28 апреля 2014 БКС Экспресс Поляков Алексей
«С технической точки зрения российский рынок очень сильно перепродан по сравнению с аналогами, - отмечает Евгений Селянский, старший вице-президент ФГ БКС. – Геополитический дисконт отечественных индексов составляет порядка 15% к другим развивающимся рынкам. В случае снижения напряженности в ситуации на Украине российские рынки могут нейтрализовать этот дисконт. В краткосрочной перспективе нас ждет повышенная волатильность».
О ГЛАВНОМ:
Негативное начало новой недели на российском рынке не стало сюрпризом для инвесторов. Участники торгов находятся в тревожном ожидании нового пакета санкций от ЕС-США. От того, какие именно «карательные меры» на этот раз будут применены против России, будет зависеть дальнейшая динамика торгов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
2. Высокие цены на нефть марки Brent
3. Менее жесткие, чем ожидалось, санкции со стороны США
4. Европейские индексы торгуются в плюсе
Негативные факторы:
1. Геополитическая напряженность, связанная с ситуацией на Украине
2. Азиатские рынки закончили день в минусе.
НА РЫНКАХ:
Украинский фактор доминировал всю прошлую неделю. Красную точку в динамике торгов под конец рабочей пятидневки поставило американское рейтинговое агентство SnP, которое понизило в пятницу рейтинг России до BBB- c негативным прогнозом. Геополитическая напряженность вокруг Украины подорвет перспективы роста российской экономики страны, аргументировали свое решение эксперты SnP. Кроме того, в пятницу прозвучали очередные угрозы по введению новых санкций и призывы США к Европе поддержать «карательные меры». В выходные стало известно, что новый пакет санкций будет принят в понедельник. Эту информацию подтвердил сегодня президент США Барак Обама.
По данным делового издания The Wall Street Journal, новые санкции коснутся людей из ближнего окружения президента Владимира Путина, а также отраслей, которые они контролируют, включая оборонную промышленность. Среди потенциальных персон нон-грата, по данным Bloomberg, может оказаться глава Роснефти Игорь Сечин. Источники New York Times также называют и предправления Газпрома Алексея Миллера.
Сегодня, выступая на пресс-конференции в Маниле (Филиппины), президент США подтвердил, речь пойдет о расширении списка лиц и компаний, против которых введены американские санкции. Кроме того, меры могут коснуться экспорта в РФ высокотехнологической оборонной продукции, добавил он.
Кроме того, в ходе своего выступления Барак Обама отметил, что в случае дальнейшей агрессии России будут выработаны меры в отношении секторов российской экономики, в частности, против банковского и оборонного секторов.
Что касается ситуации на международных рынках, то сейчас этот фактор для наших площадок имеет второстепенное значение. Азиатские индексы начали торговую неделю с продаж: японский Nikkei потерял 1,22%, гонконгский Hang Seng в минусе на 0,39%, шанхайский SSE просел 1,23%.
На европейских площадках сегодня, напротив, царят оптимистичные настроения. Немецкий DAX отыграл 0,9% от своего полуторапроцентного падения. Французский CAC 40 и британский FTSE 100 прибавляют в среднем 0,4%. Фьючерсы на американские индексы подрастают на 0,2%.
Нефть марки Brent вновь превысила отметку в $110 за баррель, но продолжает торговаться в многомесячном широком боковике.
Динамику торгов сегодня будут определять исключительно новости, связанные с Украиной. Инвесторы ждут подробностей содержания нового пакета санкций. Если ЕС-США ограничатся расширением списка персон нон-грата и введением ожидаемых мер против российской «оборонки», мы можем увидеть смену настроений у участников рынка. В случае более жестких решений со стороны Запада индекс ММВБ имеет все шансы пробить ближайший уровень поддержки в 1260 пунктов и устремиться к 1200.
Стоит отметить, что уже в рамках сегодняшних торгов прошел разворот. Индекс ММВБ, терявший утром 1,5%, к середине дня вышел в плюс после того, как Барак Обама озвучил готовящиеся ограничения.
Корпоративный сектор
Большинство «голубых фишек» после выступления Барака Обамы переместились на положительную территорию. Возглавляют рост акции ВТБ, РусГидро и Сбербанка. В минусе продолжают торговаться бумаги Газпрома и Ростелекома.
Второй день подряд лучше рынка смотрятся привилегированные акции Татнефти. А вот бумаги Мосбиржи, АЛРОСЫ и Э.ОН Россия корректируются.
В лидерах роста сегодня сектор химии и нефтехимии. Здесь локомотивом выступают акции Акрона, которые прибавляют 5,2% на новостях о высоких дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал выплатить акционерам 152 руб. на акцию, а дивидендная доходность при текущих котировках составит порядка 13,8%. Реестр на получение дивидендов закроется 9 июня, а ГОСА назначено на 29 мая.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Неделя открывается ростом основных индексов, активно торгуются M&A идеи
В понедельник, 28 апреля, европейские индексы умеренно растут: FTSE 100 (+0.41%), CAC 40 (+0.53%), DAX (+0.76%) (15:30 Мск). Активизация сделок M&A стала фактором роста котировок на европейских площадках, угроза новых санкций к РФ не оказала давления на основные индексы.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 растет на 0.4% на старте новой торговой недели, в лидерах европейского рынка акции AstraZeneca (+15.8%) на фоне очередной попытки американского фармгиганта Pfizer (+0.1%) приобрести британского производителя лекарственных препаратов. Сумма сделки оценивается в $100 миллиардов, и пока что AstraZeneca отказывается от предложений. Тем не менее, акции компании растут уже не первый день, за этот год рост составляет более 30%.
Тема поглощений активно торгуется на мировых площадках. Другим источником повышенного внимания стал немецкий концерн Siemens: в эти выходные компания сделала предложение в $14 миллиардов о покупке энергетического бизнеса французского конкурента Alstom. Акции Siemens дешевеют на 1.9%, торги акциями Alstom были остановлены еще в пятницу в момент, когда дневной рост капитализации компании составлял 10.9%. Напомним, что ранее свое предложение о покупке того же самого актива сделала General Electric, после чего президент Франции Франсуа Оллан запланировал встречу с представителями GE, видимо для того, чтобы напомнить, что правительство страны не в восторге от продажи стратегических активов зарубежным инвесторам.
Украинский конфликт остается в центре внимания мирового инвест сообщества, очередные столкновения пророссийских сепаратистов с федеральными властями заставляют лидеров Запада активизироваться с новыми санкциями к РФ. Вместе с тем, ряд высокопоставленных чиновников ЕС не спешат с визированием новых мер, понимая, что энергетическая и ресурсная блокада России может сильно ударить по экономике региона.
Календарь статистики по Еврозоне сегодня практически пуст. Основные индексы растут умеренными темпами. Лучше остальных выглядит немецкий DAX (+0.7%). Британский FTSE 100 и французский CAC 40 прибавляют 0.3% и 0.4% соответственно.
Акции британского нефтегазового гиганта BG Group дешевеют на 1.1% на торгах в понедельник после новостей об уходе в отставку исполнительного директора компании (по личным причинам).
ADR российских компаний торгуются разнонаправленно возле нулевой отметки. Явными аутсайдерами выглядят Роснефть (-0.9%) и Газпром (-1%) после новостей о возможных санкциях к Сечину и Миллеру соответственно (главы компаний).
О ГЛАВНОМ:
Негативное начало новой недели на российском рынке не стало сюрпризом для инвесторов. Участники торгов находятся в тревожном ожидании нового пакета санкций от ЕС-США. От того, какие именно «карательные меры» на этот раз будут применены против России, будет зависеть дальнейшая динамика торгов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
2. Высокие цены на нефть марки Brent
3. Менее жесткие, чем ожидалось, санкции со стороны США
4. Европейские индексы торгуются в плюсе
Негативные факторы:
1. Геополитическая напряженность, связанная с ситуацией на Украине
2. Азиатские рынки закончили день в минусе.
НА РЫНКАХ:
Украинский фактор доминировал всю прошлую неделю. Красную точку в динамике торгов под конец рабочей пятидневки поставило американское рейтинговое агентство SnP, которое понизило в пятницу рейтинг России до BBB- c негативным прогнозом. Геополитическая напряженность вокруг Украины подорвет перспективы роста российской экономики страны, аргументировали свое решение эксперты SnP. Кроме того, в пятницу прозвучали очередные угрозы по введению новых санкций и призывы США к Европе поддержать «карательные меры». В выходные стало известно, что новый пакет санкций будет принят в понедельник. Эту информацию подтвердил сегодня президент США Барак Обама.
По данным делового издания The Wall Street Journal, новые санкции коснутся людей из ближнего окружения президента Владимира Путина, а также отраслей, которые они контролируют, включая оборонную промышленность. Среди потенциальных персон нон-грата, по данным Bloomberg, может оказаться глава Роснефти Игорь Сечин. Источники New York Times также называют и предправления Газпрома Алексея Миллера.
Сегодня, выступая на пресс-конференции в Маниле (Филиппины), президент США подтвердил, речь пойдет о расширении списка лиц и компаний, против которых введены американские санкции. Кроме того, меры могут коснуться экспорта в РФ высокотехнологической оборонной продукции, добавил он.
Кроме того, в ходе своего выступления Барак Обама отметил, что в случае дальнейшей агрессии России будут выработаны меры в отношении секторов российской экономики, в частности, против банковского и оборонного секторов.
Что касается ситуации на международных рынках, то сейчас этот фактор для наших площадок имеет второстепенное значение. Азиатские индексы начали торговую неделю с продаж: японский Nikkei потерял 1,22%, гонконгский Hang Seng в минусе на 0,39%, шанхайский SSE просел 1,23%.
На европейских площадках сегодня, напротив, царят оптимистичные настроения. Немецкий DAX отыграл 0,9% от своего полуторапроцентного падения. Французский CAC 40 и британский FTSE 100 прибавляют в среднем 0,4%. Фьючерсы на американские индексы подрастают на 0,2%.
Нефть марки Brent вновь превысила отметку в $110 за баррель, но продолжает торговаться в многомесячном широком боковике.
Динамику торгов сегодня будут определять исключительно новости, связанные с Украиной. Инвесторы ждут подробностей содержания нового пакета санкций. Если ЕС-США ограничатся расширением списка персон нон-грата и введением ожидаемых мер против российской «оборонки», мы можем увидеть смену настроений у участников рынка. В случае более жестких решений со стороны Запада индекс ММВБ имеет все шансы пробить ближайший уровень поддержки в 1260 пунктов и устремиться к 1200.
Стоит отметить, что уже в рамках сегодняшних торгов прошел разворот. Индекс ММВБ, терявший утром 1,5%, к середине дня вышел в плюс после того, как Барак Обама озвучил готовящиеся ограничения.
Корпоративный сектор
Большинство «голубых фишек» после выступления Барака Обамы переместились на положительную территорию. Возглавляют рост акции ВТБ, РусГидро и Сбербанка. В минусе продолжают торговаться бумаги Газпрома и Ростелекома.
Второй день подряд лучше рынка смотрятся привилегированные акции Татнефти. А вот бумаги Мосбиржи, АЛРОСЫ и Э.ОН Россия корректируются.
В лидерах роста сегодня сектор химии и нефтехимии. Здесь локомотивом выступают акции Акрона, которые прибавляют 5,2% на новостях о высоких дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал выплатить акционерам 152 руб. на акцию, а дивидендная доходность при текущих котировках составит порядка 13,8%. Реестр на получение дивидендов закроется 9 июня, а ГОСА назначено на 29 мая.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Неделя открывается ростом основных индексов, активно торгуются M&A идеи
В понедельник, 28 апреля, европейские индексы умеренно растут: FTSE 100 (+0.41%), CAC 40 (+0.53%), DAX (+0.76%) (15:30 Мск). Активизация сделок M&A стала фактором роста котировок на европейских площадках, угроза новых санкций к РФ не оказала давления на основные индексы.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 растет на 0.4% на старте новой торговой недели, в лидерах европейского рынка акции AstraZeneca (+15.8%) на фоне очередной попытки американского фармгиганта Pfizer (+0.1%) приобрести британского производителя лекарственных препаратов. Сумма сделки оценивается в $100 миллиардов, и пока что AstraZeneca отказывается от предложений. Тем не менее, акции компании растут уже не первый день, за этот год рост составляет более 30%.
Тема поглощений активно торгуется на мировых площадках. Другим источником повышенного внимания стал немецкий концерн Siemens: в эти выходные компания сделала предложение в $14 миллиардов о покупке энергетического бизнеса французского конкурента Alstom. Акции Siemens дешевеют на 1.9%, торги акциями Alstom были остановлены еще в пятницу в момент, когда дневной рост капитализации компании составлял 10.9%. Напомним, что ранее свое предложение о покупке того же самого актива сделала General Electric, после чего президент Франции Франсуа Оллан запланировал встречу с представителями GE, видимо для того, чтобы напомнить, что правительство страны не в восторге от продажи стратегических активов зарубежным инвесторам.
Украинский конфликт остается в центре внимания мирового инвест сообщества, очередные столкновения пророссийских сепаратистов с федеральными властями заставляют лидеров Запада активизироваться с новыми санкциями к РФ. Вместе с тем, ряд высокопоставленных чиновников ЕС не спешат с визированием новых мер, понимая, что энергетическая и ресурсная блокада России может сильно ударить по экономике региона.
Календарь статистики по Еврозоне сегодня практически пуст. Основные индексы растут умеренными темпами. Лучше остальных выглядит немецкий DAX (+0.7%). Британский FTSE 100 и французский CAC 40 прибавляют 0.3% и 0.4% соответственно.
Акции британского нефтегазового гиганта BG Group дешевеют на 1.1% на торгах в понедельник после новостей об уходе в отставку исполнительного директора компании (по личным причинам).
ADR российских компаний торгуются разнонаправленно возле нулевой отметки. Явными аутсайдерами выглядят Роснефть (-0.9%) и Газпром (-1%) после новостей о возможных санкциях к Сечину и Миллеру соответственно (главы компаний).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба