После бодрого отскока в среду российский рынок в четверг утром пытался сделать остановку. Но акции Сбербанка выступали драйвером роста на фоне общего позитива на западных рынках перед оглашениями итогов заседания ЕЦБ и Банка Англии. Усиление позитива на европейских площадках привело днем и к общему подрастанию ММВБ.
На прошлой неделе выходили данные об уменьшении январской инфляции в еврозоне до 0.7%. Риски дефляции повышают и риски застоя в экономике, что особенно наглядно видно на примере Японии. В ноябре, когда вышли аналогичные данные по 0.7% октябрьской инфляции, ЕЦБ понизил ставку. В феврале - после неплохих данных по январскому росту промышленных индексов деловой активности (PMI) еврозоны - вероятности сокращения учетной ставки ЕЦБ cущественно понизились. Тем не менее, вероятность такого действия ненулевая. Существует и возможность понижения нулевой депозитной ставки до негативных значений. Кроме того, ЕЦБ, возможно, выскажется по поводу нетрадиционных мер монетарного стимулирования, включая покупку центробанком пакетов банковских кредитов. О последнем инструменте М. Драги рассуждал на недавнем форуме в Давосе. Что касается Банка Англии, то он может выпустить прогноз по процентным ставкам в связи с быстрым темпом улучшения на рынке труда Великобритании. Как и представители ФРС, глава BOE недавно заявлял, что пересечение бенчмаркерной отметки по уровню безработицы (7% в UK, 6.5% в USA) не является сигналом к немедленному повышению ставок.
Благодаря поддержке западных рынков, индекс ММВБ имеет возможность реализовать цель продолжения отскока, - примерно до уровня 1473. В качестве поддержки акциям нельзя сбрасывать со счетов и “успокоение” курса рубля перед завтрашним открытием Олимпийских игр в Сочи. Текущее укрепление курса повышает объем потенциального интереса к рублевым активам. Американские фьючерсы указывают на отскок перед заседанием ЕЦБ и после данных о неожиданном росте декабрьского экспорта Австралии в КНР. Оценки агентства ADP по рынку не показали существенного провала на рынке труда из-за январских морозов, и тест годовых минимумов индекса SnP 500 (-0.2%) прошел успешно. Индекс отскочил вверх. Тем не менее, в данных ADP (+175000 в частной сфере) есть момент замедления, показывающий, что ожидаемое ускорение в экономике США в 2014г. остается под вопросом. В этой связи в пятницу ожидаем негативную неопределенность на открытии. В то же время в течение сессии нельзя и исключать “Чуда” в честь открытия Олимпиады.
Технический анализ, E.ON (ТА)
Акция E.ON показала сильный отскок от уровня 2.16, который имеет цель 2.89. Вместе с тем сохраняются риски повторного движения к 2.15 от сопротивления в районе 2.45. На дневном графике преобладание негативного фона дало эффект даунтренда. В феврале видим основные поддержки бумаги в районе 2.26-2.29
Январское падение акции Е.ОН связано с общей коррекцией западного рынка и падением акций электроэнергетиков в России. Сильная же просадка акции 4 февр. вызвана новостью об обращении E.ON. с письмом в Минэнерго РФ письмо об отрицательных сторонах либерализации участия ГЭС в рынке мощности. В письме "Э.Он Россия" отмечается, что решение о либерализации участия ГЭС в рынке мощности идет в разрез решению правительства РФ о заморозке тарифов. Результатом этого "будет перераспределение отраслевой выручки в сторону ГЭС и вытеснение тепловой генерации с рынка Сибири. У "Э.Он Россия" в Сибири работает Березовская ГРЭС. В 2009г. компания начала реализацию проекта по увеличению мощности ГРЭС с 800 МВт до проектных 1600 МВт. "С выходом на проектную мощность выручка от продажи только мощности компании составит порядка 5-7% от совокупной выручки "Э.Он".
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверх сопротивления - мишени 2.5326 актуально до24.02.14..2.3794 до 07.03.14
Главные поддержки без статуса мишени 2.2676 до 19.02.14.. 2.2901 до 27.02.14
Оперативный анализ. 06.02.14
Сегодня акция открылась вверх с рынком (откр на 2.3556)
Акция закрылась вверх +0.37% (ММВБ +1.03%) на понижающихся объемах и выше диапазона (кластера) 2.2869-2.3056 (2.335 закр), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 6-7февр, а именно ожидания движения вверх к 2.3794 (при техопоре 2.3046)
Рекомендации
1)Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов . Основные стопы продавцов сег. 06.02. располагаются на 2.3724
2) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива, ( активируем среднесрочную рекомендацию (сроком от недели и больше) покупать с 6 февр при ориентире поддержки 2.1623 (цели 2.3794..2.49..2.5326..2.8959..3.1693.. и т.д. (4.13?)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Цели вверх 4,13 – точка отмены этих ожиданий 0.84(+) от 6 мая 2009
Вверх 3.1693 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 1.94(+) от 11 августа 2011
Вверх 2.8959 (подцель 2.49) - точка отмены этих ожиданий 2.1623(+) от 4 февр. 2014
Вверх 2.3542 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.2851(-) от 5 февр. 2014 сбылось сег.06.02
Вниз 2.1559 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.4535 (+) от 29 янв. 2014
Вниз 2.3215 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.37 (+) от 5 февр. 2014
Видно, что цели вверх от основной поддержки 0.84..(+) 1.94(+)..2.1623(+)., а вниз от сопротивлений .2.4535(+)…2.37(+) Эти уровни изображены на недельном графике как технические. значок (+)означает сильный уровень, значок (-) означает производный
Акция E.ON с 1 октября 2011 года полагается защитной. Принципиальная поддержка (цена потенциального восстановления при падении) понижается на 1–й квартал 2014г. с 2.6081 до 2.5758
На прошлой неделе выходили данные об уменьшении январской инфляции в еврозоне до 0.7%. Риски дефляции повышают и риски застоя в экономике, что особенно наглядно видно на примере Японии. В ноябре, когда вышли аналогичные данные по 0.7% октябрьской инфляции, ЕЦБ понизил ставку. В феврале - после неплохих данных по январскому росту промышленных индексов деловой активности (PMI) еврозоны - вероятности сокращения учетной ставки ЕЦБ cущественно понизились. Тем не менее, вероятность такого действия ненулевая. Существует и возможность понижения нулевой депозитной ставки до негативных значений. Кроме того, ЕЦБ, возможно, выскажется по поводу нетрадиционных мер монетарного стимулирования, включая покупку центробанком пакетов банковских кредитов. О последнем инструменте М. Драги рассуждал на недавнем форуме в Давосе. Что касается Банка Англии, то он может выпустить прогноз по процентным ставкам в связи с быстрым темпом улучшения на рынке труда Великобритании. Как и представители ФРС, глава BOE недавно заявлял, что пересечение бенчмаркерной отметки по уровню безработицы (7% в UK, 6.5% в USA) не является сигналом к немедленному повышению ставок.
Благодаря поддержке западных рынков, индекс ММВБ имеет возможность реализовать цель продолжения отскока, - примерно до уровня 1473. В качестве поддержки акциям нельзя сбрасывать со счетов и “успокоение” курса рубля перед завтрашним открытием Олимпийских игр в Сочи. Текущее укрепление курса повышает объем потенциального интереса к рублевым активам. Американские фьючерсы указывают на отскок перед заседанием ЕЦБ и после данных о неожиданном росте декабрьского экспорта Австралии в КНР. Оценки агентства ADP по рынку не показали существенного провала на рынке труда из-за январских морозов, и тест годовых минимумов индекса SnP 500 (-0.2%) прошел успешно. Индекс отскочил вверх. Тем не менее, в данных ADP (+175000 в частной сфере) есть момент замедления, показывающий, что ожидаемое ускорение в экономике США в 2014г. остается под вопросом. В этой связи в пятницу ожидаем негативную неопределенность на открытии. В то же время в течение сессии нельзя и исключать “Чуда” в честь открытия Олимпиады.
Технический анализ, E.ON (ТА)
Акция E.ON показала сильный отскок от уровня 2.16, который имеет цель 2.89. Вместе с тем сохраняются риски повторного движения к 2.15 от сопротивления в районе 2.45. На дневном графике преобладание негативного фона дало эффект даунтренда. В феврале видим основные поддержки бумаги в районе 2.26-2.29
Январское падение акции Е.ОН связано с общей коррекцией западного рынка и падением акций электроэнергетиков в России. Сильная же просадка акции 4 февр. вызвана новостью об обращении E.ON. с письмом в Минэнерго РФ письмо об отрицательных сторонах либерализации участия ГЭС в рынке мощности. В письме "Э.Он Россия" отмечается, что решение о либерализации участия ГЭС в рынке мощности идет в разрез решению правительства РФ о заморозке тарифов. Результатом этого "будет перераспределение отраслевой выручки в сторону ГЭС и вытеснение тепловой генерации с рынка Сибири. У "Э.Он Россия" в Сибири работает Березовская ГРЭС. В 2009г. компания начала реализацию проекта по увеличению мощности ГРЭС с 800 МВт до проектных 1600 МВт. "С выходом на проектную мощность выручка от продажи только мощности компании составит порядка 5-7% от совокупной выручки "Э.Он".
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверх сопротивления - мишени 2.5326 актуально до24.02.14..2.3794 до 07.03.14
Главные поддержки без статуса мишени 2.2676 до 19.02.14.. 2.2901 до 27.02.14
Оперативный анализ. 06.02.14
Сегодня акция открылась вверх с рынком (откр на 2.3556)
Акция закрылась вверх +0.37% (ММВБ +1.03%) на понижающихся объемах и выше диапазона (кластера) 2.2869-2.3056 (2.335 закр), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 6-7февр, а именно ожидания движения вверх к 2.3794 (при техопоре 2.3046)
Рекомендации
1)Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов . Основные стопы продавцов сег. 06.02. располагаются на 2.3724
2) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива, ( активируем среднесрочную рекомендацию (сроком от недели и больше) покупать с 6 февр при ориентире поддержки 2.1623 (цели 2.3794..2.49..2.5326..2.8959..3.1693.. и т.д. (4.13?)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Цели вверх 4,13 – точка отмены этих ожиданий 0.84(+) от 6 мая 2009
Вверх 3.1693 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 1.94(+) от 11 августа 2011
Вверх 2.8959 (подцель 2.49) - точка отмены этих ожиданий 2.1623(+) от 4 февр. 2014
Вверх 2.3542 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.2851(-) от 5 февр. 2014 сбылось сег.06.02
Вниз 2.1559 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.4535 (+) от 29 янв. 2014
Вниз 2.3215 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 2.37 (+) от 5 февр. 2014
Видно, что цели вверх от основной поддержки 0.84..(+) 1.94(+)..2.1623(+)., а вниз от сопротивлений .2.4535(+)…2.37(+) Эти уровни изображены на недельном графике как технические. значок (+)означает сильный уровень, значок (-) означает производный
Акция E.ON с 1 октября 2011 года полагается защитной. Принципиальная поддержка (цена потенциального восстановления при падении) понижается на 1–й квартал 2014г. с 2.6081 до 2.5758
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба