Вчерашний откат после обвала в понедельник достаточно четко обнажил и отразил основные желания инвесторов на сегодняшний день – отыгрывать любой позитив, причем даже самый неподтвержденный. Пресс-конференция президента РФ Владимира Путина, созванная им по своей же инициативе, имела однозначную цель – снизить страхи у жителей России и Украины, а также несколько успокоить финансовых инвесторов по всему миру. Неспроста же президент в своей вчерашней речи упомянул про риски на финансовых рынков – это был знак участникам рынка, что опасаться нечего. Интересный факт – прямо во время конференции по мере тех или иных заявлений президента рынок реагировал бурно и сразу, не дожидаясь окончания мероприятия. Сразу же после этой пресс-конференции на открытии американских площадок инвесторы бросились покупать как ошалевшие, причем настолько, что индекс SnP500 даже установил очередной исторический максимум – 1875 пунктов. Закрепление выше этого уровня будет означать уход на 1910 пунктов.
Многие участники рынка активно закрывали короткие позиции, причем в больших объемах – последние оказались очень значительными не только в США, но и в России, почти в два раза превысив среднедневной оборот за последние месяцы. Индекс ММВБ вчера очень уверенно отскочил от уровня поддержки в 1250-1260 пунктов, показав лучшую сессию за последние годы. По РТС ситуация несколько сложнее – все-таки валютный фактор со счетов мы не списываем, да и технически после пробоя важнейшего уровня поддержки цена обычно тестирует этот уровень снизу. Закрепиться выше уровня в 1200 пунктов будет сложно, но рынок сегодня попробует.
Попытки «медведей» продавить рынок вниз предприниматься будут, но массового панического обвала, подобного понедельничному, мы не ждем – все-таки частично геополитические риски были сняты, хотя и далеко не все. По-прежнему задача для рынка одна – привлечь не спекулянтов, а долгосрочных инвесторов. На локальных минимумах они, конечно, могут зайти в позиции, но на фоне возможных санкций в отношении России, и сохраняющихся рисков различных провокаций, вряд они будут предъявлять существенный спрос.
Торги во вторник стартовали уверенным ростом основных индексов на фоне улучшившегося внешнего фона. После роста в начале торгов «быки» продолжили свое наступление на котировки, в результате индекс ММВБ сумел частично отыграть снижение предыдущего дня. Тем не менее, резкого роста индикатора в ходе торгов не происходило - он так и остался в районе 1350 пунктов, только один раз поднявшись до 1364,87 пункта, что стало внутридневным максимумом.
На нефтяных рынках цены демонстрировали разнонаправленную динамику на фоне ожидания публикации статистики по запасам в США.
Участники рынка сегодня ожидают публикации статистики по запасам сырья на оптовых складах США от Управления по энергетической информации страны. Ожидания таковы – коммерческие запасы нефти за прошлую неделю увеличились на 1,33 млн. баррелей, а запасы дистиллятов – уменьшились на 1,22 млн. баррелей.
Сейчас первоочередным ценообразующим фактором для рынка нефти являются погодные условия. Зимний сезон постепенно заканчивается, поэтому многие НПЗ в стране могут приостановить работы на длительное время; вполне логично, что рост запасов нефти может оказаться больше прогноза.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent к этой минуте снизилась на 0,16% до $109,13 за баррель, а стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,11% до уровня в $103,44 за баррель.
На американских рынках торги завершились уверенным ростом индексов – в среднем на 1,5%. Индексы Dow и NASDAQ выросли до своих максимальных значений в этом году, а индекс SnP 500 поставил очередной исторический рекорд благодаря заявлениям российского президента Владимира Путина, которые вселили в инвесторов надежду на мирное разрешение крымского кризиса.
В общении с журналистами вчера Владимир Путин подчеркнул, что необходимости ввода российских войск на Украину в данный момент нет, а дополнительным фактором ослабления напряженности стало завершение учений российской армии в западных регионах страны, непосредственно вблизи украинской границы.
На фоне корпоративных новостей J.C.Penney увеличил рыночную капитализацию на 4,2% после того, как рейтинговое агентство Standard&Poor's повысило прогноз по рейтингу CCC+ проблемного ритейлера с «негативного» на «стабильный» в связи с постепенным улучшением показателей в ходе I квартала текущего года.
Новость о грядущем уходе финансового директора Apple Питера Оппенхаймера из компании не помешала котировкам фирмы завершить сессию в позитивной зоне, но они прибавили меньше рынка – всего на 0,7%.
На азиатских рынках индексы в основном растут в среду на фоне роста интереса инвесторов к рисковым активам. Интерес инвесторов в Азии к рисковым активам снова вернулся после его снижения накануне, связанного с эскалацией кризиса на Украине. Заявления Путина об отсутствии необходимости введения воинского контингента на территорию Украины, а также о том, что завершившиеся в России военные учения никак не связаны с ситуацией на Украине, обрадовали инвесторов.
Участники рынка обратили внимание на то, что премьер Госсовета Китая обозначил рост ВВП страны в 2014 году на уровне 7,5%. В 2013-м году ВВП Китая вырос на 7,7%. Очевидно, что власти Поднебесной приняли важное решение, сделав выбор в пользу качественного, а не количественного роста.
К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 1,67% до уровня в 14 996,80 пунктов, TOPIX вырос на 1,16% до уровня в 1 218,12 пунктов. Южнокорейский KOSPI увеличился на 0,93% до уровня в 1 972,34 пунктов. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,24% до уровня в 22 711,31 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижение по итогам торгов показали только привилегированные акции Транснефти, подешевевшие на 1,4%. Остальные бумаги сектора уверенно отыгрывали понесенные накануне потери: ЛУКОЙЛ подорожал на 4,54%, Роснефть – на 3,04%, Татнефть – на 0,89%, Башнефть – на 0,33%, Сургутнефтегаз – на 2,68%, Газпром нефть – на 7,58%, НОВАТЭК – на 9,01%. Акции Газпрома выросли на 7,92% после того, как глава концерна Алексей Миллер сообщил о том, что в мае 2014-го года может быть подписан контракт на поставку российского газа в Китай сроком на 30 лет. С Китаем достигнута договоренность о том, что, как только будет подписан этот контракт, сразу же начнутся переговоры по поставке газа по западному маршруту, который на сегодняшний день является ресурсной базой для поставок газа в Европу.
2. В энергетическом секторе бумаги пользовались повышенным спросом, также частично отыгрывая потери понедельника. Наибольшим спросом у покупателей пользовались бумаги ФСК ЕЭС, подорожавшие на 7,92%, Россетей – на 12,7%, Интер РАО – на 6,75%, ОГК-2 – на 8,62%, Э.ОН Россия – на 8,81%, ТГК-9 – на 20,23%. Лидером роста в секторе и на рынке в целом стали бумаги МРСК Северного Кавказа, выросшие на 22,43%.
3. В других секторах лучше рынка смотрелись бумаги ВТБ (+7,68%), Сбербанка (+5,09%), ФосАгро (+11,21%), Магнита (+10,39%), РДР Русала (+9,73%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения рынка после обвала в начале недели и отката вверх во вторник. Инвесторы немного устали от таких «скачков», поэтому четкой тенденции к росту пока мы не увидим. Сильный же объем продаж в понедельник дал понять, что те, кто хотел продать, это сделали. Теперь перед индексом ММВБ замаячил уровень сопротивления 1380-1390 пунктов. Если внешний фон позволит добраться до этих уровней, то есть вероятность на попытку преодоления.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня Роснедра внесли изменения в лицензию Башнефти на месторождения Требса и Титова в Ненецком автономном округе, которые разрешили компании перерабатывать нефть не только на ее собственных мощностях. Башнефть ранее после устранения нарушений, выявленных Роснедрами, направила в ведомство заявку на изменение условий лицензии как раз в отношении требований о переработке нефти на собственных мощностях владельца лицензии.
Напомним, что Башнефть получила лицензию на месторождения Требса и Титова в 2011-м году и вскоре подписала с ЛУКОЙЛом договор о создании СП по их разработке, но Роснедра в мае 2012-го года отменили передачу лицензии этому СП, поскольку у последнего отсутствовали перерабатывающие мощности. В ноябре 2012-го года Башнефть снова подала заявку на переоформление лицензии на СП с ЛУКОЙЛом, но окончательного решения властей по этому вопросу не было.
Проблема с переоформлением лицензии СП заключалась в необходимости устранить недочеты, выявленные в процессе проверки Росприроднадзора, в ходе которой выяснилось, что Башнефть не выполнила 2D сейсмику на месторождениях. Интересно, что при этому была выполнена более эффективная и информативная 3D сейсмика.
В феврале Башнефть сообщила Росприроднадзору, что исправила нарушения и провела работы по 2D сейсмике, после чего обратилась в Роснедра с просьбой изменить условия лицензии, и вот теперь Роснедра дали добро на переоформление лицензии.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Башнефти, поскольку компания теперь сможет, наконец, начать разработку месторождений Требса и Титова вместе с ЛУКОЙЛом.
Цена: 1909,4
Цель: 2115
Рекомендация: Накапливать
ОАО "Газпром"
Вчера на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым глава Газпрома Алексей Миллер объявил о сохранении планов концерна по вводу в строй газопровода «Южный поток» в декабре 2015-го года.
Несмотря на непростую ситуацию на Украине и неоднозначную реакцию ряда европейских стран на принятое решение Совета Федерации, по «Южному потоку» все работы по строительству выполняются. Уже начато строительство сухопутных участков газопровода на территории Болгарии и Сербии. Газпром планирует, что первый газ по новому газопроводу начнет поступать в Европу в конце декабря 2015-го года.
Напомним, что проект «Южный поток» предусматривает строительство газопровода мощностью 63 млрд. кубометров через акваторию Черного моря в страны Южной и Центральной Европы. По сухопутной части проекта с Болгарией, Сербией, Венгрией, Грецией, Словенией и Хорватией были подписаны межправительственные соглашения. Строительство "Южного потока" началось в декабре 2012-го года в районе Анапы.
Первоначально старт проекта датировался I кварталом 2016-го года, а выход проекта на полную мощность ожидается в 2018-м году.
Мы считаем данную новость позитивной для Газпрома в долгосрочной перспективе, поскольку пока основным маршрутом экспорта являются поставки через Украину, геополитические и экономические риски подобного маршрута будут возрастать. Последние события в соседнем государстве это подтвердили. Запуск «Южного потока» позволит Газпрому существенно увеличить объем экспорта газа в Европу в обход Украины.
Цена: 127,13
Цель: 151,4
Рекомендация: Держать
Многие участники рынка активно закрывали короткие позиции, причем в больших объемах – последние оказались очень значительными не только в США, но и в России, почти в два раза превысив среднедневной оборот за последние месяцы. Индекс ММВБ вчера очень уверенно отскочил от уровня поддержки в 1250-1260 пунктов, показав лучшую сессию за последние годы. По РТС ситуация несколько сложнее – все-таки валютный фактор со счетов мы не списываем, да и технически после пробоя важнейшего уровня поддержки цена обычно тестирует этот уровень снизу. Закрепиться выше уровня в 1200 пунктов будет сложно, но рынок сегодня попробует.
Попытки «медведей» продавить рынок вниз предприниматься будут, но массового панического обвала, подобного понедельничному, мы не ждем – все-таки частично геополитические риски были сняты, хотя и далеко не все. По-прежнему задача для рынка одна – привлечь не спекулянтов, а долгосрочных инвесторов. На локальных минимумах они, конечно, могут зайти в позиции, но на фоне возможных санкций в отношении России, и сохраняющихся рисков различных провокаций, вряд они будут предъявлять существенный спрос.
Торги во вторник стартовали уверенным ростом основных индексов на фоне улучшившегося внешнего фона. После роста в начале торгов «быки» продолжили свое наступление на котировки, в результате индекс ММВБ сумел частично отыграть снижение предыдущего дня. Тем не менее, резкого роста индикатора в ходе торгов не происходило - он так и остался в районе 1350 пунктов, только один раз поднявшись до 1364,87 пункта, что стало внутридневным максимумом.
На нефтяных рынках цены демонстрировали разнонаправленную динамику на фоне ожидания публикации статистики по запасам в США.
Участники рынка сегодня ожидают публикации статистики по запасам сырья на оптовых складах США от Управления по энергетической информации страны. Ожидания таковы – коммерческие запасы нефти за прошлую неделю увеличились на 1,33 млн. баррелей, а запасы дистиллятов – уменьшились на 1,22 млн. баррелей.
Сейчас первоочередным ценообразующим фактором для рынка нефти являются погодные условия. Зимний сезон постепенно заканчивается, поэтому многие НПЗ в стране могут приостановить работы на длительное время; вполне логично, что рост запасов нефти может оказаться больше прогноза.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent к этой минуте снизилась на 0,16% до $109,13 за баррель, а стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,11% до уровня в $103,44 за баррель.
На американских рынках торги завершились уверенным ростом индексов – в среднем на 1,5%. Индексы Dow и NASDAQ выросли до своих максимальных значений в этом году, а индекс SnP 500 поставил очередной исторический рекорд благодаря заявлениям российского президента Владимира Путина, которые вселили в инвесторов надежду на мирное разрешение крымского кризиса.
В общении с журналистами вчера Владимир Путин подчеркнул, что необходимости ввода российских войск на Украину в данный момент нет, а дополнительным фактором ослабления напряженности стало завершение учений российской армии в западных регионах страны, непосредственно вблизи украинской границы.
На фоне корпоративных новостей J.C.Penney увеличил рыночную капитализацию на 4,2% после того, как рейтинговое агентство Standard&Poor's повысило прогноз по рейтингу CCC+ проблемного ритейлера с «негативного» на «стабильный» в связи с постепенным улучшением показателей в ходе I квартала текущего года.
Новость о грядущем уходе финансового директора Apple Питера Оппенхаймера из компании не помешала котировкам фирмы завершить сессию в позитивной зоне, но они прибавили меньше рынка – всего на 0,7%.
На азиатских рынках индексы в основном растут в среду на фоне роста интереса инвесторов к рисковым активам. Интерес инвесторов в Азии к рисковым активам снова вернулся после его снижения накануне, связанного с эскалацией кризиса на Украине. Заявления Путина об отсутствии необходимости введения воинского контингента на территорию Украины, а также о том, что завершившиеся в России военные учения никак не связаны с ситуацией на Украине, обрадовали инвесторов.
Участники рынка обратили внимание на то, что премьер Госсовета Китая обозначил рост ВВП страны в 2014 году на уровне 7,5%. В 2013-м году ВВП Китая вырос на 7,7%. Очевидно, что власти Поднебесной приняли важное решение, сделав выбор в пользу качественного, а не количественного роста.
К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 1,67% до уровня в 14 996,80 пунктов, TOPIX вырос на 1,16% до уровня в 1 218,12 пунктов. Южнокорейский KOSPI увеличился на 0,93% до уровня в 1 972,34 пунктов. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,24% до уровня в 22 711,31 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижение по итогам торгов показали только привилегированные акции Транснефти, подешевевшие на 1,4%. Остальные бумаги сектора уверенно отыгрывали понесенные накануне потери: ЛУКОЙЛ подорожал на 4,54%, Роснефть – на 3,04%, Татнефть – на 0,89%, Башнефть – на 0,33%, Сургутнефтегаз – на 2,68%, Газпром нефть – на 7,58%, НОВАТЭК – на 9,01%. Акции Газпрома выросли на 7,92% после того, как глава концерна Алексей Миллер сообщил о том, что в мае 2014-го года может быть подписан контракт на поставку российского газа в Китай сроком на 30 лет. С Китаем достигнута договоренность о том, что, как только будет подписан этот контракт, сразу же начнутся переговоры по поставке газа по западному маршруту, который на сегодняшний день является ресурсной базой для поставок газа в Европу.
2. В энергетическом секторе бумаги пользовались повышенным спросом, также частично отыгрывая потери понедельника. Наибольшим спросом у покупателей пользовались бумаги ФСК ЕЭС, подорожавшие на 7,92%, Россетей – на 12,7%, Интер РАО – на 6,75%, ОГК-2 – на 8,62%, Э.ОН Россия – на 8,81%, ТГК-9 – на 20,23%. Лидером роста в секторе и на рынке в целом стали бумаги МРСК Северного Кавказа, выросшие на 22,43%.
3. В других секторах лучше рынка смотрелись бумаги ВТБ (+7,68%), Сбербанка (+5,09%), ФосАгро (+11,21%), Магнита (+10,39%), РДР Русала (+9,73%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения рынка после обвала в начале недели и отката вверх во вторник. Инвесторы немного устали от таких «скачков», поэтому четкой тенденции к росту пока мы не увидим. Сильный же объем продаж в понедельник дал понять, что те, кто хотел продать, это сделали. Теперь перед индексом ММВБ замаячил уровень сопротивления 1380-1390 пунктов. Если внешний фон позволит добраться до этих уровней, то есть вероятность на попытку преодоления.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня Роснедра внесли изменения в лицензию Башнефти на месторождения Требса и Титова в Ненецком автономном округе, которые разрешили компании перерабатывать нефть не только на ее собственных мощностях. Башнефть ранее после устранения нарушений, выявленных Роснедрами, направила в ведомство заявку на изменение условий лицензии как раз в отношении требований о переработке нефти на собственных мощностях владельца лицензии.
Напомним, что Башнефть получила лицензию на месторождения Требса и Титова в 2011-м году и вскоре подписала с ЛУКОЙЛом договор о создании СП по их разработке, но Роснедра в мае 2012-го года отменили передачу лицензии этому СП, поскольку у последнего отсутствовали перерабатывающие мощности. В ноябре 2012-го года Башнефть снова подала заявку на переоформление лицензии на СП с ЛУКОЙЛом, но окончательного решения властей по этому вопросу не было.
Проблема с переоформлением лицензии СП заключалась в необходимости устранить недочеты, выявленные в процессе проверки Росприроднадзора, в ходе которой выяснилось, что Башнефть не выполнила 2D сейсмику на месторождениях. Интересно, что при этому была выполнена более эффективная и информативная 3D сейсмика.
В феврале Башнефть сообщила Росприроднадзору, что исправила нарушения и провела работы по 2D сейсмике, после чего обратилась в Роснедра с просьбой изменить условия лицензии, и вот теперь Роснедра дали добро на переоформление лицензии.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Башнефти, поскольку компания теперь сможет, наконец, начать разработку месторождений Требса и Титова вместе с ЛУКОЙЛом.
Цена: 1909,4
Цель: 2115
Рекомендация: Накапливать
ОАО "Газпром"
Вчера на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым глава Газпрома Алексей Миллер объявил о сохранении планов концерна по вводу в строй газопровода «Южный поток» в декабре 2015-го года.
Несмотря на непростую ситуацию на Украине и неоднозначную реакцию ряда европейских стран на принятое решение Совета Федерации, по «Южному потоку» все работы по строительству выполняются. Уже начато строительство сухопутных участков газопровода на территории Болгарии и Сербии. Газпром планирует, что первый газ по новому газопроводу начнет поступать в Европу в конце декабря 2015-го года.
Напомним, что проект «Южный поток» предусматривает строительство газопровода мощностью 63 млрд. кубометров через акваторию Черного моря в страны Южной и Центральной Европы. По сухопутной части проекта с Болгарией, Сербией, Венгрией, Грецией, Словенией и Хорватией были подписаны межправительственные соглашения. Строительство "Южного потока" началось в декабре 2012-го года в районе Анапы.
Первоначально старт проекта датировался I кварталом 2016-го года, а выход проекта на полную мощность ожидается в 2018-м году.
Мы считаем данную новость позитивной для Газпрома в долгосрочной перспективе, поскольку пока основным маршрутом экспорта являются поставки через Украину, геополитические и экономические риски подобного маршрута будут возрастать. Последние события в соседнем государстве это подтвердили. Запуск «Южного потока» позволит Газпрому существенно увеличить объем экспорта газа в Европу в обход Украины.
Цена: 127,13
Цель: 151,4
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба