Последний отчет CFTC
В пятницу вышел очередной отчет CFTC за 19 ноября.
Данные последнего отчета сведены в следующую таблицу.
10.35 Рекордный с 2007 года шорт в японской йене
В отчете CFTC прежде всего следует обратить внимание на диспозицию в японской йене.
Шорт некоммерческих трейдеров в японской йене увеличился еще на 17109 контрактов.
Это максимальный шорт с 2007 года.
Диспозиция крайне негативна для USDJPY
Учитывая, что в среду-пятницу USDJPY совершил ралли с прорывом ключевого технического уровня, и были открыты новые шорты по японской йене, можно предположить, что шорт стал еще крупнее.
10 55 Почему до сих пор не происходит сквиз в USDJPY?
По идее сквиз в USDJPY должен бы был давно наступить, поскольку трейдеры позиционируются в одну сторону, ни никак не наступает.
Почему этого не происходит?
На прошедшей неделе этому была одна, вполне конкретная причина.
Совет экспертов при крупнейшем в мире японском пенсионном фонде (Government Pension Investment Fund=GPIF) рекомендовал в среду инвестировать больше средств из пенсионных накоплений в более высокорискованные активы вместо традиционной покупки государственных облигаций.
Japan gov’t pension fund urged to invest more in risk assets
Эта новость спровоцировала ралли в EUROJPY и USDJPY в четверг-пятницу. Можно предположить, что этот фактор сейчас оказывает поддержку EUROUSD.
Несомненно, что решение экспертов при GPIF имеет очень большое значение для цен на активы и основных валют, и будет способствовать в первом приближении дальнейшему ослаблению японской йены.
Но не стоит чересчур переоценивать его влияние на кросскурсы EUROJPY и USDJPY, поскольку традиционный механизм покупки активов японскими инвесторами предусматривает хеджирование валютного риска.
11.15 USDJPY преодолел второй барьер.
USDJPY преодолел сегодня ночью второй барьер (101,526) на пути к обновлению максимума этого года
Как обычно USDJPY растет параллельно с Nikkei и S&P500. При этом сегодня фондовые индексы являются драйверами для роста USDJPY. Поводом для их роста послужила новость об иранской сделке.
Но есть и более серьезный драйвер для роста USDJPY, о котором я писал.
Но есть и более серьезный драйвер для роста USDJPY, о котором я писал.
Совет экспертов при крупнейшем в мире японском пенсионном фонде (Government Pension Investment Fund=GPIF) рекомендовал в среду инвестировать больше средств из пенсионных накоплений в более высокорискованные активы вместо традиционной покупки государственных облигаций.
Важность этой новости состоит в том, что GPIF является примером для других инвестиционных фондов Японии.
При той концентрации финансовой элиты, которая существует в Японии, можно ожидать высокой повторяемости их действий.
Тем не менее, рекордный шорт некоммерческих трейдеров в JPY делает уязвимым рост USDJPY. Коррекция возможна в любой момент. И если S&P500 (Nikkei) повернет вниз, то и USDJPY может за ними повернуть вниз.
12.00 Кто сейчас в лонге по USDJPY?
Мне приходилось писать о том, что практически все инвестиционные дома находятся в лонге по USDJPY.
Некоторые из них уже даже успели их закрыть.
Например, Credit Suisse или Commerzbank. Целью их лонгов было 101,5.
А кто сейчас еще остается в лонге по USDJPY?
Информация об этом, включая стоплоссы и тейкпрофиты, сведена в следующую таблицу
Мы видим диапазон целей от 103 до 105.
13.15 Ритейл в USDJPY переворачивается в шорт
В конце прошедшей недели произошло примечательное событие.
Ритейл в Оанде в паре USDJPY перевернулся из лонга в шорт.
Для USDJPY это несомненный позитив, поскольку поставщики ликвидности теперь будут играть на одной стороне с хеджфондами.
Сейчас чистая позиция где-то в районе 0, а еще месяц назад был чистый лонг в районе 40%.
12.50 Credit Agricole об AUDUSD и возможных валютных интервенциях RBA
AUD/USD: A Buy Or A Sell Next Week?
AUD окажется под давлением вследствие действия следующих трех факторов: слабая бизнес-активность в Китае, разделение мнений в ФОМС и осторожный RBA.
Ожидаем, что давление на AUD сохранится, но станет менее сильным.
Credit Agricole о возможности валютных интервенций
Очень важен для понимания перспектив AUD следующий комментарий Credit Agricole
Многие инвесторы продолжают фокусироваться на последних комментариях главы RBA Стивенса, который сказал, что члены Совета управляющих рассматривают возможность интервенции в AUD.
Однако, мы напомним читателям, что в комментарии так же подчеркивается, что Стивенс вовсе не убежден в том, что валютная интервенция способна оказать нужное действие. Маловероятно, что они серьезно рассматривают возможность продажи AUD в ближайшем будущем.
Credit Agricole о взаимодействии AUD с 10-летними US Treasuries
В последние недели AUD сохранял тесную корреляцию с 10-летними US Treasuries. Любой дальнейший рост доходности 10-летних US Treasuries на следующей неделе будет сопровождаться продажами AUDUSD.
Credit Agricole ничего не пишет о том, что, на мой взгляд, является основной причиной падения AUDUSD – о противостоянии ритейла и поставщиков ликвидности.
15.35 Credit Agricole об EUROUSD на этой неделе: консолидация перед коллапсом
Исходя из короткой недели ввиду Дня Благодарения и минимума статистики Credit Agricole ожидает на этой неделе консолидации в EUROUSD выше 1.35 с последующим «коллапсом» EUROUSD на будущей неделе.
Короткие позиции по EUROUSD на этой неделе уязвимы вследствии позитивных для EURO trade flows (торговых потоков капитала).
В действительности, помимо товаров длительного пользования и CPI еврозоны мало что способно двинуть рынок на этой неделе.
15.10 Таблица стратегий и основных технических факторов Danske Bank
Таблица стратегий и основных технических факторов Danske Bank
Отметим основные валютные пары:
EUROUSD: покупка на 1,3512 с цель 1,3627, стоп 1,3459 (минимум пятницы)
USDJPY: лонг с 99,93 с целью 103, стоп на 100,43 – чуть выше входа и чуть ниже «первого барьера» консолидации
AUDUSD: готовится покупать ниже
GBPUSD: покупка 1,6205 с целью 1,6380, стоп 1,6145.
Отметим, что все позиции тактические, кроме разве что USDJPY – рассчитаны на движение в 100-150 пунктов
В пятницу вышел очередной отчет CFTC за 19 ноября.
Данные последнего отчета сведены в следующую таблицу.
10.35 Рекордный с 2007 года шорт в японской йене
В отчете CFTC прежде всего следует обратить внимание на диспозицию в японской йене.
Шорт некоммерческих трейдеров в японской йене увеличился еще на 17109 контрактов.
Это максимальный шорт с 2007 года.
Диспозиция крайне негативна для USDJPY
Учитывая, что в среду-пятницу USDJPY совершил ралли с прорывом ключевого технического уровня, и были открыты новые шорты по японской йене, можно предположить, что шорт стал еще крупнее.
10 55 Почему до сих пор не происходит сквиз в USDJPY?
По идее сквиз в USDJPY должен бы был давно наступить, поскольку трейдеры позиционируются в одну сторону, ни никак не наступает.
Почему этого не происходит?
На прошедшей неделе этому была одна, вполне конкретная причина.
Совет экспертов при крупнейшем в мире японском пенсионном фонде (Government Pension Investment Fund=GPIF) рекомендовал в среду инвестировать больше средств из пенсионных накоплений в более высокорискованные активы вместо традиционной покупки государственных облигаций.
Japan gov’t pension fund urged to invest more in risk assets
Эта новость спровоцировала ралли в EUROJPY и USDJPY в четверг-пятницу. Можно предположить, что этот фактор сейчас оказывает поддержку EUROUSD.
Несомненно, что решение экспертов при GPIF имеет очень большое значение для цен на активы и основных валют, и будет способствовать в первом приближении дальнейшему ослаблению японской йены.
Но не стоит чересчур переоценивать его влияние на кросскурсы EUROJPY и USDJPY, поскольку традиционный механизм покупки активов японскими инвесторами предусматривает хеджирование валютного риска.
11.15 USDJPY преодолел второй барьер.
USDJPY преодолел сегодня ночью второй барьер (101,526) на пути к обновлению максимума этого года
Как обычно USDJPY растет параллельно с Nikkei и S&P500. При этом сегодня фондовые индексы являются драйверами для роста USDJPY. Поводом для их роста послужила новость об иранской сделке.
Но есть и более серьезный драйвер для роста USDJPY, о котором я писал.
Но есть и более серьезный драйвер для роста USDJPY, о котором я писал.
Совет экспертов при крупнейшем в мире японском пенсионном фонде (Government Pension Investment Fund=GPIF) рекомендовал в среду инвестировать больше средств из пенсионных накоплений в более высокорискованные активы вместо традиционной покупки государственных облигаций.
Важность этой новости состоит в том, что GPIF является примером для других инвестиционных фондов Японии.
При той концентрации финансовой элиты, которая существует в Японии, можно ожидать высокой повторяемости их действий.
Тем не менее, рекордный шорт некоммерческих трейдеров в JPY делает уязвимым рост USDJPY. Коррекция возможна в любой момент. И если S&P500 (Nikkei) повернет вниз, то и USDJPY может за ними повернуть вниз.
12.00 Кто сейчас в лонге по USDJPY?
Мне приходилось писать о том, что практически все инвестиционные дома находятся в лонге по USDJPY.
Некоторые из них уже даже успели их закрыть.
Например, Credit Suisse или Commerzbank. Целью их лонгов было 101,5.
А кто сейчас еще остается в лонге по USDJPY?
Информация об этом, включая стоплоссы и тейкпрофиты, сведена в следующую таблицу
Мы видим диапазон целей от 103 до 105.
13.15 Ритейл в USDJPY переворачивается в шорт
В конце прошедшей недели произошло примечательное событие.
Ритейл в Оанде в паре USDJPY перевернулся из лонга в шорт.
Для USDJPY это несомненный позитив, поскольку поставщики ликвидности теперь будут играть на одной стороне с хеджфондами.
Сейчас чистая позиция где-то в районе 0, а еще месяц назад был чистый лонг в районе 40%.
12.50 Credit Agricole об AUDUSD и возможных валютных интервенциях RBA
AUD/USD: A Buy Or A Sell Next Week?
AUD окажется под давлением вследствие действия следующих трех факторов: слабая бизнес-активность в Китае, разделение мнений в ФОМС и осторожный RBA.
Ожидаем, что давление на AUD сохранится, но станет менее сильным.
Credit Agricole о возможности валютных интервенций
Очень важен для понимания перспектив AUD следующий комментарий Credit Agricole
Многие инвесторы продолжают фокусироваться на последних комментариях главы RBA Стивенса, который сказал, что члены Совета управляющих рассматривают возможность интервенции в AUD.
Однако, мы напомним читателям, что в комментарии так же подчеркивается, что Стивенс вовсе не убежден в том, что валютная интервенция способна оказать нужное действие. Маловероятно, что они серьезно рассматривают возможность продажи AUD в ближайшем будущем.
Credit Agricole о взаимодействии AUD с 10-летними US Treasuries
В последние недели AUD сохранял тесную корреляцию с 10-летними US Treasuries. Любой дальнейший рост доходности 10-летних US Treasuries на следующей неделе будет сопровождаться продажами AUDUSD.
Credit Agricole ничего не пишет о том, что, на мой взгляд, является основной причиной падения AUDUSD – о противостоянии ритейла и поставщиков ликвидности.
15.35 Credit Agricole об EUROUSD на этой неделе: консолидация перед коллапсом
Исходя из короткой недели ввиду Дня Благодарения и минимума статистики Credit Agricole ожидает на этой неделе консолидации в EUROUSD выше 1.35 с последующим «коллапсом» EUROUSD на будущей неделе.
Короткие позиции по EUROUSD на этой неделе уязвимы вследствии позитивных для EURO trade flows (торговых потоков капитала).
В действительности, помимо товаров длительного пользования и CPI еврозоны мало что способно двинуть рынок на этой неделе.
15.10 Таблица стратегий и основных технических факторов Danske Bank
Таблица стратегий и основных технических факторов Danske Bank
Отметим основные валютные пары:
EUROUSD: покупка на 1,3512 с цель 1,3627, стоп 1,3459 (минимум пятницы)
USDJPY: лонг с 99,93 с целью 103, стоп на 100,43 – чуть выше входа и чуть ниже «первого барьера» консолидации
AUDUSD: готовится покупать ниже
GBPUSD: покупка 1,6205 с целью 1,6380, стоп 1,6145.
Отметим, что все позиции тактические, кроме разве что USDJPY – рассчитаны на движение в 100-150 пунктов
http://blog.forex4you.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба