Сохраняется низкая торговая активность на американских площадках, при этом индексы консолидируются в районе максимальных исторических отметок, формально даже обновляя их день за днем скромными шагами. Порядка 5 млрд. акции составил вчера оборот, против среднемесячных 5,75 млрд. SnP500 прибавил 0,19%, продолжая опекать верхнюю границу «восходящего клина», формирующегося в 2014 году. Сама фигура является медвежьей, но требует подтверждения выходом вниз из нее. Пока же медведям не удается даже реализовать очередную волну снижения в ней.
Обнародованная вчера статистика, хоть и была в определенной части слабой, не спровоцировала фиксацию, тем более, что с учетом тех благ, которые дают стимулы ФРС, идущие на сокращение с декабря ввиду роста экономики трактовка данных не всегда является очевидной. Прежде всего, речь идет о данных по рынку труда от ADP, сообщившей, что в мае в частном секторе число рабочих мест выросло на 179 тыс., против прогнозных 210 тыс. Апрельское значение было пересмотрено с 220 тыс. до 215 тыс.
В то же время если взглянуть на годовой темп прироста, то по сравнению с апрельским в среднем он вырос со 190,5 тыс. до 193 тыс. Причины данного роста, конечно, кроются в более сильных цифрах мая прошлого года, но, тем не менее, подобный спад в месячном приросте в среднесрочной динамике едва ли меняет картину для регулятора. Мало того, в абсолютном выражении в марте 2014 показатель впервые перевалил за кризисные максимумы, превысив 116 млн., и пока продолжает неплохой рост. При этом если сравнить динамику последних лет с предкризисными 2004-2006, она вполне соответствует средним значениям в районе 200 тыс., и даже в большей степени сосредоточена у этого рубежа.
Данные за апрель по торговому балансу оставили неоднозначное впечатление. С одной стороны вырос дефицит до $47,2 млрд., при ожидаемых $40,8 млрд., что скажется на динамике ВВП за второй квартал. С другой, экспорт снизился весьма незначительно, а рост импорта до рекордных $240,5 млрд. аналитики склонны трактовать, как укрепление внутреннего спроса. Об этом в частности говорит весомый вклад в рост товарного импорта категорий потребительских товаров (+$1,118 млрд), автотранспорта (+$0,877 млрд.).
Данные подмочившего свой авторитет на этой неделе ISM, на этот раз по деловой активности в сфере услуг, и вовсе превзошли ожидаемые 55,5 пункта, составив 56,3 в мае. Показатель обновил максимумы с августа 2013 года. Подиндекс занятости вырос третий месяц подряд до 52,4, а именно в сфере услуг сосредоточено большинство рабочих мест в США.
Опубликованный обзор региональных ФРБ «Бежевая книга» отметил позитивные улучшения в сравнении с апрельской публикацией, при той же формулировке роста умеренными темпами (modest or moderate). Отражение негативных погодных явлений идет на спад. «Потребительские расходы росли почти во всех округах. Производственная активность росла по всей стране. Общая кредитная активность увеличилась по всей стране».
Во второй половине недели, активность торгов может повыситься после сегодняшнего решения ЕЦБ по монетарной политике, от которого аналитики ожидают стимулирующих мер, в частности снижения депозитной ставки до -0,1%. Свою лепту внесет и публикация официальных данных по динамике рынка труда США за май, ожидающаяся в пятницу.
Индекс SnP500: Новый день - новый максимум
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,19%. Котировки остановились на уровне 1924,88 пунктов.
В среду индекс пошел вслед за верхней границей восходящего клина, которая по естественным причинам постепенно поднимается. Котировки уперлись в это диагональное сопротивление, и пока быка не удается его уверенно преодолеть.
Волатильность торгов остается на достаточно низком уровне. Так называемый индекс страха VIX болтается в районе минимумов 2007 года. Некоторые видные эксперты с Wall-Street начинаю беспокоиться о снижении волатильности, так как это может спровоцировать рост левериджа, который в случае каких-либо потрясений превратит здоровую коррекцию в настоящий обвал а-ля 1987 год.
В данный момент есть куча признаков близости слома тенденции роста, а также сигналов на выход из рынка, однако до сих пор на все существующие паттерны быки не обращали никакого внимания. Этот период может продолжаться и дальше. В случае пробоя границы клина, цель сдвинется в район 1950-1960. Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя на американском рынке акций.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1926.
Ближайшие уровни сопротивления: 1930 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1900 / 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1730-1725
Обнародованная вчера статистика, хоть и была в определенной части слабой, не спровоцировала фиксацию, тем более, что с учетом тех благ, которые дают стимулы ФРС, идущие на сокращение с декабря ввиду роста экономики трактовка данных не всегда является очевидной. Прежде всего, речь идет о данных по рынку труда от ADP, сообщившей, что в мае в частном секторе число рабочих мест выросло на 179 тыс., против прогнозных 210 тыс. Апрельское значение было пересмотрено с 220 тыс. до 215 тыс.
В то же время если взглянуть на годовой темп прироста, то по сравнению с апрельским в среднем он вырос со 190,5 тыс. до 193 тыс. Причины данного роста, конечно, кроются в более сильных цифрах мая прошлого года, но, тем не менее, подобный спад в месячном приросте в среднесрочной динамике едва ли меняет картину для регулятора. Мало того, в абсолютном выражении в марте 2014 показатель впервые перевалил за кризисные максимумы, превысив 116 млн., и пока продолжает неплохой рост. При этом если сравнить динамику последних лет с предкризисными 2004-2006, она вполне соответствует средним значениям в районе 200 тыс., и даже в большей степени сосредоточена у этого рубежа.
Данные за апрель по торговому балансу оставили неоднозначное впечатление. С одной стороны вырос дефицит до $47,2 млрд., при ожидаемых $40,8 млрд., что скажется на динамике ВВП за второй квартал. С другой, экспорт снизился весьма незначительно, а рост импорта до рекордных $240,5 млрд. аналитики склонны трактовать, как укрепление внутреннего спроса. Об этом в частности говорит весомый вклад в рост товарного импорта категорий потребительских товаров (+$1,118 млрд), автотранспорта (+$0,877 млрд.).
Данные подмочившего свой авторитет на этой неделе ISM, на этот раз по деловой активности в сфере услуг, и вовсе превзошли ожидаемые 55,5 пункта, составив 56,3 в мае. Показатель обновил максимумы с августа 2013 года. Подиндекс занятости вырос третий месяц подряд до 52,4, а именно в сфере услуг сосредоточено большинство рабочих мест в США.
Опубликованный обзор региональных ФРБ «Бежевая книга» отметил позитивные улучшения в сравнении с апрельской публикацией, при той же формулировке роста умеренными темпами (modest or moderate). Отражение негативных погодных явлений идет на спад. «Потребительские расходы росли почти во всех округах. Производственная активность росла по всей стране. Общая кредитная активность увеличилась по всей стране».
Во второй половине недели, активность торгов может повыситься после сегодняшнего решения ЕЦБ по монетарной политике, от которого аналитики ожидают стимулирующих мер, в частности снижения депозитной ставки до -0,1%. Свою лепту внесет и публикация официальных данных по динамике рынка труда США за май, ожидающаяся в пятницу.
Индекс SnP500: Новый день - новый максимум
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,19%. Котировки остановились на уровне 1924,88 пунктов.
В среду индекс пошел вслед за верхней границей восходящего клина, которая по естественным причинам постепенно поднимается. Котировки уперлись в это диагональное сопротивление, и пока быка не удается его уверенно преодолеть.
Волатильность торгов остается на достаточно низком уровне. Так называемый индекс страха VIX болтается в районе минимумов 2007 года. Некоторые видные эксперты с Wall-Street начинаю беспокоиться о снижении волатильности, так как это может спровоцировать рост левериджа, который в случае каких-либо потрясений превратит здоровую коррекцию в настоящий обвал а-ля 1987 год.
В данный момент есть куча признаков близости слома тенденции роста, а также сигналов на выход из рынка, однако до сих пор на все существующие паттерны быки не обращали никакого внимания. Этот период может продолжаться и дальше. В случае пробоя границы клина, цель сдвинется в район 1950-1960. Тактика «buy the dip» продолжает оправдывать себя на американском рынке акций.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1926.
Ближайшие уровни сопротивления: 1930 / 1960 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1900 / 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1730-1725
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба