25 ноября 2013 Вести Экономика
Хедж-фонды продолжают сокращать длинные позиции в золоте, и нетто-длинная позиция достигла минимума за четыре месяца
Последняя неделя стала для золота худшей с сентября, цена за унцию опустилась до $1240.
Общее число открытых позиций во фьючерсах и опционах на золото сократилось за отчетный период на 20% и достигло минимальных отметок с 9 июля, говорится Commodity Futures Trading Commission.
Число коротких позиций выросло на 16% - максимум с 6 августа, а длинных - сократилось на 2,5%.
С начала года золото потеряло уже 26%, что стало самым сильным снижением с 1981 г. Сводный индекс Standard & Poor’s GSCI, который отражает динамику 24 сырьевых активов, потерял с начала года 3,4%.
Миллиардер Полсон, который долгое время считал золото хорошей инвестицией, заявил на прошлой неделе своим клиентам, что больше не будет вкладывать деньги в желтый металл.
Два других игрока - Джордж Сорос и Дэниел Леб - закрыли свои позиции в фонде SPDR Gold Trust еще во II квартале 2013 г., об этом сообщается в отчете SEC.
Шойбле: идем по правильному пути
В субботу, 24 ноября, министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле положительно отозвался о попытках стран еврозоны сократить бюджетный дефицит и высоко оценил соответствующие реформы.
“В данной сфере более нет серьезных рисков”, - подчеркнул Шойбле на бизнес-конференции, организованной газетой Sueddeutsche Zeitung.
"Спрэды облигаций сократились, курс евро стабилизируется, при этом страны, которым оказывали международную помощь в борьбе с внутренним кризисом – Ирландия, Испания, Португалия, - вышли на этап, когда могут самостоятельно решить свои проблемы", - отметил Шойбле.
Шойбле указал на то, что дефицит бюджета в Греции, которая вынуждена прикладывать самые большие усилия для борьбы с кризисом, явно сократился, а темпы восстановления превысили ожидания.
"Наша политика по стабилизации и защите курса евро идет по правильному вектору", - заявил министр финансов ФРГ.
Фурусава: дефляция в Японии завершается
Японская экономика продолжает расти, а дефляция наконец подходит к концу, заявил заместитель министра финансов страны Митсухиро Фурусава.
Улучшению ситуации способствуют стимулирующие меры, которые предложил премьер-министр Синдзо Абэ. Они, напомним, получили название абэномика.
"Реальный ВВП растет, дефляция подходит к концу, деловое доверие улучшается, а корпоративные прибыли растут", - сказал Фурусава.
Курс иены упал до минимума за 4 месяца
Основную роль в восстановлении экономики Японии сыграла слабеющая иена. Падение иены помогло японским экспортерам восстановить свои позиции на рынке. В пятницу курс опустился до минимума за 4 месяца. Также в пятницу иена упала до 23-летнего минимума против швейцарского франка.
Продажи валюты вызваны различными причинами, начиная от спекуляций по поводу дальнейшего смягчения со стороны Банка Японии и возможного завершения стимулирования со стороны ФРС и заканчивая сокращением дефицита торгового баланса Японии.
"Нет ни одного доминирующего фактора, который позволил бы курсу достигнуть более 101 иены за доллар, - сказал главный валютный аналитик банка Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Учида. – Настроения играют ключевую роль, так как все ждут ослабления иены".
ЕЦБ не боится дефляции
Член исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Керр заявил, что решение по снижению ставки до 0,25% в прошлом месяце было необходимо для создания "запаса прочности" выше уровня инфляции в 0%.
Керр сказал, что действия ЕЦБ никак не были связаны с опасениями по поводу возможной дефляции.
"С учетом восстановления мы по-прежнему ожидаем, что инфляция постепенно возвращается к уровню немногим ниже 2%, - отметил он. – Мы действовали, потому что хотели сохранить достаточный запас прочности выше 0% по инфляции".
Также Керр отметил, что причины слабого роста кредитования в еврозоне связаны как со спросом, так и с предложением.
Он сказал, что глубокие структурные реформы являются жизненно важными, чтобы избежать ожиданий по снижению роста, которые сами по себе могут вызвать снижение темпов роста .
По словам представителя ЕЦБ, уже реализованные реформы должны обеспечить условия для инвестиций со стороны частного сектора.
Напомним, что 7 ноября ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку до 0,25% с 0,5%. Подобное решение стало для экспертов неожиданностью, большинство не ожидало снижения ставки.
Инфляция в еврозоне в октябре упала до самого низкого уровня почти за четыре года. Этот фактор оказывал давление на Европейский центральный банк в связи с возможностью усилить стимулирование и поддержать хрупкое восстановление экономики.
Греция выполнит обязательства перед кредиторами
Премьер-министр Греции Антонис Самарас заявил, что стране не понадобятся новые кредиты для покрытия дефицита в 2014 г.
Свое заявление Самарас сделал после переговоров с канцлером Германии Ангелой Меркель. Премьер-министр также отметил, что Греция добилась первичного профицита, причем сделала это раньше, чем ожидалось.
Германия со своей стороны отметила успехи греков, но традиционно напомнила, что страна должна выполнить все обязательства перед кредиторами, пишет "Прайм".
"Господин Самарас проинформировал меня о ситуации в Греции. Греция добилась большого, значительного прогресса, и он отражается в первичном профиците. Однако реформы более обширные, и Германия поддерживает их и в рамках ЕС, и на двусторонней основе, например в сфере самоуправления", — заявила Меркель.
Дополнительно Антонис Самарас отметил, что в ходе реформ впервые за многие годы удалось добиться уравновешенного торгового баланса. "Мы видим свет в конце туннеля", — сказал Самарас.
Курода: инфляция в 2% - это "амбициозная" цель
Глава Банка Японии Харухико Курода признал в понедельник, что цель достижения инфляции в 2% является очень "амбициозной" задачей.
Вместе с тем, Курода отметил, что даже в этом непростом направлении был достигнут ощутимый прогресс, особенно после дефляции, которая длилась 15 лет.
"Мы ожидаем, что целевой показатель инфляции будет достигнут где-то в конце 2014 финансового года или в начале 2015 финансового года", - сказал г-н Курода в ходе международного финансового форума в Токио.
Глава Центрального банка также отметил, что регулятор может в случае необходимости вносить коррективы в свою денежно-кредитную политику, и подчеркнул, что масштабная программа смягчения, запущенная в апреле, оказала положительное влияние на экономику и финансовые рынки.
Напомним, что на прошлой неделе Банк Японии принял решение сохранить параметры своей монетарной политики, сохранил позитивный прогноз по экономике, а также отметил, что задача победить дефляцию постепенно выполняется.
В сентябре индекс потребительских цен в Японии вырос на 0,7%.
ЕЦБ: снижение ставок не закончено
ЕЦБ все еще рассматривает вариант снижения ставки рефинансирования, а также вариант введения отрицательной депозитной ставки, заявил член правления регулятора Ардо Ханссон.
"Технически мы готовы снизить депозитную ставку", - сказал он. Ханссон также отметил, что по мере снижения ставок возможности для маневра сужаются. Впрочем, пока эти возможности остаются, ЕЦБ готов действовать. "Помимо снижения ставок мы рассматриваем и ряд других мер", - добавил он.
Напомним, что ранее через СМИ появилась информация о том, что депозитная ставка может быть понижена до -0,1%, то есть ЕЦБ отойдет от традиционного шага в 0,25%. Если это случится, то это будет первый в истории европейского регулятора подобный шаг.
Косвенно такой вариант подтверждают и слова Ханссона: "Традиционно мы снижали ставку на 0,25 процентного пункта, но я бы хотел оценить другие варианты. Теоретически не следует исключать небольшого снижения ставки".
ЕЦБ не боится дефляции
Член исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Керр заявил, что решение по снижению ставки до 0,25% в прошлом месяце было необходимо для создания "запаса прочности" выше уровня инфляции в 0%.
Керр сказал, что действия ЕЦБ никак не были связаны с опасениями по поводу возможной дефляции.
"С учетом восстановления мы по-прежнему ожидаем, что инфляция постепенно возвращается к уровню немногим ниже 2%, - отметил он. – Мы действовали, потому что хотели сохранить достаточный запас прочности выше 0% по инфляции"
Трейдера Credit Suisse посадили в тюрьму за убытки
Карим Серегельдин, бывший топ-менеджер банка Credit Suisse, приговорен к 30 месяцам тюремного заключения в связи со скрытием от своих клиентов убытков в размере $540 млн в 2007–2008 гг.
Серагельдин, который был экстрадирован из Великобритании в апреле, уже признал себя виновным по предъявленным обвинениям.
На момент предъявления ему обвинения в феврале 2012 г., власти заявили, что ему грозит до 45 лет тюрьмы, в случае если его вина будет доказана. Прит Бхарара, федеральный прокурор Манхэттена объявил о приговоре в пятницу, 22 ноября.
Согласно заявлению представителя Бхарары, Серагельдин манипулировал ценами на ипотечные облигации в попытке покрыть торговые убытки.
Его манипуляции обошлись компании в $540 млн, а убыток Credit Suisse в 2008 г. составил $2,85 млрд.
Сообщники Серагельдина Дэвид Хиггс и Салмаан Сиддики также признаны виновными и ждут приговора.
Банки США грозятся брать плату за депозиты
Крупнейшие американские банки заявили, что если ФРС пойдет на снижение депозитной ставки, они могут начать взимать проценты за размещение депозитов, пишет Financial Times.
Напомним, что в "минутках" Федрезерва, опубликованных на прошлой неделе, было указано, что члены комитета обсуждали вариант снижения депозитной ставки. Еще раньше Джанет Йеллен в своем выступлении заявила, что такой вариант рассматривается.
По информации Financial Times, после публикации протокола последнего заседания руководство двух из пяти крупнейших банков США заявило, что на счетах в ФРС находятся депозиты на сумму $2,5 трлн и в случае снижения депозитной ставки финансовые институты будут вынуждены переложить эти издержки на своих клиентов. Иными словами, банки будут брать комиссию за размещение депозитов.
Объяснение такой меры очень простое: банки платят определенную сумму в агентство по страхованию вкладов, и чтобы покрыть эти расходы, они просто переложат их на клиентов.
Банкиры также предупреждают, что отрицательная депозитная ставка является крайне рисковым явлением для стабильности финансовой системы. По их мнению, такая ставка будет способствовать использованию более рисковых инструментов для получения дохода. "Снижение ставки не подтолкнет нас к увеличению объемов кредитования малого и среднего бизнеса. На самом деле на кредиты просто нет достаточного спроса, следовательно, налицо опасность того, что банки будут вынуждены идти в рискованные активы", - сказал топ-менеджер одного из банков.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Последняя неделя стала для золота худшей с сентября, цена за унцию опустилась до $1240.
Общее число открытых позиций во фьючерсах и опционах на золото сократилось за отчетный период на 20% и достигло минимальных отметок с 9 июля, говорится Commodity Futures Trading Commission.
Число коротких позиций выросло на 16% - максимум с 6 августа, а длинных - сократилось на 2,5%.
С начала года золото потеряло уже 26%, что стало самым сильным снижением с 1981 г. Сводный индекс Standard & Poor’s GSCI, который отражает динамику 24 сырьевых активов, потерял с начала года 3,4%.
Миллиардер Полсон, который долгое время считал золото хорошей инвестицией, заявил на прошлой неделе своим клиентам, что больше не будет вкладывать деньги в желтый металл.
Два других игрока - Джордж Сорос и Дэниел Леб - закрыли свои позиции в фонде SPDR Gold Trust еще во II квартале 2013 г., об этом сообщается в отчете SEC.
Шойбле: идем по правильному пути
В субботу, 24 ноября, министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле положительно отозвался о попытках стран еврозоны сократить бюджетный дефицит и высоко оценил соответствующие реформы.
“В данной сфере более нет серьезных рисков”, - подчеркнул Шойбле на бизнес-конференции, организованной газетой Sueddeutsche Zeitung.
"Спрэды облигаций сократились, курс евро стабилизируется, при этом страны, которым оказывали международную помощь в борьбе с внутренним кризисом – Ирландия, Испания, Португалия, - вышли на этап, когда могут самостоятельно решить свои проблемы", - отметил Шойбле.
Шойбле указал на то, что дефицит бюджета в Греции, которая вынуждена прикладывать самые большие усилия для борьбы с кризисом, явно сократился, а темпы восстановления превысили ожидания.
"Наша политика по стабилизации и защите курса евро идет по правильному вектору", - заявил министр финансов ФРГ.
Фурусава: дефляция в Японии завершается
Японская экономика продолжает расти, а дефляция наконец подходит к концу, заявил заместитель министра финансов страны Митсухиро Фурусава.
Улучшению ситуации способствуют стимулирующие меры, которые предложил премьер-министр Синдзо Абэ. Они, напомним, получили название абэномика.
"Реальный ВВП растет, дефляция подходит к концу, деловое доверие улучшается, а корпоративные прибыли растут", - сказал Фурусава.
Курс иены упал до минимума за 4 месяца
Основную роль в восстановлении экономики Японии сыграла слабеющая иена. Падение иены помогло японским экспортерам восстановить свои позиции на рынке. В пятницу курс опустился до минимума за 4 месяца. Также в пятницу иена упала до 23-летнего минимума против швейцарского франка.
Продажи валюты вызваны различными причинами, начиная от спекуляций по поводу дальнейшего смягчения со стороны Банка Японии и возможного завершения стимулирования со стороны ФРС и заканчивая сокращением дефицита торгового баланса Японии.
"Нет ни одного доминирующего фактора, который позволил бы курсу достигнуть более 101 иены за доллар, - сказал главный валютный аналитик банка Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Учида. – Настроения играют ключевую роль, так как все ждут ослабления иены".
ЕЦБ не боится дефляции
Член исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Керр заявил, что решение по снижению ставки до 0,25% в прошлом месяце было необходимо для создания "запаса прочности" выше уровня инфляции в 0%.
Керр сказал, что действия ЕЦБ никак не были связаны с опасениями по поводу возможной дефляции.
"С учетом восстановления мы по-прежнему ожидаем, что инфляция постепенно возвращается к уровню немногим ниже 2%, - отметил он. – Мы действовали, потому что хотели сохранить достаточный запас прочности выше 0% по инфляции".
Также Керр отметил, что причины слабого роста кредитования в еврозоне связаны как со спросом, так и с предложением.
Он сказал, что глубокие структурные реформы являются жизненно важными, чтобы избежать ожиданий по снижению роста, которые сами по себе могут вызвать снижение темпов роста .
По словам представителя ЕЦБ, уже реализованные реформы должны обеспечить условия для инвестиций со стороны частного сектора.
Напомним, что 7 ноября ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку до 0,25% с 0,5%. Подобное решение стало для экспертов неожиданностью, большинство не ожидало снижения ставки.
Инфляция в еврозоне в октябре упала до самого низкого уровня почти за четыре года. Этот фактор оказывал давление на Европейский центральный банк в связи с возможностью усилить стимулирование и поддержать хрупкое восстановление экономики.
Греция выполнит обязательства перед кредиторами
Премьер-министр Греции Антонис Самарас заявил, что стране не понадобятся новые кредиты для покрытия дефицита в 2014 г.
Свое заявление Самарас сделал после переговоров с канцлером Германии Ангелой Меркель. Премьер-министр также отметил, что Греция добилась первичного профицита, причем сделала это раньше, чем ожидалось.
Германия со своей стороны отметила успехи греков, но традиционно напомнила, что страна должна выполнить все обязательства перед кредиторами, пишет "Прайм".
"Господин Самарас проинформировал меня о ситуации в Греции. Греция добилась большого, значительного прогресса, и он отражается в первичном профиците. Однако реформы более обширные, и Германия поддерживает их и в рамках ЕС, и на двусторонней основе, например в сфере самоуправления", — заявила Меркель.
Дополнительно Антонис Самарас отметил, что в ходе реформ впервые за многие годы удалось добиться уравновешенного торгового баланса. "Мы видим свет в конце туннеля", — сказал Самарас.
Курода: инфляция в 2% - это "амбициозная" цель
Глава Банка Японии Харухико Курода признал в понедельник, что цель достижения инфляции в 2% является очень "амбициозной" задачей.
Вместе с тем, Курода отметил, что даже в этом непростом направлении был достигнут ощутимый прогресс, особенно после дефляции, которая длилась 15 лет.
"Мы ожидаем, что целевой показатель инфляции будет достигнут где-то в конце 2014 финансового года или в начале 2015 финансового года", - сказал г-н Курода в ходе международного финансового форума в Токио.
Глава Центрального банка также отметил, что регулятор может в случае необходимости вносить коррективы в свою денежно-кредитную политику, и подчеркнул, что масштабная программа смягчения, запущенная в апреле, оказала положительное влияние на экономику и финансовые рынки.
Напомним, что на прошлой неделе Банк Японии принял решение сохранить параметры своей монетарной политики, сохранил позитивный прогноз по экономике, а также отметил, что задача победить дефляцию постепенно выполняется.
В сентябре индекс потребительских цен в Японии вырос на 0,7%.
ЕЦБ: снижение ставок не закончено
ЕЦБ все еще рассматривает вариант снижения ставки рефинансирования, а также вариант введения отрицательной депозитной ставки, заявил член правления регулятора Ардо Ханссон.
"Технически мы готовы снизить депозитную ставку", - сказал он. Ханссон также отметил, что по мере снижения ставок возможности для маневра сужаются. Впрочем, пока эти возможности остаются, ЕЦБ готов действовать. "Помимо снижения ставок мы рассматриваем и ряд других мер", - добавил он.
Напомним, что ранее через СМИ появилась информация о том, что депозитная ставка может быть понижена до -0,1%, то есть ЕЦБ отойдет от традиционного шага в 0,25%. Если это случится, то это будет первый в истории европейского регулятора подобный шаг.
Косвенно такой вариант подтверждают и слова Ханссона: "Традиционно мы снижали ставку на 0,25 процентного пункта, но я бы хотел оценить другие варианты. Теоретически не следует исключать небольшого снижения ставки".
ЕЦБ не боится дефляции
Член исполнительного совета Европейского центрального банка Бенуа Керр заявил, что решение по снижению ставки до 0,25% в прошлом месяце было необходимо для создания "запаса прочности" выше уровня инфляции в 0%.
Керр сказал, что действия ЕЦБ никак не были связаны с опасениями по поводу возможной дефляции.
"С учетом восстановления мы по-прежнему ожидаем, что инфляция постепенно возвращается к уровню немногим ниже 2%, - отметил он. – Мы действовали, потому что хотели сохранить достаточный запас прочности выше 0% по инфляции"
Трейдера Credit Suisse посадили в тюрьму за убытки
Карим Серегельдин, бывший топ-менеджер банка Credit Suisse, приговорен к 30 месяцам тюремного заключения в связи со скрытием от своих клиентов убытков в размере $540 млн в 2007–2008 гг.
Серагельдин, который был экстрадирован из Великобритании в апреле, уже признал себя виновным по предъявленным обвинениям.
На момент предъявления ему обвинения в феврале 2012 г., власти заявили, что ему грозит до 45 лет тюрьмы, в случае если его вина будет доказана. Прит Бхарара, федеральный прокурор Манхэттена объявил о приговоре в пятницу, 22 ноября.
Согласно заявлению представителя Бхарары, Серагельдин манипулировал ценами на ипотечные облигации в попытке покрыть торговые убытки.
Его манипуляции обошлись компании в $540 млн, а убыток Credit Suisse в 2008 г. составил $2,85 млрд.
Сообщники Серагельдина Дэвид Хиггс и Салмаан Сиддики также признаны виновными и ждут приговора.
Банки США грозятся брать плату за депозиты
Крупнейшие американские банки заявили, что если ФРС пойдет на снижение депозитной ставки, они могут начать взимать проценты за размещение депозитов, пишет Financial Times.
Напомним, что в "минутках" Федрезерва, опубликованных на прошлой неделе, было указано, что члены комитета обсуждали вариант снижения депозитной ставки. Еще раньше Джанет Йеллен в своем выступлении заявила, что такой вариант рассматривается.
По информации Financial Times, после публикации протокола последнего заседания руководство двух из пяти крупнейших банков США заявило, что на счетах в ФРС находятся депозиты на сумму $2,5 трлн и в случае снижения депозитной ставки финансовые институты будут вынуждены переложить эти издержки на своих клиентов. Иными словами, банки будут брать комиссию за размещение депозитов.
Объяснение такой меры очень простое: банки платят определенную сумму в агентство по страхованию вкладов, и чтобы покрыть эти расходы, они просто переложат их на клиентов.
Банкиры также предупреждают, что отрицательная депозитная ставка является крайне рисковым явлением для стабильности финансовой системы. По их мнению, такая ставка будет способствовать использованию более рисковых инструментов для получения дохода. "Снижение ставки не подтолкнет нас к увеличению объемов кредитования малого и среднего бизнеса. На самом деле на кредиты просто нет достаточного спроса, следовательно, налицо опасность того, что банки будут вынуждены идти в рискованные активы", - сказал топ-менеджер одного из банков.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу