В первую очередь, мы обращаем внимание на то, что по акциям компании должны быть выплачены высокие дивиденды. Совет директоров компании одобрил дивидендные выплаты на уровне 7 рублей 9 копеек на одну акцию за 2013 г. Реестр для получения дивидендов будет закрыт 16 июля, поэтому у инвесторов еще есть время для приобретения акций до закрытия реестра с целью получения дивидендов.
Во-вторых, акции «Мостотреста» являются интересной торговой идеей еще и потому, что в ближайшее несколько месяцев компания собирается участвовать в крупных тендерах на строительство транспортных объектов. В частности, в ближайший месяц планирует участвовать в тендере по строительству дороги от Фестивальной улицы до Дмитровского шоссе в Москве стоимостью 23 млрд. рублей, что составляет примерно 8% бэклога компании на конец 2013 г.
Вместе с тем, мы отмечаем, что отчетность компании за первое полугодие 2014 г., планируемая к публикации в сентябре, скорее всего, сможет порадовать инвесторов улучшением рентабельности. Напомню, что сейчас компания работает преимущественно над высокорентабельными проектами с меньшим объемом работ по субподряду, чем в первом полугодии 2013 г.
Мы отмечаем, что акции компании «Мостотрест» торгуются с дисконтом по отношению к своим аналогам с развитых и развивающихся рынков. В частности коэффициент стоимости компании к EBITDA за 2014 г. у «Мостотреста» составляет всего лишь 3, в то время как акции с развивающихся рынков торгуются в среднем по коэффициенту 7, а с развитых рынков по коэффициенту 5.
Таким образом, мы считаем акции «Мостотреста» привлекательной торговой идеей, которая будет реализована в течение ближайших трех недель, а также в течение второго полугодия, благодаря реализации тех событий, которые мы ожидаем в этот период.
Во-вторых, акции «Мостотреста» являются интересной торговой идеей еще и потому, что в ближайшее несколько месяцев компания собирается участвовать в крупных тендерах на строительство транспортных объектов. В частности, в ближайший месяц планирует участвовать в тендере по строительству дороги от Фестивальной улицы до Дмитровского шоссе в Москве стоимостью 23 млрд. рублей, что составляет примерно 8% бэклога компании на конец 2013 г.
Вместе с тем, мы отмечаем, что отчетность компании за первое полугодие 2014 г., планируемая к публикации в сентябре, скорее всего, сможет порадовать инвесторов улучшением рентабельности. Напомню, что сейчас компания работает преимущественно над высокорентабельными проектами с меньшим объемом работ по субподряду, чем в первом полугодии 2013 г.
Мы отмечаем, что акции компании «Мостотрест» торгуются с дисконтом по отношению к своим аналогам с развитых и развивающихся рынков. В частности коэффициент стоимости компании к EBITDA за 2014 г. у «Мостотреста» составляет всего лишь 3, в то время как акции с развивающихся рынков торгуются в среднем по коэффициенту 7, а с развитых рынков по коэффициенту 5.
Таким образом, мы считаем акции «Мостотреста» привлекательной торговой идеей, которая будет реализована в течение ближайших трех недель, а также в течение второго полугодия, благодаря реализации тех событий, которые мы ожидаем в этот период.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба