Вялость и апатия у отечественных инвесторов на рынке продолжает наблюдаться; она исходит от ожидания результатов заседания ЕЦБ сегодня и ФРС через 2 недели. Если публикация итогов заседания европейского регулятора состоится сегодня, то американский регулятор сделает это в середине месяца, но от этого важность данного заседания не уменьшится и не изменится. Дело в том, что после последнего заседания Европейского регулятора участники рынка, в принципе, не ждут ничего радикального, поскольку опускать процентную ставку второй раз подряд г-н Драги вряд ли решится – ничего, кроме растущего недовольства и панических настроений со стороны инвесторов такими действиями сделать не удастся.
Что же касается американского регулятора, то говорить об ожиданиях можно будет более подробно и детально только после того, как выйдут последние данные по рынку труда перед заседанием 17-18 декабря, т.е. на следующей неделе.
Статистика в США сейчас влияет на рост волатильности сильно как никогда, поскольку именно она является поворотным фактором в вопросе принятия решения относительно сокращения программы QEIII. Число занятых в США от ADP оказалось заметно лучше ожиданий (рост на 219 тыс. против прогноза с ростом на 173 тыс.), хорошо смотрелись и данные по продажам домов, показав рекордный месячный прирост показателя за 30 лет.
Технически индекс ММВБ сейчас находится в ключевом для себя диапазоне поддержки. Если этот диапазон будет преодолен по нижней границе 1440 пунктов, тогда мы вправе будем ждать и движения к уровню в 1400 пунктов. Отскок наверх, конечно, возможен, но, скорее, он будет незначительным. Вероятность установления «медвежьего» паттерна сейчас также имеется, поскольку обычно после пробоя важного рубежа котировки снова возвращаются к нему, но в фазе роста.
Сейчас при спокойном внешнем фоне рынок все равно стоит на месте и не реагирует даже на рост нефтяных цен – оно и понятно – если МинЭкономРазвития понижает прогнозы по экономике, говорить о привлекательности подобного рынка не стоит.
Будем ждать заседаний ЕЦБ и Банка Англии, ну и конечно, данных с рынка труда в США завтра, которые станут определяющими для закрытия текущей недели и формирования внешнего фона на следующую.
Торги в среду стартовали ростом ведущих индексов, поскольку внешний фон, сложившийся к открытию сессии, был смешанным. После роста индексов в начале торгов покупатели попытались продолжить покупки, и даже смогли закрепить свой успех и сумели поднять ММВБ выше уровня в 1 450 пунктов, но после этого все и завершилось. В итоге к закрытию торгов индекс скатился вниз, обновив свой месячный минимум, который теперь установлен на отметке в 1436,49 пунктов.
На нефтяных рынках цены на нефть демонстрируют смешанную динамику в четверг на итогах заседания членов ОПЕК, которые приняли решение оставить без изменений объем добычи нефти в 2014-м году на уровне в 30 млн. баррелей в день.
Участники рынка делают прогнозы по нефтяным ценам на следующий год, которые в большей степени являются неизменными: $110 по марке Brent, почти на уровне 2013-го года. Средневзвешенное значение нефтяной смеси по марке Brent в 2014-м году ожидается в размере $105 в 2014-м году.
Цена январских фьючерсов на смесь марки Brent сократилась на 0,16% до уровня в $111,7 за баррель. Стоимость январских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,2% до уровня в $97,39 за баррель.
На американском рынке торги завершились преимущественно снижением индексов. Для местных участников рынка последние торговые сессии являются примером выжидательного состояния. Сейчас вообще на рынке работает принцип «нет добра без худа», поскольку на фоне позитивных макроэкономических отчетов, которые являются плюсом для экономики, активно растут опасения инвесторов за судьбу программы количественного смягчения, которая вот-вот должна начать сокращаться, что для инвесторов не есть хорошо. Чем больше успехов будет демонстрировать американская экономика, тем скорее ФРС примется за сокращение стимулирующей программы.
Индекс NASDAQ вчера стал единственным из трех, по-прежнему находящимся выше своего психологически важного барьера в 4000 пунктов, поскольку индексы Dow Jones и S&P500 ушли ниже своих значений в 16 000 и 1 800 пунктов соответственно.
Из корпоративных новостей стоит отметить сообщение ритейлера J.C.Penney, который заявил, что онлайн-продажи компании в прошлом месяце выросли минимум на 10% в годовом исчислении, но компания не предоставила точных показателей. Эти данные мало воодушевили спекулятивно настроенных инвесторов. В итоге рыночная капитализация J.C.Penney снизилась по итогам сессии на 4,5%.
Постепенно подбирается к важному рубежу в $50 цена на одну акцию Facebook. Компания увеличила свою рыночную капитализацию на фоне слухов о возможном включении ее бумаг в листинг S&P500. Акции Facebook подорожали к концу сессии на 4%, достигнув $48,62, тогда как с начала 2013-го года рост котировок компании составил уже 82%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,16% до уровня в 15 889,77 пунктов, индекс S&P просел на 0,13% до уровня в 1 792,81 пунктов, зато индекс NASDAQ поднялся на 0,02% до уровня в 4 038 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона снижаются в четверг на ожиданиях начала сокращения объемов QEIII со стороны ФРС.
В то время, как участники рынка оценивают потенциальное влияние сокращения объемов QEIII, инвесторы ожидают снижения индексов рынков в ближайшие недели, тем более, что ФРС в вышедшей «Бежевой Книге» отметил, что экономика растет темпами от «скромных» до «умеренных».
Статистика по продаже новых домов в США и по рынку труда страны подтверждают мнения аналитиков относительно восстановления экономики. Продажи новых домов в США в октябре увеличились на 25,4% до уровня в 444 тыс. при прогнозе в 428 тыс. Число рабочих мест в частных компаниях США в ноябре увеличилось на 215 тысяч по сравнению с октябрем при ожиданиях роста на 173 тыс. – чем не повод для регулятора всерьез задуматься о сокращении программы QE? Инвесторы в Азии это прекрасно понимают.
К этой минуте японский Nikkei 225 снизился на 0,49% до уровня в 15 332,37 пунктов, индекс KOSPI потерял 0,05% до уровня в 1 985,74 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite сократился на 0,12% до уровня в 2 249,11 пунктов. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,32% до уровня в 23 653,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе ряд бумаг завершили торги с преобладанием снижения, при этом «черное золото» в среду вечером торговалось разнонаправленно: если марка WTI ожидаемо росла на ожиданиях первого за 11 недель сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти, то марка Brent снижалась. Ростом в секторе завершили день акции Роснефти (+1,06%), Сургутнефтегаза (+1,55%), Татнефти (+0,7%) и привилегированные акции Транснефти (+0,64%). Остальные бумаги сектора подешевели: Газпром опустился на 1,44%, НОВАТЭК – на 0,25%, ЛУКОЙЛ – на 0,74%, Башнефть – на 2,42%, РН-Холдинг – на 0,23%, Газпром нефть – на 0,18%.
2. В энергетическом секторе бумаги завершили день разнонаправленно. Фаворитом покупателей стали бумаги, которые накануне подверглись большим распродажам. В первую очередь, речь идет о бумагах ФСК ЕЭС (+5,88%), Интер РАО (+5,1%), ОГК-2 (+5,96%). Лидером же в секторе стали акции Россетей, выросшие на 8,14% на новости о том, что компания планирует по итогам 2013-го года перейти на выплату дивидендов исходя из прибыли, рассчитываемой по МСФО. Рассматривается выплата дивидендов за 2013-й год, исходя из уровня 25% от прибыли по МСФО.
3. В металлургическом секторе лучше других смотрелись акции Мечела (+4,3%) на новостях о достижении договоренности с ВТБ о ковенантных каникулах до конца 2014-го года по двум кредитным линиям на общую сумму $1,8 млрд. Ковенантные каникулы, предоставленные ВТБ временно помогли оптимизировать сумму долга компании. Ранее Мечел договорился о ковенантных каникулах до конца 2014-го года по синдицированному кредиту на $1 млрд.
4. Хуже других смотрелись бумаги акции Qiwi (-10,05%) и ГАЗа (-8,02%). Слабее рынка торговались и бумаги ритейлеров: акции Магнита снизились на 3,41%, Дикси – на 3,1%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения в его классическом варианте, без причин для выхода из данного диапазона, поскольку западные площадки накануне откорректировались технически, а напряженность на межбанковском рынке в связи с отзывами лицензий у проблемных финансовых институтов не дает инвесторам в России показывать мощный рост. Про новогоднее ралли говорить пока еще рановато.
Рекомендации по бумагам
ОАО "ДИКСИ Групп"
Сегодня группа компаний Дикси обнародовала свои финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2013-го года, согласно которой чистая прибыль увеличилась на 70,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 1,33 млрд. рублей. Этот показатель оказался лучше прогноза по рынку, предполагавшему значение в размере 1,02 млрд. рублей.
В IIIквартале прибыль Дикси выросла в 2,2 раза до 628 млн. рублей.
Показатель EBITDA в отчетном периоде вырос на 30,2% до уровня в 8,09 млрд. рублей, что также превысило прогноз в размере 7,98 млрд. рублей, а в IIIквартале показатель EBITDA увеличился на 38,6% до уровня в 2,77 млрд. рублей при росте маржи с 5,6% до 6,3%.
Выручка Дикси также показала хороший рост по итогам девяти месяцев – на 23,3% до 131,567 млрд. рублей, что немного не дотянуло до прогноза, но это связано с чуть меньшим количеством рабочих дней в текущем отчетном периоде по сравнению с 2012-м годом. По-прежнему наибольший вес в структуре выручки занимают доходы от магазинов в формате «у дома» - около 100,1 млрд. рублей. Выручка супермаркетов поглощенной сети «Виктория» увеличилась на 24,2% до уровня в 14,6 млрд. рублей, а доходы от гипермаркетов «Мегамарт» выросли на 15,6% до 9 млрд. рублей.
В отчетном периоде Дикси открыла 168 магазинов и увеличила торговую площадь на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2012-го года.
Во многом столь мощный рост прибыли связан с растущей операционной эффективностью магазинов в формате «у дома», поскольку именно этот сегмент бизнеса является для Дикси базовым. Эффективность достигалась путем оптимизации ассортимента и проведения различных промо-акций для поддержания среднего чека и трафика.
В рамках оптимизации ассортимента на полках магазинов сети стали появляться новые продукты под собственной торговой маркой «Д»: оливковое масло, бутилированная вода, макаронные изделия, пшеничная мука и т.д. – около 99 наименованиями продуктов.
Мы считаем данные результаты позитивными для котировок Дикси, поскольку оптимизация ассортимента вкупе с высоким уровнем централизации поставок в магазины формата «у дома» (около 85% в III квартале 2013-го года) привели к снижению затрат и мощнейшему росту прибыли в отчетном периоде.
Цена: 415
Цель: 472,4
Рекомендация: Накапливать
ОАО "Газпром"
Сегодня стало известно о том, что Газпром в трехстороннем диалоге с российским правительством и Еврокомиссией договорились осуществить попытки по поиску взаимовыгодного решения вопроса, связанного с антимонопольным расследованием ЕС в отношении российской компании.
Напомним, что Еврокомиссия с начала сентября 2012-го года ведет расследование по возможным случаям нарушения правил конкуренции со стороны монополиста на рынке ЕС. Представители Евросоюза возбудили расследование в отношении Газпрома, поскольку подозревают российский холдинг в ограничении свободных поставок в страны союза путем раздела рынков газа, препятствовании диверсификации поставок и установлении несправедливых цен. Речь идет о рынках таких стран, как Эстония, Латвия, Литва, Польша, Чехия, Словакия, Венгрия и Болгария.
Представители Газпрома уже сообщили о том, что концерн планирует найти решение до того, как компании будет предъявлено уведомление о претензиях ЕС и о начале антимонопольного расследования. Окончательный компромисс должен учитывать интересы антимонопольных органов ЕС, не нанося ущерб деятельности Газпрома на европейском рынке.
Мы считаем, что Газпром имеет большие шансы на поиск компромисса с ЕС в ближайшие несколько месяцев – до окончания I квартала 2014-го года, поскольку именно к этому времени компания должна представить Еврокомиссару по вопросам конкуренции проект своих предложений по решению сложившейся ситуации. После того премьер-министр Дмитрий Медведев направил письмо главе Еврокомиссии Жозе Мануэлу Баррозу, стало ясно, что дело сдвинулось с «мертвой точки».
Цена: 137,1
Цель: 152,3
Рекомендация: Держать
Что же касается американского регулятора, то говорить об ожиданиях можно будет более подробно и детально только после того, как выйдут последние данные по рынку труда перед заседанием 17-18 декабря, т.е. на следующей неделе.
Статистика в США сейчас влияет на рост волатильности сильно как никогда, поскольку именно она является поворотным фактором в вопросе принятия решения относительно сокращения программы QEIII. Число занятых в США от ADP оказалось заметно лучше ожиданий (рост на 219 тыс. против прогноза с ростом на 173 тыс.), хорошо смотрелись и данные по продажам домов, показав рекордный месячный прирост показателя за 30 лет.
Технически индекс ММВБ сейчас находится в ключевом для себя диапазоне поддержки. Если этот диапазон будет преодолен по нижней границе 1440 пунктов, тогда мы вправе будем ждать и движения к уровню в 1400 пунктов. Отскок наверх, конечно, возможен, но, скорее, он будет незначительным. Вероятность установления «медвежьего» паттерна сейчас также имеется, поскольку обычно после пробоя важного рубежа котировки снова возвращаются к нему, но в фазе роста.
Сейчас при спокойном внешнем фоне рынок все равно стоит на месте и не реагирует даже на рост нефтяных цен – оно и понятно – если МинЭкономРазвития понижает прогнозы по экономике, говорить о привлекательности подобного рынка не стоит.
Будем ждать заседаний ЕЦБ и Банка Англии, ну и конечно, данных с рынка труда в США завтра, которые станут определяющими для закрытия текущей недели и формирования внешнего фона на следующую.
Торги в среду стартовали ростом ведущих индексов, поскольку внешний фон, сложившийся к открытию сессии, был смешанным. После роста индексов в начале торгов покупатели попытались продолжить покупки, и даже смогли закрепить свой успех и сумели поднять ММВБ выше уровня в 1 450 пунктов, но после этого все и завершилось. В итоге к закрытию торгов индекс скатился вниз, обновив свой месячный минимум, который теперь установлен на отметке в 1436,49 пунктов.
На нефтяных рынках цены на нефть демонстрируют смешанную динамику в четверг на итогах заседания членов ОПЕК, которые приняли решение оставить без изменений объем добычи нефти в 2014-м году на уровне в 30 млн. баррелей в день.
Участники рынка делают прогнозы по нефтяным ценам на следующий год, которые в большей степени являются неизменными: $110 по марке Brent, почти на уровне 2013-го года. Средневзвешенное значение нефтяной смеси по марке Brent в 2014-м году ожидается в размере $105 в 2014-м году.
Цена январских фьючерсов на смесь марки Brent сократилась на 0,16% до уровня в $111,7 за баррель. Стоимость январских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,2% до уровня в $97,39 за баррель.
На американском рынке торги завершились преимущественно снижением индексов. Для местных участников рынка последние торговые сессии являются примером выжидательного состояния. Сейчас вообще на рынке работает принцип «нет добра без худа», поскольку на фоне позитивных макроэкономических отчетов, которые являются плюсом для экономики, активно растут опасения инвесторов за судьбу программы количественного смягчения, которая вот-вот должна начать сокращаться, что для инвесторов не есть хорошо. Чем больше успехов будет демонстрировать американская экономика, тем скорее ФРС примется за сокращение стимулирующей программы.
Индекс NASDAQ вчера стал единственным из трех, по-прежнему находящимся выше своего психологически важного барьера в 4000 пунктов, поскольку индексы Dow Jones и S&P500 ушли ниже своих значений в 16 000 и 1 800 пунктов соответственно.
Из корпоративных новостей стоит отметить сообщение ритейлера J.C.Penney, который заявил, что онлайн-продажи компании в прошлом месяце выросли минимум на 10% в годовом исчислении, но компания не предоставила точных показателей. Эти данные мало воодушевили спекулятивно настроенных инвесторов. В итоге рыночная капитализация J.C.Penney снизилась по итогам сессии на 4,5%.
Постепенно подбирается к важному рубежу в $50 цена на одну акцию Facebook. Компания увеличила свою рыночную капитализацию на фоне слухов о возможном включении ее бумаг в листинг S&P500. Акции Facebook подорожали к концу сессии на 4%, достигнув $48,62, тогда как с начала 2013-го года рост котировок компании составил уже 82%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,16% до уровня в 15 889,77 пунктов, индекс S&P просел на 0,13% до уровня в 1 792,81 пунктов, зато индекс NASDAQ поднялся на 0,02% до уровня в 4 038 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона снижаются в четверг на ожиданиях начала сокращения объемов QEIII со стороны ФРС.
В то время, как участники рынка оценивают потенциальное влияние сокращения объемов QEIII, инвесторы ожидают снижения индексов рынков в ближайшие недели, тем более, что ФРС в вышедшей «Бежевой Книге» отметил, что экономика растет темпами от «скромных» до «умеренных».
Статистика по продаже новых домов в США и по рынку труда страны подтверждают мнения аналитиков относительно восстановления экономики. Продажи новых домов в США в октябре увеличились на 25,4% до уровня в 444 тыс. при прогнозе в 428 тыс. Число рабочих мест в частных компаниях США в ноябре увеличилось на 215 тысяч по сравнению с октябрем при ожиданиях роста на 173 тыс. – чем не повод для регулятора всерьез задуматься о сокращении программы QE? Инвесторы в Азии это прекрасно понимают.
К этой минуте японский Nikkei 225 снизился на 0,49% до уровня в 15 332,37 пунктов, индекс KOSPI потерял 0,05% до уровня в 1 985,74 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite сократился на 0,12% до уровня в 2 249,11 пунктов. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,32% до уровня в 23 653,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе ряд бумаг завершили торги с преобладанием снижения, при этом «черное золото» в среду вечером торговалось разнонаправленно: если марка WTI ожидаемо росла на ожиданиях первого за 11 недель сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти, то марка Brent снижалась. Ростом в секторе завершили день акции Роснефти (+1,06%), Сургутнефтегаза (+1,55%), Татнефти (+0,7%) и привилегированные акции Транснефти (+0,64%). Остальные бумаги сектора подешевели: Газпром опустился на 1,44%, НОВАТЭК – на 0,25%, ЛУКОЙЛ – на 0,74%, Башнефть – на 2,42%, РН-Холдинг – на 0,23%, Газпром нефть – на 0,18%.
2. В энергетическом секторе бумаги завершили день разнонаправленно. Фаворитом покупателей стали бумаги, которые накануне подверглись большим распродажам. В первую очередь, речь идет о бумагах ФСК ЕЭС (+5,88%), Интер РАО (+5,1%), ОГК-2 (+5,96%). Лидером же в секторе стали акции Россетей, выросшие на 8,14% на новости о том, что компания планирует по итогам 2013-го года перейти на выплату дивидендов исходя из прибыли, рассчитываемой по МСФО. Рассматривается выплата дивидендов за 2013-й год, исходя из уровня 25% от прибыли по МСФО.
3. В металлургическом секторе лучше других смотрелись акции Мечела (+4,3%) на новостях о достижении договоренности с ВТБ о ковенантных каникулах до конца 2014-го года по двум кредитным линиям на общую сумму $1,8 млрд. Ковенантные каникулы, предоставленные ВТБ временно помогли оптимизировать сумму долга компании. Ранее Мечел договорился о ковенантных каникулах до конца 2014-го года по синдицированному кредиту на $1 млрд.
4. Хуже других смотрелись бумаги акции Qiwi (-10,05%) и ГАЗа (-8,02%). Слабее рынка торговались и бумаги ритейлеров: акции Магнита снизились на 3,41%, Дикси – на 3,1%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения в его классическом варианте, без причин для выхода из данного диапазона, поскольку западные площадки накануне откорректировались технически, а напряженность на межбанковском рынке в связи с отзывами лицензий у проблемных финансовых институтов не дает инвесторам в России показывать мощный рост. Про новогоднее ралли говорить пока еще рановато.
Рекомендации по бумагам
ОАО "ДИКСИ Групп"
Сегодня группа компаний Дикси обнародовала свои финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2013-го года, согласно которой чистая прибыль увеличилась на 70,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 1,33 млрд. рублей. Этот показатель оказался лучше прогноза по рынку, предполагавшему значение в размере 1,02 млрд. рублей.
В IIIквартале прибыль Дикси выросла в 2,2 раза до 628 млн. рублей.
Показатель EBITDA в отчетном периоде вырос на 30,2% до уровня в 8,09 млрд. рублей, что также превысило прогноз в размере 7,98 млрд. рублей, а в IIIквартале показатель EBITDA увеличился на 38,6% до уровня в 2,77 млрд. рублей при росте маржи с 5,6% до 6,3%.
Выручка Дикси также показала хороший рост по итогам девяти месяцев – на 23,3% до 131,567 млрд. рублей, что немного не дотянуло до прогноза, но это связано с чуть меньшим количеством рабочих дней в текущем отчетном периоде по сравнению с 2012-м годом. По-прежнему наибольший вес в структуре выручки занимают доходы от магазинов в формате «у дома» - около 100,1 млрд. рублей. Выручка супермаркетов поглощенной сети «Виктория» увеличилась на 24,2% до уровня в 14,6 млрд. рублей, а доходы от гипермаркетов «Мегамарт» выросли на 15,6% до 9 млрд. рублей.
В отчетном периоде Дикси открыла 168 магазинов и увеличила торговую площадь на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2012-го года.
Во многом столь мощный рост прибыли связан с растущей операционной эффективностью магазинов в формате «у дома», поскольку именно этот сегмент бизнеса является для Дикси базовым. Эффективность достигалась путем оптимизации ассортимента и проведения различных промо-акций для поддержания среднего чека и трафика.
В рамках оптимизации ассортимента на полках магазинов сети стали появляться новые продукты под собственной торговой маркой «Д»: оливковое масло, бутилированная вода, макаронные изделия, пшеничная мука и т.д. – около 99 наименованиями продуктов.
Мы считаем данные результаты позитивными для котировок Дикси, поскольку оптимизация ассортимента вкупе с высоким уровнем централизации поставок в магазины формата «у дома» (около 85% в III квартале 2013-го года) привели к снижению затрат и мощнейшему росту прибыли в отчетном периоде.
Цена: 415
Цель: 472,4
Рекомендация: Накапливать
ОАО "Газпром"
Сегодня стало известно о том, что Газпром в трехстороннем диалоге с российским правительством и Еврокомиссией договорились осуществить попытки по поиску взаимовыгодного решения вопроса, связанного с антимонопольным расследованием ЕС в отношении российской компании.
Напомним, что Еврокомиссия с начала сентября 2012-го года ведет расследование по возможным случаям нарушения правил конкуренции со стороны монополиста на рынке ЕС. Представители Евросоюза возбудили расследование в отношении Газпрома, поскольку подозревают российский холдинг в ограничении свободных поставок в страны союза путем раздела рынков газа, препятствовании диверсификации поставок и установлении несправедливых цен. Речь идет о рынках таких стран, как Эстония, Латвия, Литва, Польша, Чехия, Словакия, Венгрия и Болгария.
Представители Газпрома уже сообщили о том, что концерн планирует найти решение до того, как компании будет предъявлено уведомление о претензиях ЕС и о начале антимонопольного расследования. Окончательный компромисс должен учитывать интересы антимонопольных органов ЕС, не нанося ущерб деятельности Газпрома на европейском рынке.
Мы считаем, что Газпром имеет большие шансы на поиск компромисса с ЕС в ближайшие несколько месяцев – до окончания I квартала 2014-го года, поскольку именно к этому времени компания должна представить Еврокомиссару по вопросам конкуренции проект своих предложений по решению сложившейся ситуации. После того премьер-министр Дмитрий Медведев направил письмо главе Еврокомиссии Жозе Мануэлу Баррозу, стало ясно, что дело сдвинулось с «мертвой точки».
Цена: 137,1
Цель: 152,3
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба