25 декабря 2013 Архив
Блогер Тайхо обдумывает данные последнего отчета о позициях трейдеров, опубликованного CFTC:
Последний отчет COT (позиции трейдеров), который был опубликован в пятницу на прошлой неделе, показал, что двумя наименее любимыми активами трейдеров остаются пшеница и японская иена. На прошлой неделе короткие позиции по пшенице превысили максимумы за несколько последних лет. Инвесторы продолжают агрессивно ставить против ряда других зерновых культур, например, кукурузы.
На валютном рынке хедж-фонды и другие спекулянты сохраняют значительный пессимизм в отношении японской иены. Короткие позиции по ней растут в последние недели и недавно достигли рекордных значений 2007 года. Канадский доллар — еще одна валюта, по которой трейдеры занимают значительную короткую позицию.
SentimenTrader предлагает свою таблицу настроений трейдеров (Табл. 1). В соответствии с рядом их собственных индикаторов, канадский доллар, японская иена, золото, платина и пшеница в настоящее время являются самыми нелюбимыми активами на рынке.
Сайт Zerohedge отмечает резкое снижение числа заявок на ипотеку:
"Со своего пика в октябре 2012, заявки на ипотечные кредиты сократились на 66% и на этой неделе упали до минимума за 13 лет. С мая этого когда, когда впервые заговорили о сужении, число заявок продолжает падать. Конечно, до определенной степени в этом можно винить эффект сезонных изменений спроса... однако, падение последних нескольких недель является худшим с учетом сезонных изменений за последнее десятилетие. Добавляя негатива к ситуации, индекс рефинансирования показал очередной минимум за 5 лет (снизившись на 73% за несколько последних месяцев).
Сэм Роу взял интервью у Джерарда Минака, одного из лучших аналитиков банка Morgan Stanley:
"Фондовый рынок продемонстрировал удивительное ралли с минимумов 2009 года. Тем не менее, последняя его часть особенно примечательна. Несмотря на продолжающиеся экономические и политические потрясения по всему миру, последняя коррекция в 10%+ состоялась летом 2011.
Кажется, что ни плохие, ни хорошие новости не способны повлиять на бычье состояние рынка. Почему?
"Я думаю, рынок потерял чувствительность из-за двух слов: "любой ценой", - считает Джерард Минак. "Мы более не опасаемся того, что макроэкономическая слабость вызовет системный стресс".
26 июля 2012 года, президент Европейского центрального банка Марио Драги сказал: "ЕЦБ готов любой ценой защитить евро". Многие считают эту фразу поворотным моментом в денежно-кредитной политике Еврозоны. А для крупнейших центральных банков мира эта позиция стала основной в попытке стимулировать экономики своих стран.
"Короче говоря, рынки думают, что мы вернулись в нормальную ситуацию", - добавил Минак. "Я так не думаю, но это уже другая история".
Мы у него спросили, какой график он считает наиболее важным в мире на сегодня. Он прислал нам этот (Рис. 3-1), на котором показаны отношение Р/Е развитых стран и индекс экономических сюрпризов стран G10. На нем видно, что на протяжении последних двух лет, инвесторы были готовы платить все более растущую премию за акции, в то время, как экономические данные продемонстрировали значительную волатильность".
Amadeus указывает на рост акций Facebook на 4,8% в первый торговый день в качестве компонента индекса S&P500. По мнению блогера, включение акции в популярный индекс является «бычьим» сигналом.
В случае Facebook положительная реакция была разбита на две части. Сначала она была на фоне официального объявления о включении в индекс 12 декабря.
Затем позитив был уже непосредственно на начало торгов (23 декабря текущего года) в качестве компонента индекса S&P500.
Даниил Александров приводит некоторые «причины, по которым ФРС надо упразднить уже сегодня».
Никем не избираемая и непрозрачная группа лиц влияет на экономику больше, чем какая бы то ни было другая во всем американским обществе.
ФРС «независима» от правительства и отказывается быть прозрачной в соответствии с законом о свободе информации, ссылаясь на то, что не является госструктурой. При этом она управляет всеми кредитными организациями как государственный регулятор.
ФРС открыто признает, что 12 региональных Резервных банков во многом устроены как частные корпорации.
100% акций ФРС принадлежат частным банкам. Правительству принадлежит 0%.
Функции ФРС противоречат разделу 8 статьи 1 Конституции Соединенных Штатов, которая гласит: «Конгресс правомочен… чеканить монету, регулировать ценность оной и ценность иностранной монеты, устанавливать единицы мер и весов».
На долларовой банкноте написано «Federal Reserve note», то есть доллар – это долговое обязательство ФРС, а не США. Кеннеди в 1963 году выпустил указ, по которому доллар становился «банкнотой США», вскоре после этого он был убит. Некоторое число тех купюр, выпущенных непосредственно правительством, а не ФРС, до сих пор находятся в обращении.
Госдолг США за сто лет существования ФРС вырос в 5000 раз.
Агрегатор М1 в США почти удвоился с 2008 года
ФРС скрывает истинный уровень инфляции, периодически меняя методику подсчета. Если бы сейчас инфляцию считали, как при президенте Картере, она составляла бы 8–10%.
Через 20 лет после создания ФРС США сползли в Великую депрессию, и действия Федерального резерва только ухудшили экономическую ситуацию, что признает даже Бен Бернанке.
ФРС выделила $16,1 трлн. крупным американским банкам во время кризиса 2008 года.
Citigroup – $2,513 трлн
Morgan Stanley – $2,041 трлн
Merrill Lynch – $1,949 трлн
Bank of America – $1,344 трлн
Barclays PLC – $868 млрд
Bear Sterns – $853 млрд
Goldman Sachs – $814 млрд
Royal Bank of Scotland – $541 млрд
JP Morgan Chase – $391 млрд
Deutsche Bank – $354 млрд
UBS – $287 млрд
Credit Suisse – $262 млрд
Lehman Brothers – $183 млрд
Bank of Scotland – $181 млрд
BNP Paribas – $175 млрд
Wells Fargo – $159 млрд
Dexia – $159 млрд
Wachovia – $142 млрд
Dresdner Bank – $135 млрд
Societe Generale – $124 млрд
другие – $2,639 трлн
12. Количественное смягчение увеличивает разрыв между бедными и богатыми.
13. Однажды Дональд Трамп сказал: «Такие люди, как я, выигрывают от количественного смягчения».
Михаил Федоров считает, что в ближайшие годы глобальная экономика столкнется с проблемой роста потребления продовольствия, за которым не будет поспевать производство. Это поспособствует, в частности, росту цен на зерновые культуры.
По мнению автора, причиной, по которой в ближайшие годы люди будут больше есть, является не демография и рост населения, а качественный сдвиг в питании в развивающихся странах. Так, например, при производстве различного вида мяса требуется 3-10 кг зерна в виде кормов.
Китай может удвоить импорт мяса к 2018 году помимо роста внутреннего производства. Достаток китайцев будет увеличиваться на фоне продолжения ориентации экономики на внутреннее потребление, поэтому структура потребления все больше будет сдвигаться в сторону мясных продуктов, что приведет к большому конечному потреблению зерна.
Pound-sterling поделился взглядом на возможное дальнейшее поведение индекса S&P500 с точки зрения «расчета лог-периодических пузырей на рынке».
Однако блогер отмечает, что финальная стадия пузыря изображенная на графике не обязательно заканчивается крахом. «Лог-периодическое движение параметров обычно ведет к смене режима функционирования системы - это может быть как резкое снижение темпов роста - крах, но также может быть и стагнация - плато, или медленная продолжительная коррекция».
Chessplayer приводит прогнозы Goldman Sachs по американской экономике и основным финансовым активам на следующий год.
Виктория Владимирова ссылается на рейтинг миллиардеров в уходящем году, составленный Forbes. По версии издания, первое место занял основной акционер и гендиректор Las Vegas Sands Шелдон Адельсон, которому благодаря росту котировок корпорации удалось заработать $15 млрд., до $37 млрд.
Далее следует основатель Facebook Марк Цукерберг, разбогатевший на $13,6 млрд., до $25,8 млрд. Основатель и глава Amazon Джефф Безос занял третье место, увеличив свое состояние на $13,3 млрд., до $36,9 млрд. Десятку замыкает Билл Гейтс, заработавший $9,3 млрд. и вернувший себе звание самого богатого человека планеты.
Мария Жолобова сообщает, что АСВ в ходе возмещения ущерба вкладчикам «Смоленского банка» обнаружило в нем признаки фиктивной задолженности. У агентства есть сомнения относительно 470 вкладов на сумму около 213 млн. руб. Всего выплатам подлежат средства объемом около 10,4 млрд. руб.
Также ранее признаки фиктивной задолженности были обнаружены у «Нафтабанка». АСВ заподозрило попытку хищения банком 180 млн. руб у агентства. Примерно 5% тех, кто в документах значится клиентами банка, не смогут получить выплаты до окончания расследования.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба