16 декабря 2013 MarketWatch lambertini
Еженедельный обзор и прогноз на следующую неделю
ММВБ.
Из прошлого недельного обзора: «Пробили поддержки 1470, 1454, 1436. До 1421 не дошли пошло возвратное движение вверх, закрытие недели 1448,67. Протестировали диагональ от 2011 года сверху вниз (недельный интервал) и отскочили вверх. На графике построена фигура «голова-плечи», пробой шеи вниз, по технике глубина снижения до 1380-1386, есть незакрытый гэп. Аналогичная фигура «голова-плечи» построена на графике Газпрома. Пробит уровень 140 вниз, по технике глубина снижения до 126. Идет усиление негативного фона вокруг Газпрома. Отток средств из инвестфондов, специализирующихся на России, за неделю с 27 ноября по 4 декабря составил 90 млн долларов. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,65-33,25 по паре USD/RUB. Пара EUR/USD предположу на следующую неделю диапазон 1,3643-1,3741. Из графика S&P видим, что пока минимумы повышаются, идет восходящее движение. Но движение уже не такое уверенное, как раньше. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 1790 -1808. Нефть Brent, движемся в канале, протестировали верхнюю границу 112,50, от нее прошла коррекция. Предположу коррекцию к границе снижающегося канала, диапазон торгов 107,6-111,8. Основное: 17-18 декабря заседание ФРС, на котором будет обсуждаться дальнейшая судьба количественного смягчения, статистика по США вышедшая на прошедшей неделе была отличной. Безработица в ноябре упала до 7,0%. ВВП вырос +3,6%. Поэтому, в конце концов, может быть принято решение о сворачивании QE. Наступающая неделя пройдет в ожидании выступления. В США будет осторожное движение. Предположу в начале недели восходящее движение, потом дальнейшее снижение. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1421 – 1465».
Текущий график.
10 декабря показали максимум недели 1471,14. 12 декабря показали минимум недели 1444,66, закрытие недели 1452,76.
Неделя закрылась положительно, прошли с 1448,67-1452,76.
Прямоугольниками выделены недельные интервалы.
Кратко можно отметить следующие моменты:
Неделя была небольшая по амплитуде движения, диапазон торгов на неделе получился 1444,66-1471,14 (26,48 пунктов, меньше 2%, изматывающая пила на месте. Для сравнения прошлая неделя 63,62 пункта, почти 4% движения по индексу).
пара EUR/USD минимум недели 1,3692, максимум недели 1,3811. Закрытие недели 1,3734;
пара USD/RUB минимум недели 32,62, максимум недели 32,90. Закрытие недели 32,865. Банк России на прошедшей неделе дважды сдвинул вверх на 5 коп. границы плавающего валютного коридора бивалютной корзины /состоит из $0,55 и 0,45 евро/. Таким образом, на текущий момент границы валютного коридора корзины определены в интервале 32,85-39,85 руб. В декабре границы меняются уже в третий раз;
Приток капитала в фонды, ориентированных на акции РФ, с 5 по 11 декабря 2013 года стал одним из самых высоких в 2013 году и составил почти $120 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Разница между индексом ММВБ и S&P на закрытие (в пунктах):
05.08-11.08 – 319
12.08-18.08 – 276
19.08-25.08 – 270
26.08-01.09– 269
02.09-08.09 – 230
09.09-15.09– 247
16.09-22.09– 233
23.09-29.09– 221
30.09-06.10– 217
07.10-13.10– 190
14.10-20.10– 211
21.10-27.10– 254
28.10-03.11– 247
04.11-10.11– 275
11.11-17.11– 301
18.11-24.11– 301
25.11-01.12– 327
02.12-08.12– 356
09.12-15.12– 324
Сократилась разница между S&P и ММВБ.
EUR/USD
Из прошлого недельного обзора «Прошли и закрылись внутри канала, над уровнем 1,3680. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3643-1,3741».
По факту получили диапазон торгов 1,3692-1,3811
Дошли до сильного уровня сопротивления 1,3810. Сделали двойную вершину (25 октября и сейчас), после чего пошла коррекция. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3675-1,3756.
USD/RUB
Из прошлого недельного обзора «Как ожидал при достижении 33,35 пошел откат вниз к нижней границе канала. Здесь, по моему мнению, последует разворот и движение вверх на 33,5. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,65-33,25».
По факту получили диапазон торгов 32,62-32,90
Диапазон по нижней границе определен максимально точно, верхняя цель не доработана. Как ожидал при касании нижней границы канала пошел отскок. Интересно то, что разворот получился плавный, не торопясь набирается позиция перед дальнейшим рывком. Поэтому цели вверху остаются.
Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,80-33,25. Перспектива выхода на 33,50 позже.
Внешний фон.
Фьючерс S&P.
Посмотрим график.
Из прошлого недельного обзора «Из графика видим, что пока минимумы повышаются, идет восходящее движение. Но движение уже не такое уверенное, как раньше. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 1790 -1808».
По факту диапазон торгов 1766 – 1811,2.
Диапазон по нижней границе получился по факту глубже, на максимумах движения сложные. Неуверенное движение вверх переросло в снижение, показали понижение минимумов. Хорошая красная последняя свеча. Первая цель снижения граница клина, если входим в клин, то спускаемся к нижней границе канала 1710. Многое, если не все, будет зависеть от того, что инвесторы услышат в заседании ФРС 17-18 декабря.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1710-1775 (думаю, будет объявлено сокращение QE).
Нефть Brent
Из прошлого недельного обзора: «Видно из графика, что движемся в канале, протестировали верхнюю границу 112,50, от нее прошла коррекция. Предположу коррекцию к границе снижающегося канала, диапазон торгов 107,6-111,8».
По факту получился диапазон торгов 107,61-111,37.
Все прошло ожидаемо, диапазон торгов предположен максимально точно. Ожидаю, продолжение снижения по нефти на следующей неделе (к границе падающего канала), предположу диапазон торгов 106-109,02
Новости, которые мне показались интересными на прошедшей неделе.
Exxon Mobil призывает США отменить запрет на экспорт нефти. «Сейчас на рынке не дефицит, а изобилие, — говорит Кен Коэн, вице-президент по связям с общественностью Exxon. — Нам необходимо пересмотреть всю систему регулирования и общие правила игры». К 2015 г. объемы добычи в Северной Америке только трудноизвлекаемой нефти, такой как сланцевая, превысят объемы всей нефти, добываемой сейчас ОПЕК без учета Саудовской Аравии. Объемы добычи во всем мире будут расти вплоть до 2040 г., при этом почти две трети запасов так и останутся нетронутыми, утверждает Exxon.
Предложение нефти и газа увеличивается, так как новые технологии предоставляют возможность добывать топливо из глубоководных участков океанов, песка и малопроницаемых пород, таких как сланцы. Обилие нефти и газа на рынке США представляет собой проблему, считают в Exxon. Предложение превышает спрос, что ведет к снижению цен и сокращению прибылей энергетических компаний.
Ранее Royal Dutch Shell также обратилась к властям США с призывом отменить запрет на экспорт нефти.
Эта инициатива, скорее всего, столкнется с серьезным сопротивлением со стороны потребителей энергоресурсов, которые боятся, что экспорт нефти может привести к повышению цен на топливо в США, а также со стороны тех, кто обеспокоен экологическими последствиями увеличения добычи. Кроме того, против отмены запрета могут выступать компании, занимающиеся переработкой нефти в бензин и дизельное топливо. Им также невыгоден рост цен на нефть.
Предполагаемое ускорение роста экономики США и улучшение мировых перспектив в 2014 году позволяет участникам американского фондового рынка надеяться на сохранение "бычьего" тренда и строить инвестиционные планы на будущий год. Данные указывают, что фондовый рынок США может вырасти в следующем году еще на 18%, считает редактор MarketWatch Джонатан Бертон. С начала 2013 года фондовый индекс Standard & Poor's 500 вырос на 26%, и некоторые инвесторы ожидают, что уверенный подъем будет продолжаться в следующем году.
Аналитики Deutsche Bank полагают, что Федрезерв начнет сворачивание QE3 на следующей неделе и завершит этот процесс в сентябре-октябре 2014 года.
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC).“Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке.
Кипрский сценарий с так называемой "стрижкой депозитов", похоже, теперь станет общепринятой практикой в Европе. По крайней мере, об этом заявил Совет ЕС после долгих и мучительных переговоров с представителями финансового сектора. Было решено, что государства больше не будут компенсировать потери ликвидированным банкам и платить за их реструктуризацию. Это обременяет национальные бюджеты неподъемными расходами. Компромисс в точности соответствует практике, впервые примененной на Кипре. Бремя убытков будет возложено на акционеров и крупных вкладчиков банков, а именно на владельцев вкладов свыше 100 тыс. евро. Эти положения теперь предстоит утвердить министрам финансов стран ЕС на внеочередной встрече на следующей неделе. Предполагается, что документ вступит в силу с 2016 г.
Сельскохозяйственный банк Китая и Стэндарт Чартерд Бэнк /Великобритания/ в понедельник подписали меморандум о сотрудничестве. Согласно документу, стороны намерены проводить клиринговые операции в юанях в Великобритании. В настоящее время клиринговые операции в юанях на территории Великобритании в основном проводят через расчетную систему в Сянгане. По словам исполнительного директора группы Стэндарт Чартерд Питера Сэндса, проведение в Лондоне клиринговых операций в юанях сможет удовлетворить потребности участников рынков, находящихся в часовом поясе Лондона, в расчетах в юанях.
Американский инвестбанк Bank of America Merrill Lynch (BofAML) оптимистично оценивает перспективы российской экономики в 2014г.: рост ВВП ускорится до 2,5% с прогнозируемых 1,7% в уходящем году. Оценка экономического роста в России на 2014г. от BofAML, к примеру, значительно лучше нового прогноза Международного валютного фонда (МВФ), представленного на этой неделе.
Morgan Stanley ожидает подъема российского рынка акций на 15% в 2014 году, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на аналитика Morgan Stanley Джонатана Гарнера. "Мы довольны тем фактом, что выплаты дивидендов российскими компаниями постепенно улучшаются, и дивидендный доход растет", - отметил Дж.Гарнер. Дисконт российского рынка акций по сравнению с другими emerging markets в настоящее время "выше нормального уровня", сказал эксперт. В то же время, по его мнению, эта разница может "несколько сократиться", если цены на нефть будут оставаться стабильными.
Европейский парламент выступил с призывом к Еврокомиссии рассмотреть вопрос о возможных "контрмерах" в случае оказания на Украину экономического давления со стороны России. Речь об этом идет в резолюции Европейского парламента "О результатах саммита Вильнюсского саммита и будущем "Восточного партнерства", в частности в отношении Украины". Европарламент призывает ЕС и его государства "говорить с Россией единым голосом и призывает ЕС вместе с его государствами-членами разработать и внедрить политику адекватной реакции на эти инструменты и меры, используемые Россией против восточных партнеров". Кроме того, Европарламент предлагает рассмотреть возможные контрмеры, которые ЕС может ввести в случае нарушения Россией правил торговли ВТО "для недальновидных политических целей".
ЦБ РФ со следующего года будет пользоваться правом вводить своих уполномоченных в крупные банки, предоставленным недавно законом, не делая ни для кого исключений. "В этом году мы получили возможность назначить уполномоченных представителей в банки, которые располагают активами свыше 50 млрд рублей или вкладами свыше 10 млрд рублей. Мы приняли принципиальное решение, что в течение следующего года в отношении всех этих банков будут назначены уполномоченные представители Банка России", - сказал зампред ЦБ Михаил Сухов, чье заявление размещено на сайте регулятора. По его словам, в настоящее время речь идет о 162 банках в 26 регионах РФ. "Но речь не идет о какой-то конкретной цифре, банковский бизнес растет не только в центре, но и в регионах, и круг этих банков будет расширяться", - отметил зампред ЦБ.
Среди первых 50 российских банков есть кредитные организации, находящиеся в предбанкротном состоянии. Такое мнение высказал журналистам президент - председатель правления банка ВТБ 24 Михаил Задорнов. "Есть ли среди крупных банков находящиеся в предбанкротном состоянии? Есть, и рынок их знает. Будет ли у них ЦБ отзывать лицензию - не знаю", - заметил глава ВТБ24.
М.Задорнов отметил, что Центробанк в целом продолжает отзывать лицензии у банков, однако не так интенсивно, как в октябре-ноябре этого года.
Банк России отозвал лицензию с 13 декабря у Смоленского банка. «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Открытое акционерное общество "Смоленский Банк" ОАО "Смоленский Банк"», — говорится в сообщении регулятора.
ЦБ РФ с 13 декабря отозвал лицензию у Банка проектного финансирования (БПФ). «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации акционерный банк "Банк проектного финансирования" (закрытое акционерное общество) АБ "БПФ" (ЗАО)», — говорится в сообщении регулятора.
У московского Инвестбанка с 13 декабря отозвана лицензия. «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Акционерный коммерческий банк "Инвестбанк" (открытое акционерное общество) АКБ "Инвестбанк" (ОАО)», — говорится в сообщении Центробанка.
ЦБ подал иск о банкротстве Волжского социального банка. Комментируя ситуацию, зампред ЦБ Михаил Сухов заявил, что проверка ВСБ показала, что есть основания для возбуждения уголовного дела. Первый замгендиректора Агентства по страхованию вкладов Валерий Мирошников сказал, что из Волжского социального банка выводились средства. «В ходе ликвидации банка будем искать активы, которые выводились, будем работать с правоохранительными органами», — сказал он.
Банк «Аскольд» приостановил свою работу в связи с отзывом лицензии у Смоленского банка, который является его акционером. «В связи с решением ЦБ РФ об отзыве лицензии у ОАО «Смоленский банк» банк «Аскольд» временно не обслуживает вкладчиков банка и клиентов банка в пятницу 13 декабря и понедельник 16 декабря 2013 года», - сообщает пресс-служба банка. По данным на третий квартал текущего года, общая сумма вкладов физических лиц на счетах банка «Аскольд» составляет 3,36 млрд рублей.
Минэкономразвития России рассчитывает, что ЦБ РФ предусмотрел все риски, связанные с отзывом лицензий у банков, в том числе возможный отток вкладов граждан. "Действительно, реакция общества иногда бывает труднопредсказуема. Конечно же, она должна учитываться. Надеюсь, что коллеги тоже это учитывали", - заявил глава Минэкономразвития России Алексей Улюкаев "Интерфаксу", отвечая на вопрос о том, нет ли опасений оттока вкладов после принятия соответствующих решений ЦБ. Вместе с тем министр выразил уверенность в том, что у ЦБ принимает продуманные решения.
Вопреки заверениям ЦБ об отсутствии «черного списка» банков, подлежащих ликвидации, источники на рынке настаивают на его существовании. О существовании списка неблагонадежных банков сообщает «Газете.Ru» банкир, а сейчас по преимуществу журналист Александр Лебедев. Ранее он предсказывал крах трех банков из «черного списка» проблемных кредитных учреждений. «Из трех названных мною банков прогноз подтвердился по двум — это Инвестбанк, а также Мастер-банк — говорит Лебедев. Лебедев, впрочем, отказался назвать третий из банков, у которого, по его мнению, в ближайшее время будет отозвана лицензия. «Мне угрожают», — сказал он «Газете.Ru». Заместитель председателя правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко считает, что после отзыва лицензии Смоленского банка, Инвестбанка и Банка проектного финансирования такого шока, как после ликвидации Мастер-банка, не будет. Об этом он сообщил журналистам на встрече в пресс-центре «Банки.Ru». Между тем наши источники на рынке возражают: атмосфера накалена до предела. Боятся даже те, кто работал добросовестно и успешно.
Россия пока не планирует выходить из соглашений об избежании двойного налогообложения. Об этом заявил глава Минфина РФ Антон Силуанов, сообщает РИА Новости. Он отметил, что соглашений с чисто офшорными юрисдикциями Россия на данный момент не имеет. Силуанов отдельно высказался о Кипре, с которым у РФ такое соглашение есть. По словам министра, Кипр не является «черным» офшором. «Тем не менее, мы договорились с Кипром о раскрытии информации, обмене информацией в более подробном формате, нежели существовал ранее», — сказал Силуанов.
Россия числится в списке лидеров по объемам нелегального оттока капитала из страны, в абсолютных показателях уступая только Китаю, показывают расчеты вашингтонского исследовательского центра Global Financial Integrity. Всего за десятилетие, за 2002-2011 годы, из РФ утек $881 млрд, в том числе в 2011 году — рекордные $191,1 млрд. По оценкам экспертов, вывод капитала совершается за счет искажения стоимости товаров при таможенном декларировании, а также перевода денег в компании-однодневки.
Нелегальный отток капитала из России за 2002-2011 годы составил $881 млрд, подсчитали эксперты вашингтонского центра Global Financial Integrity (GFI). Больше денег за это время утекло только из Китая — $1,076 млрд. Впрочем, в 2011 году — это последний год, по которому доступны результаты исследования, самый значительный отток наблюдался из РФ — $191,1 млрд против $151,4 млрд из КНР.
Рассмотрим графики акций.
ГАЗПРОМ
Из обзора за прошлую неделю: «Из графика видно, что оттолкнулись от нижней границы (синего понижающегося) канала. Предположу небольшое движение вверх до 139,7 и дальнейшее снижение. На следующую неделю диапазон торгов будет 132 – 139,7».
Диапазон торгов на неделе по факту 132,69-138,85.
Диапазон определен практически точно, идет реализация «голова плечи», техническая цель 126.
На меньшем интервале видно снижение в канале. Пробит сильный уровень 136,5 вниз. Предположу ретест этого уровня и дальнейшее снижение в рамках канала.
На следующую неделю предположу диапазон торгов 130-136,5
Новостной фон
Стоимость реализации проекта "Южный коридор", задачей которого является обеспечение подачи газа в южные регионы России и морскую магистраль "Южный поток", подорожал почти в полтора раза, свидетельствуют материалы "Газпрома".
Если еще на начало года бюджет проекта оценивался в 509,585 млрд рублей, то после недавнего пересмотра инвестпрограммы он оценивается уже в 738,542 млрд рублей.
Сбербанк
Из обзора за прошлую неделю: «Пробит расширяющийся треугольник, движение дошло диагональной поддержки (желтая линия) и отбой ретест пробитой нижней диагонали треугольника. Закрытие под границей. Предположу небольшое движение вверх и дальнейшее снижение. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 97,5-101,3».
По факту диапазон торгов получился 98,44-101,39.
Верхняя граница диапазона определена точно, по нижней границе немного не дошли. Идет медленное сползание котировок на фоне банковского кризиса в стране.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 99,7-97,5
Новостной фон
Отзыву лицензий со стороны Центробанка подверглись сразу три банка из топ-150 российских кредитных организаций по активам. Это зарегистрированные в Москве Инвестбанк и Банк проектного финансирования (БПФ), а также Смоленский банк. Суммарный объем страховых выплат вкладчикам — более 51 млрд руб.— рекордный для Агентства по страхованию вкладов. Незастрахованных вкладов в этих банках — еще на 20 млрд. Судьба этих средств вызывает серьезные вопросы. Опрошенные «Ъ» участники рынка считают его расчистку необходимой, правда указывают, что делать это Банк России — во избежание вывода активов собственниками — мог бы более оперативно либо вообще в другие даты. «Делать это надо было после Нового года, чтобы люди, например, успели снять деньги, а в этом случае тайминг был выбран неудачно. И отзывать лицензии надо было сразу. Затягивание с отзывами лицензий — это агония, в которую вгоняют рынок. Оно порождает слухи и деструктивно влияет на ситуацию»,— говорит директор по рынкам капитала банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин. «Безусловно, не должно быть банков, занимающихся противозаконной деятельностью. Но в остальном ЦБ должен принимать ряд мер, которые могли бы обеспечить спокойствие обманутых вкладчиков»,— считает зампред правления банка «Возрождение» Людмила Гончарова. Отдельно она указала на некоторые заявления госбанков о том, что у крупных банков может быть отозвана лицензия: «они ошибочны с точки зрения профессиональной банковской этики». Напомним, позавчера с такими заявлениями выступил глава ВТБ Михаил Задорнов. Слова об особой надежности госбанков прозвучали вчера и от главы ВЭБа Владимира Дмитриева.
ВТБ
Рассмотрим два графика для понимания ситуации.
Из графика видно, что достигли границы клина, и здесь идет борьба. Последняя свеча зеленая, произошел выход и закрытие недели выше границы клина.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,04500-0,04630».
По факту диапазон торгов получился 0,04561-0,04684.
Диапазон по нижней границе не доработан, акция повела себя сильнее ожиданий. ВТБ выглядит сильно, проливы используются для входа в лонги.
Предположу диапазон торгов на следующей неделе 0,04600-0,04800
Новостной фон.
Депозиты в ВТБ 24 выросли за счет банков-банкротов
Прибыль ВТБ 24 по международным стандартам в 2013 году будет сопоставима с прошлогодним уровнем, когда банк заработал 38,8 млрд руб., прибыль по российским стандартам будет меньше результатов 2012 года из-за инвестиций в дочерний банк "Лето" и резервов, заявил вчера глава банка Михаил Задорнов. Руководство банка ожидает, что рост кредитного портфеля в 2013 году превысит 40%, рост депозитов составит примерно 30%, что выше динамики в целом по рынку. Господин Задорнов отметил, что только за ноябрь рост депозитов составил 3,8% за счет притока клиентов с рынка, а также выплат вкладчикам обанкротившихся банков. ВТБ 24 является агентом АСВ по выплатам страховки клиентам Мастер-банка, банка "Пушкино" и банка "Первый экспресс". По словам Михаила Задорнова, 60% выплачиваемой компенсации вкладчикам трех банков (примерно 25 млрд руб.) остается на счетах в ВТБ 24. "РИА Новости"
Сбербанк преф
Из обзора прошлой недели: «Прошла ожидаемая мной коррекция, глубина получилась больше. Предположу отскок и продолжение движение к цели коррекции диагонали треугольника. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 78,7-81,7».
По факту диапазон торгов 78,66-82,04.
Диапазон определен практически точно, нижняя граница отработана точечной сделкой. Самое интересное, что предполагал касание диагонали треугольника 78,7 и по факту мы имеем сделку 13.12.13 в 09.55 по цене 78,66, точечная сделка, отразившаяся на графике свечой с касанием диагонали. Думаю, мы продолжим сползание к диагонали, в режиме основных торгов.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 78,7-80,5
ГМК Норникель
Из обзора за прошлую неделю: «Из графика видно, движение в восходящем канале продолжается, закрытие под верхней границей канала. Новостной фон (Индонезия) поддерживает ГМК Норникель. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 5000-5150».
По факту диапазон торгов получился 4981 – 5125.
Диапазон определен практически точно.
ГМК Норникель выглядит очень сильно, все проливы выкупаются, идет поступательное выдавливание шортов. Закрытие под верхней границей канала. Поддержкой выступил новостной фон.
Предположу на следующую неделю диапазон торгов 5030-5150
Новостной фон.
Владелец "Интерроса" и генеральный директор "Норильского никеля" (MOEX: GMKN) Владимир Потанин приобрел около 0,1% акций ГМК, сообщил "Интерфаксу" источник на рынке. О приобретении акций "Норникеля" В.Потанин сообщил в интервью РБК Daily, анонс которого появился на сайте издания в пятницу. Как пояснил "Интерфаксу" источник, В.Потанин купил около 150 тыс. обыкновенных акций ГМК (около 0,09% уставного капитала компании). Исходя из рыночной цены этого пакета и актуального курса доллара, сумма сделки могла составить около $23 млн, посчитал аналитик БКС Кирилл Чуйко.
ФСК
Из обзора за прошлую неделю: «Жду коррекцию в энергетике после роста прошедшей недели.
Предположу диапазон торгов 0,0790-0,0860».
По факту диапазон торгов 0,07953 – 0,08580.
Диапазон определен максимально точно. Прошла ожидаемая коррекция в секторе энергетики.
На следующую неделю предположу диапазон торгов 0,07950 – 0,0830
Новостной фон.
Совет директоров ОАО "ФСК ЕЭС" 13 декабря рассмотрел вопрос об определении цены размещения дополнительных акций компании. Также рассмотрены несколько взаимосвязанных сделок по размещению дополнительных акций ФСК между ОАО "ФСК ЕЭС" и Российской Федерацией в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом и Министерства энергетики РФ, являющихся сделками, в совершении которых имеется заинтересованность.
Россети
На недельном интервале видно, что движение долгое время продолжалось в рамках понижающегося клина, потом произошел пробой вниз и на прошедшей неделе ретест снизу вверх.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,700-0,760».
По факту диапазон торгов 0,665-0,754.
Диапазон определен практически точно по верхней границе, по нижней границе получилось более глубокое движение, чем ожидал.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,680 – 0,725.
НЛМК
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов 50-53».
По факту диапазон торгов получился 51,60-53,47.
В достаточно узком диапазоне торгуется НЛМК, по верхней границе практически точно определен диапазон, по нижней границе предполагал более глубокое снижение. Идет консолидация (зеленый треугольник на графике) перед сильным движением. В случае пробоя треугольника вставать по направлению пробоя. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 51,5-53
Северсталь
Для понимания ситуации рассмотрим два графика.
Интересная картина, идет снижающаяся пила с минимума вдоль границы ранее пробитого треугольника. Сверху нависает диагональ нисходящего канала.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу аналогичный характер торгов и диапазон на следующую неделю 290-303».
По факту диапазон торгов получился 295,7-304,6
По верхней границе диапазона получилось определить достаточно точно, по нижней границе менее глубокое снижение.
Предположу аналогичный характер торгов и диапазон на следующую неделю 294-302
Уралкалий
Из обзора за прошлую неделю: «Идет движение в снижающемся канале, под сильным уровнем 169,3. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 163-169,3».
По факту диапазон торгов получился 163,65-168,44.
Правильно определен текущий характер торгов в акции – вялый боковик, диапазон определен практически точно. Выделил на графике область консолидации в треугольнике (зеленые линии)
Предположу диапазон торгов на следующей неделе 163-168
Распадская
Интересным мне показалось движение акций Распадской. Предлагаю график.
Долгое время идет снижение в акции, выделил диагональное сопротивление, к которому сейчас подходим. От него пойдет либо движение вниз с обновлением минимумов или пробой вверх с достаточно неплохим потенциалом роста.
Итоговая сводная таблица по еженедельному обзору.
ММВБ. Следующая неделя.
Закрытие недели ниже уровня 1454;
Ожидаемо протестировали пробитый ранее восходящий канал (синий на графике) снизу вверх, дорога вниз открыта;
Закрытие недели в рамках нисходящего канала, нижняя граница канала 1418;
На графике построена фигура «голова-плечи», пробой шеи вниз, по технике глубина снижения до 1380-1386, есть незакрытый гэп (квадратом выделен на графике);
Аналогичная фигура «голова-плечи» построена на графике Газпрома. Пробит уровень 140 вниз, по технике глубина снижения до 126. Идет усиление негативного фона вокруг Газпрома;
Приток капитала в фонды, ориентированных на акции РФ, с 5 по 11 декабря 2013 года стал одним из самых высоких в 2013 году и составил почти $120 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR);
По паре USD/RUB цели вверху остаются. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,80-33,25. Перспектива выхода на 33,50 позже;
Пара EUR/USD дошли до сильного уровня сопротивления 1,3810. Сделали двойную вершину (25 октября и сейчас), после чего пошла коррекция. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3675-1,3756;
Из графика S&P. Неуверенное движение вверх переросло в снижение, показали понижение минимумов. Хорошая красная последняя свеча. Первая цель снижения граница клина, если входим в клин, то спускаемся к нижней границе канала 1710. Многое, если не все, будет зависеть от того, что инвесторы услышат в заседании ФРС 17-18 декабря. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1710-1775 (думаю, будет объявлено сокращение QE);
Нефть Brent. Ожидаю, продолжение снижения по нефти на следующей неделе (к границе падающего канала), предположу диапазон торгов 106-109,02;
Основное: 17-18 декабря заседание ФРС, на котором будет обсуждаться дальнейшая судьба количественного смягчения. Может быть принято решение о сворачивании QE. Наступающая неделя пройдет в ожидании выступления. В США будет движение на опережение.
На следующей неделе сложная ситуация складывается у нас. С одной стороны устояла диагональ с 2011 года и есть ожидание новогоднего ралли. С другой стороны реализация ГИП в ММВБ и Газпроме, ослабление рубля, банковский кризис, снижение индексов в США и снижение цен на нефть. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1421 – 1460.
http://www.marketwatch.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ММВБ.
Из прошлого недельного обзора: «Пробили поддержки 1470, 1454, 1436. До 1421 не дошли пошло возвратное движение вверх, закрытие недели 1448,67. Протестировали диагональ от 2011 года сверху вниз (недельный интервал) и отскочили вверх. На графике построена фигура «голова-плечи», пробой шеи вниз, по технике глубина снижения до 1380-1386, есть незакрытый гэп. Аналогичная фигура «голова-плечи» построена на графике Газпрома. Пробит уровень 140 вниз, по технике глубина снижения до 126. Идет усиление негативного фона вокруг Газпрома. Отток средств из инвестфондов, специализирующихся на России, за неделю с 27 ноября по 4 декабря составил 90 млн долларов. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,65-33,25 по паре USD/RUB. Пара EUR/USD предположу на следующую неделю диапазон 1,3643-1,3741. Из графика S&P видим, что пока минимумы повышаются, идет восходящее движение. Но движение уже не такое уверенное, как раньше. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 1790 -1808. Нефть Brent, движемся в канале, протестировали верхнюю границу 112,50, от нее прошла коррекция. Предположу коррекцию к границе снижающегося канала, диапазон торгов 107,6-111,8. Основное: 17-18 декабря заседание ФРС, на котором будет обсуждаться дальнейшая судьба количественного смягчения, статистика по США вышедшая на прошедшей неделе была отличной. Безработица в ноябре упала до 7,0%. ВВП вырос +3,6%. Поэтому, в конце концов, может быть принято решение о сворачивании QE. Наступающая неделя пройдет в ожидании выступления. В США будет осторожное движение. Предположу в начале недели восходящее движение, потом дальнейшее снижение. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1421 – 1465».
Текущий график.
10 декабря показали максимум недели 1471,14. 12 декабря показали минимум недели 1444,66, закрытие недели 1452,76.
Неделя закрылась положительно, прошли с 1448,67-1452,76.
Прямоугольниками выделены недельные интервалы.
Кратко можно отметить следующие моменты:
Неделя была небольшая по амплитуде движения, диапазон торгов на неделе получился 1444,66-1471,14 (26,48 пунктов, меньше 2%, изматывающая пила на месте. Для сравнения прошлая неделя 63,62 пункта, почти 4% движения по индексу).
пара EUR/USD минимум недели 1,3692, максимум недели 1,3811. Закрытие недели 1,3734;
пара USD/RUB минимум недели 32,62, максимум недели 32,90. Закрытие недели 32,865. Банк России на прошедшей неделе дважды сдвинул вверх на 5 коп. границы плавающего валютного коридора бивалютной корзины /состоит из $0,55 и 0,45 евро/. Таким образом, на текущий момент границы валютного коридора корзины определены в интервале 32,85-39,85 руб. В декабре границы меняются уже в третий раз;
Приток капитала в фонды, ориентированных на акции РФ, с 5 по 11 декабря 2013 года стал одним из самых высоких в 2013 году и составил почти $120 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Разница между индексом ММВБ и S&P на закрытие (в пунктах):
05.08-11.08 – 319
12.08-18.08 – 276
19.08-25.08 – 270
26.08-01.09– 269
02.09-08.09 – 230
09.09-15.09– 247
16.09-22.09– 233
23.09-29.09– 221
30.09-06.10– 217
07.10-13.10– 190
14.10-20.10– 211
21.10-27.10– 254
28.10-03.11– 247
04.11-10.11– 275
11.11-17.11– 301
18.11-24.11– 301
25.11-01.12– 327
02.12-08.12– 356
09.12-15.12– 324
Сократилась разница между S&P и ММВБ.
EUR/USD
Из прошлого недельного обзора «Прошли и закрылись внутри канала, над уровнем 1,3680. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3643-1,3741».
По факту получили диапазон торгов 1,3692-1,3811
Дошли до сильного уровня сопротивления 1,3810. Сделали двойную вершину (25 октября и сейчас), после чего пошла коррекция. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3675-1,3756.
USD/RUB
Из прошлого недельного обзора «Как ожидал при достижении 33,35 пошел откат вниз к нижней границе канала. Здесь, по моему мнению, последует разворот и движение вверх на 33,5. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,65-33,25».
По факту получили диапазон торгов 32,62-32,90
Диапазон по нижней границе определен максимально точно, верхняя цель не доработана. Как ожидал при касании нижней границы канала пошел отскок. Интересно то, что разворот получился плавный, не торопясь набирается позиция перед дальнейшим рывком. Поэтому цели вверху остаются.
Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,80-33,25. Перспектива выхода на 33,50 позже.
Внешний фон.
Фьючерс S&P.
Посмотрим график.
Из прошлого недельного обзора «Из графика видим, что пока минимумы повышаются, идет восходящее движение. Но движение уже не такое уверенное, как раньше. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 1790 -1808».
По факту диапазон торгов 1766 – 1811,2.
Диапазон по нижней границе получился по факту глубже, на максимумах движения сложные. Неуверенное движение вверх переросло в снижение, показали понижение минимумов. Хорошая красная последняя свеча. Первая цель снижения граница клина, если входим в клин, то спускаемся к нижней границе канала 1710. Многое, если не все, будет зависеть от того, что инвесторы услышат в заседании ФРС 17-18 декабря.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1710-1775 (думаю, будет объявлено сокращение QE).
Нефть Brent
Из прошлого недельного обзора: «Видно из графика, что движемся в канале, протестировали верхнюю границу 112,50, от нее прошла коррекция. Предположу коррекцию к границе снижающегося канала, диапазон торгов 107,6-111,8».
По факту получился диапазон торгов 107,61-111,37.
Все прошло ожидаемо, диапазон торгов предположен максимально точно. Ожидаю, продолжение снижения по нефти на следующей неделе (к границе падающего канала), предположу диапазон торгов 106-109,02
Новости, которые мне показались интересными на прошедшей неделе.
Exxon Mobil призывает США отменить запрет на экспорт нефти. «Сейчас на рынке не дефицит, а изобилие, — говорит Кен Коэн, вице-президент по связям с общественностью Exxon. — Нам необходимо пересмотреть всю систему регулирования и общие правила игры». К 2015 г. объемы добычи в Северной Америке только трудноизвлекаемой нефти, такой как сланцевая, превысят объемы всей нефти, добываемой сейчас ОПЕК без учета Саудовской Аравии. Объемы добычи во всем мире будут расти вплоть до 2040 г., при этом почти две трети запасов так и останутся нетронутыми, утверждает Exxon.
Предложение нефти и газа увеличивается, так как новые технологии предоставляют возможность добывать топливо из глубоководных участков океанов, песка и малопроницаемых пород, таких как сланцы. Обилие нефти и газа на рынке США представляет собой проблему, считают в Exxon. Предложение превышает спрос, что ведет к снижению цен и сокращению прибылей энергетических компаний.
Ранее Royal Dutch Shell также обратилась к властям США с призывом отменить запрет на экспорт нефти.
Эта инициатива, скорее всего, столкнется с серьезным сопротивлением со стороны потребителей энергоресурсов, которые боятся, что экспорт нефти может привести к повышению цен на топливо в США, а также со стороны тех, кто обеспокоен экологическими последствиями увеличения добычи. Кроме того, против отмены запрета могут выступать компании, занимающиеся переработкой нефти в бензин и дизельное топливо. Им также невыгоден рост цен на нефть.
Предполагаемое ускорение роста экономики США и улучшение мировых перспектив в 2014 году позволяет участникам американского фондового рынка надеяться на сохранение "бычьего" тренда и строить инвестиционные планы на будущий год. Данные указывают, что фондовый рынок США может вырасти в следующем году еще на 18%, считает редактор MarketWatch Джонатан Бертон. С начала 2013 года фондовый индекс Standard & Poor's 500 вырос на 26%, и некоторые инвесторы ожидают, что уверенный подъем будет продолжаться в следующем году.
Аналитики Deutsche Bank полагают, что Федрезерв начнет сворачивание QE3 на следующей неделе и завершит этот процесс в сентябре-октябре 2014 года.
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC).“Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке.
Кипрский сценарий с так называемой "стрижкой депозитов", похоже, теперь станет общепринятой практикой в Европе. По крайней мере, об этом заявил Совет ЕС после долгих и мучительных переговоров с представителями финансового сектора. Было решено, что государства больше не будут компенсировать потери ликвидированным банкам и платить за их реструктуризацию. Это обременяет национальные бюджеты неподъемными расходами. Компромисс в точности соответствует практике, впервые примененной на Кипре. Бремя убытков будет возложено на акционеров и крупных вкладчиков банков, а именно на владельцев вкладов свыше 100 тыс. евро. Эти положения теперь предстоит утвердить министрам финансов стран ЕС на внеочередной встрече на следующей неделе. Предполагается, что документ вступит в силу с 2016 г.
Сельскохозяйственный банк Китая и Стэндарт Чартерд Бэнк /Великобритания/ в понедельник подписали меморандум о сотрудничестве. Согласно документу, стороны намерены проводить клиринговые операции в юанях в Великобритании. В настоящее время клиринговые операции в юанях на территории Великобритании в основном проводят через расчетную систему в Сянгане. По словам исполнительного директора группы Стэндарт Чартерд Питера Сэндса, проведение в Лондоне клиринговых операций в юанях сможет удовлетворить потребности участников рынков, находящихся в часовом поясе Лондона, в расчетах в юанях.
Американский инвестбанк Bank of America Merrill Lynch (BofAML) оптимистично оценивает перспективы российской экономики в 2014г.: рост ВВП ускорится до 2,5% с прогнозируемых 1,7% в уходящем году. Оценка экономического роста в России на 2014г. от BofAML, к примеру, значительно лучше нового прогноза Международного валютного фонда (МВФ), представленного на этой неделе.
Morgan Stanley ожидает подъема российского рынка акций на 15% в 2014 году, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на аналитика Morgan Stanley Джонатана Гарнера. "Мы довольны тем фактом, что выплаты дивидендов российскими компаниями постепенно улучшаются, и дивидендный доход растет", - отметил Дж.Гарнер. Дисконт российского рынка акций по сравнению с другими emerging markets в настоящее время "выше нормального уровня", сказал эксперт. В то же время, по его мнению, эта разница может "несколько сократиться", если цены на нефть будут оставаться стабильными.
Европейский парламент выступил с призывом к Еврокомиссии рассмотреть вопрос о возможных "контрмерах" в случае оказания на Украину экономического давления со стороны России. Речь об этом идет в резолюции Европейского парламента "О результатах саммита Вильнюсского саммита и будущем "Восточного партнерства", в частности в отношении Украины". Европарламент призывает ЕС и его государства "говорить с Россией единым голосом и призывает ЕС вместе с его государствами-членами разработать и внедрить политику адекватной реакции на эти инструменты и меры, используемые Россией против восточных партнеров". Кроме того, Европарламент предлагает рассмотреть возможные контрмеры, которые ЕС может ввести в случае нарушения Россией правил торговли ВТО "для недальновидных политических целей".
ЦБ РФ со следующего года будет пользоваться правом вводить своих уполномоченных в крупные банки, предоставленным недавно законом, не делая ни для кого исключений. "В этом году мы получили возможность назначить уполномоченных представителей в банки, которые располагают активами свыше 50 млрд рублей или вкладами свыше 10 млрд рублей. Мы приняли принципиальное решение, что в течение следующего года в отношении всех этих банков будут назначены уполномоченные представители Банка России", - сказал зампред ЦБ Михаил Сухов, чье заявление размещено на сайте регулятора. По его словам, в настоящее время речь идет о 162 банках в 26 регионах РФ. "Но речь не идет о какой-то конкретной цифре, банковский бизнес растет не только в центре, но и в регионах, и круг этих банков будет расширяться", - отметил зампред ЦБ.
Среди первых 50 российских банков есть кредитные организации, находящиеся в предбанкротном состоянии. Такое мнение высказал журналистам президент - председатель правления банка ВТБ 24 Михаил Задорнов. "Есть ли среди крупных банков находящиеся в предбанкротном состоянии? Есть, и рынок их знает. Будет ли у них ЦБ отзывать лицензию - не знаю", - заметил глава ВТБ24.
М.Задорнов отметил, что Центробанк в целом продолжает отзывать лицензии у банков, однако не так интенсивно, как в октябре-ноябре этого года.
Банк России отозвал лицензию с 13 декабря у Смоленского банка. «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Открытое акционерное общество "Смоленский Банк" ОАО "Смоленский Банк"», — говорится в сообщении регулятора.
ЦБ РФ с 13 декабря отозвал лицензию у Банка проектного финансирования (БПФ). «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации акционерный банк "Банк проектного финансирования" (закрытое акционерное общество) АБ "БПФ" (ЗАО)», — говорится в сообщении регулятора.
У московского Инвестбанка с 13 декабря отозвана лицензия. «Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 13 декабря 2013 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Акционерный коммерческий банк "Инвестбанк" (открытое акционерное общество) АКБ "Инвестбанк" (ОАО)», — говорится в сообщении Центробанка.
ЦБ подал иск о банкротстве Волжского социального банка. Комментируя ситуацию, зампред ЦБ Михаил Сухов заявил, что проверка ВСБ показала, что есть основания для возбуждения уголовного дела. Первый замгендиректора Агентства по страхованию вкладов Валерий Мирошников сказал, что из Волжского социального банка выводились средства. «В ходе ликвидации банка будем искать активы, которые выводились, будем работать с правоохранительными органами», — сказал он.
Банк «Аскольд» приостановил свою работу в связи с отзывом лицензии у Смоленского банка, который является его акционером. «В связи с решением ЦБ РФ об отзыве лицензии у ОАО «Смоленский банк» банк «Аскольд» временно не обслуживает вкладчиков банка и клиентов банка в пятницу 13 декабря и понедельник 16 декабря 2013 года», - сообщает пресс-служба банка. По данным на третий квартал текущего года, общая сумма вкладов физических лиц на счетах банка «Аскольд» составляет 3,36 млрд рублей.
Минэкономразвития России рассчитывает, что ЦБ РФ предусмотрел все риски, связанные с отзывом лицензий у банков, в том числе возможный отток вкладов граждан. "Действительно, реакция общества иногда бывает труднопредсказуема. Конечно же, она должна учитываться. Надеюсь, что коллеги тоже это учитывали", - заявил глава Минэкономразвития России Алексей Улюкаев "Интерфаксу", отвечая на вопрос о том, нет ли опасений оттока вкладов после принятия соответствующих решений ЦБ. Вместе с тем министр выразил уверенность в том, что у ЦБ принимает продуманные решения.
Вопреки заверениям ЦБ об отсутствии «черного списка» банков, подлежащих ликвидации, источники на рынке настаивают на его существовании. О существовании списка неблагонадежных банков сообщает «Газете.Ru» банкир, а сейчас по преимуществу журналист Александр Лебедев. Ранее он предсказывал крах трех банков из «черного списка» проблемных кредитных учреждений. «Из трех названных мною банков прогноз подтвердился по двум — это Инвестбанк, а также Мастер-банк — говорит Лебедев. Лебедев, впрочем, отказался назвать третий из банков, у которого, по его мнению, в ближайшее время будет отозвана лицензия. «Мне угрожают», — сказал он «Газете.Ru». Заместитель председателя правления Райффайзенбанка Андрей Степаненко считает, что после отзыва лицензии Смоленского банка, Инвестбанка и Банка проектного финансирования такого шока, как после ликвидации Мастер-банка, не будет. Об этом он сообщил журналистам на встрече в пресс-центре «Банки.Ru». Между тем наши источники на рынке возражают: атмосфера накалена до предела. Боятся даже те, кто работал добросовестно и успешно.
Россия пока не планирует выходить из соглашений об избежании двойного налогообложения. Об этом заявил глава Минфина РФ Антон Силуанов, сообщает РИА Новости. Он отметил, что соглашений с чисто офшорными юрисдикциями Россия на данный момент не имеет. Силуанов отдельно высказался о Кипре, с которым у РФ такое соглашение есть. По словам министра, Кипр не является «черным» офшором. «Тем не менее, мы договорились с Кипром о раскрытии информации, обмене информацией в более подробном формате, нежели существовал ранее», — сказал Силуанов.
Россия числится в списке лидеров по объемам нелегального оттока капитала из страны, в абсолютных показателях уступая только Китаю, показывают расчеты вашингтонского исследовательского центра Global Financial Integrity. Всего за десятилетие, за 2002-2011 годы, из РФ утек $881 млрд, в том числе в 2011 году — рекордные $191,1 млрд. По оценкам экспертов, вывод капитала совершается за счет искажения стоимости товаров при таможенном декларировании, а также перевода денег в компании-однодневки.
Нелегальный отток капитала из России за 2002-2011 годы составил $881 млрд, подсчитали эксперты вашингтонского центра Global Financial Integrity (GFI). Больше денег за это время утекло только из Китая — $1,076 млрд. Впрочем, в 2011 году — это последний год, по которому доступны результаты исследования, самый значительный отток наблюдался из РФ — $191,1 млрд против $151,4 млрд из КНР.
Рассмотрим графики акций.
ГАЗПРОМ
Из обзора за прошлую неделю: «Из графика видно, что оттолкнулись от нижней границы (синего понижающегося) канала. Предположу небольшое движение вверх до 139,7 и дальнейшее снижение. На следующую неделю диапазон торгов будет 132 – 139,7».
Диапазон торгов на неделе по факту 132,69-138,85.
Диапазон определен практически точно, идет реализация «голова плечи», техническая цель 126.
На меньшем интервале видно снижение в канале. Пробит сильный уровень 136,5 вниз. Предположу ретест этого уровня и дальнейшее снижение в рамках канала.
На следующую неделю предположу диапазон торгов 130-136,5
Новостной фон
Стоимость реализации проекта "Южный коридор", задачей которого является обеспечение подачи газа в южные регионы России и морскую магистраль "Южный поток", подорожал почти в полтора раза, свидетельствуют материалы "Газпрома".
Если еще на начало года бюджет проекта оценивался в 509,585 млрд рублей, то после недавнего пересмотра инвестпрограммы он оценивается уже в 738,542 млрд рублей.
Сбербанк
Из обзора за прошлую неделю: «Пробит расширяющийся треугольник, движение дошло диагональной поддержки (желтая линия) и отбой ретест пробитой нижней диагонали треугольника. Закрытие под границей. Предположу небольшое движение вверх и дальнейшее снижение. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 97,5-101,3».
По факту диапазон торгов получился 98,44-101,39.
Верхняя граница диапазона определена точно, по нижней границе немного не дошли. Идет медленное сползание котировок на фоне банковского кризиса в стране.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 99,7-97,5
Новостной фон
Отзыву лицензий со стороны Центробанка подверглись сразу три банка из топ-150 российских кредитных организаций по активам. Это зарегистрированные в Москве Инвестбанк и Банк проектного финансирования (БПФ), а также Смоленский банк. Суммарный объем страховых выплат вкладчикам — более 51 млрд руб.— рекордный для Агентства по страхованию вкладов. Незастрахованных вкладов в этих банках — еще на 20 млрд. Судьба этих средств вызывает серьезные вопросы. Опрошенные «Ъ» участники рынка считают его расчистку необходимой, правда указывают, что делать это Банк России — во избежание вывода активов собственниками — мог бы более оперативно либо вообще в другие даты. «Делать это надо было после Нового года, чтобы люди, например, успели снять деньги, а в этом случае тайминг был выбран неудачно. И отзывать лицензии надо было сразу. Затягивание с отзывами лицензий — это агония, в которую вгоняют рынок. Оно порождает слухи и деструктивно влияет на ситуацию»,— говорит директор по рынкам капитала банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин. «Безусловно, не должно быть банков, занимающихся противозаконной деятельностью. Но в остальном ЦБ должен принимать ряд мер, которые могли бы обеспечить спокойствие обманутых вкладчиков»,— считает зампред правления банка «Возрождение» Людмила Гончарова. Отдельно она указала на некоторые заявления госбанков о том, что у крупных банков может быть отозвана лицензия: «они ошибочны с точки зрения профессиональной банковской этики». Напомним, позавчера с такими заявлениями выступил глава ВТБ Михаил Задорнов. Слова об особой надежности госбанков прозвучали вчера и от главы ВЭБа Владимира Дмитриева.
ВТБ
Рассмотрим два графика для понимания ситуации.
Из графика видно, что достигли границы клина, и здесь идет борьба. Последняя свеча зеленая, произошел выход и закрытие недели выше границы клина.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,04500-0,04630».
По факту диапазон торгов получился 0,04561-0,04684.
Диапазон по нижней границе не доработан, акция повела себя сильнее ожиданий. ВТБ выглядит сильно, проливы используются для входа в лонги.
Предположу диапазон торгов на следующей неделе 0,04600-0,04800
Новостной фон.
Депозиты в ВТБ 24 выросли за счет банков-банкротов
Прибыль ВТБ 24 по международным стандартам в 2013 году будет сопоставима с прошлогодним уровнем, когда банк заработал 38,8 млрд руб., прибыль по российским стандартам будет меньше результатов 2012 года из-за инвестиций в дочерний банк "Лето" и резервов, заявил вчера глава банка Михаил Задорнов. Руководство банка ожидает, что рост кредитного портфеля в 2013 году превысит 40%, рост депозитов составит примерно 30%, что выше динамики в целом по рынку. Господин Задорнов отметил, что только за ноябрь рост депозитов составил 3,8% за счет притока клиентов с рынка, а также выплат вкладчикам обанкротившихся банков. ВТБ 24 является агентом АСВ по выплатам страховки клиентам Мастер-банка, банка "Пушкино" и банка "Первый экспресс". По словам Михаила Задорнова, 60% выплачиваемой компенсации вкладчикам трех банков (примерно 25 млрд руб.) остается на счетах в ВТБ 24. "РИА Новости"
Сбербанк преф
Из обзора прошлой недели: «Прошла ожидаемая мной коррекция, глубина получилась больше. Предположу отскок и продолжение движение к цели коррекции диагонали треугольника. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 78,7-81,7».
По факту диапазон торгов 78,66-82,04.
Диапазон определен практически точно, нижняя граница отработана точечной сделкой. Самое интересное, что предполагал касание диагонали треугольника 78,7 и по факту мы имеем сделку 13.12.13 в 09.55 по цене 78,66, точечная сделка, отразившаяся на графике свечой с касанием диагонали. Думаю, мы продолжим сползание к диагонали, в режиме основных торгов.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 78,7-80,5
ГМК Норникель
Из обзора за прошлую неделю: «Из графика видно, движение в восходящем канале продолжается, закрытие под верхней границей канала. Новостной фон (Индонезия) поддерживает ГМК Норникель. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 5000-5150».
По факту диапазон торгов получился 4981 – 5125.
Диапазон определен практически точно.
ГМК Норникель выглядит очень сильно, все проливы выкупаются, идет поступательное выдавливание шортов. Закрытие под верхней границей канала. Поддержкой выступил новостной фон.
Предположу на следующую неделю диапазон торгов 5030-5150
Новостной фон.
Владелец "Интерроса" и генеральный директор "Норильского никеля" (MOEX: GMKN) Владимир Потанин приобрел около 0,1% акций ГМК, сообщил "Интерфаксу" источник на рынке. О приобретении акций "Норникеля" В.Потанин сообщил в интервью РБК Daily, анонс которого появился на сайте издания в пятницу. Как пояснил "Интерфаксу" источник, В.Потанин купил около 150 тыс. обыкновенных акций ГМК (около 0,09% уставного капитала компании). Исходя из рыночной цены этого пакета и актуального курса доллара, сумма сделки могла составить около $23 млн, посчитал аналитик БКС Кирилл Чуйко.
ФСК
Из обзора за прошлую неделю: «Жду коррекцию в энергетике после роста прошедшей недели.
Предположу диапазон торгов 0,0790-0,0860».
По факту диапазон торгов 0,07953 – 0,08580.
Диапазон определен максимально точно. Прошла ожидаемая коррекция в секторе энергетики.
На следующую неделю предположу диапазон торгов 0,07950 – 0,0830
Новостной фон.
Совет директоров ОАО "ФСК ЕЭС" 13 декабря рассмотрел вопрос об определении цены размещения дополнительных акций компании. Также рассмотрены несколько взаимосвязанных сделок по размещению дополнительных акций ФСК между ОАО "ФСК ЕЭС" и Российской Федерацией в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом и Министерства энергетики РФ, являющихся сделками, в совершении которых имеется заинтересованность.
Россети
На недельном интервале видно, что движение долгое время продолжалось в рамках понижающегося клина, потом произошел пробой вниз и на прошедшей неделе ретест снизу вверх.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,700-0,760».
По факту диапазон торгов 0,665-0,754.
Диапазон определен практически точно по верхней границе, по нижней границе получилось более глубокое движение, чем ожидал.
Предположу диапазон торгов на следующую неделю 0,680 – 0,725.
НЛМК
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу диапазон торгов 50-53».
По факту диапазон торгов получился 51,60-53,47.
В достаточно узком диапазоне торгуется НЛМК, по верхней границе практически точно определен диапазон, по нижней границе предполагал более глубокое снижение. Идет консолидация (зеленый треугольник на графике) перед сильным движением. В случае пробоя треугольника вставать по направлению пробоя. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 51,5-53
Северсталь
Для понимания ситуации рассмотрим два графика.
Интересная картина, идет снижающаяся пила с минимума вдоль границы ранее пробитого треугольника. Сверху нависает диагональ нисходящего канала.
Из обзора за прошлую неделю: «Предположу аналогичный характер торгов и диапазон на следующую неделю 290-303».
По факту диапазон торгов получился 295,7-304,6
По верхней границе диапазона получилось определить достаточно точно, по нижней границе менее глубокое снижение.
Предположу аналогичный характер торгов и диапазон на следующую неделю 294-302
Уралкалий
Из обзора за прошлую неделю: «Идет движение в снижающемся канале, под сильным уровнем 169,3. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 163-169,3».
По факту диапазон торгов получился 163,65-168,44.
Правильно определен текущий характер торгов в акции – вялый боковик, диапазон определен практически точно. Выделил на графике область консолидации в треугольнике (зеленые линии)
Предположу диапазон торгов на следующей неделе 163-168
Распадская
Интересным мне показалось движение акций Распадской. Предлагаю график.
Долгое время идет снижение в акции, выделил диагональное сопротивление, к которому сейчас подходим. От него пойдет либо движение вниз с обновлением минимумов или пробой вверх с достаточно неплохим потенциалом роста.
Итоговая сводная таблица по еженедельному обзору.
ММВБ. Следующая неделя.
Закрытие недели ниже уровня 1454;
Ожидаемо протестировали пробитый ранее восходящий канал (синий на графике) снизу вверх, дорога вниз открыта;
Закрытие недели в рамках нисходящего канала, нижняя граница канала 1418;
На графике построена фигура «голова-плечи», пробой шеи вниз, по технике глубина снижения до 1380-1386, есть незакрытый гэп (квадратом выделен на графике);
Аналогичная фигура «голова-плечи» построена на графике Газпрома. Пробит уровень 140 вниз, по технике глубина снижения до 126. Идет усиление негативного фона вокруг Газпрома;
Приток капитала в фонды, ориентированных на акции РФ, с 5 по 11 декабря 2013 года стал одним из самых высоких в 2013 году и составил почти $120 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR);
По паре USD/RUB цели вверху остаются. Предположу на следующую неделю диапазон торгов 32,80-33,25. Перспектива выхода на 33,50 позже;
Пара EUR/USD дошли до сильного уровня сопротивления 1,3810. Сделали двойную вершину (25 октября и сейчас), после чего пошла коррекция. Предположу на следующую неделю диапазон 1,3675-1,3756;
Из графика S&P. Неуверенное движение вверх переросло в снижение, показали понижение минимумов. Хорошая красная последняя свеча. Первая цель снижения граница клина, если входим в клин, то спускаемся к нижней границе канала 1710. Многое, если не все, будет зависеть от того, что инвесторы услышат в заседании ФРС 17-18 декабря. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1710-1775 (думаю, будет объявлено сокращение QE);
Нефть Brent. Ожидаю, продолжение снижения по нефти на следующей неделе (к границе падающего канала), предположу диапазон торгов 106-109,02;
Основное: 17-18 декабря заседание ФРС, на котором будет обсуждаться дальнейшая судьба количественного смягчения. Может быть принято решение о сворачивании QE. Наступающая неделя пройдет в ожидании выступления. В США будет движение на опережение.
На следующей неделе сложная ситуация складывается у нас. С одной стороны устояла диагональ с 2011 года и есть ожидание новогоднего ралли. С другой стороны реализация ГИП в ММВБ и Газпроме, ослабление рубля, банковский кризис, снижение индексов в США и снижение цен на нефть. Предположу диапазон торгов на следующую неделю 1421 – 1460.
http://www.marketwatch.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter