1 февраля 2014 Pro Finance Service
Доллар имеет все шансы оформить лучший с 2010 года январь, однако вечерняя публикация в США целого ряда макроэкономических данных может внести свои коррективы. «Вчера мы получили подтверждение стабильности экономического восстановления в США, и это поддержало спрос на доллар», - отмечает Ясухиро Кайзаки из Sumitomo Mitsui. Индекс экономических сюрпризов в США, рассчитываемый Westpac, достиг максимального с прошлого июня значения, а главный валютный стратег банка Ричард Франулович подтвердил свои бычьи взгляды на американскую валюту. «Мы думаем, что экономика США будет расти опережающими темпами, что поддержит спрос на доллар в среднесрочной перспективе», - отметил он.
SEB продал норвежскую крону против доллара
Период торговли в коридоре, судя по всему, завершился: доллар/крона сегодня пробил сопротивление в районе 6.22 и в данный момент торгуется с позитивным настроем, оставаясь поблизости от многонедельных максимумов. Валютные стратеги SEB считают, что у быков есть все шансы на дальнейшее развитие восходящей динамики. В банке обращают внимание на то, что перспективы экономики Норвегии выглядят туманными и ждать восстановления прежнего интереса к норвежским активам со стороны инвесторов в ближайшее время не стоит. В SEB рекомендовали покупки от 6.16 со стопом ниже 6.05 и расчетом на рост к 6.50
Золото. BNP Paribas не исключает падение до 1000 долларов за унцию в этом году
В четверг цены на золото демонстрировали устойчивую негативную динамику, проверив в рамках снижения на прочность отметку 1240 долларов за тройскую унцию. Эксперты рынка драгоценных металлов из BNP Paribas считают, что золото станет основной жертвой сворачивания стимулирующей программы ФРС США и связанного с этим моментом укрепления доллара. Они считают, что в 2014 году цены на золото могут протестировать минимумы на уровне 1000 долларов за тройскую унцию. Особенно если ФРС увеличит темпы сворачивания программы покупки активов. Отсутствие инфляционного давления при этом будет усугублять позиции цен на золото.
Commonwealth Bank of Australia пересмотрел прогнозы по австралийскому и канадскому долларам, а также иене
Commonwealth Bank of Australia в обращении к своим клиентам сообщил об изменении прогнозов по нескольким валютам. Изменение характера глобального роста окажет более существенное давление на товарные валюты, главными представителями которых являются австралийский и канадский доллары. Прогнозы на конец года по паре аусси/доллар пересмотрены в пользу падения до 0.8400, а не 0.8900, как было в предыдущих ожиданиях банка. Прогноз по паре доллар/канада на конец года пересмотрен в сторону повышения с 1.1000 до 1.1800. Также пересмотрены ожидания по иене в связи с тем, что структурные изменения счета по текущим операциям Японии оказались более ярко выраженными, чем это выглядело ранее. По мнению экспертов банка, курс доллар/иена до конца года поднимется до 119.00. Предыдущий прогноз подразумевал рост лишь до 107.00
Евро не понравились данные по розничным продажам в Германии
Объем розничных продаж за декабрь в Германии упал на 2.5% в месячном исчислении и на 2.4% в годовом, что оказалась намного ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.2% и 1.9% соответственно. В четвертом квартале показатель, скорректированный с учетом сезонных факторов, также снизился на 0.9%. Эта статистика разочаровала инвесторов и усилила давление продаж на евро/доллар, который преодолел линию трехмесячного тренда в области 1.3540 и протестировал минимум на 1.3530, однако не сумел пройти зону бидов и скорректировался чуть выше к текущим значениям 1.3537. Евро/иена отреагировал более сдержано, движением к предыдущим минимумам в области 138.66. Кросс быстро вернулся к сопротивлению 138.80 и продолжил консолидироваться в узком диапазоне, сформированном в начале европейской сессии
UBS о влиянии кризиса развивающихся стран на валюты Б10
Распродажи на развивающихся рынках приостановились на время, но структурные проблемы никуда не делись. Конечно, говорить о «массовом распространении заразы» пока рано, многие валюты стран Большой десятки уже ощутили на себе неблагоприятные последствия. Но, как и в случае с валютами развивающегося сегмента, здесь прослеживается стремление инвесторов к дифференциации и определению относительной ценности. Разные страны Б10 в разной степени пострадают от финансовых рисков, связанных с кризисом ЕМ, в зависимости от критерия уязвимости. Пока единственная валюта, которая чувствует себя хорошо в этих условиях - японская иена. Японские банки почти не представлены на кредитных рынках развивающегося сегмента в абсолютных и относительных терминах. Это поддерживает иену в условиях бегства с рынков ЕМ-сегмента. Австралийский и канадский доллары несут потери, что свидетельствует об их финансовой уязвимости. Франк и британский фунт пользуются спросом на фоне отказа от заемных средств - есть над чем подумать Банку Англии и Национальному банку Швейцарии
Рынок не стал принимать отчет по инфляции в Еврозоне близко к сердцу
Потребительская инфляция в Еврозоне продолжила снижаться. В январе общий гармонизированный индекс потребительских цен составил 0.7% в годовом исчислении по сравнению с 0.8% в декабре, вернувшись, таким образом, к октябрьским значениям, спровоцировавшим снижение ставки Европейским центральным банком. Рынки не ожидали падения инфляции, прогнозируя незначительный рост до 0.9%, однако евро/доллар отреагировал весьма сдержано, движением к минимумам в области 1.3516. Отчет по рынку труда, показавший сокращение безработицы среди молодежи до 23.8% по сравнению с 24.0%, а общий показатель безработицы за декабрь вышел на уровне 12.0% против пересмотренного в сторону понижения ноябрьского значения на уровне 12.0% (первоначальная оценка 12.1%). Число первичных безработных также сократилось - третий месяц подряд. Это отчасти сгладило неблагоприятное впечатление от отчета по инфляции. Пара скорректировалась чуть выше, к 1.3530, однако, дилеры отмечают сохранение негативной динамики. Сегодняшний отчет, скорее всего, серьезно подпортит среднесрочную картину по евро, усилив волнения рынка относительно дефляции в валютном союзе. Чиновники Центробанка в последнее время делают все, чтобы развеять эти опасения, но экономические показатели играют против них.
Доллар/канада рвется ввысь, но RBCCM советует быкам быть осторожней
Доллар/канаду с завидной устойчивостью выкупают на спадах, и на фоне новостей из Канады и США пара прорвалась к свежим максимумам в районе C$1.1225. Джордж Дэвис их RBC Capital Markets отмечает, что ближайшей целью для быков было сопротивление около C$1.1235, и, с учетом его достижения и сигналов медвежьей дивергенции на дневных индикаторах есть опасность некоторой консолидации/коррекции. Он советует следить за поддержкой в районе C$1.1156, закрытие дня ниже которой откроет дорогу к C$1.0991 и С$1.0854. Вместе с тем, в случае закрытия дня выше C$1.1235 (50% от снижения с 2009 по 2011 год) внимание участников рынка сместится к C$1.1439 и C$1.1667
Citigroup советует покупать доллар/канаду на спадах
Фиксация прибыли в преддверии выходных увлекла доллар/канаду вниз, и, хотя биды в районе C$1.1110/00 остановили падение пары, вялость попыток восстановления и стопы ниже фигуры дают повод опасаться развития снижения к C$1.1070 и C$1.1050. Впрочем, подобное движение, вероятно, привлечет свежий интерес к покупке, и валютные стратеги Citigroup советуют без колебаний покупать пару на спадах. В банке отмечают, что канадский доллар уже не ведет себя как сырьевая валюта - ключевым фактором для рынка стала слабость экономики Канады, в частности на фоне США. В Citigroup обращают внимание на падение объема экспорта без учета сырьевого сектора, а также рост затрат на рабочую силу в сравнении с южным соседом, и полагают, что наметившийся восходящий тренд доллар/канады получит развитие - в банке ожидают роста к C$1.20.
SEB продал норвежскую крону против доллара
Период торговли в коридоре, судя по всему, завершился: доллар/крона сегодня пробил сопротивление в районе 6.22 и в данный момент торгуется с позитивным настроем, оставаясь поблизости от многонедельных максимумов. Валютные стратеги SEB считают, что у быков есть все шансы на дальнейшее развитие восходящей динамики. В банке обращают внимание на то, что перспективы экономики Норвегии выглядят туманными и ждать восстановления прежнего интереса к норвежским активам со стороны инвесторов в ближайшее время не стоит. В SEB рекомендовали покупки от 6.16 со стопом ниже 6.05 и расчетом на рост к 6.50
Золото. BNP Paribas не исключает падение до 1000 долларов за унцию в этом году
В четверг цены на золото демонстрировали устойчивую негативную динамику, проверив в рамках снижения на прочность отметку 1240 долларов за тройскую унцию. Эксперты рынка драгоценных металлов из BNP Paribas считают, что золото станет основной жертвой сворачивания стимулирующей программы ФРС США и связанного с этим моментом укрепления доллара. Они считают, что в 2014 году цены на золото могут протестировать минимумы на уровне 1000 долларов за тройскую унцию. Особенно если ФРС увеличит темпы сворачивания программы покупки активов. Отсутствие инфляционного давления при этом будет усугублять позиции цен на золото.
Commonwealth Bank of Australia пересмотрел прогнозы по австралийскому и канадскому долларам, а также иене
Commonwealth Bank of Australia в обращении к своим клиентам сообщил об изменении прогнозов по нескольким валютам. Изменение характера глобального роста окажет более существенное давление на товарные валюты, главными представителями которых являются австралийский и канадский доллары. Прогнозы на конец года по паре аусси/доллар пересмотрены в пользу падения до 0.8400, а не 0.8900, как было в предыдущих ожиданиях банка. Прогноз по паре доллар/канада на конец года пересмотрен в сторону повышения с 1.1000 до 1.1800. Также пересмотрены ожидания по иене в связи с тем, что структурные изменения счета по текущим операциям Японии оказались более ярко выраженными, чем это выглядело ранее. По мнению экспертов банка, курс доллар/иена до конца года поднимется до 119.00. Предыдущий прогноз подразумевал рост лишь до 107.00
Евро не понравились данные по розничным продажам в Германии
Объем розничных продаж за декабрь в Германии упал на 2.5% в месячном исчислении и на 2.4% в годовом, что оказалась намного ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.2% и 1.9% соответственно. В четвертом квартале показатель, скорректированный с учетом сезонных факторов, также снизился на 0.9%. Эта статистика разочаровала инвесторов и усилила давление продаж на евро/доллар, который преодолел линию трехмесячного тренда в области 1.3540 и протестировал минимум на 1.3530, однако не сумел пройти зону бидов и скорректировался чуть выше к текущим значениям 1.3537. Евро/иена отреагировал более сдержано, движением к предыдущим минимумам в области 138.66. Кросс быстро вернулся к сопротивлению 138.80 и продолжил консолидироваться в узком диапазоне, сформированном в начале европейской сессии
UBS о влиянии кризиса развивающихся стран на валюты Б10
Распродажи на развивающихся рынках приостановились на время, но структурные проблемы никуда не делись. Конечно, говорить о «массовом распространении заразы» пока рано, многие валюты стран Большой десятки уже ощутили на себе неблагоприятные последствия. Но, как и в случае с валютами развивающегося сегмента, здесь прослеживается стремление инвесторов к дифференциации и определению относительной ценности. Разные страны Б10 в разной степени пострадают от финансовых рисков, связанных с кризисом ЕМ, в зависимости от критерия уязвимости. Пока единственная валюта, которая чувствует себя хорошо в этих условиях - японская иена. Японские банки почти не представлены на кредитных рынках развивающегося сегмента в абсолютных и относительных терминах. Это поддерживает иену в условиях бегства с рынков ЕМ-сегмента. Австралийский и канадский доллары несут потери, что свидетельствует об их финансовой уязвимости. Франк и британский фунт пользуются спросом на фоне отказа от заемных средств - есть над чем подумать Банку Англии и Национальному банку Швейцарии
Рынок не стал принимать отчет по инфляции в Еврозоне близко к сердцу
Потребительская инфляция в Еврозоне продолжила снижаться. В январе общий гармонизированный индекс потребительских цен составил 0.7% в годовом исчислении по сравнению с 0.8% в декабре, вернувшись, таким образом, к октябрьским значениям, спровоцировавшим снижение ставки Европейским центральным банком. Рынки не ожидали падения инфляции, прогнозируя незначительный рост до 0.9%, однако евро/доллар отреагировал весьма сдержано, движением к минимумам в области 1.3516. Отчет по рынку труда, показавший сокращение безработицы среди молодежи до 23.8% по сравнению с 24.0%, а общий показатель безработицы за декабрь вышел на уровне 12.0% против пересмотренного в сторону понижения ноябрьского значения на уровне 12.0% (первоначальная оценка 12.1%). Число первичных безработных также сократилось - третий месяц подряд. Это отчасти сгладило неблагоприятное впечатление от отчета по инфляции. Пара скорректировалась чуть выше, к 1.3530, однако, дилеры отмечают сохранение негативной динамики. Сегодняшний отчет, скорее всего, серьезно подпортит среднесрочную картину по евро, усилив волнения рынка относительно дефляции в валютном союзе. Чиновники Центробанка в последнее время делают все, чтобы развеять эти опасения, но экономические показатели играют против них.
Доллар/канада рвется ввысь, но RBCCM советует быкам быть осторожней
Доллар/канаду с завидной устойчивостью выкупают на спадах, и на фоне новостей из Канады и США пара прорвалась к свежим максимумам в районе C$1.1225. Джордж Дэвис их RBC Capital Markets отмечает, что ближайшей целью для быков было сопротивление около C$1.1235, и, с учетом его достижения и сигналов медвежьей дивергенции на дневных индикаторах есть опасность некоторой консолидации/коррекции. Он советует следить за поддержкой в районе C$1.1156, закрытие дня ниже которой откроет дорогу к C$1.0991 и С$1.0854. Вместе с тем, в случае закрытия дня выше C$1.1235 (50% от снижения с 2009 по 2011 год) внимание участников рынка сместится к C$1.1439 и C$1.1667
Citigroup советует покупать доллар/канаду на спадах
Фиксация прибыли в преддверии выходных увлекла доллар/канаду вниз, и, хотя биды в районе C$1.1110/00 остановили падение пары, вялость попыток восстановления и стопы ниже фигуры дают повод опасаться развития снижения к C$1.1070 и C$1.1050. Впрочем, подобное движение, вероятно, привлечет свежий интерес к покупке, и валютные стратеги Citigroup советуют без колебаний покупать пару на спадах. В банке отмечают, что канадский доллар уже не ведет себя как сырьевая валюта - ключевым фактором для рынка стала слабость экономики Канады, в частности на фоне США. В Citigroup обращают внимание на падение объема экспорта без учета сырьевого сектора, а также рост затрат на рабочую силу в сравнении с южным соседом, и полагают, что наметившийся восходящий тренд доллар/канады получит развитие - в банке ожидают роста к C$1.20.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба