5 марта 2014 БКС Экспресс | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) Карпунин Василий, Проценко Екатерина, Короев Альберт
Российский рынок во вторник отыграл около половины потерь, которые пришлись на понедельник. С самого утра индексы открылись на положительной территории, заставив многих начать закрывать короткие позиции. Объемы торгов вновь оказались очень значительными, более чем в два раза превысив среднедневной оборот за последние месяцы. Индекс ММВБ уверенно отскочил от важной поддержки (1250-1260), показав лучшую сессию за последние годы. Что касается РТС, то здесь картина иная. Котировки вплотную приблизились к ключевому рубежу (1200), который был пройден в понедельник. Технический расклад в нашем долларовом индексе сегодня очень интересный. Сейчас все видят хрестоматийную формацию, когда после пробоя важнейшей поддержки (границы широкого бокового коридора) цена тестирует этот уровень снизу. В случае если повторно закрепиться выше 1200 не удастся, то «техника» будет провоцировать на формирование новой волны распродаж.
Говоря в понедельник о возможном появлении «миротворческих» новостей, как раз был расчет на возможное появление успокаивающих комментариев по поводу сложившейся ситуации с Украиной. На вчерашней пресс-конференции Владимир Путин заявил о том, что необходимости во вводе войск на территорию Украины пока нет. Данный сценарий станет актуальным только при самом негативном раскладе. Инвесторы выдохнули... Очень понравилось подходящее выражение одного обозревателя о том, что после первого акта ружье было повешено на стену. Но это конечно не означает, что оно не выстрелит по ходу пьесы.
Таким образом, часть рисков сейчас все-таки ушла с рынка, заставив спекулянтов вернуть котировки обратно. Ускорение роста нашего рынка акций и укрепления рубля можно было наблюдать прямо во время конференции, в моменты ключевых комментариев президента с запозданием не более 30 секунд. Скорректировались и фьючерсы на нефть, полностью нивелировав рост предыдущей сессии.
Что касается западных площадок, то во вторник абсолютное большинство рынков закрывалось на положительной территории. Европейские индексы полностью отыграли падение понедельника. А за океаном индекс широкого рынка SnP 500 снова вышел на новые исторические максимумы, достигнув цели 1875. Если и этот рубеж будет преодолен, то далее останется лишь посетить зону 1905-1910.
Российский рубль во вторник услышал наши призывы к продаже валюты и начал разворачиваться. Ряд действий Центробанка, а также отказ Минфина от покупок валюты в Резервный фонд заставили инвесторов и спекулянтов остановиться и фиксировать прибыль, так как потенциал роста ограничен регулятором. После посещения целевого диапазона 36,5-37 пара usd/rub начала корректироваться. Вероятность продолжения начавшегося движения в краткосрочной перспективе достаточно высокая. В качестве ближайших ориентиров выделим 35,5 и 34,9. Сразу же хочется отметить, что фаза укрепления рубля не будет стремительной, волатильность сохранится, так как на рынке сейчас остается огромный отложенный спрос со стороны тех, кто не успел конвертировать средства в валюту.
Что касается сегодняшней сессии, то на всем рынке просто напрашивается сценарий с еще одной попыткой снижения. Масштабных обвалов подобно тому, который мы наблюдали в понедельник, не ожидается, однако некоторая слабость вполне возможна и не станет для нас неожиданностью. На вариант с полным выкупом всех понесенных рынком потерь пока не верится. Инвесторов с длинными деньгами вряд ли удастся заманить просевшими котировками. На фоне возможных санкций в отношении России, а также высоких рисков военных провокаций, рассчитывать на масштабные долгосрочные покупки отечественных акций не получается. Интерес представляют только некоторые конкретные идеи. Российский рынок принял «успокоительное», которое нам дал президент, однако его действие может скоро закончится.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американский рынок после нашего закрытия во вторник подрос. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 с утра падает 0,07%, фьючерс на Brent снижается на 0,14%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет немного ниже уровня закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Предпринята попытка снижения
Российские индексы начали торги среды снижением. В «Прогнозах и комментариях» мы уже говорили о том, что сегодня на всем рынке напрашивается сценарий с еще одной попыткой снижения. Масштабных обвалов подобно тому, который происходил в понедельник, не ожидается, однако некоторая слабость вполне возможна и не станет для нас неожиданностью. На вариант с полным выкупом всех понесенных рынком потерь пока надежд немного. Инвесторов с длинными деньгами вряд ли удастся заманить просевшими котировками. На фоне возможных санкций в отношении России, а также высоких рисков военных провокаций, рассчитывать на масштабные долгосрочные покупки отечественных акций не получается.
Индекс РТС -0,95%
Индекс ММВБ -0,87%
Лучшие бумаги на открытии: Мечел, Русал, Полюсзолото
Худшие бумаги на открытии: Газпром, МТС, Новатэк
Что касается индекса ММВБ, сегодня внешняя конъюнктура не препятствует развитию отскока. Вверху остается незакрытый гэп в районе 1425, который будет притягивать котировки.
Что касается макростатистики, сегодня ожидаются данные по ВВП Еврозоны, а также публикация Бежевой книги США. Ну и конечно инвесторы оценят отчет ADP по занятости, цифры которого традиционно тесно коррелируют с официальными данными по Non-Farm Payrolls. С остальными событиями Вы можете ознакомиться по ссылке «Ожидаемые события». В целом статистика отходит на второй план, и рынок весьма трепетно будет реагировать на новости о развитии событий в Украине.
Индекс ММВБ: Половина падения уже отыграна
Значение на закрытии основной сессии: 1356,54. Изменение: +5,26%
Половину падения последовавшего в начале недели удалось отыграть российскому рынку уже на торгах вторника. Индекс ММВБ вырос на 5,26%. Напомним, что распродажи в начале недели проходили на фоне сообщений об одобрении Советом Федераций предложения президента о вводе вооруженных сил на территорию Украины. Однако уже вчера технический отскок в середине сессии усилился после пресс-конференции президента РФ, заявившего, что пока необходимости ввода войск нет. Президент выразил уверенность, что народы Украины и России не будут воевать друг с другом.
Технически мы отмечали, что перепроданность была более чем очевидна. На дневном графике индекс относительной силы (RSI) погрузился настолько глубоко, насколько он не погружался даже при обвалах 2007-2008 гг. Цели отскока виделись в районе 1320-1330 пунктов, но, как видим индекс, поднялся заметно выше, к следующему уровню сопротивления в район 1360, где и наблюдалась консолидации в последние часы сессии. Здесь проходит уровень коррекции 38,2% по Фибоначчи к нисходящей волне от февральских максимумов.
Сегодня внешняя конъюнктура по-меньшей мере не препятствует развитию отскока. Американские индексы возобновили рост, и в очередной раз закрыли день на исторических максимумах, хотя эта ситуация лишь локально воспринимается с оптимизмом, и все больше настораживает в среднесрочной перспективе возможным развитием довольно внушительной коррекции. Вверху у индекса ММВБ остается незакрытый гэп в районе 1425, который будет притягивать котировки.
Внешний фон сегодня позитивный: индекс SnP500 снизился на 1,53%, индекс Dow Jones снизился на 1,41%, фьючерс на SnP500 теряет 0,1%, WTI дорожает на 0,08%, Brent дешевеет на 0,13%, индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1360 / 1390 / 1400 / 1425
Поддержки: 1320 / 1300 / 1260 / 1240
RIH4: Стремительный отскок
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии повысился на 4,58%, а на вечерней снизился на 0,08%. Последнее значение составляет 117 590.
Во вторник быкам удалось отыграть львиную долю тех потерь, которые рынку пришлось понести в понедельник. Отскок оказался очень высоким. Остановка прошла лишь в районе ключевой трендовой линии сопротивления на 118500-119000.
В качестве драйвера роста теперь выступает фактор укрепляющегося рубля. В ближайшей перспективе национальная валюта может продолжить медленное укрепление, напрямую оказывая положительное влияние на долларовые котировки РТС.
Тем не менее отмечу, что прошедшая волна роста пока воспринимается как коррекция к основному движению, которое направлено вниз. Котировки уже несколько месяцев находятся в рамках нисходящей тенденции. В районе 120000-121000 находится очень важная зона сопротивления. Только в случае уверенного закрепления RIH4 выше этого рубежа можно будет говорить о дальнейших покупках. Ну а пока от лонгов рекомендуем воздержаться.
Котировки самого индекса РТС вплотную приблизились к ключевому рубежу (1200), который был пройден в понедельник. Технический расклад в нашем долларовом индексе сегодня очень интересный. Сейчас все видят хрестоматийную формацию, когда после пробоя важнейшей поддержки (границы широкого бокового коридора) цена тестирует этот уровень снизу. В случае если повторно закрепиться выше 1200 не удастся, то «техника» будет провоцировать на формирование новой волны распродаж. К тому же стоит сказать, что никаких разворотных сигналов на длинных таймфреймах сформировано еще не было.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в минусе на 0,09%, Brent теряет 0,13%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия вторника.
Ближайшие сопротивления - 118800 / 120000-121000 / 122300 / 125400 / 128000
Ближайшие поддержки - 115200 / 109000 / 104000 / 103000 / 101600
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Говоря в понедельник о возможном появлении «миротворческих» новостей, как раз был расчет на возможное появление успокаивающих комментариев по поводу сложившейся ситуации с Украиной. На вчерашней пресс-конференции Владимир Путин заявил о том, что необходимости во вводе войск на территорию Украины пока нет. Данный сценарий станет актуальным только при самом негативном раскладе. Инвесторы выдохнули... Очень понравилось подходящее выражение одного обозревателя о том, что после первого акта ружье было повешено на стену. Но это конечно не означает, что оно не выстрелит по ходу пьесы.
Таким образом, часть рисков сейчас все-таки ушла с рынка, заставив спекулянтов вернуть котировки обратно. Ускорение роста нашего рынка акций и укрепления рубля можно было наблюдать прямо во время конференции, в моменты ключевых комментариев президента с запозданием не более 30 секунд. Скорректировались и фьючерсы на нефть, полностью нивелировав рост предыдущей сессии.
Что касается западных площадок, то во вторник абсолютное большинство рынков закрывалось на положительной территории. Европейские индексы полностью отыграли падение понедельника. А за океаном индекс широкого рынка SnP 500 снова вышел на новые исторические максимумы, достигнув цели 1875. Если и этот рубеж будет преодолен, то далее останется лишь посетить зону 1905-1910.
Российский рубль во вторник услышал наши призывы к продаже валюты и начал разворачиваться. Ряд действий Центробанка, а также отказ Минфина от покупок валюты в Резервный фонд заставили инвесторов и спекулянтов остановиться и фиксировать прибыль, так как потенциал роста ограничен регулятором. После посещения целевого диапазона 36,5-37 пара usd/rub начала корректироваться. Вероятность продолжения начавшегося движения в краткосрочной перспективе достаточно высокая. В качестве ближайших ориентиров выделим 35,5 и 34,9. Сразу же хочется отметить, что фаза укрепления рубля не будет стремительной, волатильность сохранится, так как на рынке сейчас остается огромный отложенный спрос со стороны тех, кто не успел конвертировать средства в валюту.
Что касается сегодняшней сессии, то на всем рынке просто напрашивается сценарий с еще одной попыткой снижения. Масштабных обвалов подобно тому, который мы наблюдали в понедельник, не ожидается, однако некоторая слабость вполне возможна и не станет для нас неожиданностью. На вариант с полным выкупом всех понесенных рынком потерь пока не верится. Инвесторов с длинными деньгами вряд ли удастся заманить просевшими котировками. На фоне возможных санкций в отношении России, а также высоких рисков военных провокаций, рассчитывать на масштабные долгосрочные покупки отечественных акций не получается. Интерес представляют только некоторые конкретные идеи. Российский рынок принял «успокоительное», которое нам дал президент, однако его действие может скоро закончится.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американский рынок после нашего закрытия во вторник подрос. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 с утра падает 0,07%, фьючерс на Brent снижается на 0,14%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет немного ниже уровня закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Предпринята попытка снижения
Российские индексы начали торги среды снижением. В «Прогнозах и комментариях» мы уже говорили о том, что сегодня на всем рынке напрашивается сценарий с еще одной попыткой снижения. Масштабных обвалов подобно тому, который происходил в понедельник, не ожидается, однако некоторая слабость вполне возможна и не станет для нас неожиданностью. На вариант с полным выкупом всех понесенных рынком потерь пока надежд немного. Инвесторов с длинными деньгами вряд ли удастся заманить просевшими котировками. На фоне возможных санкций в отношении России, а также высоких рисков военных провокаций, рассчитывать на масштабные долгосрочные покупки отечественных акций не получается.
Индекс РТС -0,95%
Индекс ММВБ -0,87%
Лучшие бумаги на открытии: Мечел, Русал, Полюсзолото
Худшие бумаги на открытии: Газпром, МТС, Новатэк
Что касается индекса ММВБ, сегодня внешняя конъюнктура не препятствует развитию отскока. Вверху остается незакрытый гэп в районе 1425, который будет притягивать котировки.
Что касается макростатистики, сегодня ожидаются данные по ВВП Еврозоны, а также публикация Бежевой книги США. Ну и конечно инвесторы оценят отчет ADP по занятости, цифры которого традиционно тесно коррелируют с официальными данными по Non-Farm Payrolls. С остальными событиями Вы можете ознакомиться по ссылке «Ожидаемые события». В целом статистика отходит на второй план, и рынок весьма трепетно будет реагировать на новости о развитии событий в Украине.
Индекс ММВБ: Половина падения уже отыграна
Значение на закрытии основной сессии: 1356,54. Изменение: +5,26%
Половину падения последовавшего в начале недели удалось отыграть российскому рынку уже на торгах вторника. Индекс ММВБ вырос на 5,26%. Напомним, что распродажи в начале недели проходили на фоне сообщений об одобрении Советом Федераций предложения президента о вводе вооруженных сил на территорию Украины. Однако уже вчера технический отскок в середине сессии усилился после пресс-конференции президента РФ, заявившего, что пока необходимости ввода войск нет. Президент выразил уверенность, что народы Украины и России не будут воевать друг с другом.
Технически мы отмечали, что перепроданность была более чем очевидна. На дневном графике индекс относительной силы (RSI) погрузился настолько глубоко, насколько он не погружался даже при обвалах 2007-2008 гг. Цели отскока виделись в районе 1320-1330 пунктов, но, как видим индекс, поднялся заметно выше, к следующему уровню сопротивления в район 1360, где и наблюдалась консолидации в последние часы сессии. Здесь проходит уровень коррекции 38,2% по Фибоначчи к нисходящей волне от февральских максимумов.
Сегодня внешняя конъюнктура по-меньшей мере не препятствует развитию отскока. Американские индексы возобновили рост, и в очередной раз закрыли день на исторических максимумах, хотя эта ситуация лишь локально воспринимается с оптимизмом, и все больше настораживает в среднесрочной перспективе возможным развитием довольно внушительной коррекции. Вверху у индекса ММВБ остается незакрытый гэп в районе 1425, который будет притягивать котировки.
Внешний фон сегодня позитивный: индекс SnP500 снизился на 1,53%, индекс Dow Jones снизился на 1,41%, фьючерс на SnP500 теряет 0,1%, WTI дорожает на 0,08%, Brent дешевеет на 0,13%, индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность.
Сопротивления: 1360 / 1390 / 1400 / 1425
Поддержки: 1320 / 1300 / 1260 / 1240
RIH4: Стремительный отскок
Мартовский фьючерс на индекс РТС на прошлой дневной сессии повысился на 4,58%, а на вечерней снизился на 0,08%. Последнее значение составляет 117 590.
Во вторник быкам удалось отыграть львиную долю тех потерь, которые рынку пришлось понести в понедельник. Отскок оказался очень высоким. Остановка прошла лишь в районе ключевой трендовой линии сопротивления на 118500-119000.
В качестве драйвера роста теперь выступает фактор укрепляющегося рубля. В ближайшей перспективе национальная валюта может продолжить медленное укрепление, напрямую оказывая положительное влияние на долларовые котировки РТС.
Тем не менее отмечу, что прошедшая волна роста пока воспринимается как коррекция к основному движению, которое направлено вниз. Котировки уже несколько месяцев находятся в рамках нисходящей тенденции. В районе 120000-121000 находится очень важная зона сопротивления. Только в случае уверенного закрепления RIH4 выше этого рубежа можно будет говорить о дальнейших покупках. Ну а пока от лонгов рекомендуем воздержаться.
Котировки самого индекса РТС вплотную приблизились к ключевому рубежу (1200), который был пройден в понедельник. Технический расклад в нашем долларовом индексе сегодня очень интересный. Сейчас все видят хрестоматийную формацию, когда после пробоя важнейшей поддержки (границы широкого бокового коридора) цена тестирует этот уровень снизу. В случае если повторно закрепиться выше 1200 не удастся, то «техника» будет провоцировать на формирование новой волны распродаж. К тому же стоит сказать, что никаких разворотных сигналов на длинных таймфреймах сформировано еще не было.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 в минусе на 0,09%, Brent теряет 0,13%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия вторника.
Ближайшие сопротивления - 118800 / 120000-121000 / 122300 / 125400 / 128000
Ближайшие поддержки - 115200 / 109000 / 104000 / 103000 / 101600
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter