24 июня 2014 Архив
При такой торговле инвесторы заимствуют низкодоходную валюту, такую как доллар США или иена, продают эту валюту и используют вырученные деньги для покупки активов с высокой доходностью, например австралийского или новозеландского долларов
2014.06.24 02:05:56 Nikkei Stock Average открылся с понижением на 0,5%, на уровне 15300,50
2014.06.24 01:40:32 Индекс потребительского доверия в Австралии вырос на 2,4% на неделе 16-22 июня – ANZ
2014.06.24 00:41:38 Данные США, вероятно, будут задавать ход торгов для пары евро/доллар 24 июня. (Dow Jones). Пара евро/доллар США, вероятно, будет торговаться в зависимости от динамики доллара в следующие 24 часа, при этом позднее в течение дня ожидаются данные США, говорит Тим Келлехер, глава подразделения институциональных продаж в ASB Bank. В начале торгов в США выйдут данные по продажам на первичном рынке жилья, отчет по потребительскому доверию и производственный индекс ФРС-Ричмонд. Келлехер добавляет, что ситуация в Ираке по-прежнему представляет собой риск и в случае нарастания напряженности доллар США может выиграть. Пара евро/доллар торгуется по 1,3603. По мнению Келлехера, поддержка находится на 1,3575, а сопротивление – на 1,3625. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.24 00:04:32 Пара австралийский доллар/доллар США снизилась, но есть импульс к росту 24 июня. (Dow Jones). Пара австралийский доллар/доллар США снизилась после того, как ее рост, вызванный позитивным индексом менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая не смог продолжиться вслед за разочаровывающим индексом PMI еврозоны, говорит валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпацер. Тем не менее, он добавляет, что в долгосрочной перспективе индекс PMI Китая дал паре “новый импульс и сместил ее склонность к росту в ближайшее время”. Пара сейчас торгуется по 0,9420 против 0,9434 в понедельник в Сиднее. Шпайцер ожидает, что пара нацелится на 0,9445 в следующие несколько дней. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 23:49:50 Новозеландский доллар не смог прорваться вверх и вернулся в середину диапазона 24 июня. (Dow Jones). Пара новозеландский доллар/доллар США до начала текущей сессии проверила на прочность более высокие уровни после выхода в понедельник сильного индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая. Однако пара не смогла удержаться на этих уровнях, так как “более слабый PMI еврозоны и более позитивные данные по продажам на рынке жилья в США привели к укреплению доллара США против других основных валют”, говорят в ANZ. В ANZ добавляют, что это привело к снижению пары новозеландский доллар/доллар США к середине недавнего диапазона. Поскольку во вторник не ожидается выхода важных данных Новой Зеландии, пара будет торговаться исходя из дальнейших изменений курса доллара США. Пара новозеландский доллар/доллар США торгуется по 0,8715 против 0,8734 в понедельник вечером в Новой Зеландии. В ANZ ожидают, что пара будет торговаться в диапазоне 0,8660-0,8750 в краткосрочной перспективе. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.24 00:25:52 Сырьевые валюты выросли после того, как данные Китая указали на экономический рост 24 июня. (Dow Jones). Сырьевые валюты удержали большую часть позиций, завоеванных против доллара США и японской иены после данных, указавших на неожиданный рост производственной активности в Китае, стране со второй крупнейшей в мире экономикой. Это говорит о повышении спроса на природные ресурсы, добываемые в Австралии и Новой Зеландии.
Австралийский доллар вырос на 0,3%, до 0,9418 доллара США, а иена упала на 0,1%, до 95,97 австралийского доллара. Новозеландский доллар вырос на 0,1%, до 0,8710 доллара США, тогда как иена торговалась почти без изменений против новозеландского доллара. Пара новозеландский доллар/иена торговалась по 88,75.
Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая HSBC, который отслеживает производственную активность в стране, показал новые признаки роста в июне. Индекс составил 50,8 против 49,4 в мае. Впервые в этом году индекс показал рост по сравнению с предыдущим месяцем. Значения индекса ниже 50 указывают на сокращение активности.
Австралийский и канадский доллары также выиграли на фоне улучшения условий для торговли. Завершение на прошлой неделе заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС несколько ослабило риск на рынке, говорит Камилла Саттон, главный валютный стратег-аналитик Scotiabank.
В итоге инвесторы и трейдеры провели сессию понедельника в условиях стабильных валютных курсов, что обычно побуждает к стратегиям в рамках торговли на разнице между процентными ставками. При такой торговле инвесторы заимствуют низкодоходную валюту, такую как доллар США или иена, продают эту валюту и используют вырученные деньги для покупки активов с высокой доходностью, например австралийского или новозеландского долларов.
“Крупные факторы-риска, присутствующие на прошлой неделе, остались позади, — говорит Саттон. – Это обеспечило стабильные условия (для валют, используемых в торговле на разнице между процентными ставками). Высокодоходные валюты, такие как австралийский доллар, имеют более позитивные перспективы, потому что при низкой волатильности они чувствуют себя хорошо”.
Доллар США продолжил начавшееся в пятницу снижение против канадского доллара, упав на 0,3% в понедельник, до 1,0728, самого низкого уровня с 7 января. Пара доллар США/иена упала на 0,2%, до 101,90.
Автор James Ramage, james.ramage@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 22:53:17 Канадский доллар закрылся с повышением в виду импульса, сохраненного с пятничного роста ТОРОНТО, 24 июня. (Dow Jones). Канадский доллар в понедельник закрылся с повышением в виду импульса к росту, сохранившегося после резкого роста в пятницу, который был вызван более сильными, чем ожидалось, данными по потребительским ценам и розничным продажам.
По словам аналитиков, канадский доллар может вырасти в следующие несколько сессий, но еще преждевременно делать вывод о том, завершен ли нисходящий тренд канадской валюты, наблюдавшийся в последние несколько месяцев.
Пара доллар США/канадский доллар в понедельник вечером торговалась по 1,0725 против 1,0757 в пятницу вечером.
В ходе сессии пара достигла минимума 1,0716, самого низкого уровня с 7 января.
В отчете TD Securities говорится, что доллар США упал ниже поддержки в нижней границе района 1,0800 канадского доллара в пятницу и продолжил снижаться в понедельник, достигнув минимума 1,0700 прежде, чем стабилизировался.
“Краткосрочные графики указывают на некоторые покупки по сниженной цене в нижней границе района 1,0700 сегодня, но импульс тренда остается понижательным, и способность пары доллар США/канадский доллар к восстановлению, по меньшей мере, ограничена в краткосрочной перспективе”, — отмечают в TD.
TD ожидает сильное сопротивление для пары около 1,0780-1,0830 в краткосрочной перспективе. Любой рост пары привлечет интерес к продажам, пока она остается ниже этого района сопротивления, добавляют в банке.
Канадский доллар также показывал сильную динамику против евро в последние сессии.
В TD говорят, что снижение единой европейской валюты по-прежнему способствует широкомасштабному росту канадского доллара.
TD прогнозируют снижение евро против канадского доллара до 1,4450. Сейчас пара евро/канадский доллар торгуется около 1,4591.
Автор Don Curren, don.curren@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 22:13:12 DJIA -9,82 (0,06%), до 16937,26
2014.06.23 22:13:46 SnP 500 -0,26 (0,01%), до 1962,61
2014.06.23 22:06:49 Nasdaq + 0,64 п. (0,01%), до 4368,68
2014.06.24 01:38:49 Фондовые индексы США оставались слабыми, тогда как инвесторы взяли паузу 24 июня. (Dow Jones). Рост фондовых индексов США к новым рекордным максимумам в понедельник застопорился, тогда как инвесторы взяли паузу, чтобы осмыслить недавний рост. Между тем внимание переключилось на серию новостей по слиянию и поглощению компаний.
Dow Jones Industrial Average по итогам торгов упал на 9,82 пункта, или на 0,1%, до 16937,26. SnP 500 снизился на 0,26 пункта, до 1962,61. Умеренное снижение прервало рост этих индексов, наблюдавшийся в течение шести сессий подряд.
Nasdaq Composite Index прибавил 0,64 пункта, до 4368,68.
Умеренный рост наблюдался на фоне резкого снижения рыночной волатильности. По итогам торгов в понедельник индекс SnP 500 закрылся с изменениями менее 1%, и это наблюдалось уже 46-ю сессию подряд. Несмотря на сдержанную динамику, SnP 500 достиг 22 рекордных максимумов и повысился на 6,2% в 2014 году. Индекс DJIA прибавил 2,2% в этом году.
Многие инвесторы по-прежнему настроены оптимистично в отношении перспектив акций. Дэн Веру из Palisade Capital Management сказал, что он был воодушевлен недавним ростом активности по слиянию и поглощению компаний, который является признаком склонности компаний к капиталовложениям.
Инвесторов также порадовал позитивный отчет по рынку жилья. Число продаж на вторичном рынке жилья в США в мае выросло на 4,9% и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 4,89 млн домов в год. Об этом сообщила Национальная ассоциация риелторов (NAR). Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали, что продажи составят 4,75 млн домов.
В понедельник большое внимание уделялось покупкам и поглощениям в корпоративном секторе. Котировки акций Micros Systems выросли на 3,4% после сообщения Wall Street Journal о том, что Oracle Corp. близка к покупке этой компании по производству программного обеспечения примерно за 5 млрд долларов. Котировки бумаг Oracle повысились на 0,7%.
Акции Integrys Energy подсочили на 12,1% после того, как компания согласилась быть проданной Wisconsin Energy за 5,71 млрд долларов наличными и акциями. Акции Wisconsin Energy опустились на 3,5%.
Стоимость акций производителя одежды для занятий йогой Lululemon Athletica выросла на 2,5% после сообщения WSJ о том, что основатель компании Деннис Уилсон работает с Goldman Sachs над поиском пути для увеличения своего влияния на операции.
Акции Central Garden & Pet подорожали на 6,4% после того, как Harbinger Group предложила приобрести компанию примерно за 505 млн долларов. Harbinger также предложила в качестве альтернативы купить только бизнес Central по производству товаров для домашних животных. Акции Harbinger выросли на 1,2%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 2,622% с 2,625% в конце торгов в пятницу.
Фьючерсы на золото выросли в цене на 0,1%, до 1318 долларов за унцию, показав рост четвертую сессию подряд. Фьючерсы на нефть опустились на 0,6% до 106,17 доллара за баррель. Доллар США вырос против евро, но немного снизился против иены.
В Европе составной PMI еврозоны, который измеряет активность в производственном секторе и сфере услуг, упал в июне до 52,8 с 53,5 в мае, тогда как прогноз составлял 53,3. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности. Самым слабым звеном оказалась Франция, где активность сократилась второй месяц подряд, причем темпы сокращения ускорились.
Европейские рынки снизились вслед за разочаровывающими данными еврозоны. Stoxx Europe 600 опустился на 0,5%. На прошлой неделе этот индекс показал рост 12-й раз за последние 14 недель.
«Инвесторы ожидали гораздо более сильного ускорения роста экономической активности (в последние месяцы), — отмечает Франсуа Савари, инвестиционный директор в швейцарском банке Reyl, управляющий активами более чем на 10 млрд долларов. – Это ставит под сомнение ожидаемое улучшение прибылей компаний во 2-м квартале”.
Французский САС-40 потерял 0,6%, немецкий DAX 30 – 0,7%, а британский FTSE 100 опустился на 0,4%.
Между тем индекс PMI для производственной сферы Китая в июне вырос до 7-месячного максимума 50,8 против 49,4 в мае. Рост активности по сравнению с предыдущим месяцем наблюдался впервые в этом году.
Азиатские рынки завершили торги без единого направления на фоне позитивных данных из Китая. Shanghai Composite Index снизился на 0,1% на ожиданиях того, что из-за этих данных власти могут пока повременить с мерами стимулирования. Японский Nikkei Stock Average поднялся на 0,1%, финишировав почти на 5-месячном максимуме.
Автор Dan Strumpf, daniel.strumpf@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 20:32:45 Фьючерсы на нефть на NYMEX по итогам торгов подешевели на 66 центов до 106,17 доллара за баррель
2014.06.24 04:01:58 НЕФТЯНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: Котировки фьючерсов на нефть на NYMEX в понедельник упали с недавних максимумов НЬЮ-ЙОРК, 24 июня. (Dow Jones). Котировки фьючерсов на нефть в понедельник упали, так как добыча и экспорт нефти из Ирака пока не пострадали от сохраняющейся напряженности в стране.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) котировки июльских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 66 центов, или на 0,6%, до 106,17 доллара за баррель. Котировки на нефть Brent упали на 69 центов, или на 0,6%, до 114,12 доллара за баррель.
Цены на нефть выросли до девятимесячного максимума на прошлой неделе на фоне опасений относительно того, что напряженность в Ираке может усугубиться и нарушить нефтедобычу в стране. Тем не менее, основная часть иракской нефтяной инфраструктуры приходится на юг страны, расположенный вдали от очага напряженности.
По данным Министерства энергетики, Ирак экспортировал около 2,7 млн баррелей в день в мае.
Приостановка поставок в таком объеме приведет к резкому сокращению мировых запасов и может подтолкнуть цены намного вверх, говорят аналитики.
Пока повстанцы находятся на севере страны, и Ирак продолжает экспортировать нефть.
Госсекретарь США Джон Керри в понедельник заявил, что премьер-министр Ирака Нури аль-Малики дал обещание начать формирование нового правительства в г. Багдад к 1 июля.
“У рынка есть возможность перевести дыхание после сильного роста на прошлой неделе, — отмечает брокер и аналитик Tradition Energy Джин Макгиллиан. – Если не брать в расчет нарушение поставок, то я думаю, что большая часть политического риска была учтена в котировках”.
Самой большой угрозой для добычи нефти в Ираке является не нарушение осуществляемой сейчас добычи, а сохраняющаяся неопределенность, которая заставит международные нефтяные компании отвернуться от Ирака, понизив тем самым будущий рост производства, говорит Гарри Тчилингариан, глава стратегического подразделения по сырьевым рынкам в BNP Paribas SA.
“На данном этапе нет никакой особенной причины, чтобы цены на нефть намного выросли или намного снизились после недавнего роста, — добавляет он. – Необходимо новое событие, чтобы спровоцировать подобного рода изменения”.
Июльские фьючерсы на бензин RBOB снизились на 2,01 цента, или на 0,6%, до 3,1076 доллара за галлон. Июльские фьючерсы на дизельное топливо подешевели на 1,86 цента, или на 0,6%, до 3,0326 доллара за галлон.
Автор Nicole Friedman, nicole.friedman @ wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz
2014.06.24 03:00:05 ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: Цены на платину в понедельник упали, цены на палладий выросли на фоне окончания забастовки 24 июня. (Dow Jones). Цены на платину и палладий в понедельник колебались между позитивной и негативной территорией, в то время как опасения относительно поставок драгоценных металлов сохранялись, несмотря на очевидное завершение пятимесячной забастовки рабочих южноафриканской платинодобывающей отрасли.
Июльские фьючерсы на платину, которые торговались наиболее активно, по итогам торгов снизились на 0,1%, или на 70 центов, до 1456,60 доллара за унцию после торгов между 1441,20 доллара и 1459,40 доллара. Котировки сентябрьских фьючерсов на палладий выросли на 0,1%, или на 45 центов, до 822,65 доллара за унцию. Цена сентябрьского контракта упала до минимума 810,50 доллара за унцию.
Южноафриканский профсоюз AMCU в понедельник сообщил, что его члены пришли к соглашению относительно заработной платы, которое позволит положить конец самой продолжительной забастовке за всю историю этой страны. Эта забастовка нанесла урон прибылям компаний, повредила южноафриканской экономике, а рабочие лишились выплат в общей сумме на 1 млрд долларов.
Остановка производства также породила опасения относительно перебоев в поставках платины и палладия, которые главным образом используются в производстве автомобильных выхлопных фильтров. Цены на палладий достигли самого высокого уровня за 13 лет в виду опасений относительно сокращения мировых запасов этого метала, а цены на платину поднялись почти до двухлетнего максимума.
По словам некоторых участников рынка, запасы этих металлов, вероятно, будут оставаться низкими, а цены – повышенными, поскольку потребуется несколько месяцев на то, чтобы производство достигло полной мощности. Между тем спрос на эти металлы, как ожидается, будет оставаться сильным, так как продажи автомобилей в США, Европе и Китае выросли.
“Картина мирового спроса на эти металлы все еще блестящая, при этом запасы низкие, — говорит Билл О’Нилл, основатель Logic Advisors. – В долгосрочной перспективе фундаментальные показатели будут способствовать дальнейшему росту”.
Пока трейдеры хотят знать, будет ли это решение проблем долговременным.
Цены на золото колебались, в то время как инвесторы пытались понять, как этот драгоценный металл будет торговаться после роста на прошлой неделе.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото выросли на 1,80 доллара, или на 0,1%, до 1318,40 доллара за тройскую унцию. Ранее в ходе торгов цены на золото упали до 1310,40 доллара за унцию.
Цены на золото выросли до самого высокого уровня с апреля на прошлой неделе. Это произошло после того, как Федеральная резервная система (ФРС) США удивила инвесторов, заняв более мягкую, чем ожидалось, позицию на своем заседании по денежно-кредитной политике в среду. Всплеск насилия в Ираке также подтолкнул цены на золото к росту. Некоторые инвесторы используют золото в качестве инструмента хеджирования против низких процентных ставок. Этот металл также пользуется спросом в условиях геополитической напряженности, так как инвесторы полагают, что он удерживает свою стоимость лучше других активов.
Поскольку цены на золото выросли на 6% с минимумов, достигнутых ранее в этом месяце, некоторые инвесторы решили фиксировать прибыль, тогда как другие размышляют над тем, продолжится ли рост цен.
“Рынок, похоже, в замешательстве”, — отмечает Питер Хаг, директор Kitco Metals. – После реакционного роста на прошлой неделе, трейдеры пытаются понять, было ли это началом нового бычьего тренда”.
Рынок золота испытал на себе 12-летний бычий тренд, который завершился в 2013 году. В этом году цены на золото выросли на 9,7%.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг золота в Лондоне: 1313,50 доллара против 1312,50 доллара на предыдущей сессии.
Цена августовского фьючерса на золото: 1318,40 доллара (+1,80 доллара)
Цена июльского фьючерса на серебро: 20,916 доллара (-3,30 цента)
Цена июльского фьючерса на платину: 1456,60 доллара (-70 центов)
Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 822,65 доллара (+45 центов)
Автор Ira Iosebashvili, ira.iosebashvili@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 20:18:28 ПРИ ДЕНЬГАХ: Будут ли средства ЕЦБ использоваться только для покупки облигаций? 23 июня. (Dow Jones). Ранее в этом месяце Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил программу ликвидности, чтобы побудить банки еврозоны к кредитованию домохозяйств и компаний.
Идея ЕЦБ состоит в обеспечении дешевого финансирования для банков, но одновременно с этим он намерен помешать банкам направить эти средства напрямую на покупку государственных облигаций. Именно это они и сделали во время предыдущего вливания дешевого финансирования со стороны центрального банка, заработав таким способом значительный процент в результате разницы между ставками, но ничего не сделав для стимулирования своих экономик.
Впрочем, похоже, что банки смогут обойти ограничения, налагаемые ЕЦБ на финансирование, и поступить точно так же, как и ранее: купить суверенный долг еврозоны. Согласно анализу, проведенному экономическим институтом Bruegel после решения ЕЦБ, банки могут найти несколько способов обойти ограничения, которые ЕЦБ предусматривает по кредитам, предлагаемым коммерческим банкам по вновь объявленным целевым операциям долгосрочного рефинансирования (TLTRO).
Теоретически операции TLTRO могут предоставить на льготных условиях большой объем финансирования, составляющий около 400 млрд евро (544 млрд долларов), по первоначальной ставке всего в 0,25% на период четыре года. Их цель состоит в том, чтобы банки предоставили эти средства в качестве кредитов компаниям и домохозяйствам, за исключением ипотеки. ЕЦБ явно опасается, что средства от TLTRO могут спровоцировать «мыльный пузырь» на рынке недвижимости. Общий объем операций почти эквивалентен объему сокращения заемных средств, осуществленного банками с ноября 2011 года.
И это первая проблема с этой программой. Отказ от заемных средств почти на 90% наблюдается среди банков Испании, Италии и Португалии. Но поскольку банки Германии и Франции составляют большую часть банковского сектора еврозоны, то на их долю приходится 43% операций TLTRO. Между тем, на долю Италии, Испании и Португалии будет приходиться лишь 34% от их общего потенциального объема. Займы по программе TLTRO предоставляются при условии увеличения кредитования ими частного сектора.
Еще одна проблема состоит в том, что банки могут игнорировать ограничения ЕЦБ, по крайней мере, временно. Банки, которые не отвечают условиям программы TLTRO, будут вынуждены выплатить полученные средства на два года раньше. Тем не менее, у них остается еще два года, чтобы пользоваться этими почти бесплатными средствами. При этом 10-летние итальянские гособлигации дают доходность 2,95%, не говоря уже о португальских и греческих, которые дают 3,51% и 5,86% соответственно. Банки будут испытывать соблазн вкладывать эти деньги в эти бумаги, обеспечивающие легкие деньги, чем проводить большую работу по поиску кредитоспособных домохозяйств и малых предприятий, чтобы получить лишь чуть большой доход. В еврозоне займы для компаний объемом менее 250 000 евро дают средний процент 3,45%.
Возможно детали условий, которые предусматривает программа TLTRO, действительно побудят банки увеличивать кредитование честного сектора в соответствии с намерениями ЕЦБ. Но в этом нет большой уверенности. Между тем, облигации еврозоны продолжают расти, а их доходность – падать.
Автор Alen Mattich, alen.mattich@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 18:54:14 Европейские фондовые индексы снизились на фоне данных о замедлении деловой активности 23 июня. (Dow Jones). Европейские фондовые индексы снизились в понедельник после данных, свидетельствовавших о замедлении деловой активности в еврозоне в этом месяце. В Великобритании упали акции компаний жилищного строительства ввиду возможных изменений в правилах, регулирующих ипотечное кредитование.
Stoxx Europe 600 снизился на 0,5% до 346,31 пункта, нивелировав прирост прошлой недели на 0,3%.
Акции остались в «красной зоне» после данных Markit, показавших, что деловая активность в еврозоне замедлилась в июне второй месяц подряд. Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) понизился до 52,8 с 53,5 в мае.
«Негативный тон в акциях продолжился в Европе, поскольку предварительные европейские PMI оказались хуже консенсуса и подчеркнули хрупкость восстановления», – комментируют аналитики Barclays.
Ослабление показателя было главным образом обусловлено Францией, что стало сигналом о возможном сокращении этой второй по величине экономики еврозоны во 2-м квартале. Французский индекс САС 40 снизился на 0,6% до 4515,57 пункта.
В Великобритании упали акции компаний жилищного сектора после сообщений о том, что Банк Англии на этой неделе предложит меры, призванные сдержать темпы роста на жилищном рынке страны. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн в этом месяце наделил центробанк новыми полномочиями для установления лимитов в ипотечном кредитование, и Комитет по финансовой политике банка, как ожидается, объявит об этих рекомендациях в четверг.
Управляющий Банка Англии Марк Карни в прошлом месяце заявил, что главным риском для восстановления британской экономики является влияние роста ипотечного кредитования на фоне резкого повышения цен на жилье. Центробанк, как ожидается, повысит свои процентные ставки позднее в этом году.
Акции британских компаний жилищного строительства Barratt Developments PLC и Persimmon PLC потеряли 2,7% и 1,1% соответственно, а акции Taylor Wimpey PLC упали на 1,7%. Подешевели также акции Home Retail Group PLC, которая управляет магазинами электроники Argos и сетью магазинов товаров для дома Homebase. Стоимость ее бумаг понизилась на 1,5%.
Между тем, акции Alstom SA развернулись вниз после роста и упали на 4,1%. Франция в воскресенье договорилась об опционе на покупку 20%-ной доли в компании у Bouygues SA. Этот шаг стал частью договоренности, поддержавшей заявку General Electric Co. на покупку энергетического бизнеса Alstom. Акции Bouygues подешевели на 0,9%.
Banco Santander договорился о покупке бизнеса потребительского кредитования GE Money в Швеции, Дании и Норвегии. Подразделение потребительского финансирования Santander купит этот бизнес примерно за 700 млн евро (952 млн долларов), закрытие сделки ожидается во второй половине 2014 года. Акции Santander подешевели на 0,3%.
Тем временем, акции BNP Paribas сумели компенсировать часть потерь, финишировав в минусе на 0,5%. Банк близок к урегулированию расследования с властями США и может выплатить до 9 млрд долларов. Как сообщили WSJ осведомленные источники, следствие утверждает, что располагает доказательствами того, что BNP намеренно скрыл финансовые трансакции, нарушившие санкции США, на 30 млрд долларов.
Акции ряда горнодобывающих компаний выросли после более сильного, чем ожидалось, июньского PMI HSBC для производственной сферы Китая. Котировки Rio Tinto PLC повысились на 1,6%, BHP Billiton PLC – на 1,9%, Anglo American PLC – на 1%.
Британский индекс FTSE 100 опустился на 0,4% до 6800,56 пункта, немецкий DAX 30 – на 0,7% до 9920,92 пункта.
Автор Sara Sjolin, AskNewswires@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.24 02:05:56 Nikkei Stock Average открылся с понижением на 0,5%, на уровне 15300,50
2014.06.24 01:40:32 Индекс потребительского доверия в Австралии вырос на 2,4% на неделе 16-22 июня – ANZ
2014.06.24 00:41:38 Данные США, вероятно, будут задавать ход торгов для пары евро/доллар 24 июня. (Dow Jones). Пара евро/доллар США, вероятно, будет торговаться в зависимости от динамики доллара в следующие 24 часа, при этом позднее в течение дня ожидаются данные США, говорит Тим Келлехер, глава подразделения институциональных продаж в ASB Bank. В начале торгов в США выйдут данные по продажам на первичном рынке жилья, отчет по потребительскому доверию и производственный индекс ФРС-Ричмонд. Келлехер добавляет, что ситуация в Ираке по-прежнему представляет собой риск и в случае нарастания напряженности доллар США может выиграть. Пара евро/доллар торгуется по 1,3603. По мнению Келлехера, поддержка находится на 1,3575, а сопротивление – на 1,3625. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.24 00:04:32 Пара австралийский доллар/доллар США снизилась, но есть импульс к росту 24 июня. (Dow Jones). Пара австралийский доллар/доллар США снизилась после того, как ее рост, вызванный позитивным индексом менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая не смог продолжиться вслед за разочаровывающим индексом PMI еврозоны, говорит валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпацер. Тем не менее, он добавляет, что в долгосрочной перспективе индекс PMI Китая дал паре “новый импульс и сместил ее склонность к росту в ближайшее время”. Пара сейчас торгуется по 0,9420 против 0,9434 в понедельник в Сиднее. Шпайцер ожидает, что пара нацелится на 0,9445 в следующие несколько дней. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 23:49:50 Новозеландский доллар не смог прорваться вверх и вернулся в середину диапазона 24 июня. (Dow Jones). Пара новозеландский доллар/доллар США до начала текущей сессии проверила на прочность более высокие уровни после выхода в понедельник сильного индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая. Однако пара не смогла удержаться на этих уровнях, так как “более слабый PMI еврозоны и более позитивные данные по продажам на рынке жилья в США привели к укреплению доллара США против других основных валют”, говорят в ANZ. В ANZ добавляют, что это привело к снижению пары новозеландский доллар/доллар США к середине недавнего диапазона. Поскольку во вторник не ожидается выхода важных данных Новой Зеландии, пара будет торговаться исходя из дальнейших изменений курса доллара США. Пара новозеландский доллар/доллар США торгуется по 0,8715 против 0,8734 в понедельник вечером в Новой Зеландии. В ANZ ожидают, что пара будет торговаться в диапазоне 0,8660-0,8750 в краткосрочной перспективе. Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.24 00:25:52 Сырьевые валюты выросли после того, как данные Китая указали на экономический рост 24 июня. (Dow Jones). Сырьевые валюты удержали большую часть позиций, завоеванных против доллара США и японской иены после данных, указавших на неожиданный рост производственной активности в Китае, стране со второй крупнейшей в мире экономикой. Это говорит о повышении спроса на природные ресурсы, добываемые в Австралии и Новой Зеландии.
Австралийский доллар вырос на 0,3%, до 0,9418 доллара США, а иена упала на 0,1%, до 95,97 австралийского доллара. Новозеландский доллар вырос на 0,1%, до 0,8710 доллара США, тогда как иена торговалась почти без изменений против новозеландского доллара. Пара новозеландский доллар/иена торговалась по 88,75.
Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая HSBC, который отслеживает производственную активность в стране, показал новые признаки роста в июне. Индекс составил 50,8 против 49,4 в мае. Впервые в этом году индекс показал рост по сравнению с предыдущим месяцем. Значения индекса ниже 50 указывают на сокращение активности.
Австралийский и канадский доллары также выиграли на фоне улучшения условий для торговли. Завершение на прошлой неделе заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС несколько ослабило риск на рынке, говорит Камилла Саттон, главный валютный стратег-аналитик Scotiabank.
В итоге инвесторы и трейдеры провели сессию понедельника в условиях стабильных валютных курсов, что обычно побуждает к стратегиям в рамках торговли на разнице между процентными ставками. При такой торговле инвесторы заимствуют низкодоходную валюту, такую как доллар США или иена, продают эту валюту и используют вырученные деньги для покупки активов с высокой доходностью, например австралийского или новозеландского долларов.
“Крупные факторы-риска, присутствующие на прошлой неделе, остались позади, — говорит Саттон. – Это обеспечило стабильные условия (для валют, используемых в торговле на разнице между процентными ставками). Высокодоходные валюты, такие как австралийский доллар, имеют более позитивные перспективы, потому что при низкой волатильности они чувствуют себя хорошо”.
Доллар США продолжил начавшееся в пятницу снижение против канадского доллара, упав на 0,3% в понедельник, до 1,0728, самого низкого уровня с 7 января. Пара доллар США/иена упала на 0,2%, до 101,90.
Автор James Ramage, james.ramage@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 22:53:17 Канадский доллар закрылся с повышением в виду импульса, сохраненного с пятничного роста ТОРОНТО, 24 июня. (Dow Jones). Канадский доллар в понедельник закрылся с повышением в виду импульса к росту, сохранившегося после резкого роста в пятницу, который был вызван более сильными, чем ожидалось, данными по потребительским ценам и розничным продажам.
По словам аналитиков, канадский доллар может вырасти в следующие несколько сессий, но еще преждевременно делать вывод о том, завершен ли нисходящий тренд канадской валюты, наблюдавшийся в последние несколько месяцев.
Пара доллар США/канадский доллар в понедельник вечером торговалась по 1,0725 против 1,0757 в пятницу вечером.
В ходе сессии пара достигла минимума 1,0716, самого низкого уровня с 7 января.
В отчете TD Securities говорится, что доллар США упал ниже поддержки в нижней границе района 1,0800 канадского доллара в пятницу и продолжил снижаться в понедельник, достигнув минимума 1,0700 прежде, чем стабилизировался.
“Краткосрочные графики указывают на некоторые покупки по сниженной цене в нижней границе района 1,0700 сегодня, но импульс тренда остается понижательным, и способность пары доллар США/канадский доллар к восстановлению, по меньшей мере, ограничена в краткосрочной перспективе”, — отмечают в TD.
TD ожидает сильное сопротивление для пары около 1,0780-1,0830 в краткосрочной перспективе. Любой рост пары привлечет интерес к продажам, пока она остается ниже этого района сопротивления, добавляют в банке.
Канадский доллар также показывал сильную динамику против евро в последние сессии.
В TD говорят, что снижение единой европейской валюты по-прежнему способствует широкомасштабному росту канадского доллара.
TD прогнозируют снижение евро против канадского доллара до 1,4450. Сейчас пара евро/канадский доллар торгуется около 1,4591.
Автор Don Curren, don.curren@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 22:13:12 DJIA -9,82 (0,06%), до 16937,26
2014.06.23 22:13:46 SnP 500 -0,26 (0,01%), до 1962,61
2014.06.23 22:06:49 Nasdaq + 0,64 п. (0,01%), до 4368,68
2014.06.24 01:38:49 Фондовые индексы США оставались слабыми, тогда как инвесторы взяли паузу 24 июня. (Dow Jones). Рост фондовых индексов США к новым рекордным максимумам в понедельник застопорился, тогда как инвесторы взяли паузу, чтобы осмыслить недавний рост. Между тем внимание переключилось на серию новостей по слиянию и поглощению компаний.
Dow Jones Industrial Average по итогам торгов упал на 9,82 пункта, или на 0,1%, до 16937,26. SnP 500 снизился на 0,26 пункта, до 1962,61. Умеренное снижение прервало рост этих индексов, наблюдавшийся в течение шести сессий подряд.
Nasdaq Composite Index прибавил 0,64 пункта, до 4368,68.
Умеренный рост наблюдался на фоне резкого снижения рыночной волатильности. По итогам торгов в понедельник индекс SnP 500 закрылся с изменениями менее 1%, и это наблюдалось уже 46-ю сессию подряд. Несмотря на сдержанную динамику, SnP 500 достиг 22 рекордных максимумов и повысился на 6,2% в 2014 году. Индекс DJIA прибавил 2,2% в этом году.
Многие инвесторы по-прежнему настроены оптимистично в отношении перспектив акций. Дэн Веру из Palisade Capital Management сказал, что он был воодушевлен недавним ростом активности по слиянию и поглощению компаний, который является признаком склонности компаний к капиталовложениям.
Инвесторов также порадовал позитивный отчет по рынку жилья. Число продаж на вторичном рынке жилья в США в мае выросло на 4,9% и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 4,89 млн домов в год. Об этом сообщила Национальная ассоциация риелторов (NAR). Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали, что продажи составят 4,75 млн домов.
В понедельник большое внимание уделялось покупкам и поглощениям в корпоративном секторе. Котировки акций Micros Systems выросли на 3,4% после сообщения Wall Street Journal о том, что Oracle Corp. близка к покупке этой компании по производству программного обеспечения примерно за 5 млрд долларов. Котировки бумаг Oracle повысились на 0,7%.
Акции Integrys Energy подсочили на 12,1% после того, как компания согласилась быть проданной Wisconsin Energy за 5,71 млрд долларов наличными и акциями. Акции Wisconsin Energy опустились на 3,5%.
Стоимость акций производителя одежды для занятий йогой Lululemon Athletica выросла на 2,5% после сообщения WSJ о том, что основатель компании Деннис Уилсон работает с Goldman Sachs над поиском пути для увеличения своего влияния на операции.
Акции Central Garden & Pet подорожали на 6,4% после того, как Harbinger Group предложила приобрести компанию примерно за 505 млн долларов. Harbinger также предложила в качестве альтернативы купить только бизнес Central по производству товаров для домашних животных. Акции Harbinger выросли на 1,2%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 2,622% с 2,625% в конце торгов в пятницу.
Фьючерсы на золото выросли в цене на 0,1%, до 1318 долларов за унцию, показав рост четвертую сессию подряд. Фьючерсы на нефть опустились на 0,6% до 106,17 доллара за баррель. Доллар США вырос против евро, но немного снизился против иены.
В Европе составной PMI еврозоны, который измеряет активность в производственном секторе и сфере услуг, упал в июне до 52,8 с 53,5 в мае, тогда как прогноз составлял 53,3. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности. Самым слабым звеном оказалась Франция, где активность сократилась второй месяц подряд, причем темпы сокращения ускорились.
Европейские рынки снизились вслед за разочаровывающими данными еврозоны. Stoxx Europe 600 опустился на 0,5%. На прошлой неделе этот индекс показал рост 12-й раз за последние 14 недель.
«Инвесторы ожидали гораздо более сильного ускорения роста экономической активности (в последние месяцы), — отмечает Франсуа Савари, инвестиционный директор в швейцарском банке Reyl, управляющий активами более чем на 10 млрд долларов. – Это ставит под сомнение ожидаемое улучшение прибылей компаний во 2-м квартале”.
Французский САС-40 потерял 0,6%, немецкий DAX 30 – 0,7%, а британский FTSE 100 опустился на 0,4%.
Между тем индекс PMI для производственной сферы Китая в июне вырос до 7-месячного максимума 50,8 против 49,4 в мае. Рост активности по сравнению с предыдущим месяцем наблюдался впервые в этом году.
Азиатские рынки завершили торги без единого направления на фоне позитивных данных из Китая. Shanghai Composite Index снизился на 0,1% на ожиданиях того, что из-за этих данных власти могут пока повременить с мерами стимулирования. Японский Nikkei Stock Average поднялся на 0,1%, финишировав почти на 5-месячном максимуме.
Автор Dan Strumpf, daniel.strumpf@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 20:32:45 Фьючерсы на нефть на NYMEX по итогам торгов подешевели на 66 центов до 106,17 доллара за баррель
2014.06.24 04:01:58 НЕФТЯНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: Котировки фьючерсов на нефть на NYMEX в понедельник упали с недавних максимумов НЬЮ-ЙОРК, 24 июня. (Dow Jones). Котировки фьючерсов на нефть в понедельник упали, так как добыча и экспорт нефти из Ирака пока не пострадали от сохраняющейся напряженности в стране.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) котировки июльских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 66 центов, или на 0,6%, до 106,17 доллара за баррель. Котировки на нефть Brent упали на 69 центов, или на 0,6%, до 114,12 доллара за баррель.
Цены на нефть выросли до девятимесячного максимума на прошлой неделе на фоне опасений относительно того, что напряженность в Ираке может усугубиться и нарушить нефтедобычу в стране. Тем не менее, основная часть иракской нефтяной инфраструктуры приходится на юг страны, расположенный вдали от очага напряженности.
По данным Министерства энергетики, Ирак экспортировал около 2,7 млн баррелей в день в мае.
Приостановка поставок в таком объеме приведет к резкому сокращению мировых запасов и может подтолкнуть цены намного вверх, говорят аналитики.
Пока повстанцы находятся на севере страны, и Ирак продолжает экспортировать нефть.
Госсекретарь США Джон Керри в понедельник заявил, что премьер-министр Ирака Нури аль-Малики дал обещание начать формирование нового правительства в г. Багдад к 1 июля.
“У рынка есть возможность перевести дыхание после сильного роста на прошлой неделе, — отмечает брокер и аналитик Tradition Energy Джин Макгиллиан. – Если не брать в расчет нарушение поставок, то я думаю, что большая часть политического риска была учтена в котировках”.
Самой большой угрозой для добычи нефти в Ираке является не нарушение осуществляемой сейчас добычи, а сохраняющаяся неопределенность, которая заставит международные нефтяные компании отвернуться от Ирака, понизив тем самым будущий рост производства, говорит Гарри Тчилингариан, глава стратегического подразделения по сырьевым рынкам в BNP Paribas SA.
“На данном этапе нет никакой особенной причины, чтобы цены на нефть намного выросли или намного снизились после недавнего роста, — добавляет он. – Необходимо новое событие, чтобы спровоцировать подобного рода изменения”.
Июльские фьючерсы на бензин RBOB снизились на 2,01 цента, или на 0,6%, до 3,1076 доллара за галлон. Июльские фьючерсы на дизельное топливо подешевели на 1,86 цента, или на 0,6%, до 3,0326 доллара за галлон.
Автор Nicole Friedman, nicole.friedman @ wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz
2014.06.24 03:00:05 ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: Цены на платину в понедельник упали, цены на палладий выросли на фоне окончания забастовки 24 июня. (Dow Jones). Цены на платину и палладий в понедельник колебались между позитивной и негативной территорией, в то время как опасения относительно поставок драгоценных металлов сохранялись, несмотря на очевидное завершение пятимесячной забастовки рабочих южноафриканской платинодобывающей отрасли.
Июльские фьючерсы на платину, которые торговались наиболее активно, по итогам торгов снизились на 0,1%, или на 70 центов, до 1456,60 доллара за унцию после торгов между 1441,20 доллара и 1459,40 доллара. Котировки сентябрьских фьючерсов на палладий выросли на 0,1%, или на 45 центов, до 822,65 доллара за унцию. Цена сентябрьского контракта упала до минимума 810,50 доллара за унцию.
Южноафриканский профсоюз AMCU в понедельник сообщил, что его члены пришли к соглашению относительно заработной платы, которое позволит положить конец самой продолжительной забастовке за всю историю этой страны. Эта забастовка нанесла урон прибылям компаний, повредила южноафриканской экономике, а рабочие лишились выплат в общей сумме на 1 млрд долларов.
Остановка производства также породила опасения относительно перебоев в поставках платины и палладия, которые главным образом используются в производстве автомобильных выхлопных фильтров. Цены на палладий достигли самого высокого уровня за 13 лет в виду опасений относительно сокращения мировых запасов этого метала, а цены на платину поднялись почти до двухлетнего максимума.
По словам некоторых участников рынка, запасы этих металлов, вероятно, будут оставаться низкими, а цены – повышенными, поскольку потребуется несколько месяцев на то, чтобы производство достигло полной мощности. Между тем спрос на эти металлы, как ожидается, будет оставаться сильным, так как продажи автомобилей в США, Европе и Китае выросли.
“Картина мирового спроса на эти металлы все еще блестящая, при этом запасы низкие, — говорит Билл О’Нилл, основатель Logic Advisors. – В долгосрочной перспективе фундаментальные показатели будут способствовать дальнейшему росту”.
Пока трейдеры хотят знать, будет ли это решение проблем долговременным.
Цены на золото колебались, в то время как инвесторы пытались понять, как этот драгоценный металл будет торговаться после роста на прошлой неделе.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото выросли на 1,80 доллара, или на 0,1%, до 1318,40 доллара за тройскую унцию. Ранее в ходе торгов цены на золото упали до 1310,40 доллара за унцию.
Цены на золото выросли до самого высокого уровня с апреля на прошлой неделе. Это произошло после того, как Федеральная резервная система (ФРС) США удивила инвесторов, заняв более мягкую, чем ожидалось, позицию на своем заседании по денежно-кредитной политике в среду. Всплеск насилия в Ираке также подтолкнул цены на золото к росту. Некоторые инвесторы используют золото в качестве инструмента хеджирования против низких процентных ставок. Этот металл также пользуется спросом в условиях геополитической напряженности, так как инвесторы полагают, что он удерживает свою стоимость лучше других активов.
Поскольку цены на золото выросли на 6% с минимумов, достигнутых ранее в этом месяце, некоторые инвесторы решили фиксировать прибыль, тогда как другие размышляют над тем, продолжится ли рост цен.
“Рынок, похоже, в замешательстве”, — отмечает Питер Хаг, директор Kitco Metals. – После реакционного роста на прошлой неделе, трейдеры пытаются понять, было ли это началом нового бычьего тренда”.
Рынок золота испытал на себе 12-летний бычий тренд, который завершился в 2013 году. В этом году цены на золото выросли на 9,7%.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг золота в Лондоне: 1313,50 доллара против 1312,50 доллара на предыдущей сессии.
Цена августовского фьючерса на золото: 1318,40 доллара (+1,80 доллара)
Цена июльского фьючерса на серебро: 20,916 доллара (-3,30 цента)
Цена июльского фьючерса на платину: 1456,60 доллара (-70 центов)
Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 822,65 доллара (+45 центов)
Автор Ira Iosebashvili, ira.iosebashvili@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 20:18:28 ПРИ ДЕНЬГАХ: Будут ли средства ЕЦБ использоваться только для покупки облигаций? 23 июня. (Dow Jones). Ранее в этом месяце Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил программу ликвидности, чтобы побудить банки еврозоны к кредитованию домохозяйств и компаний.
Идея ЕЦБ состоит в обеспечении дешевого финансирования для банков, но одновременно с этим он намерен помешать банкам направить эти средства напрямую на покупку государственных облигаций. Именно это они и сделали во время предыдущего вливания дешевого финансирования со стороны центрального банка, заработав таким способом значительный процент в результате разницы между ставками, но ничего не сделав для стимулирования своих экономик.
Впрочем, похоже, что банки смогут обойти ограничения, налагаемые ЕЦБ на финансирование, и поступить точно так же, как и ранее: купить суверенный долг еврозоны. Согласно анализу, проведенному экономическим институтом Bruegel после решения ЕЦБ, банки могут найти несколько способов обойти ограничения, которые ЕЦБ предусматривает по кредитам, предлагаемым коммерческим банкам по вновь объявленным целевым операциям долгосрочного рефинансирования (TLTRO).
Теоретически операции TLTRO могут предоставить на льготных условиях большой объем финансирования, составляющий около 400 млрд евро (544 млрд долларов), по первоначальной ставке всего в 0,25% на период четыре года. Их цель состоит в том, чтобы банки предоставили эти средства в качестве кредитов компаниям и домохозяйствам, за исключением ипотеки. ЕЦБ явно опасается, что средства от TLTRO могут спровоцировать «мыльный пузырь» на рынке недвижимости. Общий объем операций почти эквивалентен объему сокращения заемных средств, осуществленного банками с ноября 2011 года.
И это первая проблема с этой программой. Отказ от заемных средств почти на 90% наблюдается среди банков Испании, Италии и Португалии. Но поскольку банки Германии и Франции составляют большую часть банковского сектора еврозоны, то на их долю приходится 43% операций TLTRO. Между тем, на долю Италии, Испании и Португалии будет приходиться лишь 34% от их общего потенциального объема. Займы по программе TLTRO предоставляются при условии увеличения кредитования ими частного сектора.
Еще одна проблема состоит в том, что банки могут игнорировать ограничения ЕЦБ, по крайней мере, временно. Банки, которые не отвечают условиям программы TLTRO, будут вынуждены выплатить полученные средства на два года раньше. Тем не менее, у них остается еще два года, чтобы пользоваться этими почти бесплатными средствами. При этом 10-летние итальянские гособлигации дают доходность 2,95%, не говоря уже о португальских и греческих, которые дают 3,51% и 5,86% соответственно. Банки будут испытывать соблазн вкладывать эти деньги в эти бумаги, обеспечивающие легкие деньги, чем проводить большую работу по поиску кредитоспособных домохозяйств и малых предприятий, чтобы получить лишь чуть большой доход. В еврозоне займы для компаний объемом менее 250 000 евро дают средний процент 3,45%.
Возможно детали условий, которые предусматривает программа TLTRO, действительно побудят банки увеличивать кредитование честного сектора в соответствии с намерениями ЕЦБ. Но в этом нет большой уверенности. Между тем, облигации еврозоны продолжают расти, а их доходность – падать.
Автор Alen Mattich, alen.mattich@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
2014.06.23 18:54:14 Европейские фондовые индексы снизились на фоне данных о замедлении деловой активности 23 июня. (Dow Jones). Европейские фондовые индексы снизились в понедельник после данных, свидетельствовавших о замедлении деловой активности в еврозоне в этом месяце. В Великобритании упали акции компаний жилищного строительства ввиду возможных изменений в правилах, регулирующих ипотечное кредитование.
Stoxx Europe 600 снизился на 0,5% до 346,31 пункта, нивелировав прирост прошлой недели на 0,3%.
Акции остались в «красной зоне» после данных Markit, показавших, что деловая активность в еврозоне замедлилась в июне второй месяц подряд. Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) понизился до 52,8 с 53,5 в мае.
«Негативный тон в акциях продолжился в Европе, поскольку предварительные европейские PMI оказались хуже консенсуса и подчеркнули хрупкость восстановления», – комментируют аналитики Barclays.
Ослабление показателя было главным образом обусловлено Францией, что стало сигналом о возможном сокращении этой второй по величине экономики еврозоны во 2-м квартале. Французский индекс САС 40 снизился на 0,6% до 4515,57 пункта.
В Великобритании упали акции компаний жилищного сектора после сообщений о том, что Банк Англии на этой неделе предложит меры, призванные сдержать темпы роста на жилищном рынке страны. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн в этом месяце наделил центробанк новыми полномочиями для установления лимитов в ипотечном кредитование, и Комитет по финансовой политике банка, как ожидается, объявит об этих рекомендациях в четверг.
Управляющий Банка Англии Марк Карни в прошлом месяце заявил, что главным риском для восстановления британской экономики является влияние роста ипотечного кредитования на фоне резкого повышения цен на жилье. Центробанк, как ожидается, повысит свои процентные ставки позднее в этом году.
Акции британских компаний жилищного строительства Barratt Developments PLC и Persimmon PLC потеряли 2,7% и 1,1% соответственно, а акции Taylor Wimpey PLC упали на 1,7%. Подешевели также акции Home Retail Group PLC, которая управляет магазинами электроники Argos и сетью магазинов товаров для дома Homebase. Стоимость ее бумаг понизилась на 1,5%.
Между тем, акции Alstom SA развернулись вниз после роста и упали на 4,1%. Франция в воскресенье договорилась об опционе на покупку 20%-ной доли в компании у Bouygues SA. Этот шаг стал частью договоренности, поддержавшей заявку General Electric Co. на покупку энергетического бизнеса Alstom. Акции Bouygues подешевели на 0,9%.
Banco Santander договорился о покупке бизнеса потребительского кредитования GE Money в Швеции, Дании и Норвегии. Подразделение потребительского финансирования Santander купит этот бизнес примерно за 700 млн евро (952 млн долларов), закрытие сделки ожидается во второй половине 2014 года. Акции Santander подешевели на 0,3%.
Тем временем, акции BNP Paribas сумели компенсировать часть потерь, финишировав в минусе на 0,5%. Банк близок к урегулированию расследования с властями США и может выплатить до 9 млрд долларов. Как сообщили WSJ осведомленные источники, следствие утверждает, что располагает доказательствами того, что BNP намеренно скрыл финансовые трансакции, нарушившие санкции США, на 30 млрд долларов.
Акции ряда горнодобывающих компаний выросли после более сильного, чем ожидалось, июньского PMI HSBC для производственной сферы Китая. Котировки Rio Tinto PLC повысились на 1,6%, BHP Billiton PLC – на 1,9%, Anglo American PLC – на 1%.
Британский индекс FTSE 100 опустился на 0,4% до 6800,56 пункта, немецкий DAX 30 – на 0,7% до 9920,92 пункта.
Автор Sara Sjolin, AskNewswires@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба