Торги на российском рынке акций в понедельник, 24 марта, открылись ростом ведущих индексов. При этом сложившийся к утру внешний новостной фон был смешанным. Фондовые торги в Японии закрылись ростом индекса Nikkei на 1,77%. С одной стороны, воодушевляет японских инвесторов некоторое ослабление кризиса вокруг Крыма, а с другой - многие игроки торопятся осуществить транзакции в преддверии нового фискального года, который в стране наступает 1 апреля. Запланированный с этого момента рост налогов, в частности на доход от операций по ценным бумагам, заставляет многих сомневаться в возможности столь же сильного роста индекса Nikkei, как в 2013г. Сейчас он близок к первому за полтора года квартальному снижению, отмечают многие аналитики.
Кроме того, как стало известно, индекс деловой активности в промышленности Китая за март, опубликованный банком HSBC и агентством Markit, составил 48,1 пункта, что оказалось ниже как прогнозируемого показателя на уровне 48,7 пункта, так и февральского значения в 48,5 пункта. Впрочем, на Токийскую биржу эта макроэкономическая новость, по крайней мере в понедельник, не оказала особого влияния.
Фондовые торги в Европе 24 марта открылись заметным снижением всех ведущих индексов. Негативными новостями для трейдеров стали данные индекса деловой активности в промышленности Китая и растущие опасения по поводу украинского кризиса. На стороне позитива тем временем играли данные индекса PMI в странах еврозоны. Французские индикаторы перешли рубеж в 50 пунктов и выросли: в обрабатывающей промышленности - до 51,9 пункта, в сфере услуг - до 51,4 пункта, что в обоих случаях оказалось гораздо выше прогнозов аналитиков. Несколько хуже ситуация обстоит в крупнейшей экономике еврозоны - Германии. Здесь оба показателя снизились на 1-2 пункта к февралю, но все равно держатся заметно выше рубежа в 50 пунктов. Предварительный мартовский PMI в обрабатывающей промышленности ФРГ составил 53,8 пункта, а PMI сферы услуг - 54 пункта. В целом по еврозоне индексы PMI, по предварительным данным Markit за март, показали небольшое снижение. В обрабатывающей промышленности значение индикатора опустилось на 0,2 пункта - до 53 пунктов, в сфере услуг - также на 0,2 пункта, до 52,4 пункта. Сводный PMI еврозоны сократился всего на 0,1 пункта - до 53,2 пункта.
День был небогат на макроданные по США. Стоит отметить лишь индекс экономической активности ФРБ Чикаго - в феврале он вырос и составил 0,14 пункта. При этом предыдущее значение было пересмотрено с минус 0,39 до минус 0,45 пункта.
Из российской макростатистики можно выделить данные Министерства экономического развития РФ, согласно которым инфляция в марте этого года может составить 0,9-1%. При этом в годовом выражении инфляция может достичь 6,9-7%. Об этом сообщил замминистра экономического развития Андрей Клепач. Кроме того, по его словам, темпы роста ВВП в феврале составили 0,3% по сравнению с аналогичным периодом 2013г. В январе этого года темп роста ВВП зафиксирован на уровне 0,1%, а за январь - февраль он составил 0,2%.
После роста российского рынка в начале торгов понедельника покупатели попытались закрепить свои позиции и подняли индекс ММВБ выше отметки 1330 пунктов. Однако продержаться на внутридневном максимуме он сумел недолго - уже к середине сессии индикатор растерял утренние достижения, пробив вниз поддержку 1300 пунктов.
По итогам торгов 24 марта индекс ММВБ снизился на 0,72%, остановившись на отметке 1297,91 пункта, РТС опустился на 0,41% - до 1131,6 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 355 млрд 573 млн руб.
Энергетики и металлурги стали фаворитами покупателей
Российские акции завершили день разнонаправленно. Наибольший интерес покупатели проявили к акциям сектора металлургии и электроэнергетики. Так, акции ФСК ЕЭС выросли на 8,08%, "Россетей" - на 12,55%, ОГК-2 - на 5,2%, ТГК-1 - на 5,32%, МОЭСК - на 3,51%. Среди металлургов наибольшим спросом пользовались бумаги "Мечела" (+9,07%), "ВСМПО-Ависмы" (+3,04%), НЛМК (+1,68%) и ММК (+1,01%).
Кроме того, на 4,62% выросли акции КАМАЗа, на 6,58% - "Фармстандарта". Группа "Разгуляй" нарастила капитализацию на 4,68%, "Галс-Девелопмент" - на 4,83%, "Распадская" - на 6,68%.
Акции нефтегазового сектора завершили день разнонаправленно, хотя фьючерсы на нефть в понедельник торговались в "плюсе" - их положительная динамика была обусловлена некоторым ослаблением опасений снижения глобального спроса на энергоносители, чему способствовали опубликованные в понедельник данные аналитической международной организации Markit Economics о деловой активности в еврозоне.
Снижение в секторе по итогам дня показали акции ЛУКОЙЛа (-2,09%), Газпрома (-0,89%), "Роснефти" (-1,39%), "Сургутнефтегаза" (-3,13%) и "Татнефти" (-4,41%). Остальные игроки отрасли завершили сессию ростом. Так, привилегированные акции "Транснефти" поднялись на 1,4%, акции "Башнефти" - на 2,26%, "Газпром нефти" - на 1,06%, НОВАТЭКа - на 0,3%. Последний в рамках обратного выкупа бумаг с 17 по 21 марта приобрел еще 1 млн 30 тыс. 650 акций, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок (GDR). Ценные бумаги, приобретенные в рамках программы, могут использоваться для целей финансирования деятельности компании или могут быть задействованы в программе поощрения и стимулирования менеджмента и ключевых сотрудников. Приобретенные бумаги сохраняют все права, включая право получения дивидендов.
Рынок будет торговаться без единого тренда
Отсутствие негативных новостей об Украине в начале дня удержало инвесторов от дальнейших распродаж российских активов, отмечает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Алексей Евсютин. В первой половине торгов рост индексов достигал 2%, однако ближе к вечеру рынок вернулся на уровни закрытия прошедшей недели. Эксперт ожидает высокой волатильности на рынке в ближайшее время, при это торги будут проходить без единого тренда.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Завершив падением минувшую неделю, торговую сессию в понедельник, 24 марта, российский фондовый рынок открыл в позитиве. Российские уверенно двинулись вверх, но затем "быки" чуть ослабили хватку и отечественные площадки растеряли свои позиции. Эксперты отмечают, что фактором давления на рынок остается агрессивная позиция Запада в отношении России. В целом же на рынке не наблюдалось резких движений вверх или вниз. На текущей неделе специалисты ожидают по индексу ММВБ диапазон от 1290 до 1360 пунктов, а по рынку не исключают движение в боковой динамике.
Торговую неделю российский рынок начал ростом. В начале торгов индекс ММВБ показывал рост в районе 2%. Позитивная динамика была вызвана привлекательными ценами на российские бумаги и позитивным окончанием торгов на азиатских площадках. Однако негативное открытие европейских рынков отразилось на настроениях покупателей, и к середине дня "быки" растеряли весь утренний рост, констатирует эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин. Среди важных политических событий стоит выделить стартующий в понедельник саммит по глобальной ядерной безопасности, в рамках которого запланирована встреча лидеров стран G7, посвященная ситуации на Украине. В результате этих переговоров могут быть выработаны новые рычаги давления на Россию, среди которых нельзя исключать и введения новых санкций, считает эксперт. Из-за опасений ухудшения экономической ситуации в РФ в связи с санкциями ЕС и США свои прогнозы по суверенному рейтингу России на минувшей неделе понизили SnP и Fitch. На текущей неделе их примеру может последовать и Moody’s. "Несмотря на достаточно привлекательные ценовые уровни, инвесторы не спешат покупать российские бумаги. Основную долю пессимизма продолжает вносить политическая неопределенность, связанная с ситуацией на Украине. Учитывая снижение цен на нефть и геополитические риски, не удивительно, что пока участники рынка считают серьезные инвестиции в российские акции неоправданными", - подытожил И.Копейкин.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, рынок соблюдает нейтралитет. Российские фондовые торги открылись в понедельник небольшим ростом. В отсутствие новостей на российских торговых площадках наблюдалось затишье – биржевые индикаторы консолидировались вблизи достигнутых уровней. Рынки ждут новых санкций со стороны ЕС и США (если таковые последуют) и по факту уже будут реагировать на эти новости, подчеркнул эксперт.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин напоминает, что российскому рынку акций на минувшей неделе удалось уверенно отскочить. "Понятно, что до февральских уровней ему еще далеко, но примечательно, на чем был этот отскок. Рынок очень оптимистично воспринял итоги референдума в Крыму, а также последующие заявления российского руководства и действия законодателей по присоединению Крыма к России в качестве полноценного субъекта", - говорит эксперт.
Хотя сценарий не самый лучший для рынка, позиция России, как подчеркивает эксперт, оставляет не так много вариантов дальнейшего развития событий, что снижает риски. Что касается объявленных санкций, то пока в глазах инвесторов они затронули только отдельные компании. "Что касается внешних рынков, то западные площадки слабо отреагировали на слова главы ФРС, из которых следует, что повышение ставок может начаться уже в 2015г. Этот риск уже заложен в цену. А данные о Китае еще раз подтвердили правильность предпочтения акций развитых рынков странам BRICS", - резюмировал В.Брагин.
Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков ожидает на этой неделе боковую динамику российского рынка акций. "В частности, по индексу ММВБ мы ожидаем, что его значения будут находиться в диапазоне от 1290 до 1360 пунктов", - поясняет специалист.
Как показала динамика минувшей недели, настроения инвесторов на российском рынке акций полностью зависели от западного новостного фона, касающегося санкций в отношении России. "Первые два этапа санкций от США и стран Евросоюза скорее умеренные и затрагивают лишь очень небольшие интересы бизнесменов. Из этого можно сделать вывод, что и новые санкции при отсутствии напряженности на Украине будут умеренными. В таком случае мы ожидаем, что количество оптимистов будет превышать количество пессимистов на российском рынке акций. Однако приходится констатировать тот факт, что западные инвесторы продолжают постепенно выводить деньги с развивающихся рынков из-за реализации политики уменьшения денежного стимулирования в США, и этот процесс также будет влиять на российский рынок. Таким образом, в условиях противоборствующих факторов мы ожидаем, что российский рынок акций, скорее всего, будет находиться в боковой динамике", - заключил А.Рожков.
Кроме того, как стало известно, индекс деловой активности в промышленности Китая за март, опубликованный банком HSBC и агентством Markit, составил 48,1 пункта, что оказалось ниже как прогнозируемого показателя на уровне 48,7 пункта, так и февральского значения в 48,5 пункта. Впрочем, на Токийскую биржу эта макроэкономическая новость, по крайней мере в понедельник, не оказала особого влияния.
Фондовые торги в Европе 24 марта открылись заметным снижением всех ведущих индексов. Негативными новостями для трейдеров стали данные индекса деловой активности в промышленности Китая и растущие опасения по поводу украинского кризиса. На стороне позитива тем временем играли данные индекса PMI в странах еврозоны. Французские индикаторы перешли рубеж в 50 пунктов и выросли: в обрабатывающей промышленности - до 51,9 пункта, в сфере услуг - до 51,4 пункта, что в обоих случаях оказалось гораздо выше прогнозов аналитиков. Несколько хуже ситуация обстоит в крупнейшей экономике еврозоны - Германии. Здесь оба показателя снизились на 1-2 пункта к февралю, но все равно держатся заметно выше рубежа в 50 пунктов. Предварительный мартовский PMI в обрабатывающей промышленности ФРГ составил 53,8 пункта, а PMI сферы услуг - 54 пункта. В целом по еврозоне индексы PMI, по предварительным данным Markit за март, показали небольшое снижение. В обрабатывающей промышленности значение индикатора опустилось на 0,2 пункта - до 53 пунктов, в сфере услуг - также на 0,2 пункта, до 52,4 пункта. Сводный PMI еврозоны сократился всего на 0,1 пункта - до 53,2 пункта.
День был небогат на макроданные по США. Стоит отметить лишь индекс экономической активности ФРБ Чикаго - в феврале он вырос и составил 0,14 пункта. При этом предыдущее значение было пересмотрено с минус 0,39 до минус 0,45 пункта.
Из российской макростатистики можно выделить данные Министерства экономического развития РФ, согласно которым инфляция в марте этого года может составить 0,9-1%. При этом в годовом выражении инфляция может достичь 6,9-7%. Об этом сообщил замминистра экономического развития Андрей Клепач. Кроме того, по его словам, темпы роста ВВП в феврале составили 0,3% по сравнению с аналогичным периодом 2013г. В январе этого года темп роста ВВП зафиксирован на уровне 0,1%, а за январь - февраль он составил 0,2%.
После роста российского рынка в начале торгов понедельника покупатели попытались закрепить свои позиции и подняли индекс ММВБ выше отметки 1330 пунктов. Однако продержаться на внутридневном максимуме он сумел недолго - уже к середине сессии индикатор растерял утренние достижения, пробив вниз поддержку 1300 пунктов.
По итогам торгов 24 марта индекс ММВБ снизился на 0,72%, остановившись на отметке 1297,91 пункта, РТС опустился на 0,41% - до 1131,6 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 355 млрд 573 млн руб.
Энергетики и металлурги стали фаворитами покупателей
Российские акции завершили день разнонаправленно. Наибольший интерес покупатели проявили к акциям сектора металлургии и электроэнергетики. Так, акции ФСК ЕЭС выросли на 8,08%, "Россетей" - на 12,55%, ОГК-2 - на 5,2%, ТГК-1 - на 5,32%, МОЭСК - на 3,51%. Среди металлургов наибольшим спросом пользовались бумаги "Мечела" (+9,07%), "ВСМПО-Ависмы" (+3,04%), НЛМК (+1,68%) и ММК (+1,01%).
Кроме того, на 4,62% выросли акции КАМАЗа, на 6,58% - "Фармстандарта". Группа "Разгуляй" нарастила капитализацию на 4,68%, "Галс-Девелопмент" - на 4,83%, "Распадская" - на 6,68%.
Акции нефтегазового сектора завершили день разнонаправленно, хотя фьючерсы на нефть в понедельник торговались в "плюсе" - их положительная динамика была обусловлена некоторым ослаблением опасений снижения глобального спроса на энергоносители, чему способствовали опубликованные в понедельник данные аналитической международной организации Markit Economics о деловой активности в еврозоне.
Снижение в секторе по итогам дня показали акции ЛУКОЙЛа (-2,09%), Газпрома (-0,89%), "Роснефти" (-1,39%), "Сургутнефтегаза" (-3,13%) и "Татнефти" (-4,41%). Остальные игроки отрасли завершили сессию ростом. Так, привилегированные акции "Транснефти" поднялись на 1,4%, акции "Башнефти" - на 2,26%, "Газпром нефти" - на 1,06%, НОВАТЭКа - на 0,3%. Последний в рамках обратного выкупа бумаг с 17 по 21 марта приобрел еще 1 млн 30 тыс. 650 акций, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок (GDR). Ценные бумаги, приобретенные в рамках программы, могут использоваться для целей финансирования деятельности компании или могут быть задействованы в программе поощрения и стимулирования менеджмента и ключевых сотрудников. Приобретенные бумаги сохраняют все права, включая право получения дивидендов.
Рынок будет торговаться без единого тренда
Отсутствие негативных новостей об Украине в начале дня удержало инвесторов от дальнейших распродаж российских активов, отмечает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Алексей Евсютин. В первой половине торгов рост индексов достигал 2%, однако ближе к вечеру рынок вернулся на уровни закрытия прошедшей недели. Эксперт ожидает высокой волатильности на рынке в ближайшее время, при это торги будут проходить без единого тренда.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Завершив падением минувшую неделю, торговую сессию в понедельник, 24 марта, российский фондовый рынок открыл в позитиве. Российские уверенно двинулись вверх, но затем "быки" чуть ослабили хватку и отечественные площадки растеряли свои позиции. Эксперты отмечают, что фактором давления на рынок остается агрессивная позиция Запада в отношении России. В целом же на рынке не наблюдалось резких движений вверх или вниз. На текущей неделе специалисты ожидают по индексу ММВБ диапазон от 1290 до 1360 пунктов, а по рынку не исключают движение в боковой динамике.
Торговую неделю российский рынок начал ростом. В начале торгов индекс ММВБ показывал рост в районе 2%. Позитивная динамика была вызвана привлекательными ценами на российские бумаги и позитивным окончанием торгов на азиатских площадках. Однако негативное открытие европейских рынков отразилось на настроениях покупателей, и к середине дня "быки" растеряли весь утренний рост, констатирует эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин. Среди важных политических событий стоит выделить стартующий в понедельник саммит по глобальной ядерной безопасности, в рамках которого запланирована встреча лидеров стран G7, посвященная ситуации на Украине. В результате этих переговоров могут быть выработаны новые рычаги давления на Россию, среди которых нельзя исключать и введения новых санкций, считает эксперт. Из-за опасений ухудшения экономической ситуации в РФ в связи с санкциями ЕС и США свои прогнозы по суверенному рейтингу России на минувшей неделе понизили SnP и Fitch. На текущей неделе их примеру может последовать и Moody’s. "Несмотря на достаточно привлекательные ценовые уровни, инвесторы не спешат покупать российские бумаги. Основную долю пессимизма продолжает вносить политическая неопределенность, связанная с ситуацией на Украине. Учитывая снижение цен на нефть и геополитические риски, не удивительно, что пока участники рынка считают серьезные инвестиции в российские акции неоправданными", - подытожил И.Копейкин.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, рынок соблюдает нейтралитет. Российские фондовые торги открылись в понедельник небольшим ростом. В отсутствие новостей на российских торговых площадках наблюдалось затишье – биржевые индикаторы консолидировались вблизи достигнутых уровней. Рынки ждут новых санкций со стороны ЕС и США (если таковые последуют) и по факту уже будут реагировать на эти новости, подчеркнул эксперт.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин напоминает, что российскому рынку акций на минувшей неделе удалось уверенно отскочить. "Понятно, что до февральских уровней ему еще далеко, но примечательно, на чем был этот отскок. Рынок очень оптимистично воспринял итоги референдума в Крыму, а также последующие заявления российского руководства и действия законодателей по присоединению Крыма к России в качестве полноценного субъекта", - говорит эксперт.
Хотя сценарий не самый лучший для рынка, позиция России, как подчеркивает эксперт, оставляет не так много вариантов дальнейшего развития событий, что снижает риски. Что касается объявленных санкций, то пока в глазах инвесторов они затронули только отдельные компании. "Что касается внешних рынков, то западные площадки слабо отреагировали на слова главы ФРС, из которых следует, что повышение ставок может начаться уже в 2015г. Этот риск уже заложен в цену. А данные о Китае еще раз подтвердили правильность предпочтения акций развитых рынков странам BRICS", - резюмировал В.Брагин.
Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков ожидает на этой неделе боковую динамику российского рынка акций. "В частности, по индексу ММВБ мы ожидаем, что его значения будут находиться в диапазоне от 1290 до 1360 пунктов", - поясняет специалист.
Как показала динамика минувшей недели, настроения инвесторов на российском рынке акций полностью зависели от западного новостного фона, касающегося санкций в отношении России. "Первые два этапа санкций от США и стран Евросоюза скорее умеренные и затрагивают лишь очень небольшие интересы бизнесменов. Из этого можно сделать вывод, что и новые санкции при отсутствии напряженности на Украине будут умеренными. В таком случае мы ожидаем, что количество оптимистов будет превышать количество пессимистов на российском рынке акций. Однако приходится констатировать тот факт, что западные инвесторы продолжают постепенно выводить деньги с развивающихся рынков из-за реализации политики уменьшения денежного стимулирования в США, и этот процесс также будет влиять на российский рынок. Таким образом, в условиях противоборствующих факторов мы ожидаем, что российский рынок акций, скорее всего, будет находиться в боковой динамике", - заключил А.Рожков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба