Интервью со старожилами рынка. Александр Герчик » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Интервью со старожилами рынка. Александр Герчик

Александр Герчик — одна из наиболее популярных фигур фондового рынка на постсоветском пространстве. В начале 90-х годов он уехал в Америку, где и стал биржевым трейдером. Всего за несколько лет он превратился из новичка в суперпрофессионала, став управляющим партнером одной из крупнейших брокерских компаний США. Сегодня Александр Герчик занимает должность руководителя управления торговых операций инвестиционной компании ЗАО «ФИНАМ», управляет капиталами частных инвесторов и ведет преподавательскую деятельность.
5 декабря 2013 Герчик Александр

Если говорить о стиле работы, то Александр Герчик предпочитает дейтрейдинг, который дает возможность зарабатывать на колебаниях котировок в течение дня, и закрывать позиции по окончании торговой сессии, ограничивая риски убытков. Александр предпочитает торговать на американских рынках, и использует подход, отличный от методов большинства трейдеров на российских рынках. Он старается торговать как можно большим количеством акций одновременно, примерно парой тысяч бумаг или даже больше. Герчик в совершенстве владеет практикой технического анализа, что помогает ему с высокой точностью определять точки входа в позицию и выхода из нее.

О себе

Сколько вам лет?

42 года

В каком городе живёте?

Москва

Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?

Техник-механик, таксист

Сколько лет вы на фондовом рынке?

С 1996 г. (17 лет)

Вы сейчас непосредственно торгуете или занимаетесь бизнесом связанным с рынком?

Торги и управление командой трейдеров

Как бы вы оценили успехи трейдеров, инвесторов, управляющих "своего поколения" - добились ли ваши знакомые больших доходов или успеха игрой на бирже чем Вы?

Нет, но есть отличные ребята

У вас есть личные идеи, которые вы реализовали или реализуете за пределами рынка?

Нет, давно пришел к тому, что рынок – это лучшее, что может для меня быть в жизни.

Какие рынки и инструменты вам ближе для инвестиций? Какой торговый период определяет срок ваших инвестиций?

Фьючерсы и акции, торгую на краткосрочном периоде.

У вас есть любимые инструменты, которые давали вам всегда больше прибыли и меньше убытков?

Были и есть — это акции.

Каковы Ваш лучший и худший годовые результаты за время работы на рынке?

От 30% - 1000 годовых.

Для вас тяжело признавать свою неправоту?

Нет

Какая марка автомобиля для вас является совершенством?

Bentley Brookland

Ваш самый любимый вид активного отдыха?

На авто по Европе

Ваши самый любимый поэт, писатель, музыкант, фильм, книга?

Э. Асадов, Жюль Верн, Modern Talking, Непобедимый (1973)



О бирже и о фондовом рынке

Каким был рынок в момент вашего появления на нем?

Не могу сказать, что это было тяжело или легко, как и про все новое и неизведанное, это не с чем сравнивать. Скорее всего, это было просто интересно

Вы могли бы охарактеризовать, как изменился фондовый рынок за время Вашего присутствия на нем? Самые важные вехи его развития за это время на ваш взгляд?

Рынок стал гораздо тяжелее, в первую очередь из-за присутствия в нем роботов на очень маленьких time-frame. Роботы, конечно, вытесняют трейдеров, рынок стал более жестким, более четким и гораздо тяжелее.

Чем вам запомнились годы кризисов, 1998, 2008 - что происходило необычного, уникального с рынками и инвесторами, на ваш взгляд?

В 1998 как такового кризиса не было на американской бирже. А в 2008 г. необычным, уникальным было то, что рынки тогда падали, не было никаких откатов, были односторонние движения, что на самом деле очень многим людям, которые стояли в правильном направлении, позволило заработать колоссальные деньги. Поэтому кризисные годы примечательны тем, что все боятся покупать, потому что все думают, что эти активы не будут ничего стоить, и рынки очень сильно падают и падают в одном направлении.

Какие самые большие минусы в сегодняшних биржевых реалиях?

Минус всегда один и тот же — люди надевают розовые очки и фантазируют себе, куда они будут тратить первые заработанные миллионы, еще не успев заработать вообще ни одного доллара. Это и есть самый большой минус сегодняшних биржевых реалий.

Какие на ваш взгляд были самые сильные инвестиционные идеи на рынке последних 10-15 лет, в которых вы участвовали или могли бы теоретически принять участие, но упустили возможность и жалеете об этом?

Я видел, что все идет хорошо, но боялся торговать большими суммами денег, потому что просто был не научен. Поэтому для тех людей, которые только начинают торговать – обязательно смотрите свою статистику. Статистика вам поможет действительно видеть ваши цифры, а ваши цифры вам помогут не думать о том, что вы делаете, вы просто будете торговать более крупные суммы денег.

Что вы точно знаете про рынок, какие бы вы могли сформулировать постулаты, не подлежащие для вас сомнению?

Постулат всегда один – рынок всегда прав. Если вы будете думать, что вы действительно сильнее рынка, то вам в рынке абсолютно нечего делать.

Когда Вы пришли на рынок, то имели некое представление о том, каким он будет через 10 – 15 лет. Насколько сегодняшний рынок близок к тому, что Вы представляли тогда?

Никто ничего не мог представить, хотя, конечно, не думали, что будет действительно нелегко. Но все равно — даже на сегодняшний день можно зарабатывать деньги. И люди, которые научатся зарабатывать на этом рынке, который не такой легкий, как тогда, скорее всего, смогут продержаться на рынке очень долго. Рынок, в принципе, теоретически не изменился, т.е. есть те же движения. Другое дело, что их стало тяжелее забирать, и когда на рынке появляется крупная конкуренция, то, как в любом другом бизнесе становится тяжелее зарабатывать. Но тогда надо использовать разные другие приемы.

В странах с развитой экономикой фондовый рынок связан с огромным количеством других секторов экономики. В частности, сервисных. Насколько наш фондовый рынок влияет на экономику страны вообще?

Не влияет, по крайней мере, это влияние незаметно.



О трейдере и инвесторе

Согласны ли вы с тем, что стоит различать трейдера и инвестора, и что торговля и инвестирование не имеют ничего общего?

Ну, общее они в принципе имеют, задача и трейдера, и инвестора приблизительно одинакова – купить подешевле, продать подороже. А единственная большая разница – трейдер обычно не пересиживает убытки, у него всегда фиксированный стоп. Инвестор же человек, который инвестирует на более долгое время, действительно может более долго держать позицию, и в моменте быть неправым и потерять деньги.

Что такое опыт на фондовом рынке? количество сделок или количество лет или что-то другое?

Это 100% не количество сделок, почти 100% количество лет по одной простой причине. Чтобы действительно стать профессионалом, человек должен пройти различные фазы рынка и, не пройдя различные фазы рынка, вы ничего не сможете сделать. Вы сможете за год сделать 10 тыс. сделок, заработать кучу денег, но в следующем году рынок будет другой, и вы просто ничего не сможете сделать. Вы просто не сможете заработать деньги, потому что конъюнктура рынка поменялась, и вы никогда не были к ней готовы.

Какой трейдер/инвестор является успешным на фондовом рынке?

Тот, который стабильно зарабатывает деньги, медленно и спокойно. Когда вы приходите на рынок, совет только один – надо прислушиваться к тому, что говорит вам рынок, а не то, что вы думаете о нем.

Может ли любой человек достичь успеха на фондовом рынке?

Однозначно нет. Но если есть способности – их можно развить.

Трейдеры или инвесторы какого торгового периода по вашим наблюдениям наиболее успешны?

Все зависит от психотипа.

Велика ли роль психологии в успехе или проигрыше?

На все 100% торговля — это психология.

Что нужнее всего для человека успешно торгующего, какие качества или умения или навыки?

Контроль эмоций

Роль удачи в успехе трейдера/инвестора?

30-40%. Повезти может каждому, другое дело, как вы этой удачей распорядитесь.



О торговле

Принято считать, что «большие деньги» - это умные деньги. Так ли это?

Да. они большие потому что умные, и умные, потому что большие.

Существуют ли кукловоды, игроки, играющие против большинства частных инвесторов?

Да, в краткосрочной торговле их влияние заметно.

Насколько часты и значительны манипуляции на фондовых рынках?

Постоянно

Торговля - это игра или работа?

Работа

Кто выигрывает и проигрывает на рынке?

Все теряют, просто кто-то теряет чаще, кто-то реже. Надо стараться перейти во вторую категорию .

Рынок и казино: биржу иногда сравнивают с казино, удачное ли это сравнение?

Нет, однозначно.

Можно ли совмещать торговлю и работу в другом месте?

Не совсем. Только если торговля это совсем хобби, но тогда и рассчитывать на серьезную отдачу от этого хобби не стоит.

Самый несостоятельный миф на ваш взгляд в отношении торговли?

Повезет!!!!

Как вы относитесь к аналитике? Многие считают, что читать аналитику вредно, что она затуманивает восприятие рынка. Вы тоже так считаете?

Да, но есть такие, как Александр Потавин

Можно и нужно ли прогнозировать рынок, чтобы улучшить свою торговлю?

Нужно пытаться понять логику рынка, тогда и можно будет строить прогноз.

Можно ли полагаться на интуицию при принятии торговых решений?

Лет через 10 упорной работы, после тысячи сделок, потерь и взлетов – думаю, что да, интуиция будет работать.

В чем заключается торговое преимущество трейдера/инвестора?

Не думать, не сомневаться, а выполнять.

Справедливо ли классическое утверждение, что толпа всегда неправа? Изменилась ли толпа за последние годы?

Да – толпа всегда не права. Я не помню примера, чтобы толпа оказывалась права. Если толпа права, это уже не толпа.

Какие несколько причин, которые приводят большинство трейдеров и инвесторов к потерям на фондовом рынке?

Много думают и не умеют выполнять. Отсюда метания, сожаления об упущенных возможностях, опять метания, вопросы «Что я делаю не так?».

Назовите несколько на ваш взгляд "золотых" правил торговли, чтобы добиться успеха.

Работать, работать, работать.



О технике торговли

Дает ли сбои фундаментальный анализ, если да, как часто?

Да, фундаментальный анализ, несмотря на все теории, все же субъективен. Фактически это вопрос личной уверенности в том, что та или иная акция должна вырасти. Поэтому я не торгую фундаментал

Можно ли построить успешную торговую систему только на фундаментальном, техническом или каком другом виде анализа? Или должно быть что-то еще?

Мне вполне хватает технического анализа. Считаю лишним нагружать систему тем, без чего можно обойтись — чем сложнее система, тем вероятнее риск поломки. Простые системы не ломаются никогда.

Что должно быть обязательно предусмотрено в успешной торговой системе?

Риск-менеджмент. Это краеугольный камень успешной торговли. Теряя контроль над риском, ты теряешь счет.

Для разных рынков, разных инструментов, разных торговых периодов (таймфреймов) правила торговли принципиально разные?

Однозначно да, так как риски разные. А правила торговли зависят от уровня риска.

Насколько важно для удачной сделки правильно оценивать поступающие новости или подобную информацию?

Я не читаю новости

Есть ли у вас какие-нибудь календарные закономерности? Закономерности поведения рынка от каких-то событий?

Нет

Нужно ли диверсифицировать свои инвестиции?

Однозначно да

Надо ли ставить стоп-лоссы? Если да, кто когда?

Однозначно да, сразу после покупки. Торговля без стопов — прямой путь к убытку.

Ваше отношение к риску и маржинальной (плечевой) торговле? какое плечо допустимо?

Любое, если выдерживаются риски.

Что Вы думаете о роботах в торговле? Вытеснят ли они человека из профессии трейдера?

Нет, но на маленьких time-фреймах они мешают

Можно ли доверять автоследованию? Полезно ли это?

Можно, если доверяете управляющему.



Разное

Что можно посоветовать начинающим в первую очередь?

Учиться, тренироваться. Практика — великий учитель.

форумы, обсуждения, дискуссии - помогают ли они кому-нибудь торговать лучше?

Вполне допустимо, хотя не приветствую. Обсуждать лучше не публично, а с мастером, консультантом — это помогает сосредоточиться на конкретном предмете.

Стоит ли трейдеру, у которого получается торговать прибыльно, заниматься обучением новичков? Как вы относитесь к преподавателям фондовых основ, которые колесят по стране и СНГ? Есть ли польза от семинарского обучения у приезжего гуру?

Если человек может научить, то почему бы нет? А вообще, научиться можно у всех — надо только понимать, чему учиться в каждом конкретном случае, у конкретного человека. Вообще, довольно часто бывает так, что человек, который сам показывает не очень высокие результаты, оказывается хорошим учителем. Ну, а если человек и сам хорошо торгует, и научить может — грех не послушать такого.

Можно ли по Вашему жить только с заработка на рынке? Если да, то что для этого нужно?

Да, нужно уметь хорошо торговать

Что Вы ожидаете от рынка до конца года.

Я не даю аналитических прогнозов

(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter