22 декабря 2013
До 1798 года Швейцария была разделена на кантоны или провинции, у каждой из которых была своя валюта. Нечто подобное имело место и в Америке, когда страна жила по Артикулам Конфедерации, и каждый штат имел право чеканить свою монету. Представьте себе, насколько сложно в таких условиях было вести международную торговлю!
После создания Гельветической республики в конце 18 века, была предпринята попытка создания единого закона для швейцарских провинций, была создана валюта, привязанная к швейцарскому франку. В то время Франция была силой №1 в мире. Изначально эта валюта была эквивалентна 6.75 граммам чистого серебра или 1.5 франкам. Это длилось всего несколько лет, после чего швейцарские кантоны вновь начали выпуск местных валют.
Поколением позже, в 1850 году, в Швейцарской Национальной Конституции было заявлено, что только федеральное правительство имеет право чеканить монету, единая валюта заменила местные валюты. Изначально швейцарский франк был привязан к французской валюте, а затем прямо к серебру, прежде чем Швейцария присоединилась к Бреттон-Вудской системе в 1945 году, привязав свою валюту к стоимости доллара США.
Фундаментальные драйверы
Сегодня для швейцарского франка характерны значительные колебания против других валют. В 2011 году он значительно укрепился на фоне падения курса доллара. Сильный швейцарский франк – вреден для местной экономики, ориентированной на экспорт. В результате Швейцарский Национальный Банк определил целевой курс для пары швейцарский франк/евро 1.20. ШНБ намерен продавать валюту, чтобы поддержать этот курс. Центробанки часто используют такую тактику, чтобы снизить стоимость продукции, которая производится в стране, сделать ее более привлекательной для зарубежных покупателей. Такая тактика является краеугольным камнем японской «Абэномики».
В любом случае швейцарский франк будет продаваться по курсу 1.20 или немного ниже него. Наиболее вероятно, что причиной сильного роста стал кризис в Греции. Многие европейцы опасались девальвации евро, и швейцарский франк казался им символом стабильности. Но стоит соблюдать осторожность, нельзя гарантировать, что девальвация евро не произойдет снова. К подобного рода глобальным рыночным событиям валютные трейдеры должны быть готовы всегда. Сегодня каждый тик фьючерса на швейцарский франк на СМЕ стоит 12.50 долларов. Это очень привлекательно по сравнению с такими валютами как канадский доллар или австралиец.
Кроме того швейцарский франк демонстрирует поведение, которое имеет тенденцию повторяться от сессии к сессии. Это легко заметить, если ежедневно в течение длительного периода наблюдать за рынком. Паттерн очень прост и начинается с движения в том или ином направлении, трейдеры должны быть готовы заработать на этом движении, когда оно происходит. Его параметры таковы:
- Один раз в день, обычно утром швейцарский франк делает движение на 20-30 тиков.
- Это движение часто имеет место после значимого экономического релиза, в таком случае оно может произойти и позже. Например, 18 сентября оно произошло только около 14:00, когда было опубликовано решение ФОМК.
- Если в этот день не планируется важных экономических релизов, то это движение может произойти в любое время после 10:00 EST, когда ситуация на рынках устаканилась после открытия и стало понятно их направление.
- Это движение противоположно движению индекса доллара (U.S. Dollar Index).
- Это движение, которое имеет место после 10:00 EST не исключает других движений в течение дня. Оно идентифицируется здесь как повторяющийся паттерн, который мы можем прогнозировать и использовать. Примеры последних движений для декабрьских фьючерсов на швейцарский франк и индекс доллара можно увидеть на рисунке 1.
Рисунок 1. 18 сентября швейцарский франк сформировал паттерн только после заявления ФОМК, декабрьский индекс доллара в это время пошел вниз и падал в течение оставшейся части сессии.
Торгуем движение.
Графики отображают обратную взаимосвязь между швейцарским франком и американским долларом. Здесь явно видна негативная корреляция, которая легко объясняется историей швейцарского франка и фундаментальными факторами. Первый шаг заработать на этом движении – это знать, когда необходимо выйти. Тогда вы можете приготовиться к нему. Каждый день смотрите на график доллара около 10:00, смотрите за направлением, в котором он движется. Обычно цены начинают устаканиваться через полчаса после 09:30 – открытия сессии. Наше движение происходит вскоре после этого.
Обратите свое внимание на доллар. Когда кажется, что доллар сформировал максимум или минимум около этого времени, ищите подтверждение в противоположном направлении на графике франка. Этот сетап относительно прост, его легко увидеть, особенно на графике швейцарского франка, который обычно после важных разворотов совершает хорошие движения.
Один из способов входа на рынок это размещение брэкет-ордера, который будет исполнен в любом направлении во время движения. Используйте стоп 10 тиков и цель прибыли 20 тиков. Для большинства этих движений характерна амплитуда 20-30 тиков в любом направлении. Будьте готовы изменить цель прибыли в случае необходимости.
Рисунок 2. На следующий день 19 сентября движение произошло как раз около 10:00. На графике индекса доллара на некоторое время прервался сильный тренд. Предоставив быкам хорошую возможность для покупки.
Не забывайте о стоп-лоссе, поскольку на волатильном валютном рынке может произойти все, что угодно. Трейлинг стоп – еще один важный элемент управления рисками. Через каждые 10 тиков движения в вашу пользу переносите стоп на 10 тиков в направлении позиции. Это поможет вам защитить прибыль. Однако стоит помнить, что, если вы хотите использовать трейлинг стоп в качестве сигнала для закрытия позиции, то по определению вы закроете ее только после движения на 10 тиков против вас.
Чтобы получить профит рыночные паттерны не обязательно должны быть сильными и мощными. В первую очередь они должны быть надежными и идентифицируемыми. Рассмотренное здесь поведение франка и индекса доллара может дать дисциплинированному и внимательному трейдеры возможность для постоянного заработка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба