Я уже один раз ошибся в РУСАЛе написав год назад, что это классная идея по 170-190 рублей, так как алюминий ниже себестоимости и акции все равно оживут.
Долго держал 1000 расписок усреднив до цены в 160 рублей. Вот решил купить еще 1000 расписок по 100 рублей.
Вчера на вебинаре подробно описал идею. Конечно те кто говорил мне, что мои расчеты о том, что РУСАЛ стоит дешевле доли в ГМК, не учитывают долг, в целом правы. Поэтому я построил новую диаграмму.
1. В 2011 капитализация РУСАЛа была равна РУСАЛ+долг-доля в ГМК. В 2012 кривые разошлись, именно разница между ними и есть апсайд. Это около 25-30%. При этом так дешево РУСАЛ с учетом оценки доли в ГМК не стоил никогда.
2. ГМК будет дорожать по многим причинам, а долг гасится, что дает долгосрочные драйверы для "пунктирной кривой". Как вы видите она идет в обратную сторону из-за роста стоимости доли ГМК.
3. Алюминий может стрельнуть в 2014 по объективным причинам.
Также я думаю, возможно, в том или ином виде, оживление корпоративной борьбы за акции ГМК или РУСАЛа, что позитивно для их бумаг. Тема со слиянием по-прежнему актуальна с точки зрения бизнеса.
Акции неспроста вышли на пятимесячный пик.
P.S. господа читатели блога. Еще раз с удивлением обращаюсь как Вам. Это не рекомендации, а лишь мое частное мнение. Покупаю что хочу и пишу что хочу. Ищите идеи сами и думайте сами, ведь кнопки нажимаете сами так и берите за себя ответственность за свои действия, будьте взрослыми людьми и адекватными ответственными инвесторами. Биржа это не детский сад.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter