ФГ БКС
Павел Андреев Директор управления валютных рынков
Введение регулирования будет способствовать концентрации или наоборот появлению новых компаний?
Думаю, что начнется монополизация рынка, но к какому-то глобальному перераспределению клиентской базы это не приведет. На FOREX-рынке клиенты, по большей части, «одноразовые», более 50% не делают повторных заводов средств. Примерно такая же статистика и на классическом фондовом рынке.
Может, например, Saxo Bank или какой-то другой иностранный брокер привлечь на свою сторону часть российской клиентуры?
Нет. У нас есть национальные игроки, которые стали общепризнанными в мире игроками. А Saxo Bank, на мой взгляд, ничего интересного для новичков предложить не может. У них очень мало русскоязычной поддержки, а российские клиенты, в основном, не знают английского языка. Alpari и Forex Club в мировых рейтингах тоже занимают не последнее место.
А что БКС может противопоставить Alpari?
У нас с Alpari совершенно разные бизнес-модели. Сравнивать наши компании можно по числу торговых инструментов, качеству котирования. Например, инструментов у нас больше, а у Альпари более доступный порог входа. У нас разные юрисдикции. Альпари - монопродуктовая компания, мы – часть огромного холдинга. Мы, помимо FOREX-инвестиций предлагаем еще 20 продуктов. Так что мы несравнимые величины.
Что интересного происходило с вашей компанией за последний год?
Мы продолжаем улучшать существующий сервис, качество торговли. Развиваться географически не позволяет политика компании.
Alpari
Владислав Ковальчук, Директор по маркетингу, член Совета директоров
Не опасаетесь ли вы, что с введением регулирования, в Россию придут крупные компании из Европы и США?
Нам нечего опасаться. Мы сами работаем на международном рынке и занимаем там ТОПовые позиции. Мы являемся одним из международныхFOREX-гигантов.Alpari эффективно конкурирует на международном рынке и Saxo Bank-ом, и с FXCM.
Для ваших клиентов могут быть интересны одновременные инвестиции на FOREX и фондовом рынках?
Это, как правило, больше интересно крупным клиентам. У нас есть структурированные продукты, которые позволяют размещать средства и на рынке FOREX, и в драгметаллы, и в сырье, и в акции западных стран, т.е. играть по всему спектру инструментов. При этом они имеют защиту капитала. Но структурированный продукт – это продукт более сложный. Если FOREX-трейдинг, в принципе, понятен, бинарные аукционы еще более понятны, то, чтобы работать со структурированными продуктами, нужна глубокая подготовка. Так, структурированный продукт состоит из двух частей. Одна из них – это опцион на некоторый актив, инструмент с фиксированной доходностью, который зарабатывает некий процент, а другая часть вкладывается в рискованный продукт.
Насколько рынок FOREX в России близок к точке насыщения?
До насыщения далеко. Мы стабильно прогнозируем 20% прироста в год. Уровень финансовой грамотности, который сегодня в России невысок, находится в постоянном развитии. По мере роста финансовой грамотности все больше людей вовлекается в финансовый рынок.
Какие главные преимущества вашей компании?
Прежде всего – высокая надежность. Кроме того, нельзя не сказать о весе и стоимости самого бренда. Alpari является международным брендом. В международных рейтингах мы занимаем ТОПовые позиции. Торговые условия, которые мы предлагаем клиентам являются лучшими на рынке и по качеству исполнения сделок, и по спредам. ПАММ-счета, который в свое время был запущен в Alpari, многие компании взяли на вооружение. Кроме того, у нас очень большой выбор трейдеров-управляющих. Мы являемся лидерами и по размеру компании и по спектру услуг. Набор сервисов, начиная с торговых и заканчивая инвестиционными, очень широк.
Aforex
Кирилл Кощиенко, Председатель совета директоров
Если публикация отчетности станет обязательной, приведет ли это к концентрации основной массы трейдеров у небольшого числа наиболее успешных брокеров?
Определенная консолидация рынка, безусловно, произойдет. Но, как и на рынке банковских услуг по всему миру, существуют организации с небольшим количеством клиентов, но предоставляющие безупречный сервис. В таких компаниях, как правило, присутствует индивидуальный подход к каждому клиенту, причем эти клиенты могут быть достаточно крупными. Есть клиенты, которые находятся в поиске именно такого подхода к себе, VIP-обслуживания. То есть, после введения регулирования и определенной консолидации рынка, останутся и продолжат расти и развиваться компании, не обладающие обширной клиентской базой.
Что произойдет с рынком после введения регулирования?
В этом случае, на мой взгляд, через несколько лет мы можем увидеть удвоение этого рынка, прежде всего по той причине, что для большинства клиентов это станет чем-то понятным, достаточно прозрачным, существующем в российском правовом поле. Соответственно, и интересы клиентов могут быть защищены на должном уровне.
На сколько, на Ваш взгляд, очевидна тенденция сближения FOREX-брокеров с банковским бизнесом и с бизнесом традиционных инвестиционных компаний?
Если говорить об FOREX-брокерах и инвестиционных компаниях, работающих на фондовом рынке, то, конечно, сближение происходит. Эти компании не вступают в открытую конкуренцию, но фактически работают в смежных областях. С банковским рынком сближения не происходит, так как это разного рода услуги. Хотя обе услуги имеют своей целью удовлетворить потребности клиента в умножении капитала, но те ожидания доходностей, которые есть у клиента FOREX-компании, как правило, несоизмеримо выше, чем ожидания клиента, размещающего свои средства на депозите в банке.
Расскажите о Вашей компании.
Наша компания существует на рынке с 2007 года. Устойчиво закрепилась в десятке лидирующих форекс компаний России, активно развивает деятельность на территории СНГ и в других регионах мира. Одним из главных преимуществ является то, что клиент получает подчеркнуто индивидуальное обслуживание. Кроме того, у нас обширная линейка торговых платформ и всевозможных продуктов.
ВТБ24
Прошин Василий, Управляющий Директор
В 2013 в России был создан мегарегулятор в лице Центрального банка, который в перспективе должен заняться и регулированием деятельности форекс-брокеров. Что вы ждете от мегарегулятора, и как его создание отразится на деятельности Вашей компании?
Мы приветствуем создание мегарегулятора и однозначно считаем, что ключевая роль в регулировании рынка FOREX должна быть отведена Банку России, как уполномоченному органу в сфере регулирования всех финансовых рынков.
Надеемся, что мегарегулятор в ближайшее время инициирует через Правительство РФ или Государственную Думу ряд изменений законодательства с целью заполнения имеющихся в нем пробелов. После чего мы ожидаем увеличение доли банковских институтов в сфере предоставления форекс-услуг.
Насколько форекс-брокеры заинтересованы в публичном раскрытии собственной финансовой отчетности?
Для ответа на это вопрос необходимо уточнить, что имеется в виду под данным названием. Если речь идет о банках, оказывающих FOREX -услуги, то они изначально поставлены в условия максимальной прозрачности собственных операций и регулярной финансовой отчетности, а также различных аудиторских проверок.
Так, например, ВТБ24 ежедневно направляет отчеты согласно Указанию Банка России от 12 ноября 2009 года №2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (Отчет об операциях на валютных и денежных рынках (код формы по ОКУД № 0409701).
Что же касается множества дилинговых центров, которые периодически публикуют данные о количестве своих клиентов и торговых оборотах (как правило, на рекламных разворотах СМИ), то, полагаю, они не столь заинтересованы в публичном раскрытии собственной финансовой отчетности. Хотя их представители заявляют об этой заинтересованности на различных встречах последних лет, касающихся вопросов перспектив законодательного регулирования деятельности FOREX -брокеров в России.
Какими наиболее значимыми конкурентными преимуществами обладает ваша компания?
К главным преимуществам ВТБ24 уже традиционно относят правовую защиту интересов FOREX-клиентов, обеспечиваемую соответствием договорной базы и проводимых операций всем требованиям российского законодательства, что в свою очередь позволяет клиенту обратиться за защитой в суд, если он посчитает, что его интересы ущемлены банком. И, конечно же, максимальную надежность банка, входящего в международную группу ВТБ с государственным участием, с филиальной сетью, насчитывающей более 1000 офисов, в каждом из которых наши клиенты могут оформить все необходимые документы в рамках оказываемых FOREX-услуг.
FOREX EE
Владислав Карпеев
В 2013 в России был создан мегарегулятор в лице Центрального банка, который в перспективе должен заняться и регулированием деятельности FOREX-брокеров. Что вы ждете от мегарегулятора, и как его создание отразится на деятельности Вашей компании?
Мы ждем от мегарегулятора, во-первых, удаления с рынка тех компаний, которые делают прибыль исключительно на убытках клиента. А таких компаний, к сожалению, всё еще много.
Во-вторых, проведения пристального мониторинга деятельности компаний, для того чтобы определять, соответствует ли их деятельность заявленным ими же правилам и принципам.
В связи, с тем, что мы являемся компанией под иностранной юрисдикцией, мы предполагаем полярные варианты развития событий относительно нашей компании. Либо к нам будут предъявлены более строгие требования - для защиты интересов и способствования процветанию местных брокеров, либо нас оставят вне поля зрения Центробанка пока объемы деятельности подобных иностранных брокеров на территории РФ не пересекут некую критическую точку.
Насколько FOREX-брокеры заинтересованы в публичном раскрытии собственной финансовой отчетности?
Мощные компании на рынке могут быть не против того, чтобы похвастаться своими объемами и произвести впечатление и на своих клиентов, и на потенциальных клиентов, и на конкурентов. Те же, кто объявляет себя лидером рынка или стремится к этому, но на данный момент не может продемонстрировать внушительные цифры, постесняются это делать. Отчетность, из которой будет видно, что прибыль излишне большая, т.е. она не может быть получена только с декларируемых конкретной компанией комиссий и спрэдов, а образуется и от «слива» депозитов, скорее всего, будет стыдливо спрятана.
Как вы относитесь к тенденции слияния бизнеса FOREX-брокеров с бизнесом традиционных инвестиционных компаний?
Можно прогнозировать, что это абсолютно объективный процесс и по мере «оцивилизовывания» форекса и начала работы на этом рынке регуляторов, общее число чисто FOREX-компаний будет падать. Рынок ждёт несколько лет слияний и поглощений, в результате которых останется не более 3-5 крупных игроков и несущественное количество маленьких, исключительно FOREX-брокеров - дискаунтеров.
Как вы оцениваете конкуренцию на рынке услуг FOREX-брокеров? Что нового в этом контексте произошло в 2013 году?
Конкуренция усилилась за счет прихода новых амбициозных и, в то же время, качественно сделанных (по крайней мере, внешне) проектов. В целом объемы рынка снова начали расти, что стимулирует появление новых брокерских фирм, которые верят, что им хватит планктона в этом денежно-виртуальном море.
Какими наиболее значимыми конкурентными преимуществами обладает ваша компания?
Молодой задор. Узкая специализация. Европейская регуляция. Небольшой депозит для ECN торговли. Компактный и эффективный штат сотрудников, что позволяет предоставлять услуги по минимальным ценам для клиентов.
FreshForex
Екатерина Прокушева, Исполнительный директор
Как вы оцениваете потенциал роста рынка услуг FOREX-брокеров? Близок ли рынок к точке насыщения?
Несмотря на то, что сегодня многие трейдеры и инвесторы не спешат начинать работу с FOREX-компаниями из-за отсутствия регулирования рынка, интерес к валютной торговле стабильно растет. Точка насыщения еще очень далеко. Мы считаем, что с введением четких и прозрачных правовых механизмов работы, российский сегмент рынка FOREX вырастет.
Каковы новые тенденции рынка услуг форекс-брокеров? Какие новые продукты становятся востребованными у клиентов?
FOREX брокеры продолжают активно вводить новые технологичные решения и улучшать качество предоставляемых услуг для трейдеров. В качестве новых тенденций рынка услуг FOREX брокеров можно назвать несколько сервисов. Во-первых, сервисы копирования сделок, слежения и подписки на сигналы, которые сегодня реализованы специалистами компании MetaQuotes. Во-вторых, стоит выделить активное развитие сервисов онлайн-обучения, проводимых в формате вебинаров и онлайн-конференций. Кроме этого, появляются интересные проекты: например, магазин FOREX советников, энциклопедия FOREX, а также удобные аналитические сервисы.
Как вы оцениваете конкуренцию на рынке услуг FOREX-брокеров? Что нового в этом контексте произошло в 2013 году?
Конкуренция на рынке FOREX стабильно высока, и это стимулирует FOREX-брокеров быть более активными, постоянно улучшать уровень сервиса. Также заметим, что конкуренция становится более честной и открытой, "черные" методы постепенно уходят в прошлое. Огромная работа в этом направлении была проделана участниками ЦРФИН (при активном участии компании "FreshForex"), в результате которой был принят кодекс этики участников рынка FOREX.
Какими наиболее значимыми конкурентными преимуществами обладает ваша компания?
В первую очередь, это безупречный сервис и внимание к каждому клиенту. Сегодня нам доверяют тысячи трейдеров из России и стран СНГ и тому есть причины: мы всегда готовы помочь, быстро реагируем на любую ситуацию, компетентно отвечаем на вопросы. И потому мы регулярно получаем положительные отзывы о работе наших менеджеров, удобстве наших сервисов, скорости работы с финансами.
Saxo Bank
Игорь Замбробан, Глава представительства московского офиса
Saxo Bank довольно своеобразный банк. Как он позиционирует себя в России?
Своеобразие банка заключается в том, что классические банковские услуги мы не оказываем, мы чисто инвестиционный банк. В России мы оказываем те же услуги, что и по всему миру и через датский банк, и через другие компании, которые входят в группу компаний Saxo Bank. Это услуги для инвесторов и для трейдеров, которые самостоятельно совершают операции на мировых финансовых рынках. В России мы оказываем те же услуги, что и в Швейцарии или Дании.
А с точки зрения продвижения ваших продуктов в России есть ли какая-то специфика?
Ничего особенного, чего мы не делали бы в других странах, в России мы не делаем. Единственно, мы стараемся быть креативными, если говорить про московский офис, и стараемся предлагать здесь наиболее интересные проекты, которые потом перенимают офисы в других регионах.
Например, мы поняли, что стали слишком «он-лайновыми», то есть клиенты отделены друг от друга, не знают друг друга в лицо, отделены от банка и часто не видели никого из сотрудников банка. Чтобы восполнить этот пробел, мы создали клуб инвесторов Saxo Bank, и, где-то два раза в месяц, мы собираем наших клиентов. Они общаются друг с другом, мы приглашаем интересных спикеров, присутствуем на встрече всем офисом и приглашаем коллег из головного офиса. Таким образом, продвигаем личное общение клиентов и коллектива банка.
Еще один пример того, что не делается в других офисах. Мы ищем авторов, освещающих интересные нашим клиентам темы, спонсируем выпуск их книг, помогаем им продвигать свои книги. В частности, при нашей поддержке написан и опубликован «Справочник по торговле опционами» Михаила Чеколаева.
Ожидаете ли вы, что с введением регулирования рынка FOREX в России у вас станет больше клиентов?
Мы готовимся к лавинообразному росту. Может быть, количество прямых клиентов не изменится, но клиентов, которые придут по программе взаимодействия с финансовыми компаниями, прибавится очень много. Не секрет, что сейчас практически все российские брокеры находятся в очень трудной ситуации, связанной с сокращением объемов торгов на российском фондовом рынке. И все они ищут возможности предложить своим клиентам новые услуги, чтобы поднять объемы и, соответственно, свои доходы. Как только прояснится ситуация с регулированием рынка FOREX, каждый брокер, желающий выжить в новых условиях, начнет предлагать доступ на FOREX своим клиентам. Разработка своей платформы, своего бэк-офиса, поиск поставщика ликвидности – очень дорогостоящее и долгосрочное мероприятие. Для таких компаний у нас есть особые предложения, например, востребованное в Европе сотрудничество по программе «white label», когда финансовая компания может заключить с нами соглашение и буквально через несколько месяцев, не вкладывая практически ничего, начать предлагать услуги, причем не только на рынке FOREX, но и на рынках акций и пр.
The Financial Commission
Петр Татарников, Председатель Совета Директоров
Что представляет собой Финансовая комиссия?
Финансовая комиссия представляет собой альтернативный орган по урегулированию споров участников финансового рынка. В состав комитета по рассмотрению споров входят независимые от брокеров представители рынка FOREX. Состоит комитет исключительно из профессионалов индустрии, которые непосредственно влияют на ее развитие, директора и учредители различных аналитических и технологических компаний на рынке FOREX. Все они независимы от брокеров.
Мы создали что-то подобное КРОУФР, но в более правильном виде и на глобальном уровне. По сути, это независимый внешний третейский суд, куда трейдеры могут подавать претензии в отношении брокеров, которые являются нашими членами. Каждый член, присоединяющийся к Комиссии, согласно договору с комиссией обязуется полностью подчиняться нашим требованиям. Если мы принимаем решение, что в данной ситуации брокер не прав или прав частично и назначаем какую-то компенсацию – брокер обязан подчиниться.
Кто является учредителем Финансовой комиссии?
Учредителем финансовой комиссии являются: Сатарников - бывший директор компании Forex Club человек, стоявший у истоков этой компании, Майкл Гринберг – основатель портала Forex Magnates, организатор саммитов по рынку форекс в различных регионах мира, Ян Штрауб – основатель компании, которая предлагает полный спектр услуг для создания брокерской компании (регистрирует компанию, предоставляет технологию, ликвидность), Алексей Павленко, который возглавлял в компании Forex Club департамент международного развития и маркетинга.
Мы поняли, что существует необходимость создания эффективной структуры, независимой от регуляторов, государственных структур и способной, в силу безупречной репутации, создать среду, в которой может происходить честное урегулирование споров.
Авторитет Финансовой комиссии основывается, прежде всего, на авторитете конкретных персоналий, которые являются ее учредителями?
Конечно, огромный вклад вносит авторитет Михаила Гринберга, портал которого Forex Magnates является мощным информационным ресурсом на рынке FOREX, освещающим все тренды и события на рынке FOREX. Наличие у Комиссии такой поддержки дает более эффективные возможности влияния, чем какие-то штрафы, позволяет воздействовать на ситуации, где очевидно недобросовестное отношение к клиенту.
Брокеры, которые вступают в Комиссию - это брокеры, готовые придерживаться высоких стандартов бизнеса, которым нечего скрывать от клиентов.
Не все брокеры отзываются на предложение принять участие в комиссии. Но есть брокеры, которые регулируются во многих регионах планеты, но, тем не менее, становятся участниками нашей комиссии, потому что видят в этом более эффективный способ решения вопросов.
TeleTRADE
Тимур Мычелкин, Директор по развитию
Что интересного произошло в вашей компании за прошедший год?
В прошлом году мы говорили о том, что компания бурно росла, показатели практически удвоились. Сейчас мы пожинаем «плоды» столь бурного роста, проявляются те или иные «болезни роста». Сейчас, если говорить о задачах этого года, то мы работаем над тем, чтобы удержать то, что было привлечено в предыдущем году, приводим все в порядок. Сейчас мы работаем над улучшением качества обслуживания клиентов.
К середине года стало очевидно, что расти дальше нет необходимости, бесконтрольный рост может отрицательно сказаться на эффективности бизнеса.
Рост предыдущего года был обеспечен, в основном, за счет региональной клиентуры?
Да. Если полтора-два года назад у нас работало порядка полутора тысяч персонала, то к сегодняшнему дню количество сотрудников удвоилось. При таком росте и рассредоточении по стране задача контроля бизнеса становится очень непростой.
Есть ли какая-то специфика у региональных клиентов по сравнению с московскими?
Мы проводили исследования и выяснили, что инвестировать на FOREX-рынке или на фондовом рынке способны лишь около 12% населения. То есть, есть люди, готовые к рискованным инвестициям, и есть не готовые. Еще порядка 20% населения вообще не готовы ни во что инвестировать и кладут деньги «под подушку», и 50-60% населения – это взвешенные инвесторы и, чтобы привлечь именно эту группу инвесторов, нужно улучшать качество, что мы и делаем.
Мы очень заинтересованы в принятии закона о регулировании FOREX-рынка. Казалось бы, это дополнительная нагрузка, налоги, отчеты. Но чтобы выйти за пределы этих 12% населения и перейти в зону тех 50-60% потенциальных инвесторов, необходимо привести в порядок персонал, юридическую часть.
Мы начали активно работать в других юрисдикциях. За этот год мы развили бизнес в Европе, выходим на азиатский рынок – в Юго-Восточную Азию. Год назад у нас была кипрская лицензия, которую мы сейчас акцептовали.
ForexClub
Илья Волков Управляющий директор
Насколько сейчас российские форекс-брокеры готовы раскрывать о себе количественную информацию?
Мы готовы. Более того, с 2011 года мы аудируемся одной из компаний «большой четверки». Ничего, что препятствовало бы раскрытию, нет, за исключением того, что на рынке должны быть общие условия для раскрытия информации. Пока нет единого рыночного стандарта, на бумаге получаются слишком разные и зачастую несопоставимые данные. Чтобы иметь возможность корректно судить, нужно раскрывать информацию по одним и тем же основаниям. С введением регулирования этот вопрос снимется, потому что компании должны будут отчитываться перед регулятором. В СРО мы обсуждали этот вопрос с коллегами и уже недалеки от совместных решений какие стандарты использовать в этом вопросе.
Что происходило в вашей компании в течение прошедшего года?
Форекс Клуб в течении последних 16 лет активно развивался в мировом масштабе. За это время мы открыли более 100 офисов, в т.ч. в США, в Евросоюзе, Китае, Латинской Америке. Мы собрали лучший мировой опыт для того, чтобы с прошлого года с новой силой сфокусироваться на материнском рынке России и СНГ. Одним из примеров применения развитой международной практики на отечественном рынке является наше активное участие в работе профессиональных отраслевых организаций ЦРФИН в России, АФИН в Белоруссии, созданной недавно украинской ассоциации «Украинский центр развития финансовых инструментов и технологий».
В прошлом году мы сделали многое в части развития наших продуктов и сервисов. Реализован передовой опыт сопровождения клиентов по торговым системам. Мы запустили сервис LibertEX. Сегодня это уже не просто то, что раньше называлось «инвестсчетами». Это полноценная платформа для торговли всеми видами инструментов - валютами, металлами и управляющими.
Важно, что на всем финансовом рынке (не только в сегменте Форекс) крайне мало компаний, обладающих собственной базой разработки программного обеспечения. Наша компания одна из немногих, обладающих собственной мощной «производственной» ИТ-базой. В 2013 году мы продолжили развитие наших торговых платформ. Проведено обновление StartFX, выпущены и будут далее развиваться мобильные версии под Android и iPhone, проведен ряд важных внедрений в RUMUS и МТ, создан новый тип счета MetaFX Market.
Мы запустили широкий ряд новых и востребованных клиентами инструментов – новые валютные пары, десятки новых СFD, в т.ч. на акции Билайн, МТС, Яндекс. Реализовано внедрение ряда важных изменений в торговые условия. Прежде всего мы стремимся предоставить лучшие условия для УПРАВЛЯЮЩИХ трейдеров, при этом мы воспринимаем каждого из трейдеров в качестве управляющего, у которого есть как минимум один инвестор – он сам.
Также мы значительно расширили и без того один из лучших на рынке набор востребованных клиентами платежных систем.
Говоря о внутренних изменениях в компании в прошлом году, прежде всего стоит отметить то, что мы значительно, и без ущерба качеству, оптимизировали систему управления и затраты. Это было сделано для того, чтобы спокойно реагировать на любые кризисные проявления во внешней среде.
В целом прошлый 2013 год был насыщен различными событиями и внедрениями, которые, несомненно, будут продолжены и в новом 2014 году.
СРО НП ЦРФИН
Вадим Виноградов, Председатель Правления
В 2013 в России был создан мегарегулятор в лице Центрального банка, который в перспективе должен заняться и регулированием деятельности FOREX-брокеров. Что вы ждете от мегарегулятора, и как его создание отразится на деятельности рынка?
Мы рассчитываем, что создание финансового мегарегулятора на базе Центрального банка Российской Федерации и планируемые изменения в законодательстве дадут новый мощный импульс развитию этого сегмента финансового рынка. Контроль рисков FOREX-компаний и качества предоставляемых ими услуг со стороны регуляторов и отраслевой СРО сделает их услуги значительно более привлекательными и может существенно увеличить потенциальную клиентскую базу. На рынок могут прийти инвесторы с действительно большими деньгами, для которых до последнего времени сдерживающим фактором являлись непрозрачность данного сегмента финансового рынка, отсутствие судебной защиты и неопределенность с порядком налогообложения.
Мы ожидаем, что мегарегулятором при разработке нормативных правовых актов будет использоваться опыт лучших зарубежных регулятивных практик и учитываться экспертное мнение профессионального сообщества. Со своей стороны мы готовы этому всячески содействовать и участвовать в этом процессе. Более того, определенная подготовительная работа нами уже ведется. Так 17 июля 2013 года состоялось расширенное заседание Экспертного совета CРО ЦРФИН, в состав которого входят не только представители FOREX -отрасли, но и авторитетные эксперты смежных секторов финансового рынка, причем как представители бизнеса, так и академической среды. По итогам заседания было сформировано пять рабочих групп для написания проектов нормативных правовых актов, которые должны будут регламентировать деятельность FOREX -компаний после вступления закона в силу. Уже есть промежуточные результаты, т.е. разработаны проекты ряда НПА, которые могли бы использоваться в будущем мегарегулятором.
В целом мы надеемся, что будущее регулирование FOREX услуг и контроль со стороны Центрального Банка будут основываться на принципах разумной достаточности и молодая российская регулируемая юрисдикция окажется вполне конкурентноспособной.
Lionstone
Александр Беляков, Президент
В 2013 в России был создан мегарегулятор в лице Центрального банка, который в перспективе должен заняться и регулированием деятельности FOREX-брокеров. Что вы ждете от мегарегулятора, и как его создание отразится на деятельности Вашей компании?
Мы, как и многие другие участники рынка, надеемся, что создание регулятора на базе Центрального банка РФ упростит жизнь финансовых компаний и сделает российский финансовый сектор еще привлекательнее для инвесторов, в том числе иностранных. В мире существуют примеры как положительного, так и отрицательного опыта по формированию подобных регулирующих организаций. Правда, мы не до конца уверены, что формировать мегарегулятор стоило именно на базе Центробанка. Все же, ФСФР обладала большей пластичностью и гибкостью в плане подхода к различным сегментам рынка.
Мы полагаем, что время покажет результаты и внесет свои коррективы в деятельность нового органа. Что касается FOREX-брокеров, то в нашей индустрии уже есть свои узкопрофильные регулирующие организации. В России это ЦРФИН, деятельность которого сегодня оказывает существенное влияние на российскую FOREX -индустрию в целом. Все инициативы саморегулируемой организации принимаются профессиональным сообществом с большим энтузиазмом. На международном уровне взаимоотношения трейдеров и брокеров регулирует независимая организация The Financial Commission, членом которой Lionstone стала в сентябре 2013 года.
Насколько FOREX-брокеры заинтересованы в публичном раскрытии собственной финансовой отчетности?
Прозрачность ведения бизнеса — важная характеристика, которая зачастую определяет отношение клиентов и партнеров к конкретной компании. На рынке финансовых услуг открытость, безусловно, помогает завоевать доверие: ведь FOREX с-брокеры имеют дело с личными сбережениями граждан. В настоящее время каждый брокер сам определяет, какой объем информации он может предоставить в открытом доступе — в целом, эта система является удобной для нас.
Однако, учитывая грядущее создание законодательной базы по FOREX -индустрии в России, мы предполагаем, что брокеров обяжут раскрывать определенный минимум ключевых показателей, и эта информация вызовет широкий интерес общественности. Наша компания готова к таким событиям — в 2012 году Lionstone удостоилась награды Global Banking & Finance Review в номинации «Самый прозрачный FOREX -брокер Восточной Европы». Если брокеры начнут публиковать отчетность, можно будет с легкостью отсекать мелкие оффшорные фирмы, которые серьезно подрывают репутацию международного рынка FOREX в России. Раскрытие данных о движении денежных средств и описание проведенных брокерами операций поможет достичь максимального уровня прозрачности в нашей отрасли.
Какими наиболее значимыми конкурентными преимуществами обладает ваша компания?
В первую очередь, мы по праву гордимся качеством предоставляемых услуг и их широким выбором: мы предлагаем клиентам различные торговые платформы и множество финансовых инструментов, типов счетов и способов исполнения сделок, удобные способы ввода-вывода средств. Lionstone зарегистрирована в Великобритании и работает в соответствии с британскими законами. Операции наших клиентов проводят крупнейшие мировые банки, что обеспечивает прозрачность проводимых нами операций и гарантирует безопасность клиентам. Мы стараемся находить индивидуальный подход к каждому клиенту, обратившись в Lionstone, клиент всегда может рассчитывать на поддержку квалифицированных специалистов при решении любых вопросов.
Admiral Markets
Антон Тихомиров, Генеральный директор
А если в России появится регулирование, можно ожидать, что Саксобанк займет существенную долю рынка?
Зарубежные лидеры отрасли, не только Саксобанк, наверное, придут в Россию, если в России будет регуляция. Сейчас они не хотят работать в нерегулируемой среде, для них это невозможно. Они займут какую-то долю рынка, но это будет нелегко, потому что рынок уже распределен между локально работающими брокерами, рынок очень насыщен, здесь много предложений. Вряд ли доля иностранных форекс-брокеров в России будет существенной. Конкуренцию сегодняшней тройке лидеров в России они вряд ли смогут составить.
Какие конкурентные преимущества у вашей компании?
Наше конкурентное преимущество при работе в России заключается в том, что мы «находимся близко» к клиенту, мы работаем от российского юрлица. Мало кто в России так работает.
Связано ли это с обязанностью платить налоги?
Конечно. Возможность не платить налоги не может быть конкурентным преимуществом. Близость компании к клиенту дает клиенту реальные преимущества. Мы находимся в одном правовом поле, денежные средства переводятся внутри страны. Большинство компаний, даже крупнейших, предлагают услуги от лица своих оффшоров, а мы предлагаем от лица российской компании. Наша компания проходит ежегодный аудит, как внутренний, так и внешний.
В России регулятора нет, но, поскольку наша компания входит в регулируемую группу, мы находимся под контролем европейского регулятора. Т.е. российская компания находится под контролем европейского регулятора, поскольку 100%-ным собственником российской компании является зарубежная компания. Нас контролируют по тем же параметрам, что и зарубежную компанию, т.е. валютный риск, инвестиционный риск, адекватность капитала, раздельное хранение клиентских и собственных средств, риск-менеджмент и пр. Для нас не составит труда соблюдать требования российского регулятора.
Мы являемся членом большой группы компаний, работающих во многих странах и лицензированных в этих странах, отличающихся жесткой регуляцией. Это является гарантией надежности и устойчивости компании, а, следовательно, и конкурентным преимуществом, так как клиенты отмечают надежность как один из ключевых параметров при выборе форекс-дилера.
Как правило, все крупные форекс-компании входят в состав групп. Наша компания Адмирал-Маркетс является одной из крупнейших. У нас есть три лицензии в Европе (Англия, Эстония, Кипр), лицензия в Австралии, лицензия в Уругвае.
К преимуществам компании можно отнести так же выгодные условия для клиентов по спредам, по качеству исполнения.
Finam
Алексей Долженков, руководитель отдела FX-услуг на международных рынках
В 2013 в России был создан мегарегулятор в лице Центрального банка, который в перспективе должен заняться и регулированием деятельности FOREX-брокеров. Что вы ждете от мегарегулятора, и как его создание отразится на деятельности Вашей компании?
За рынком FOREX закрепился стереотип «наиболее свободный рынок», т.к. он не имел законодательных ограничений и регулятора. Но эта свобода оборачивается и возможностью мошенничества со стороны недобросовестных брокеров. Деятельность таких брокеров наносит ущерб как клиентам, так и честно работающим компаниям. Мы выступаем за то, чтобы на рынке остались только компании, обладающие достаточным капиталом, которые могут обеспечить и хранение клиентских средств, и эффективный риск-менеджмент. Со своей стороны, мы уже сейчас готовы предоставить нашим клиентам самые выгодные условия и гарантировать прозрачность торговли. Поэтому мы заинтересованы в создании регулятора, и приветствуем законодательную инициативу в этом направлении.
Каковы новые тенденции рынка услуг FOREX-брокеров? Какие новые продукты становятся востребованными у клиентов?
Прежде всего, высокая технологичность торговли, и думаю, дальше инновационность сервисов будет только нарастать.
Как вы относитесь к тенденции слияния бизнеса FOREX-брокеров с бизнесом традиционных инвестиционных компаний?
Это нормальная ситуация. Любая компания, которая имеет грамотные стратегии развития, стремится развиваться не только в одном направлении, но и желает охватить весь рынок. Зачем в чём-то себе отказывать, если у тебя это хорошо получается? По данному пути идут многие международные лидеры брокерского обслуживания.
Тенденцией 2013 года стал рост популярности бинарных опционов
Для реального расширения рынка FOREX-услуг брокерам необходимо качественно обогащать линейку продуктов. Сейчас потребитель гораздо более осведомленный и требовательный. Стоимость контексной рекламы за последние полгода увеличилась в два раза, и использование ее теряет эффективность по привлечению новых клиентов.
В последние годы популярность набирает новый сервис - торговля бинарными опционами. Изначально сервис запущен под лозунгом «элементарный заработок при малых инвестициях», который в дальнейшем способствовал образованию новой волны ажиотажа на валютном рынке. По сути своей, торговля бинарными опционами — это разновидность краткосрочного трейдинга. Схема проста — трейдеру необходимо сделать прогноз на рост или снижение курса в валютной паре за определенный промежуток времени, и если прогноз оказывается верным, то вложенная сумма возрастает на фиксированную величину. Число компаний, предоставляющих новый финансовый продукт, неуклонно растет.
Продолжают пользоваться стабильным спросом среди клиентов ПАММ и ЛАММ счета. ЛАММ-счета - это усовершенствованная возможность улавливать сигналы других, более опытных трейдеров без перечислений им средств в управление. Это менее рискованно по сравнению с ПАММ-счетами, нет ограничений по входу-выходу, выше возможность контролировать процесс.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Численность активных клиентов форекс-брокеров в России
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Объемы операций1 форекс-брокеров
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Результаты анкетирования брокеров2
АНКЕТА ДЛЯ КОМПАНИИ-УЧАСТНИКА РЫНКА FOREX
ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Институциональные особенности форекс-брокеров
Общая характеристика форекс-брокеров
ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Особенности предоставления услуг форекс-брокеров
Некоторые условия работы с форекс-брокером
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Результаты анкетирования клиентов форекс-брокеров
Характеристика клиента
