 4826-4840 (4882 закр), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 12-13 ноябр, а именно ожидания движения вверх к 4986(сбылось) при отдаленной техопоре 4711
Сегментные диапазоны поддержек акции на 11.11 4788..4815..4832..4849..4877
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 1 ноября (текущий стоп лосс по ней 4921, и стоп по закрытию сег.сессии 4788) и понижена до сокращать 30 окт , понижена до нейтрально 29 окт... Цели движения 4805
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) развернулись сег. на сторону открытия лонгов. Расчетная цена покупки сег. 12.11 на 4853
3)Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива ( выставляем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) продавать с 1 ноябр. при ориентире сопротивления 5138, цели движения 4805 )
Возможные цели игры по этой акции исходя из ее дневных движений(динамический свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 4912 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 4849(+) от 11 нояб. 2013г.
Вниз 4805 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 4920 (+) от 6 ноябр. 2013
Видно из выше, что основные поддержки …4849(+)., а сопротивления 4920(+)
Эти уровни на недельном графике изображены как технические значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 июля 2013 мы переводим акцию Норникеля в разряд рисковых. Граница зоны потенциальной неустойчивости на 4 квартал понижается с 5134 до 5003, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках отдельно от рынка не имеет смысла, указывается на 4510
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба