14 апреля 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу снизились, а по итогам недели потеряли 2,0-4,4%. Аутсайдером на европейском рынке стал итальянский FTSE MIB, потерявший за неделю 4,4%. Это произошло на фоне понижения правительством Италии прогноза роста экономики страны на текущий год.
Рынок акций США в пятницу снизился, равно как за неделю, за которую ведущие американские индексы потеряли 2,4-3,1%. Аутсайдером недели стал технологический сектор. В лидерах падения на рынке акций США из числа голубых фишек, входящих в состав индекса Dow, в пятницу оказались акции отчитавшегося хуже ожиданий банка JPMorgan Chase (-3,7%).
Российский рынок акций в пятницу оставался под давлением продаж, а количество снизившихся в цене акций, из числа входящих в состав индекса ММВБ, превысило число выросших в два раза. В целом за минувшую неделю индекс ММВБ потерял около 1,5%, что стало его первым недельным снижением после трех недель роста.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе оставался под давлением продаж. При этом поддержку ему оказывал продолжившийся приток капитала нерезидентов на фондовый рынок РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 9 апреля, в фонды РФ притекло еще $164 млн по сравнению с притоком в $119 млн неделей ранее. Приход капитала нерезидентов на российский рынок отмечается уже третью неделю подряд и приобретает характер тенденции. Вместе с тем, новое обострение ситуации на Украине, которая фактически оказалась на гране гражданской войны, способно повлечь объявление Западом новых санкций по отношению к России, которые повысят градус геополитической напряженности, что может негативно отразиться на поведении российского рынка акций. В техническом плане индекс ММВБ пока остается в рамках сложившегося в последние две недели торгового диапазона, ограниченного его апрельскими экстремумами. Сформировавшийся при этом в индексе ММВБ в пятницу "внешний бар", максимумы и минимумы которого лежат вне диапазона предыдущего бара, является техническим признаком консолидации, которая также подтверждается снижающимися оборотами торгов акциями на Московской бирже. Вместе с тем, падение индекса ММВБ ниже его пятничных минимумов, по нашим оценкам, сейчас примерно в два раза более вероятно, чем его подъем выше пятничных максимумов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую негативную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $108 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в негативном ключе и предполагаем, что индекс ММВБ в перспективе может вновь опуститься в район психологического уровня 1350 пунктов, где он неоднократно находил поддержку на прошлой неделе
В фокусе
После лунного затмения торговой активности можно не ждать
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания инвесторов продолжат оставаться события, связанные с украинским кризисом, которые могут привести к новому витку геополитической напряженности. Запад угрожает России новыми санкциями, а Россия выступает против применения силы Киевом на юго-востоке Украины, заявляя, что перспективы сотрудничества по Украине, включая встречу "четверки" (США, Евросоюз, Украина и Россия), намеченную на 17 апреля, будут подорваны. Индекс американской фондовой волатильности VIX на прошлой неделе продемонстрировал резкий подъем, указав на растущую обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
В понедельник 14 апреля будут опубликованы данные по промышленному производству в еврозоне, розничным продажам и производственным запасам в США. Все эти показатели, по предварительным прогнозам, должны продемонстрировать небольшой прирост по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Кроме того, проваливший последний стресс-тест ФРС банк Citigroup представит инвесторам свой финансовый отчет. В целом ожидания по отчетам американских банков негативны, предполагается, что прибыль пяти крупнейших из них в отчетном квартале сократится на 15%г/г. В понедельник также планирует отчитаться Мостотрест. Начнется пленарная сессия Европарламента, на повестке дня которой находится законопроект о создании единого механизма работы с проблемными банками в еврозоне. В ночь с 14 на 15 апреля земляне будут наблюдать полное лунное затмение.
Во вторник 15 апреля будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании и в США, выйдут показатели по торговому балансу в еврозоне, экономическим ожиданиям в Германии. А также выйдут данные по вложениям нерезидентов в американские ценные бумаги, притоку капитала в США, деловой активности в промышленности Нью-Йорка, индексу текущего состояния и ожиданий по рынку жилья NAHB в США. Ожидаются выступления ряда руководителей ФРС, в том числе главы Американского Центробанка Дж.Йеллен. Отчитаются Intel, Coca-Cola и Алроса. Глава правительства РФ Д.Медведев проведет трехсторонние переговоры с премьер-министрами Белоруссии и Казахстана по вопросу о подготовке проекта договора о Евразийском экономическом союзе.
В среду 16 апреля выйдет большой блок данных китайской статистики. Это будут показатели ВВП, промышленного производства, инвестиций и розничных продаж. В свою очередь Япония опубликует данные по промышленному производству, а Великобритания – по уровню безработицы. В еврозоне выйдут данные по инфляции. В США будут обнародованы данные по промышленному производству, числу начатых строительств домов, полученным разрешениям на строительство и запасам нефти и нефтепродуктов. ФРС опубликует свой региональный экономический обзор, именуемый «Бежевой книгой». Запланированы выступления ряда руководителей ФРС, в том числе главы Американского Центробанка Дж.Йеллен. Опубликуют свои финансовые отчеты Bank of America, IBM и Google, а М.Видео и Лента представят свои операционные результаты.
В четверг 17 апреля Президент РФ Владимир Путин проведет традиционное ежегодное общение с россиянами в рамках "прямой линии". Запланирована четырехсторонняя встреча по Украине с участием России, США и Евросоюза. Будут опубликованы данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США и Филадельфийскому индексу деловой активности. Выйдут данные по балансу ФРC США. Пройдет шесть аукционов по размещению госбумаг США со сроками погашения от 3 месяцев до 7 лет. Опубликуют свои финансовые отчеты Goldman Sachs, Morgan Stanley, PepsiCo и ряд других компаний.
В пятницу 18 апреля большинство западных фондовых площадок будет закрыто в связи с нерабочим днем Страстной Пятницей (Good Friday), и, таким образом, в конце недели торговая активность на российском фондовом рынке будет пониженной.
Корпоративные события
Сбербанк выплатит дивиденды
Сбербанк планирует выплатить дивиденды по итогам 2013 года в размере 3,2 рубля на одну обыкновенную акцию и 3,2 рубля - на одну привилегированную, направив на эти цели 72,2 млрд руб., что составляет 20% от чистой прибыли по МСФО за прошлый год, составившей 362 млрд руб.
Транснефть отчиталась за 2013 год
Выручка Транснефти по МСФО за 2013 г. выросла на 2,4% - с 732,38 млрд. рублей в 2012 г. до 749,6 млрд. рублей. Чистая прибыль составила 152,9 млрд. рублей против 180,5 млрд. рублей в 2012 году, на 15,3% меньше. Консенсус-прогноз предусматривал прибыль компании в размере 174,4 млрд. рублей.
Уралкалий вложился в Бразилию
Уралкалий приобрел 25% акций холдинговой компании Equiplan Participacoes S.A., являющейся основным акционером бразильского портового терминала Terminais Portuarios da Ponta do Felix за $30 млн, говорится в материалах калийного гиганта. Половина из этой суммы уже была заплачена в 2013 г.
РусГидро остановило работу Угличской ГЭС
РусГидро остановило работу Угличской ГЭС мощностью 120 МВт из-за маловодья. "Это связано с очень низким притоком и преследует цели повысить уровень Угличского водохранилища до судоходной отметки и дальнейшего наполнения до нормального уровня", - отмечает компания.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу снизились, а по итогам недели потеряли 2,0-4,4%. Аутсайдером на европейском рынке стал итальянский FTSE MIB, потерявший за неделю 4,4%. Это произошло на фоне понижения правительством Италии прогноза роста экономики страны на текущий год.
Рынок акций США в пятницу снизился, равно как за неделю, за которую ведущие американские индексы потеряли 2,4-3,1%. Аутсайдером недели стал технологический сектор. В лидерах падения на рынке акций США из числа голубых фишек, входящих в состав индекса Dow, в пятницу оказались акции отчитавшегося хуже ожиданий банка JPMorgan Chase (-3,7%).
Российский рынок акций в пятницу оставался под давлением продаж, а количество снизившихся в цене акций, из числа входящих в состав индекса ММВБ, превысило число выросших в два раза. В целом за минувшую неделю индекс ММВБ потерял около 1,5%, что стало его первым недельным снижением после трех недель роста.
Отечественный рынок акций на минувшей неделе оставался под давлением продаж. При этом поддержку ему оказывал продолжившийся приток капитала нерезидентов на фондовый рынок РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 9 апреля, в фонды РФ притекло еще $164 млн по сравнению с притоком в $119 млн неделей ранее. Приход капитала нерезидентов на российский рынок отмечается уже третью неделю подряд и приобретает характер тенденции. Вместе с тем, новое обострение ситуации на Украине, которая фактически оказалась на гране гражданской войны, способно повлечь объявление Западом новых санкций по отношению к России, которые повысят градус геополитической напряженности, что может негативно отразиться на поведении российского рынка акций. В техническом плане индекс ММВБ пока остается в рамках сложившегося в последние две недели торгового диапазона, ограниченного его апрельскими экстремумами. Сформировавшийся при этом в индексе ММВБ в пятницу "внешний бар", максимумы и минимумы которого лежат вне диапазона предыдущего бара, является техническим признаком консолидации, которая также подтверждается снижающимися оборотами торгов акциями на Московской бирже. Вместе с тем, падение индекса ММВБ ниже его пятничных минимумов, по нашим оценкам, сейчас примерно в два раза более вероятно, чем его подъем выше пятничных максимумов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую негативную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $108 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в негативном ключе и предполагаем, что индекс ММВБ в перспективе может вновь опуститься в район психологического уровня 1350 пунктов, где он неоднократно находил поддержку на прошлой неделе
В фокусе
После лунного затмения торговой активности можно не ждать
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания инвесторов продолжат оставаться события, связанные с украинским кризисом, которые могут привести к новому витку геополитической напряженности. Запад угрожает России новыми санкциями, а Россия выступает против применения силы Киевом на юго-востоке Украины, заявляя, что перспективы сотрудничества по Украине, включая встречу "четверки" (США, Евросоюз, Украина и Россия), намеченную на 17 апреля, будут подорваны. Индекс американской фондовой волатильности VIX на прошлой неделе продемонстрировал резкий подъем, указав на растущую обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
В понедельник 14 апреля будут опубликованы данные по промышленному производству в еврозоне, розничным продажам и производственным запасам в США. Все эти показатели, по предварительным прогнозам, должны продемонстрировать небольшой прирост по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Кроме того, проваливший последний стресс-тест ФРС банк Citigroup представит инвесторам свой финансовый отчет. В целом ожидания по отчетам американских банков негативны, предполагается, что прибыль пяти крупнейших из них в отчетном квартале сократится на 15%г/г. В понедельник также планирует отчитаться Мостотрест. Начнется пленарная сессия Европарламента, на повестке дня которой находится законопроект о создании единого механизма работы с проблемными банками в еврозоне. В ночь с 14 на 15 апреля земляне будут наблюдать полное лунное затмение.
Во вторник 15 апреля будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании и в США, выйдут показатели по торговому балансу в еврозоне, экономическим ожиданиям в Германии. А также выйдут данные по вложениям нерезидентов в американские ценные бумаги, притоку капитала в США, деловой активности в промышленности Нью-Йорка, индексу текущего состояния и ожиданий по рынку жилья NAHB в США. Ожидаются выступления ряда руководителей ФРС, в том числе главы Американского Центробанка Дж.Йеллен. Отчитаются Intel, Coca-Cola и Алроса. Глава правительства РФ Д.Медведев проведет трехсторонние переговоры с премьер-министрами Белоруссии и Казахстана по вопросу о подготовке проекта договора о Евразийском экономическом союзе.
В среду 16 апреля выйдет большой блок данных китайской статистики. Это будут показатели ВВП, промышленного производства, инвестиций и розничных продаж. В свою очередь Япония опубликует данные по промышленному производству, а Великобритания – по уровню безработицы. В еврозоне выйдут данные по инфляции. В США будут обнародованы данные по промышленному производству, числу начатых строительств домов, полученным разрешениям на строительство и запасам нефти и нефтепродуктов. ФРС опубликует свой региональный экономический обзор, именуемый «Бежевой книгой». Запланированы выступления ряда руководителей ФРС, в том числе главы Американского Центробанка Дж.Йеллен. Опубликуют свои финансовые отчеты Bank of America, IBM и Google, а М.Видео и Лента представят свои операционные результаты.
В четверг 17 апреля Президент РФ Владимир Путин проведет традиционное ежегодное общение с россиянами в рамках "прямой линии". Запланирована четырехсторонняя встреча по Украине с участием России, США и Евросоюза. Будут опубликованы данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США и Филадельфийскому индексу деловой активности. Выйдут данные по балансу ФРC США. Пройдет шесть аукционов по размещению госбумаг США со сроками погашения от 3 месяцев до 7 лет. Опубликуют свои финансовые отчеты Goldman Sachs, Morgan Stanley, PepsiCo и ряд других компаний.
В пятницу 18 апреля большинство западных фондовых площадок будет закрыто в связи с нерабочим днем Страстной Пятницей (Good Friday), и, таким образом, в конце недели торговая активность на российском фондовом рынке будет пониженной.
Корпоративные события
Сбербанк выплатит дивиденды
Сбербанк планирует выплатить дивиденды по итогам 2013 года в размере 3,2 рубля на одну обыкновенную акцию и 3,2 рубля - на одну привилегированную, направив на эти цели 72,2 млрд руб., что составляет 20% от чистой прибыли по МСФО за прошлый год, составившей 362 млрд руб.
Транснефть отчиталась за 2013 год
Выручка Транснефти по МСФО за 2013 г. выросла на 2,4% - с 732,38 млрд. рублей в 2012 г. до 749,6 млрд. рублей. Чистая прибыль составила 152,9 млрд. рублей против 180,5 млрд. рублей в 2012 году, на 15,3% меньше. Консенсус-прогноз предусматривал прибыль компании в размере 174,4 млрд. рублей.
Уралкалий вложился в Бразилию
Уралкалий приобрел 25% акций холдинговой компании Equiplan Participacoes S.A., являющейся основным акционером бразильского портового терминала Terminais Portuarios da Ponta do Felix за $30 млн, говорится в материалах калийного гиганта. Половина из этой суммы уже была заплачена в 2013 г.
РусГидро остановило работу Угличской ГЭС
РусГидро остановило работу Угличской ГЭС мощностью 120 МВт из-за маловодья. "Это связано с очень низким притоком и преследует цели повысить уровень Угличского водохранилища до судоходной отметки и дальнейшего наполнения до нормального уровня", - отмечает компания.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter