7 мая 2014
25 управляющих хеджевых фондов в США в 2013 году в общей сложности заработали 21,15 миллиардов долларов компенсации. Такие данные приведены в ежегодном рейтинге, опубликованном во вторник журналом Institutional Investor’s Alpha.
Они заработали настолько большую сумму в год тогда, когда большинству профессиональных участников рынка не удалось добиться прибыли. По данным исследования, сейчас именно у хеджевых менеджеров - самые крупные размеры заработных плат в финансовой сфере с 2010 года. При этом размер заработной платы в секторе в прошлом году превысил уровень 2012 года на 50%.
56-летний основатель Appaloosa Management Дэвид Теппер сохранил за собой лидерство в списке, заработав за прошлый год 3,5 миллиарда долларов. В 2012 году ему удалось заработать лишь 2,2 миллиарда. Стивен Коэн из SAC Capital Advisors занял 2 место, заработав 2,4 миллиарда долларов, а Джон Полсон ил Paulson & Company получил 2,3 миллиарда долларов, оказавшись на третьем месте.
Такой размер оплаты труды был определен по стоимости долей менеджеров в своих хеджевых фондах, а также на основании комиссионных, которые они получают. Инвесторы обычно оплачивают комиссионные управляющему на уровне 2% от валовых активов под управлением и 20% от прибыли. Такая схема также известна как «2 и 20».
Фонды Appaloosa Investment I и Palomino funds Теппера вернули инвесторам 42% частично за счет ставок на обанкротившиеся авиалинии вроде Delta Air Lines и American Airlines, а также за счет работы с акциями финансовых компаний и автопроизводителей. Хотя комиссионные в каждом отдельном случае могут отличаться, инвесторы в Appaloosa обычно работают по схеме «2 и 20».
Более удивительными показателями, чем размер заработной платы менеджеров в 2013 году, являются темпы роста этой заработной платы с тех пор, как Institutional Investor начал собирать такие данные. В течение данного периода отрасль хеджевых фондов объемом 2,7 триллиона долларов получила миллиарды долларов от богатых людей и от пенсионных фондов и прочих учреждений.
Джордж Сорос, инвестор, ставка которого в размере 1 миллиарда долларов против британского фунта стерлингов, по слухам, сломала политику Банка Англии в 1992 году, получил крупнейшие доходы в тот год. Он заработал 700 миллионов долларов, но это составляет лишь пятую часть от дохода Теппера в 2013 году. Отважные ставки, которые приносят инвесторам огромные прибыли, помогли оправдать высокие ставки оплаты, но значительные доходы в последние годы привлекли критику многих членов сообщества инвесторов.
Для большинства клиентов хеджевых фондов 2013 год стал разочарованием. Это пятый год подряд, когда хеджевые фонды не выдают необходимых показателей. Средняя прибыль активов составляет 9,1%. Такие данные можно получить, проведя анализ составного индекса 2200 портфелей.
В сравнении с этим индекс Standard & Poor’s 500 после подсчета дивидендов вырост на 32,4%: гиганты отрасли заработали большие деньги, несмотря на то, что прибыль их инвесторов была минимальной - не в последнюю очередь по причине львиной доли их активов под управлением, а также тех комиссионных, которые клиенты были вынуждены платить.
Поскольку в 2013 году росли акции технологических компаний, кластер хеджевых фондов, более известных как Tiger Cubs – «Тигрята», - и их основатели получили крупную прибыль. Получившие свое имя от гиганта Tiger Management, эти компании управляются бывшими протеже его основателя Джулиана Робертсона. Среди таких руководителей бывший борец и основатель Discovery Capital Management Роберт Цитроне, который заработал 475 миллионов долларов; Джон Гриффин из Blue Ridge Capital, который получил 470 миллионов долларов; Андреас Халворсен из Viking Global Investors, заработавший 450 миллионов долларов; и Стивен Мэндэл из Lone Pine Capital, который пополнил свой счет на 450 миллионов долларов.
Однако 2014 год может и не оказаться настолько же успешным для менеджеров хеджевых фондов. С начала года многих из них существенно пострадали по причине спада в секторе технологий и биотехнологий.
Активисты, которые покупают пакеты компаний для того, чтобы встряхнуть руководство и изменить род коммерческой деятельности, провели замечательный 2013 год, поскольку инвесторы закачали рекордное количество денег в свои фонды.
Впрочем, с учетом огромного количества денег, которые поступают в отрасль — только за минувший год инвесторы вложили в хеджевые фонды 63,7 миллиардов долларов — недостатка в новых миллионерах и миллиардерах не будет.
Они заработали настолько большую сумму в год тогда, когда большинству профессиональных участников рынка не удалось добиться прибыли. По данным исследования, сейчас именно у хеджевых менеджеров - самые крупные размеры заработных плат в финансовой сфере с 2010 года. При этом размер заработной платы в секторе в прошлом году превысил уровень 2012 года на 50%.
56-летний основатель Appaloosa Management Дэвид Теппер сохранил за собой лидерство в списке, заработав за прошлый год 3,5 миллиарда долларов. В 2012 году ему удалось заработать лишь 2,2 миллиарда. Стивен Коэн из SAC Capital Advisors занял 2 место, заработав 2,4 миллиарда долларов, а Джон Полсон ил Paulson & Company получил 2,3 миллиарда долларов, оказавшись на третьем месте.
Такой размер оплаты труды был определен по стоимости долей менеджеров в своих хеджевых фондах, а также на основании комиссионных, которые они получают. Инвесторы обычно оплачивают комиссионные управляющему на уровне 2% от валовых активов под управлением и 20% от прибыли. Такая схема также известна как «2 и 20».
Фонды Appaloosa Investment I и Palomino funds Теппера вернули инвесторам 42% частично за счет ставок на обанкротившиеся авиалинии вроде Delta Air Lines и American Airlines, а также за счет работы с акциями финансовых компаний и автопроизводителей. Хотя комиссионные в каждом отдельном случае могут отличаться, инвесторы в Appaloosa обычно работают по схеме «2 и 20».
Более удивительными показателями, чем размер заработной платы менеджеров в 2013 году, являются темпы роста этой заработной платы с тех пор, как Institutional Investor начал собирать такие данные. В течение данного периода отрасль хеджевых фондов объемом 2,7 триллиона долларов получила миллиарды долларов от богатых людей и от пенсионных фондов и прочих учреждений.
Джордж Сорос, инвестор, ставка которого в размере 1 миллиарда долларов против британского фунта стерлингов, по слухам, сломала политику Банка Англии в 1992 году, получил крупнейшие доходы в тот год. Он заработал 700 миллионов долларов, но это составляет лишь пятую часть от дохода Теппера в 2013 году. Отважные ставки, которые приносят инвесторам огромные прибыли, помогли оправдать высокие ставки оплаты, но значительные доходы в последние годы привлекли критику многих членов сообщества инвесторов.
Для большинства клиентов хеджевых фондов 2013 год стал разочарованием. Это пятый год подряд, когда хеджевые фонды не выдают необходимых показателей. Средняя прибыль активов составляет 9,1%. Такие данные можно получить, проведя анализ составного индекса 2200 портфелей.
В сравнении с этим индекс Standard & Poor’s 500 после подсчета дивидендов вырост на 32,4%: гиганты отрасли заработали большие деньги, несмотря на то, что прибыль их инвесторов была минимальной - не в последнюю очередь по причине львиной доли их активов под управлением, а также тех комиссионных, которые клиенты были вынуждены платить.
Поскольку в 2013 году росли акции технологических компаний, кластер хеджевых фондов, более известных как Tiger Cubs – «Тигрята», - и их основатели получили крупную прибыль. Получившие свое имя от гиганта Tiger Management, эти компании управляются бывшими протеже его основателя Джулиана Робертсона. Среди таких руководителей бывший борец и основатель Discovery Capital Management Роберт Цитроне, который заработал 475 миллионов долларов; Джон Гриффин из Blue Ridge Capital, который получил 470 миллионов долларов; Андреас Халворсен из Viking Global Investors, заработавший 450 миллионов долларов; и Стивен Мэндэл из Lone Pine Capital, который пополнил свой счет на 450 миллионов долларов.
Однако 2014 год может и не оказаться настолько же успешным для менеджеров хеджевых фондов. С начала года многих из них существенно пострадали по причине спада в секторе технологий и биотехнологий.
Активисты, которые покупают пакеты компаний для того, чтобы встряхнуть руководство и изменить род коммерческой деятельности, провели замечательный 2013 год, поскольку инвесторы закачали рекордное количество денег в свои фонды.
Впрочем, с учетом огромного количества денег, которые поступают в отрасль — только за минувший год инвесторы вложили в хеджевые фонды 63,7 миллиардов долларов — недостатка в новых миллионерах и миллиардерах не будет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба