18 декабря 2013
В 2014 г. на мировом рынке будет заключено рекордное количество сделок IPO
• Количество сделок и объем привлеченного капитала выросли впервые с 2010 г.
• NASDAQ и фондовые биржи Нью-Йорка, Гонконга и Лондона лидируют по объему привлеченного капитала
• В IV квартале зафиксирована повышенная активность во всех регионах мира. Азия готовится к интенсификации рынка IPO в 2014 г., как только откроется рынок Китая
• В Европе год закончится на подъеме, который, как ожидается, продолжится в 2014 г.
Мария Пинелли, заместитель руководителя глобальной практики EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста, говорит:
"В 2013 году завершился двухлетний этап снижения активности на рынке IPO. Улучшение макроэкономических показателей, оздоровление мирового валютного рынка, стабилизация политической обстановки и укрепление доверия инвесторов на ключевых рынках, — все это обеспечило рост активности на рынках IPO к концу года, который превзошел все ожидания. Созданы необходимые условия для дальнейшего развития этих тенденций на рынках других стран. Мы ожидаем высокий уровень активности на рынках США и Европы, где основной движущей силой будут фонды прямых инвестиций, — в 2013 году с их участием было заключено 182 сделки и привлечено 56,4 млрд долларов США, что составило 35% от общего объема мировых поступлений. В Азии в преддверии возобновления деятельности на рынках Китая в первом квартале 2014 года более 700 компаний готовятся к выходу на IPO, что станет стимулом для дальнейшего усиления активности во всем регионе".
США сохраняют лидерство
США, где в 2013 г. было заключено 222 сделки IPO с привлечением $59,6 млрд (26% от количества сделок в мире и 37% от объема привлеченного капитала), лидируют на мировом рынке IPO. По сравнению с 2012 г. количество сделок увеличилось на 67% (133 в 2012 г.), а объем привлеченного капитала — на 28% ($46,7 млрд в 2012 г.).
В 2013 г. по количеству сделок IPO лидировала отрасль здравоохранения (49) с привлечением $8,8 млрд. Сделки в секторе недвижимости, благодаря комбинации низких процентных ставок и высокой доходности по сделкам, также привлекли интерес инвесторов, результатом чего стало заключение 22 сделок IPO с привлечением $6 млрд.
Размещение акций Twitter способствовало активности инвесторов в секторе высоких технологий, где в 2013 г. было заключено 39 сделок IPO с привлечением $7,4 млрд, что наверняка оживит интерес инвесторов к этой отрасли.
Джеки Келли, руководитель практики IPO компании EY в Северной и Южной Америке, говорит:
"В 2013 году на рынке IPO в США наблюдалась положительная динамика, а показатели роста оказались лучшими с 2004 года, и такие темпы роста сохранятся в 2014 году. Мы ожидаем увеличения числа сделок IPO с участием фондов прямых инвестиций и венчурного капитала. Что касается других регионов, то активность на рынке IPO в 2013 году в странах Центральной и Южной Америки превзошла показатели 2012 года по количеству сделок и объему привлеченного капитала. Лидерами здесь являются Бразилия и Мексика".
Рынок IPO в Азии готовится к активизации в 2014 г., как только откроется рынок Китая
Ожидается, что к концу 2013 г. общее количество сделок IPO на рынках Азии составит 347 по сравнению с 414 за предыдущий год. Вследствие временного прекращения сделок на рынке IPO в Китае объем привлеченных средств также снизился: $44,4 млрд в 2013 г. по сравнению с $56,2 млрд в 2012 г.
Ринго Чой, руководитель группы EY по оказанию услуг на рынках стратегического роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе, говорит:
"Несмотря на временное прекращение деятельности на рынке IPO Китая в связи с приостановкой размещения акций с конца 2012 года, в 2013 году в регионе наблюдался высокий уровень активности. В Гонконге, Японии и Юго-Восточной Азии отмечен рост количества сделок и объема привлеченного капитала, данная тенденция продолжится и в 2014 году. Мы прогнозируем рост числа сделок IPO в Китае и в Юго-Восточной Азии как в 2014 году, так и в дальнейшем. Стабильная экономическая ситуация в странах АСЕАН и выгоды от интеграции в экономическое сообщество этих стран создадут стимул для дальнейшего роста".
В Европе год закончится на подъеме, который, как ожидается, продолжится в 2014 г.
В 2013 г. на европейском рынке IPO было заключено 157 сделок с привлечением $30,3 млрд — в два раза больше, чем в 2012 г. При этом число сделок по сравнению с прошлым годом снизилось на 4%. Это говорит об увеличении количества крупных сделок в 2013 г. Лидерами по объему привлеченного капитала стали промышленный сектор, секторы финансовых услуг, потребительских товаров и недвижимости. Компании, планирующие размещение в ближайшие год-полтора, также представляют самые разнообразные отрасли промышленности.
Д-р Мартин Штайнбах, руководитель практики IPO компании EY в регионе EMEIA, отмечает:
"Активность инвесторов на рынках IPO в странах региона EMEIA восстанавливается. В 2013 году, после почти трехлетнего периода весьма скромных показателей размещения акций на рынках региона, наблюдаются значительные изменения в лучшую сторону. Крупные сделки IPO вернулись на рынок благодаря совокупности факторов, в том числе значительного увеличения числа сделок с участием фондов прямых инвестиций, которые составили более 48% привлеченного капитала в Европе, и ряда сделок по приватизации государственных предприятий посредством IPO, включая Royal Mail в Великобритании и Energa в Польше. Оптимизм инвесторов укрепился благодаря высокой оценке стоимости и снижению показателей волатильности. Основа для дальнейшего развития деятельности на рынках IPO во всем регионе EMEIA в 2014 году создается за счет рекордных показателей европейских индексов, низких процентных ставок, которые сохранятся в обозримом будущем, и продолжающегося восстановления европейских экономик".
Гэри Швейцер, руководитель практики EY по оказанию услуг в области IPO в России и СНГ, говорит:
"Мы можем отметить, что несколько российских компаний планируют IPO в 2014 году. Также ряд компаний начинают готовиться к IPO, которое планируют осуществить в 2015 году или 2016 году. Сроки приватизации государственных предприятий пока не известны. Размещение акций этих компаний на Московской бирже могло бы значительно увеличить ликвидность на национальном финансовом рынке и предоставило возможность большему количеству российских компаний выйти на биржу на национальном уровне, прежде чем размещать акции на иностранных фондовых биржах".
Большое будущее
В заключение Мария Пинелли говорит:
"Мы ожидаем, что 2014 год станет рекордным по новым размещениям акций благодаря хорошим базовым экономическим показателям и высокой ликвидности мирового рынка. Темпы развития обозначатся в первом квартале. Мы предполагаем, что общий объем поступлений за первый квартал 2014 года может составить от 35 млрд долларов США до 45 млрд долларов США, общее количество сделок на мировом рынке достигнет 250-300. Согласно прогнозу активность на рынках IPO восстановится до уровня первых кварталов 2005-2008 годов. Наибольшая активность будет наблюдаться в сфере высоких технологий, недвижимости и финансовом секторе".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба