Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540 » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540

Российские индексы завершили торговую сессию понедельника феерическим ростом. ММВБ прибавил 1,7%, а РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,93%. Растущий тренд остается в силе, участники полностью выкупили пятничное паническое снижение
7 июля 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника феерическим ростом. ММВБ прибавил 1,7%, а РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,93%. Растущий тренд остается в силе, участники полностью выкупили пятничное паническое снижение.

В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:

1. Индекс доверия в еврозоне.
2. Ситуация на Украине вновь отошла на второй план.

Негативные факторы:

1. Объем промышленного производства Германии.

НА РЫНКАХ:

Индекс ММВБ по итогам торгов вновь добрался до серьезного сопротивления в районе 1520. Дальнейший рывок может произойти в случае преодоления данной отметки, и перспектива такая вполне реальна.

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540


Одним из драйверов для данной динамики вполне может стать отсутствие новых санкций для России со стороны Запада. Этот вопрос, вероятно, будет обсуждаться на саммите министров финансов еврозоны во вторник, а также во время визита министра финансов США в Пекин, который состоится в среду. Поэтому следует быть особо внимательными в эти дни.

В свою очередь цены на нефть также вполне могут возобновить растущую динамику, особенно учитывая достижение ключевой поддержки в районе 110 долларов за баррель. При этом ситуация в Ираке еще далека от своего окончания и в любой момент может произойти ее обострение.

Тем временем статистика текущего дня выходила в достаточно противоречивом ключе и практически не оказала никакого влияние на фондовые площадки. Объем промышленного производства в Германии неожиданно упал в мае на 1,8%, а индекс доверия инвесторов в еврозоне вырос до 10,1 пункта с 8,5 месяцем ранее.

Основным драйвером для движений на фондовых площадках в ближайшие несколько дней может стать публикация протоколов ФРС. Данное событие традиционно вызывает рост волатильности на фондовых рынках и этот раз вряд ли будет исключением. Самое важное, на что следует обратить внимание в протоколах – это сроки повышения ключевых ставок, если они хоть немного будут сдвинуты в сторону более быстрого начала, то реакция будет однозначно негативной. При этом определенные поводы для этого в последнее время присутствуют. В частности безработица в июне упала до 5-летнего минимума.

В лидерах роста Башнефть (+3,4%), ФосАгро (+2,9%), ВТБ (+4,4%) и Ростелеком (+3,3%).

В лидерах снижения Роснефть (-2,1%), ТГК-1 (-0,9%) и Polymetal (-0,8%).

RIU4: Участники не верят в дальнейший рост

Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует впечатляющий рост. Участники активно выкупают пятничное снижение, спровоцированное учениями на Черном море. Между тем RIU4 снова вплотную приблизился к сильному сопротивлению в районе 135000 и вполне может начать снижение в ближайшем будущем.

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540


Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4...

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней немного ухудшились и теперь практически полностью нейтральные. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,977, против 0,966 тремя днями ранее.

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540


Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.7.14 сейчас находятся в противоречивом состоянии. Максимально количество открытых опционов колл располагается в диапазоне 140000-145000, что говорит о достаточно сильном сопротивлении в данном районе. При этом большое количество путов находится на отметке 125000, что при текущей цене, равной 134300 не дает ровным счетом никаких сигналов.

Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540


В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на всего на 1 пункт. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка, но данная разница слишком мала, чтобы воспринимать ее как сигнал.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

Постмаркет: Пробой 1520 может открыть дорогу к 1540


Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в противоборствующем состоянии и не дают однозначных сигналов. Поэтому стратегия работы в диапазоне (покупки при резких движениях вниз и продаже при резких выносах вверх), по-прежнему может давать наилучший результат.

http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter | Публикация рекламной статьи