8 июля 2014 Пантеон Финанс | USD|CAD
Европейский центральный банк по итогам заседания в июне текущего года принял широкий спектр мер с целью стимулирования европейской экономики и возвращения инфляции в еврозоне к целевым уровням. Однако в настоящий момент инфляция в еврозоне по-прежнему продолжает находиться на сверхнизких уровнях 0.5% при целевом значении в районе 2%. И теперь участники рынка находятся в ожидании, что центральный банк начнет также реализацию широкомасштабной программы количественного смягчения.
Количественное смягчение рассматривается центральными банками как чрезвычайная мера и к ней в разное время прибегали Банк Японии, Банк Англии и ФРС. Федеральный Резерв в настоящее время вплотную приблизился к завершению своей программы стимулирования QE3, после чего следующим шагом станет повышение процентных ставок. Но для того чтобы приступить к повышению ставок ФРС хочет получить подтверждение, что американская экономика начала восстанавливаться.
Сильные данные по рынку труда, которые были опубликованы на прошедшей неделе, привели к тому, что основные участники рынка начали пересматривать свои прогнозы о времени начала повышения процентных ставок. Goldman Sachs первым пересмотрел свой прогноз и теперь в банке ожидают, что Федрезерв начнет цикл повышения ставок не в первом квартале 2016 года, а уже в третьем квартале 2015 года. Также свои прогнозы о повышении процентных ставок пересмотрели и другие банки - JPMorgan Chase & Co. и Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Участники рынка продолжают поиск сигналов оживления дискуссии в ФРС и как только это произойдет доллар получит поддержку.
Канадский доллар начал сдавать ранее завоеванные позиции и закрылся в понедельник понижением против доллара США после выхода слабых данных индекса менеджеров по снабжению (PMI) и достаточно вялых результатов опроса Банка Канады, что заставило участников рынка пересмотреть свои ожидания, что центральный банк и дальше будет склонен к проведению мягкой политики.
Индекс PMI за июнь месяц составил 46.9 пункта против прогнозного значения 52.0, что вызвало ослабление канадской валюты. Снижение канадского доллара продолжилось после того, как результаты опроса Банка Канады деловых кругов за второй квартал показали, что центральный банк скорее всего сохранит нейтральную позицию и по-прежнему будет высказывать озабоченность низкой инфляцией.
Важным моментом является то, что инфляционные ожидания находятся в районе нижней границы целевого уровня 1-3% даже с учетом недавнего скачка потребительских цен в связи с тем, что жесткая конкуренция не позволяет многим компаниям повышать цены.
Техника в паре USDCAD на 8 июля:
Третье сопротивление R3 – 1.0717
Второе сопротивление R2 - 1.0697
Первое сопротивление R1 - 1.0685
Точка разворота PP - 1.0665
Первая поддержка S1 - 1.0645
Вторая поддержка S2 - 1.0633
Третья поддержка S3 - 1.0613
Технический комментарий: Сценарий в паре USDCAD остается без изменений. Пара в настоящий момент утратила нисходящий импульс, но движение от 1.1278 продолжает рассматриваться как коррекция. Тем не менее, сильная поддержка на 1.0608 сдерживает цены и может привести к развороту. Пробой сопротивления 1.0751 подтвердит это предположение и цены направятся наверх для повторного тестирования уровня 1.0960.
Количественное смягчение рассматривается центральными банками как чрезвычайная мера и к ней в разное время прибегали Банк Японии, Банк Англии и ФРС. Федеральный Резерв в настоящее время вплотную приблизился к завершению своей программы стимулирования QE3, после чего следующим шагом станет повышение процентных ставок. Но для того чтобы приступить к повышению ставок ФРС хочет получить подтверждение, что американская экономика начала восстанавливаться.
Сильные данные по рынку труда, которые были опубликованы на прошедшей неделе, привели к тому, что основные участники рынка начали пересматривать свои прогнозы о времени начала повышения процентных ставок. Goldman Sachs первым пересмотрел свой прогноз и теперь в банке ожидают, что Федрезерв начнет цикл повышения ставок не в первом квартале 2016 года, а уже в третьем квартале 2015 года. Также свои прогнозы о повышении процентных ставок пересмотрели и другие банки - JPMorgan Chase & Co. и Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Участники рынка продолжают поиск сигналов оживления дискуссии в ФРС и как только это произойдет доллар получит поддержку.
Канадский доллар начал сдавать ранее завоеванные позиции и закрылся в понедельник понижением против доллара США после выхода слабых данных индекса менеджеров по снабжению (PMI) и достаточно вялых результатов опроса Банка Канады, что заставило участников рынка пересмотреть свои ожидания, что центральный банк и дальше будет склонен к проведению мягкой политики.
Индекс PMI за июнь месяц составил 46.9 пункта против прогнозного значения 52.0, что вызвало ослабление канадской валюты. Снижение канадского доллара продолжилось после того, как результаты опроса Банка Канады деловых кругов за второй квартал показали, что центральный банк скорее всего сохранит нейтральную позицию и по-прежнему будет высказывать озабоченность низкой инфляцией.
Важным моментом является то, что инфляционные ожидания находятся в районе нижней границы целевого уровня 1-3% даже с учетом недавнего скачка потребительских цен в связи с тем, что жесткая конкуренция не позволяет многим компаниям повышать цены.
Техника в паре USDCAD на 8 июля:
Третье сопротивление R3 – 1.0717
Второе сопротивление R2 - 1.0697
Первое сопротивление R1 - 1.0685
Точка разворота PP - 1.0665
Первая поддержка S1 - 1.0645
Вторая поддержка S2 - 1.0633
Третья поддержка S3 - 1.0613
Технический комментарий: Сценарий в паре USDCAD остается без изменений. Пара в настоящий момент утратила нисходящий импульс, но движение от 1.1278 продолжает рассматриваться как коррекция. Тем не менее, сильная поддержка на 1.0608 сдерживает цены и может привести к развороту. Пробой сопротивления 1.0751 подтвердит это предположение и цены направятся наверх для повторного тестирования уровня 1.0960.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба