Во вторник российский рынок по итогам торгов продемонстрировал положительную динамику. Примечательно, что рост отечественных бумаг проходил на фоне слабости на других западных площадках и незначительного снижения цен на нефть. Индекс ММВБ направился в район обозначенных нами ранее целей в области 1330-1340п. именно эти уровни в данный момент выступают в качестве ближайшей важной зоны сопротивления. К сожалению, пока нет уверенности в том, что вчерашний рост получит продолжение в оставшиеся дни текущей недели. Не исключено, что в преддверии длинных выходных спекулятивные длинные позиции будут фиксироваться. Рынок опасается обострения ситуации в Украине в связи с запланированными на 11 мая референдумами на юго-востоке страны.
Что касается наших позиций, которые были набраны на прошлой неделе по факту объявления новых санкций со стороны Запада (подробности на вебинарах «Формируем тренды»), то продолжаем держать лонг. Даже несмотря на то, что пока текущая формация воспринимается в качестве банальной консолидации, в сложившейся ситуации все-таки склоняемся к тому, чтобы не продавать достаточно низко купленные бумаги. Если есть возможность выставить глубокие стоп-заявки в районе недавних минимумов по индексу ММВБ или даже чуть выше на 1275-1280, то потенциал возможного среднесрочного роста, на мой взгляд, перекрывает риск выйти по уровням, на которых делались покупки, и в итоге ничего не получить.
В данный момент некоторую поддержку котировкам сырьевых товаров оказывает валютный фактор. Индекс американского доллара во вторник упал до минимумов с октября прошлого года. Российский рубль в свою очередь вчера также выглядел достаточно неплохо. В паре с долларом курс снизился до 35,4. В данный момент пара вплотную подошла к вязкой зоне поддержки 35,25-35,35. Эта область выступает в качестве важной точки опоры. В случае спуск ниже этих уровней откроется дорога к 34,80.
Во вторник большинство западных площадок закрывалось на отрицательной территории. Американский индекс широкого рынка SnP 500 потерял около 1%, так и не успев запрыгнуть выше 1900 и обновить свои исторические максимумы. В сложившейся ситуации очень трудно говорить о том, что вот именно эта волна падения станет разворотной. Длительный период времени бычий тренд перемалывал все предпосылки к большой коррекции, так что и сейчас этого исключать нельзя. Тем не менее, стоит сказать, что негативный расклад с движением к нижней границе тренда (1705) снова станет актуальным в случае спуска котировок ниже 1820-1825.
В данный момент складывается впечатление, что все участники рынка уже привыкли к фоновому поступательному росту американских индексов, однако все не уж так позитивно, если взглянуть на динамику 2014 года. С начала января рост SnP 500 составляет всего лишь 1%. А с учетом того факта, что в марте объем маржинального долга на американском рынке начал существенно падать впервые с середины 2012 года (данные вышли на этой неделе: падение с $465 до $450 млрд), то все происходящее начинает походить на растянутую фазу дистрибуции, в рамках которой крупные игроки постепенно начинают выходить из рынка на максимумах. Таким образом, отложенный провал заокеанских индексов, на мой взгляд, в ближайшей перспективе наконец-то начнет реализовываться и соответственно начнет подтверждаться неизменная с 2009 года тенденция, когда рост американского рынка останавливался после сокращения объемов стимулирования со стороны ФРС.
Нельзя не заметить вчерашнюю динамику в акциях Сургутнефтегаза. Во вторник привилегированные бумаги компании впервые уверенно превысили цену обыкновенных. О подобной перспективе мы несколько месяцев назад уже пару раз упоминали, однако в прошлый раз бумаги лишь на секунду сошлись в стоимости, после чего префы резко начали отставать. Сейчас же сложившаяся тенденция может продолжиться и дальше. На рынке существует огромный интерес к привилегированным бумагам компании в связи с их высокой дивидендной доходностью.
Проанализировав динамику акций в последние годы, была обнаружена наиболее интересная тактика действий, которая стабильно дает инвесторам высокую доходность. В силу своей дивидендной составляющей привилегированные акции Сургутнефтегаза каждый год двигаются по очень похожей траектории, создавая возможность для заработка на цикличности этих бумаг. При этом интересно, что основная фаза роста приходится на месяцы после закрытия реестра под дивиденды, а перед отсечкой мы наоборот зачастую видим поступательную распродажу акций. В связи с этим предлагаю покупать бумаги на следующий же день после дивидендной отсечки. То есть длинная позиция открывается сразу же после дивидендного гэпа вниз, который традиционно формируется после закрытия реестра акционеров. Продавать же бумаги советую по средней цене в январе-феврале следующего года (разбить продажу на три части). Если учитывать ежегодное реинвестирование средств, то за исследуемый период можно было бы увеличить свой капитал в 3,13 раза, тогда как банальная тактика «купил и держи» вместе с полученными дивидендами принесла бы значительно меньше, 186%.
Внешний фон с утра складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на SnP500 с утра снижается на 0,05%, фьючерс на Brent растет на 0,15%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия вторника примерно на 0,4-0,7%.
СТАРТ ДНЯ: Локальный откат перед штурмом важных сопротивлений?
Российские индексы начали торги среды со снижения. Американские площадки после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару и на текущий момент торгуется в районе 35,4.
Индекс ММВБ -0,32%
Индекс РТС -0,42%
Лучшие бумаги на открытии: Сургутнефтегаз-ап, Аптеки 36,6
Худшие бумаги на открытии: Сбербанк, ФСК ЕЭС, Русал
Индекс ММВБ направился в район обозначенных нами ранее целей в области 1330-1340п. Именно эти уровни в данный момент выступают в качестве ближайшей важной зоны сопротивления.
Продолжается сезон корпоративной отчетности, и сегодня о результатах деятельности отчитаются Tesla Motors, Societe Generale, Siemens Ag и многие другие европейские и американские компании. Что касается макростатистики, сегодня Германия опубликует данные по промышленным заказам, США отчитается по изменениям запасов нефти. Также стоит обратить внимание на выступление в Объединенном экономическом комитете Конгресса главы ФРС США Джанет Йеллен
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что касается наших позиций, которые были набраны на прошлой неделе по факту объявления новых санкций со стороны Запада (подробности на вебинарах «Формируем тренды»), то продолжаем держать лонг. Даже несмотря на то, что пока текущая формация воспринимается в качестве банальной консолидации, в сложившейся ситуации все-таки склоняемся к тому, чтобы не продавать достаточно низко купленные бумаги. Если есть возможность выставить глубокие стоп-заявки в районе недавних минимумов по индексу ММВБ или даже чуть выше на 1275-1280, то потенциал возможного среднесрочного роста, на мой взгляд, перекрывает риск выйти по уровням, на которых делались покупки, и в итоге ничего не получить.
В данный момент некоторую поддержку котировкам сырьевых товаров оказывает валютный фактор. Индекс американского доллара во вторник упал до минимумов с октября прошлого года. Российский рубль в свою очередь вчера также выглядел достаточно неплохо. В паре с долларом курс снизился до 35,4. В данный момент пара вплотную подошла к вязкой зоне поддержки 35,25-35,35. Эта область выступает в качестве важной точки опоры. В случае спуск ниже этих уровней откроется дорога к 34,80.
Во вторник большинство западных площадок закрывалось на отрицательной территории. Американский индекс широкого рынка SnP 500 потерял около 1%, так и не успев запрыгнуть выше 1900 и обновить свои исторические максимумы. В сложившейся ситуации очень трудно говорить о том, что вот именно эта волна падения станет разворотной. Длительный период времени бычий тренд перемалывал все предпосылки к большой коррекции, так что и сейчас этого исключать нельзя. Тем не менее, стоит сказать, что негативный расклад с движением к нижней границе тренда (1705) снова станет актуальным в случае спуска котировок ниже 1820-1825.
В данный момент складывается впечатление, что все участники рынка уже привыкли к фоновому поступательному росту американских индексов, однако все не уж так позитивно, если взглянуть на динамику 2014 года. С начала января рост SnP 500 составляет всего лишь 1%. А с учетом того факта, что в марте объем маржинального долга на американском рынке начал существенно падать впервые с середины 2012 года (данные вышли на этой неделе: падение с $465 до $450 млрд), то все происходящее начинает походить на растянутую фазу дистрибуции, в рамках которой крупные игроки постепенно начинают выходить из рынка на максимумах. Таким образом, отложенный провал заокеанских индексов, на мой взгляд, в ближайшей перспективе наконец-то начнет реализовываться и соответственно начнет подтверждаться неизменная с 2009 года тенденция, когда рост американского рынка останавливался после сокращения объемов стимулирования со стороны ФРС.
Нельзя не заметить вчерашнюю динамику в акциях Сургутнефтегаза. Во вторник привилегированные бумаги компании впервые уверенно превысили цену обыкновенных. О подобной перспективе мы несколько месяцев назад уже пару раз упоминали, однако в прошлый раз бумаги лишь на секунду сошлись в стоимости, после чего префы резко начали отставать. Сейчас же сложившаяся тенденция может продолжиться и дальше. На рынке существует огромный интерес к привилегированным бумагам компании в связи с их высокой дивидендной доходностью.
Проанализировав динамику акций в последние годы, была обнаружена наиболее интересная тактика действий, которая стабильно дает инвесторам высокую доходность. В силу своей дивидендной составляющей привилегированные акции Сургутнефтегаза каждый год двигаются по очень похожей траектории, создавая возможность для заработка на цикличности этих бумаг. При этом интересно, что основная фаза роста приходится на месяцы после закрытия реестра под дивиденды, а перед отсечкой мы наоборот зачастую видим поступательную распродажу акций. В связи с этим предлагаю покупать бумаги на следующий же день после дивидендной отсечки. То есть длинная позиция открывается сразу же после дивидендного гэпа вниз, который традиционно формируется после закрытия реестра акционеров. Продавать же бумаги советую по средней цене в январе-феврале следующего года (разбить продажу на три части). Если учитывать ежегодное реинвестирование средств, то за исследуемый период можно было бы увеличить свой капитал в 3,13 раза, тогда как банальная тактика «купил и держи» вместе с полученными дивидендами принесла бы значительно меньше, 186%.
Внешний фон с утра складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на SnP500 с утра снижается на 0,05%, фьючерс на Brent растет на 0,15%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия вторника примерно на 0,4-0,7%.
СТАРТ ДНЯ: Локальный откат перед штурмом важных сопротивлений?
Российские индексы начали торги среды со снижения. Американские площадки после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару и на текущий момент торгуется в районе 35,4.
Индекс ММВБ -0,32%
Индекс РТС -0,42%
Лучшие бумаги на открытии: Сургутнефтегаз-ап, Аптеки 36,6
Худшие бумаги на открытии: Сбербанк, ФСК ЕЭС, Русал
Индекс ММВБ направился в район обозначенных нами ранее целей в области 1330-1340п. Именно эти уровни в данный момент выступают в качестве ближайшей важной зоны сопротивления.
Продолжается сезон корпоративной отчетности, и сегодня о результатах деятельности отчитаются Tesla Motors, Societe Generale, Siemens Ag и многие другие европейские и американские компании. Что касается макростатистики, сегодня Германия опубликует данные по промышленным заказам, США отчитается по изменениям запасов нефти. Также стоит обратить внимание на выступление в Объединенном экономическом комитете Конгресса главы ФРС США Джанет Йеллен
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter