4 февраля 2014 tradersroom.ru
Европейский центральный банк заставляет главных кредиторов еврозоны чувствовать себя как «на иголках», ведь регулятор пообещал раскрыть стратегию беспрецедентного обзора банковских балансов к концу марта, огласив лишь незначительные детали в понедельник.
Анализ качества активов со стороны ЕЦБ, или AQR, является частью более широкого обзора, который также включает в себя стресс-тесты. Они помогут избежать неприятных сюрпризов, как только ЕЦБ возьмет на себя ответственность за контроль над банками (в ноябре).
Текущие действия направлены на то, чтобы банки стремились признать убытки по кредитам или инвестициям, которые со временем испортились. Это позволит кредиторам вернуть доверие инвесторов и восстановить способность предоставлять новые кредиты, чтобы помочь хрупкому восстановлению экономики еврозоны.
Неразглашение деталей AQR будет держать банки в напряжении.
Уверенность в этом секторе остается нестабильной, несмотря на государственную поддержку размером более чем 1 трлн. евро (1,4 трлн. долларов). Мировой финансовый кризис и долговые проблемы еврозоны подчеркнули рискованную зависимость между чрезмерной задолженностью правительств и банков, которые покупают многие из своих суверенных облигаций.
Банки еврозоны получат некоторое время для удовлетворения капитальных недостатков, отмеченных в сценарии, но пробелы в рамках базового сценария, при котором банки должны добиться коэффициента основного капитала выше 8 процентов должны быть решены сразу.
Стивен Смит, глава целевой группы AQR сказал, что заметное отличие от предыдущих раундов стресс-тестов заключается в ясном намерении ЕЦБ внимательно изучить торговые активы банков, а также их кредитные активы.
Erste Group: тенденции и уровни по EUR/USD и EUR/CHF
Ниже приведены тенденции и уровни по EUR/USD и EUR/CHF по мнению команды технических стратегов Erste Group.
РБА сохранил ставку на уровне 2,5 процента
Центральный банк Австралии положил конец двухлетнему смягчению политики и спрогнозировал сильный экономический рост, что привело к росту национальной валюты, передает агентство Bloomberg.
Глава РБА Гленн Стивенс сохранил основную процентную ставку на уровне 2,5 процента. В заявлении говорится, что «наиболее разумным и, конечно, вероятным, будет период стабильности процентных ставок». Глава ЦБ сказал, что снижение австралийского доллара будет способствовать достижению сбалансированного роста.
«Политики отдают предпочтение «стабильной нейтральности», - сказал Су-Лин Онг, представитель Королевского банка Канады в Сиднее.
По состоянию на 3:42 вечера в Сиднее австралийский доллар поднялся до 88,78 цента США по сравнению с 87,61 цента США до принятия решения, которое предсказали все 32 экономиста, опрошенные Bloomberg News. В течение трех месяцев по сегодняшний день австралиец упал на 8 процентов.
«Денежно-кредитная политика соответствующим образом настроена на обеспечение устойчивого роста спроса и инфляции в соответствии с целью», - сказал Стивенс.
Малый бизнес Великобритании повысил инвестиционные планы: опрос
Восстановление британской экономики стимулирует малые и средние компании увеличивать инвестиционные планы, передает MarketWatch. Сейчас насчитывается самое большое число предприятий, планирующих вкладывать деньги в недвижимость.
Исследование тенденций МСП британской промышленности, проведенное Confederation of British Industry, показало, что деловое доверие остается положительным, несмотря на снижение баланса до 21 в январе по сравнению с 35 в октябре. Баланс рассчитывается путем вычитания количества компаний, которые сказали, что они были менее уверены из тех, кто был более уверен.
Рост заказов и производства оказал влияние на настроения, что, вероятно, помогло стимулировать рост инвестиционных планов. Число фирм, планирующих инвестировать в здания, выросло до 14 в январе по сравнению с 5 в октябре – это самый большой баланс с 1998 года. Число МСП, планирующих инвестировать в основные машины, тем временем, также выросло до 14 в январе с 11 в октябре, это самый высокий баланс с июля 1995 года.
«Восстановление продолжается, поэтому начинается инвестиционный цикл», - сказал Стивен Гиффорд, директор по экономике в КБР. – «Приятно наблюдать, что мелкие производители планируют увеличить инвестиции, особенно в плантации, оборудование и здания».
Credit Agricole советует покупать GBP против EUR и CHF при провалах
В последнее время GBP находился под давлением, главным образом на фоне ослабления PMI для сферы производства. Тем не менее, мы будем придерживаться точки зрения, что GBP необходимо покупать на провалах, особенно против валют, таких как евро и швейцарский франк.
Во-первых, это будет связано с деловой активностью в секторе услуг, а именно с ожиданием инвесторов по поводу устойчивого роста.
Во-вторых, остается риск падения обеих валют, учитывая относительно опережающую динамику роста в Великобритании.
В-третьих, не стоит ждать голубиных сюрпризов по монетарной политике Банка Англии, решение по которой будет объявлено на этой неделе.
Чистая прибыль UBS составила 917 млн. франков в 4 квартале
UBS AG (UBSN) , крупнейший банк Швейцарии, сообщил о том, что прибыль за четвертый квартал превысила оценки аналитиков благодаря более высоким доходам в подразделении по управлению активами, передает агентство Bloomberg.
Чистая прибыль составила 917 млн. швейцарских франков (1,02 млрд. долларов), что в два раза превышает среднюю оценку 12 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, которые ожидали, что показатель составит 442 млн. франков.
За аналогичный период прошлого года банк в Цюрихе зафиксировал убыток в размере 1,9 млрд. франков после уплаты штрафов за попытку фальсифицировать глобальные процентные ставки.
Достижение UBS целевого уровня капитала позволит главному исполнительному директора Серджио Эрмотти выплачивать более высокие дивиденды акционерам.
«Быстрое сокращение доли заемных средств может привести к более высоким долгосрочным выплатам инвесторам», - сказали аналитики Morgan Stanley Хью ван Тренис и Хьюберт Лам.
Эрмотти обязался выплатить более 50 процентов прибыли акционерам, как только UBS достигнет соотношения общего капитала в рамках правил Базель III в размере 13 процентов. Банк, который на конец декабря увеличил соотношение общего капитала до 12,8 процента по сравнению с 11,9 процента в конце сентября, предложил увеличить дивиденды за 2013 г. до 25 сантимов на акцию с 15 сантимов на акцию за 2012 год.
В 2013 году банк выделил 1,7 млрд. франков для урегулирования юридических вопросов, по сравнению с 1620 млн. франков, уже подготовленных в течение первых девяти месяцев года.
Подразделение UBS по управлению активами сообщило об увеличении прибыли до налогообложения в четвертом квартале на 18 процентов до 471 млн. франков по сравнению с 398 млн. франков годом ранее. Прибыль инвестиционного банка составила 297 млн. франков по сравнению с убытком в размере 243 млн. франков годом ранее.
Рост безработицы в Испании замедлился в январе
В январе безработица в Испании выросла самыми медленными темпами с 2007 года, то есть появляются признаки потрепанного улучшения ситуации на рынке труда страны, заявило во вторник Министерство труда. Об этом пишет MarketWatch.
Число людей, подавших заявление на получение пособия по безработице, увеличилось на 113 097 до 4,8 млн. человек, сообщили в министерстве. Если учитывать корректировку на сезонные факторы, то число обращений сократилось на 3907. То есть падение продолжается шестой месяц подряд, а также знаменует первые шесть последовательных снижений с 2007 года.
Испания по-прежнему занимает второе место по уровню безработицы в Европе, страну опережает только Греция.
Прибыль BP упала до 2,8 млрд. долларов
BP Plc, вторая по величине нефтяная компания Европы, сообщила о падении прибыли в четвертом квартале по сравнению с тем же периодом годом ранее, поскольку сократилось производство, и ослабли маржи нефтепереработки, передает агентство Bloomberg.
Прибыль с поправкой на разовые статьи и инвентарные изменения упала до 2,8 млрд. долларов по сравнению с 3,9 млрд. долларов годом ранее, говорится в заявлении компании в Лондоне.
ВР идет за Royal Dutch Shell Plc и Exxon Mobil Corp, двумя крупнейшими нефтяными компаниями по рыночной стоимости, отчитавшись хуже ожиданий, поскольку стоимость бурения поднимается, прибыль от переработки сокращается и цены на нефть стагнируют.
Производство ВР за квартал упало на 1,9 процента до 2,25 миллиона баррелей в нефтяном эквиваленте в день. Этот показатель не включает Россию, где ВР завершила сделку по продаже 50 процентов ТНК-ВР в прошлом году и приобрела 20 процентов ОАО Роснефть.
ВР ожидает, что в этом году основной выход будет расти.
В четвертом квартале скорректированная прибыль в нефтеперерабатывающем и маркетинговом подразделении компании сократилась до 70 млн. долларов с 1,4 млрд. долларов годом ранее. Акции BP упали на целых 1,8 процента до 465,25 пенсов в Лондоне и торговались на уровне 469,05 в 8:22 по лондонскому времени.
Цены производителей еврозоны выросли на 0,2%
В декабре цены на товары, которые покинули пределы заводов еврозоны, выросли впервые за три месяца, это лишь немного облегчает опасения, что слишком низкая инфляция, может угрожать хрупкому восстановлению еврозоны, передает MarketWatch.
Статистическое агентство Евросоюза во вторник сообщило, что с ноября цены производителей выросли на 0,2%, но находятся на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. В октябре и ноябре цены упали, на 0,5% и 0,1% соответственно.
Данные, опубликованные на прошлой неделе Евростатом, показали, что за 12 месяцев по январь потребительские цены выросли на 0,7%, то есть зафиксировано снижение годового уровня инфляции по сравнению с 0,8% в декабре.
Цены на энергоносители выросли в течение месяца. Цены производителей без учета энергии не изменись за месяц, и снизились на 0,3% по сравнению с декабрем 2012 года.
Лэкер: ФРС продолжит сокращать QE
Глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил во вторник, что он ожидает продолжения сокращения программы покупки облигаций со стороны центрального банка, передает MarketWatch.
«Я ожидаю дальнейшее сокращение темпов покупок на предстоящей встрече», - сказал Лэкер в своей речи в Университете Шенандоа.
Лэкер вновь заявил, что ожидает роста экономики в пределах 2% на фоне повышения расходов потребителей, которое наблюдалось во второй половине 2013 года. Он предполагает, что показатель вернется к нормальному уровню примерно 2%.
Лэкер не голосует по вопросам политики в Комитете по открытым рынкам в этом году.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Анализ качества активов со стороны ЕЦБ, или AQR, является частью более широкого обзора, который также включает в себя стресс-тесты. Они помогут избежать неприятных сюрпризов, как только ЕЦБ возьмет на себя ответственность за контроль над банками (в ноябре).
Текущие действия направлены на то, чтобы банки стремились признать убытки по кредитам или инвестициям, которые со временем испортились. Это позволит кредиторам вернуть доверие инвесторов и восстановить способность предоставлять новые кредиты, чтобы помочь хрупкому восстановлению экономики еврозоны.
Неразглашение деталей AQR будет держать банки в напряжении.
Уверенность в этом секторе остается нестабильной, несмотря на государственную поддержку размером более чем 1 трлн. евро (1,4 трлн. долларов). Мировой финансовый кризис и долговые проблемы еврозоны подчеркнули рискованную зависимость между чрезмерной задолженностью правительств и банков, которые покупают многие из своих суверенных облигаций.
Банки еврозоны получат некоторое время для удовлетворения капитальных недостатков, отмеченных в сценарии, но пробелы в рамках базового сценария, при котором банки должны добиться коэффициента основного капитала выше 8 процентов должны быть решены сразу.
Стивен Смит, глава целевой группы AQR сказал, что заметное отличие от предыдущих раундов стресс-тестов заключается в ясном намерении ЕЦБ внимательно изучить торговые активы банков, а также их кредитные активы.
Erste Group: тенденции и уровни по EUR/USD и EUR/CHF
Ниже приведены тенденции и уровни по EUR/USD и EUR/CHF по мнению команды технических стратегов Erste Group.
РБА сохранил ставку на уровне 2,5 процента
Центральный банк Австралии положил конец двухлетнему смягчению политики и спрогнозировал сильный экономический рост, что привело к росту национальной валюты, передает агентство Bloomberg.
Глава РБА Гленн Стивенс сохранил основную процентную ставку на уровне 2,5 процента. В заявлении говорится, что «наиболее разумным и, конечно, вероятным, будет период стабильности процентных ставок». Глава ЦБ сказал, что снижение австралийского доллара будет способствовать достижению сбалансированного роста.
«Политики отдают предпочтение «стабильной нейтральности», - сказал Су-Лин Онг, представитель Королевского банка Канады в Сиднее.
По состоянию на 3:42 вечера в Сиднее австралийский доллар поднялся до 88,78 цента США по сравнению с 87,61 цента США до принятия решения, которое предсказали все 32 экономиста, опрошенные Bloomberg News. В течение трех месяцев по сегодняшний день австралиец упал на 8 процентов.
«Денежно-кредитная политика соответствующим образом настроена на обеспечение устойчивого роста спроса и инфляции в соответствии с целью», - сказал Стивенс.
Малый бизнес Великобритании повысил инвестиционные планы: опрос
Восстановление британской экономики стимулирует малые и средние компании увеличивать инвестиционные планы, передает MarketWatch. Сейчас насчитывается самое большое число предприятий, планирующих вкладывать деньги в недвижимость.
Исследование тенденций МСП британской промышленности, проведенное Confederation of British Industry, показало, что деловое доверие остается положительным, несмотря на снижение баланса до 21 в январе по сравнению с 35 в октябре. Баланс рассчитывается путем вычитания количества компаний, которые сказали, что они были менее уверены из тех, кто был более уверен.
Рост заказов и производства оказал влияние на настроения, что, вероятно, помогло стимулировать рост инвестиционных планов. Число фирм, планирующих инвестировать в здания, выросло до 14 в январе по сравнению с 5 в октябре – это самый большой баланс с 1998 года. Число МСП, планирующих инвестировать в основные машины, тем временем, также выросло до 14 в январе с 11 в октябре, это самый высокий баланс с июля 1995 года.
«Восстановление продолжается, поэтому начинается инвестиционный цикл», - сказал Стивен Гиффорд, директор по экономике в КБР. – «Приятно наблюдать, что мелкие производители планируют увеличить инвестиции, особенно в плантации, оборудование и здания».
Credit Agricole советует покупать GBP против EUR и CHF при провалах
В последнее время GBP находился под давлением, главным образом на фоне ослабления PMI для сферы производства. Тем не менее, мы будем придерживаться точки зрения, что GBP необходимо покупать на провалах, особенно против валют, таких как евро и швейцарский франк.
Во-первых, это будет связано с деловой активностью в секторе услуг, а именно с ожиданием инвесторов по поводу устойчивого роста.
Во-вторых, остается риск падения обеих валют, учитывая относительно опережающую динамику роста в Великобритании.
В-третьих, не стоит ждать голубиных сюрпризов по монетарной политике Банка Англии, решение по которой будет объявлено на этой неделе.
Чистая прибыль UBS составила 917 млн. франков в 4 квартале
UBS AG (UBSN) , крупнейший банк Швейцарии, сообщил о том, что прибыль за четвертый квартал превысила оценки аналитиков благодаря более высоким доходам в подразделении по управлению активами, передает агентство Bloomberg.
Чистая прибыль составила 917 млн. швейцарских франков (1,02 млрд. долларов), что в два раза превышает среднюю оценку 12 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, которые ожидали, что показатель составит 442 млн. франков.
За аналогичный период прошлого года банк в Цюрихе зафиксировал убыток в размере 1,9 млрд. франков после уплаты штрафов за попытку фальсифицировать глобальные процентные ставки.
Достижение UBS целевого уровня капитала позволит главному исполнительному директора Серджио Эрмотти выплачивать более высокие дивиденды акционерам.
«Быстрое сокращение доли заемных средств может привести к более высоким долгосрочным выплатам инвесторам», - сказали аналитики Morgan Stanley Хью ван Тренис и Хьюберт Лам.
Эрмотти обязался выплатить более 50 процентов прибыли акционерам, как только UBS достигнет соотношения общего капитала в рамках правил Базель III в размере 13 процентов. Банк, который на конец декабря увеличил соотношение общего капитала до 12,8 процента по сравнению с 11,9 процента в конце сентября, предложил увеличить дивиденды за 2013 г. до 25 сантимов на акцию с 15 сантимов на акцию за 2012 год.
В 2013 году банк выделил 1,7 млрд. франков для урегулирования юридических вопросов, по сравнению с 1620 млн. франков, уже подготовленных в течение первых девяти месяцев года.
Подразделение UBS по управлению активами сообщило об увеличении прибыли до налогообложения в четвертом квартале на 18 процентов до 471 млн. франков по сравнению с 398 млн. франков годом ранее. Прибыль инвестиционного банка составила 297 млн. франков по сравнению с убытком в размере 243 млн. франков годом ранее.
Рост безработицы в Испании замедлился в январе
В январе безработица в Испании выросла самыми медленными темпами с 2007 года, то есть появляются признаки потрепанного улучшения ситуации на рынке труда страны, заявило во вторник Министерство труда. Об этом пишет MarketWatch.
Число людей, подавших заявление на получение пособия по безработице, увеличилось на 113 097 до 4,8 млн. человек, сообщили в министерстве. Если учитывать корректировку на сезонные факторы, то число обращений сократилось на 3907. То есть падение продолжается шестой месяц подряд, а также знаменует первые шесть последовательных снижений с 2007 года.
Испания по-прежнему занимает второе место по уровню безработицы в Европе, страну опережает только Греция.
Прибыль BP упала до 2,8 млрд. долларов
BP Plc, вторая по величине нефтяная компания Европы, сообщила о падении прибыли в четвертом квартале по сравнению с тем же периодом годом ранее, поскольку сократилось производство, и ослабли маржи нефтепереработки, передает агентство Bloomberg.
Прибыль с поправкой на разовые статьи и инвентарные изменения упала до 2,8 млрд. долларов по сравнению с 3,9 млрд. долларов годом ранее, говорится в заявлении компании в Лондоне.
ВР идет за Royal Dutch Shell Plc и Exxon Mobil Corp, двумя крупнейшими нефтяными компаниями по рыночной стоимости, отчитавшись хуже ожиданий, поскольку стоимость бурения поднимается, прибыль от переработки сокращается и цены на нефть стагнируют.
Производство ВР за квартал упало на 1,9 процента до 2,25 миллиона баррелей в нефтяном эквиваленте в день. Этот показатель не включает Россию, где ВР завершила сделку по продаже 50 процентов ТНК-ВР в прошлом году и приобрела 20 процентов ОАО Роснефть.
ВР ожидает, что в этом году основной выход будет расти.
В четвертом квартале скорректированная прибыль в нефтеперерабатывающем и маркетинговом подразделении компании сократилась до 70 млн. долларов с 1,4 млрд. долларов годом ранее. Акции BP упали на целых 1,8 процента до 465,25 пенсов в Лондоне и торговались на уровне 469,05 в 8:22 по лондонскому времени.
Цены производителей еврозоны выросли на 0,2%
В декабре цены на товары, которые покинули пределы заводов еврозоны, выросли впервые за три месяца, это лишь немного облегчает опасения, что слишком низкая инфляция, может угрожать хрупкому восстановлению еврозоны, передает MarketWatch.
Статистическое агентство Евросоюза во вторник сообщило, что с ноября цены производителей выросли на 0,2%, но находятся на 0,8% ниже, чем в декабре 2012 года. В октябре и ноябре цены упали, на 0,5% и 0,1% соответственно.
Данные, опубликованные на прошлой неделе Евростатом, показали, что за 12 месяцев по январь потребительские цены выросли на 0,7%, то есть зафиксировано снижение годового уровня инфляции по сравнению с 0,8% в декабре.
Цены на энергоносители выросли в течение месяца. Цены производителей без учета энергии не изменись за месяц, и снизились на 0,3% по сравнению с декабрем 2012 года.
Лэкер: ФРС продолжит сокращать QE
Глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил во вторник, что он ожидает продолжения сокращения программы покупки облигаций со стороны центрального банка, передает MarketWatch.
«Я ожидаю дальнейшее сокращение темпов покупок на предстоящей встрече», - сказал Лэкер в своей речи в Университете Шенандоа.
Лэкер вновь заявил, что ожидает роста экономики в пределах 2% на фоне повышения расходов потребителей, которое наблюдалось во второй половине 2013 года. Он предполагает, что показатель вернется к нормальному уровню примерно 2%.
Лэкер не голосует по вопросам политики в Комитете по открытым рынкам в этом году.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу