Три дня назад рынок нам показал, что он не хочет расти, а вчера общая боковая тенденция подтвердилась тем, что рынок в то же время и падать тоже не собирается. В четверг были все шансы для ускорения распродаж, однако к концу дня значительную часть потерь удалось нивелировать. Налицо продолжение утомительной фазы широкодиапазонной консолидации. Как уже было отмечено во вчерашнем обзоре, пока стоит работать по стратегии «боковика», открывая позиции на очень короткие расстояния, от локальных поддержек (1475, 1450, 1425) к локальным сопротивлениям (1515) и наоборот. О качественном трендовом движении можно будет говорить лишь по факту закрепления котировок индекса ММВБ за пределами сложившегося коридора.
Среди отдельных бумаг можно отметить акции Лукойла, которые, несмотря на недавний отчет о солидном падении прибыли, выглядят чуть лучше, чем рынок в целом. В случае уверенного преодоления уровня 2050, далее движение наверх может легко быть продолжено вплоть до 2140-2150. Также, на мой взгляд, интересны бумаги ВТБ, пока котировки находятся выше важного уровня поддержки 4,45 коп. Из области 165-168 спекулятивный краткосрочный лонг с точки зрения «техники» также имеет основания и в просевших акциях Уралкалия.
Положительный результат по итогам четверга показал американский рынок акций. После отката в среду вчера утром медведи попытались продолжить тенденцию, однако рисовать разворотную «двойную вершину» в индексе широкого рынка SnP 500 инвесторы не захотели, вновь вплотную приблизившись к популярной отметке 1850.
Стоит отметить, что отставание российского рынка от площадок развитых стран, к сожалению, продолжается. Соотношение нашего долларового РТС и SnP500 вчера снова обновило минимумы с 2009 года.
Что касается ситуации на валютном рынке, который в последнее время заинтересовал трейдеров гораздо больше, чем рынок акций, то здесь наблюдается локальная фаза консолидации в рамках диапазона 35,65-35,9. Ситуация следующая: в случае пробоя верхней границы (35,9), восходящая динамика в паре usd/rub продолжится и мы будем ориентироваться на старые среднесрочные цели в районе 36,5-37.
В любом случае считаю, что сейчас уже поздно покупать валюту на среднесрочную перспективу, так как соотношение риск/доходность становится малопривлекательным. Выше 36,5-37 мы в ближайшее время точно уйти не должны, а потенциал возможной коррекция предполагает солидный спуск, в район 34-34,1. Этот сценарий станет актуальным в случае снижения курса доллара ниже реперной точки 35,5. Про пару евро/рубль вообще предлагаю забыть на ближайшие полгода как минимум - доллар в этом плане наверняка окажется более интересным.
Хочу также заметить один интересный момент: многие инвесторы и не относящиеся к рынку люди вели много разговоров по поводу того, что олимпиада выступает очень важным событием, после которого в стране все станет очень плохо, в частности обвалится рубль. Как мне кажется, все получится ровно наоборот. Рубль существенно девальвировался до окончания символичного спортивного события, а уже в ближайшей перспективе нас ждет продолжительный откат, то есть коррекционное укрепление рубля.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 с утра растет на 0,26%, фьючерс на Brent в плюсе всего на 0,01%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше уровня закрытия четверга.
СТАРТ ДНЯ: Начинаем пятницу позитивно
Российские индексы начали торги пятницы ростом. Внешний фон достаточно позитивный: американские индексы закрылись в плюсе, азиатские торгуются преимущественно на положительной территории.
Что касается ситуации на валютном рынке, который в последнее время заинтересовал трейдеров гораздо больше, чем рынок акций, то здесь наблюдается локальная фаза консолидации в рамках диапазона 35,65-35,9. Ситуация следующая: в случае пробоя верхней границы (35,9), восходящая динамика в паре usd/rub продолжится и мы будем ориентироваться на старые среднесрочные цели в районе 36,5-37.
Индекс РТС +0,67%
Индекс ММВБ +0,54%
Лучшие бумаги на открытии: Русал рдр, ТМК, Трансаэро
Худшие бумаги на открытии: Алроса, ПИК, Акрон
Наши прогнозы по индексу ММВБ не меняются, и о продолжении фазы роста российского рынка можно говорить только лишь в случае выхода за пределы коридора с границами 1515-1520.
Из корпоративной отчётности выделим финрезультаты французского страховщика AXA Sa. Что касается макроэкономики - Великобритания отчитается по розничным продажам.
Индекс ММВБ: Отскок может дотянуть до 1493
Значение на закрытии основной сессии: 1480,99. Изменение: -0,31%
Так и не сумев закрепиться в начале недели над верхней границей боковика 1425-1510, индекс ММВБ впоследствии вновь вернулся в его рамки, соответственно реализуя новую волну снижения в нем. Вчера индекс достиг уже середины боковика, то есть поддержки на 1470, но ее уверенного пробоя не последовало.
Глядя на дневной график, видим, что произошел прокол данной поддержки нижней тенью типичной разворотной свечи, которая указывает на потенциал развития отскока. Собственно внешний фон, претерпевший значительные позитивные изменения сегодня подталкивает к покупкам российских участников рынка. Тем не менее, продолжение движения к нижней границе боковика после некоторого отскока вполне вероятно.
Быкам стоит насторожиться уже в районе 1493, после того как будет отыграна половина снижения от трехмесячных максимумов. Отметим, что снижение последних дней проходило под давлением дорожающей валюты против рубля, и настораживающего отступления американских индексов из района исторических максимумов. Но вчера, американские индексы отыграли почти всю просадку предыдущего дня, а нахождение курса рубля на минимумах наталкивает на мысли о его коррекционном росте.
Внешний фон сегодня умеренно-позитивный: индекс SnP500 вырос на 0,6%, индекс Dow Jones вырос на 0,58%, фьючерс на SnP500 прибавляет 0,21%, WTI дорожает на 0,02%, Brent дешевеет на 0,03%, индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1483 / 1493 / 1510
Поддержки: 1467-1470 / 1460
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Отскок по расписанию
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 0,74%, а на вечерней вырос на 0,81%. Последнее значение составляет 130 690.
Как и ожидалось, вчерашний минимум пришелся на первый час торгов, после чего начался медленный отскок наверх. В это же время на часовом индикаторе RSI мы покинули зону перепроданности.
Примечательно, что минимум вчерашнего дня сформировался ровно на диагональной линии поддержка, которая выступает центральной понижательной линией среднесрочного down-тренда и проходит через несколько локальных экстремумов. Это четко можно увидеть графике с 4-часовым интервалом.
Сейчас напрашивается продолжение отскока в район ближайшего уровня сопротивления на 132000-133000. Если преодолеть эти высоты не удастся, то далее можно будет рассчитывать на продолжение трендового снижения и ретест минимумов на 126500. В свою очередь о смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы нисходящего канала, его верхняя граница находится на 135500.
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в плюсе на 0,18%, Brent падает на 0,02%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет чуть выше уровня закрытия четверга.
Ближайшие сопротивления - 132000 / 133000 / 135500 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки -128500 / 126500 / 125000 / 123000
Среди отдельных бумаг можно отметить акции Лукойла, которые, несмотря на недавний отчет о солидном падении прибыли, выглядят чуть лучше, чем рынок в целом. В случае уверенного преодоления уровня 2050, далее движение наверх может легко быть продолжено вплоть до 2140-2150. Также, на мой взгляд, интересны бумаги ВТБ, пока котировки находятся выше важного уровня поддержки 4,45 коп. Из области 165-168 спекулятивный краткосрочный лонг с точки зрения «техники» также имеет основания и в просевших акциях Уралкалия.
Положительный результат по итогам четверга показал американский рынок акций. После отката в среду вчера утром медведи попытались продолжить тенденцию, однако рисовать разворотную «двойную вершину» в индексе широкого рынка SnP 500 инвесторы не захотели, вновь вплотную приблизившись к популярной отметке 1850.
Стоит отметить, что отставание российского рынка от площадок развитых стран, к сожалению, продолжается. Соотношение нашего долларового РТС и SnP500 вчера снова обновило минимумы с 2009 года.
Что касается ситуации на валютном рынке, который в последнее время заинтересовал трейдеров гораздо больше, чем рынок акций, то здесь наблюдается локальная фаза консолидации в рамках диапазона 35,65-35,9. Ситуация следующая: в случае пробоя верхней границы (35,9), восходящая динамика в паре usd/rub продолжится и мы будем ориентироваться на старые среднесрочные цели в районе 36,5-37.
В любом случае считаю, что сейчас уже поздно покупать валюту на среднесрочную перспективу, так как соотношение риск/доходность становится малопривлекательным. Выше 36,5-37 мы в ближайшее время точно уйти не должны, а потенциал возможной коррекция предполагает солидный спуск, в район 34-34,1. Этот сценарий станет актуальным в случае снижения курса доллара ниже реперной точки 35,5. Про пару евро/рубль вообще предлагаю забыть на ближайшие полгода как минимум - доллар в этом плане наверняка окажется более интересным.
Хочу также заметить один интересный момент: многие инвесторы и не относящиеся к рынку люди вели много разговоров по поводу того, что олимпиада выступает очень важным событием, после которого в стране все станет очень плохо, в частности обвалится рубль. Как мне кажется, все получится ровно наоборот. Рубль существенно девальвировался до окончания символичного спортивного события, а уже в ближайшей перспективе нас ждет продолжительный откат, то есть коррекционное укрепление рубля.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 с утра растет на 0,26%, фьючерс на Brent в плюсе всего на 0,01%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше уровня закрытия четверга.
СТАРТ ДНЯ: Начинаем пятницу позитивно
Российские индексы начали торги пятницы ростом. Внешний фон достаточно позитивный: американские индексы закрылись в плюсе, азиатские торгуются преимущественно на положительной территории.
Что касается ситуации на валютном рынке, который в последнее время заинтересовал трейдеров гораздо больше, чем рынок акций, то здесь наблюдается локальная фаза консолидации в рамках диапазона 35,65-35,9. Ситуация следующая: в случае пробоя верхней границы (35,9), восходящая динамика в паре usd/rub продолжится и мы будем ориентироваться на старые среднесрочные цели в районе 36,5-37.
Индекс РТС +0,67%
Индекс ММВБ +0,54%
Лучшие бумаги на открытии: Русал рдр, ТМК, Трансаэро
Худшие бумаги на открытии: Алроса, ПИК, Акрон
Наши прогнозы по индексу ММВБ не меняются, и о продолжении фазы роста российского рынка можно говорить только лишь в случае выхода за пределы коридора с границами 1515-1520.
Из корпоративной отчётности выделим финрезультаты французского страховщика AXA Sa. Что касается макроэкономики - Великобритания отчитается по розничным продажам.
Индекс ММВБ: Отскок может дотянуть до 1493
Значение на закрытии основной сессии: 1480,99. Изменение: -0,31%
Так и не сумев закрепиться в начале недели над верхней границей боковика 1425-1510, индекс ММВБ впоследствии вновь вернулся в его рамки, соответственно реализуя новую волну снижения в нем. Вчера индекс достиг уже середины боковика, то есть поддержки на 1470, но ее уверенного пробоя не последовало.
Глядя на дневной график, видим, что произошел прокол данной поддержки нижней тенью типичной разворотной свечи, которая указывает на потенциал развития отскока. Собственно внешний фон, претерпевший значительные позитивные изменения сегодня подталкивает к покупкам российских участников рынка. Тем не менее, продолжение движения к нижней границе боковика после некоторого отскока вполне вероятно.
Быкам стоит насторожиться уже в районе 1493, после того как будет отыграна половина снижения от трехмесячных максимумов. Отметим, что снижение последних дней проходило под давлением дорожающей валюты против рубля, и настораживающего отступления американских индексов из района исторических максимумов. Но вчера, американские индексы отыграли почти всю просадку предыдущего дня, а нахождение курса рубля на минимумах наталкивает на мысли о его коррекционном росте.
Внешний фон сегодня умеренно-позитивный: индекс SnP500 вырос на 0,6%, индекс Dow Jones вырос на 0,58%, фьючерс на SnP500 прибавляет 0,21%, WTI дорожает на 0,02%, Brent дешевеет на 0,03%, индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1483 / 1493 / 1510
Поддержки: 1467-1470 / 1460
Фьючерс на индекс РТС, RIH4: Отскок по расписанию
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии понизился на 0,74%, а на вечерней вырос на 0,81%. Последнее значение составляет 130 690.
Как и ожидалось, вчерашний минимум пришелся на первый час торгов, после чего начался медленный отскок наверх. В это же время на часовом индикаторе RSI мы покинули зону перепроданности.
Примечательно, что минимум вчерашнего дня сформировался ровно на диагональной линии поддержка, которая выступает центральной понижательной линией среднесрочного down-тренда и проходит через несколько локальных экстремумов. Это четко можно увидеть графике с 4-часовым интервалом.
Сейчас напрашивается продолжение отскока в район ближайшего уровня сопротивления на 132000-133000. Если преодолеть эти высоты не удастся, то далее можно будет рассчитывать на продолжение трендового снижения и ретест минимумов на 126500. В свою очередь о смене настроений можно будет говорить лишь по факту выхода за пределы нисходящего канала, его верхняя граница находится на 135500.
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в плюсе на 0,18%, Brent падает на 0,02%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет чуть выше уровня закрытия четверга.
Ближайшие сопротивления - 132000 / 133000 / 135500 / 137000 / 141000 / 145000
Ближайшие поддержки -128500 / 126500 / 125000 / 123000
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба