В среду российский рынок акций продолжил отыгрывать потери последних недель. Отечественные индексы достигли справедливых целей коррекции. ММВБ вошел в вязкую зону сопротивления 1340-1370, где начало появляться большое количество продавцов. Пройти эту область, скорее всего, просто так не получится. В ближайшей перспективе более логичным видится сценария с консолидацией в пределах широкого диапазона. Сейчас мы как раз находимся около его верхней границы.
В индексе РТС также все прошло практически идеально. Котировки заскочили чуть выше важного горизонтального уровня 1200, однако уверенно закрепиться над этой ключевой отметкой так и не удалось. Фьючерс на индекс РТС (RIM4) в свою очередь вчера достиг обозначенной в предыдущем обзоре цели на 118500, после чего послушно развернулся и пошел вниз. Сейчас на графике РТС формируется два полярных паттерна. С одной стороны все мы видим классическую бычью фигуру «перевернутая голова-плечи» с очень оптимистичным потенциалом. Так называемая линия шеи пройдена и соответственно дорога наверх открыта. Однако на этом же графике сформировался и другой сигнал, продажный: традиционный ретест ранее пробитой ключевой границы (1200) снизу. Если в ближайшей перспективе уверенно закрепиться выше 1200 не удастся, то поступательное снижение снова станет актуальным. На мой взгляд, пока вероятность реализации медвежьего сценария все-таки чуть выше. Тем более, сегодня с утра внешний фон способствует негативному открытию нашего рынка.
Американский рынок акций в среду снизился, индекс SnP 500 потерял 0,7%. Помимо украинской истории, в данный момент именно ситуация за океаном выступает в качестве одного из основных рисков, которые могут возобновить масштабную распродажу на РФР. Индекс широкого рынка еще имеет некоторые шансы на рост вплоть до целевых отметок 1905-1910, однако на этом бычий тренд наверняка завершится. Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции.
В текущей ситуации, когда большинство индикаторов сигнализирует о необходимости полноценной здоровой коррекции, вероятность сильного снижения (адекватного показанному росту) на рынке акций США в среднесрочной перспективе очень высокая.
Что касается ситуации на валютном рынке, то в среду наш рубль продолжил чувствовать себя достаточно уверенно. В моменте курс пары USD/RUB вплотную подходил к отметке 35,30. Не исключено, что тенденция роста рубля ненадолго притормозится, однако затем мы еще можем продолжить движение к обозначенным целям в районе 34,95-35,20. Именно в этой области появится огромное количество желающих докупить валюту, ведь текущее снижение большинством воспринимается исключительно как временная коррекция к основному трендовому движению.
Среди прочего сегодня отметим, что в среду был опубликован достаточно интересный прогноз от Всемирного банка. В одном из сценариев эксперты прогнозируют падение ВВП РФ на 1,8% по итогам 2014 года. Этот вариант может реализоваться в рамках сценария шока экономической и инвестиционной активности в результате конфликта связанного с Украиной. Рост потребления замедляется, объем инвестиции в текущих условиях падает, а инфляционные ожидания и рост геополитических рисков окончательно губят инвестклимат в стране. Без кардинальных реформ, по прогнозам ВБ, в лучшем случае рост экономики РФ не превысит 1,1%. Ослабление курса рубля ожидается как в 2014, так и в 2015 году.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра прибавляет 0,04%, фьючерс на Brent падает на 0,09%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия среды.
В индексе РТС также все прошло практически идеально. Котировки заскочили чуть выше важного горизонтального уровня 1200, однако уверенно закрепиться над этой ключевой отметкой так и не удалось. Фьючерс на индекс РТС (RIM4) в свою очередь вчера достиг обозначенной в предыдущем обзоре цели на 118500, после чего послушно развернулся и пошел вниз. Сейчас на графике РТС формируется два полярных паттерна. С одной стороны все мы видим классическую бычью фигуру «перевернутая голова-плечи» с очень оптимистичным потенциалом. Так называемая линия шеи пройдена и соответственно дорога наверх открыта. Однако на этом же графике сформировался и другой сигнал, продажный: традиционный ретест ранее пробитой ключевой границы (1200) снизу. Если в ближайшей перспективе уверенно закрепиться выше 1200 не удастся, то поступательное снижение снова станет актуальным. На мой взгляд, пока вероятность реализации медвежьего сценария все-таки чуть выше. Тем более, сегодня с утра внешний фон способствует негативному открытию нашего рынка.
Американский рынок акций в среду снизился, индекс SnP 500 потерял 0,7%. Помимо украинской истории, в данный момент именно ситуация за океаном выступает в качестве одного из основных рисков, которые могут возобновить масштабную распродажу на РФР. Индекс широкого рынка еще имеет некоторые шансы на рост вплоть до целевых отметок 1905-1910, однако на этом бычий тренд наверняка завершится. Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции.
В текущей ситуации, когда большинство индикаторов сигнализирует о необходимости полноценной здоровой коррекции, вероятность сильного снижения (адекватного показанному росту) на рынке акций США в среднесрочной перспективе очень высокая.
Что касается ситуации на валютном рынке, то в среду наш рубль продолжил чувствовать себя достаточно уверенно. В моменте курс пары USD/RUB вплотную подходил к отметке 35,30. Не исключено, что тенденция роста рубля ненадолго притормозится, однако затем мы еще можем продолжить движение к обозначенным целям в районе 34,95-35,20. Именно в этой области появится огромное количество желающих докупить валюту, ведь текущее снижение большинством воспринимается исключительно как временная коррекция к основному трендовому движению.
Среди прочего сегодня отметим, что в среду был опубликован достаточно интересный прогноз от Всемирного банка. В одном из сценариев эксперты прогнозируют падение ВВП РФ на 1,8% по итогам 2014 года. Этот вариант может реализоваться в рамках сценария шока экономической и инвестиционной активности в результате конфликта связанного с Украиной. Рост потребления замедляется, объем инвестиции в текущих условиях падает, а инфляционные ожидания и рост геополитических рисков окончательно губят инвестклимат в стране. Без кардинальных реформ, по прогнозам ВБ, в лучшем случае рост экономики РФ не превысит 1,1%. Ослабление курса рубля ожидается как в 2014, так и в 2015 году.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра прибавляет 0,04%, фьючерс на Brent падает на 0,09%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия среды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба