9 июля 2014 БКС Экспресс | USD|RUB | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | ВТБ (VTBR) Шишов Дмитрий, Короев Альберт, Проценко Екатерина, Карпунин Василий
С прошлой среды ситуация на рынке напоминала качели. Несмотря на хорошую динамику для спекуляций, итог недели фактически нулевой, борьба снова идет возле уровня 1500. Украинский фактор и угрозы новых санкций все меньше влияют на российский рынок, только резко негативные изменения теперь могут вернуть эти новости в фокус инвесторов. Подтверждение этому мы также находим в динамике рубля, который начал восстанавливать свои позиции.
Доллар вернулся к 34, евро к 46,4 руб. Пара доллар/рубль продолжает торговаться в классическом нисходящем тренде. После отскока от нижней границы она достигла середины диапазона, что приостановило рост доллара. Пока актуальным остается диапазон 33,5-34,5.
График доллар/рубль
Учитывая, что украинский фактор не оказывал влияния на ход наших торгов, мы не будем подробно останавливаться на этой ситуации. Хотелось бы только отметить, что анализируемая нами информация говорит об идущей подготовке к чему-то серьезному, что может сильно изменить сложившийся баланс сил в этой горячей точке и повлиять на динамику нашего рынка. Поэтому необходимо закладывать возможные риски при открытии длинных позиций.
На внешних рынках ситуация немного изменилась. Американский рынок после очередного обновления своих максимальных отметок начал корректироваться и вернулся на уровни прошлой недели. В фокусе инвесторов сейчас начинающийся сезон отчетов американских компаний. Мы выпустили подробный обзор, где вы можете познакомиться с ожиданиями по предстоящему сезону отчетов. Первой отчиталась Alcoa: чистая прибыль компании во 2 кв. составила $138 млн против убытка годом ранее.
Нефть после определенной стабилизации в Ираке и позитивных новостей из Ливии продолжила снижение. Правительству Ливии и повстанцам удалось договориться о возобновлении экспорта нефти, цены продолжили падать и сейчас приближаются к $108. Таким образом, вся нефтяная премия последних недель исчезла, и котировки вернулись в привычный диапазон.
В нашем портфеле одна открытая позиция.
На прошлой неделе у нас был открыт лонг в Лукойле и Сбербанке. После достижения индексом ММВБ нашей цели 1520 пунктов мы закрыли лонги, о чем рассказывали на вебинаре.
Сейчас у нас открыт лонг в ВТБ, идея была в формировании двойного дна. После повторного захода на 4,1 мы открыли спекулятивный лонг с целью 4,4-4,5.
Пока мы воздержались от открытия дополнительных длинных позиций, так как наши цели коррекции не были достигнуты и рынок пошел на обновление максимумов. Такая формация не давала сильного сигнала на покупку, поэтому мы решили воздержаться от входа в рынок до прояснения ситуации. Качели последних дней подтверждают наши опасения. В целом, мы сохраняем позитивный взгляд на рынок и не играем от шорта. Если в ближайшие дни уровень 1500 устоит, будем искать спекулятивные точки входа с целью 1540-1560 по ММВБ.
График ВТБ
График ММВБ
По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ не смог преодолеть 1480 и ушел обновлять максимумы, но и там ему не удалось надолго задержаться, что привело к возврату на 1500. Подобные качели на максимальных отметках говорят о сомнениях, которые присутствуют на рынке. Поэтому сейчас лучше взять небольшую паузу и посмотреть, насколько устойчиво проявит себя уровень 1500. Удержание этой отметки даст спекулятивный сигнал на лонг с целью 1540-1560. Также мы оставляем прогноз предыдущей недели о возможном снижении к 1450-1480 и далее 1430. Это снижение позволило бы зайти в боковик 1430-1500 и сформировать более устойчивый уровень для дальнейшего сильного роста.
В среднесрочном плане мы позитивно смотрим на рынок с большим потенциалом роста, мы обновили наш среднесрочный прогноз и рассчитываем на более высокие уровни.
Также не забываем про дивидендные истории.
Более подробную информацию вы можете получить на Вебинаре: Формируем тренды. Обращаем ваше внимание, что время вебинара переносится вебинар будет проходит по четвергам в 12.00 мск.
Сбербанк: Задержались в боковике
С момента последней рекомендации котировки акций Сбербанка не показали значительных изменений, продолжая курсировать в боковике 83-86,5. В прошедшую пятницу мы говорили о негативных сигналах в бумаге, и возможном снижении в рамках боковика в область его нижней границы на 83,5. В целом данное движение почти реализовалось, но цена недотянула до точки входа, равно как и до целевого уровня она чуть-чуть не дошла.
В начале текущей недели мы наблюдали выкуп пятничной просадки, но опять же быки спасовали в районе верхней границы боковика, и по большому счету сейчас имеем ситуацию схожую с пятничной. То есть цена остается в середине боковика, придя в эту область сверху. Однако чем дольше развивается боковик, тем больше вероятность выхода из него, или, по крайней мере, более внушительных проколов его границ. Пока можно говорить о том, что с обновлением текущего минимума дня будет получен сигнал для движения в район 82,5-83.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 84,4 с целью на 82,5-83 и потенциалом к 81,1, стоп на уровне 84,8
Лукойл: Очередная фиксация прибыли
Сегодня с открытия котировки Лукойла снижаются и в данный момент торгуются в районе 2087 руб. В прошлой торговой рекомендации мы предлагали пробовать покупать от уровней 2060-2075 с целями роста к 2140-2160. В результате на уровне 2140 мы закрыли сделку с прибылью, после чего начался коррекционный откат котировок вниз.
Среднесрочный взгляд на бумаги по-прежнему позитивный. Напомним, что 14 июля с открытия мы увидим постдивидендный гэп примерно на 60 рублей вниз. Пока же ожидаем дальнейшей динамики цен на акции в рамках восходящего канала. В связи с этим можно пробовать открывать лонги от текущих уровней в расчете на 2110-2140. Если бумаги преодолеют отметку в 2140, это откроет дорогу к 2160-2200.
Торговый план:
Лонг 2087, стоп 2070, цель 2110-2140, потенциал 2160-2200.
Газпром: Бычий сценарий актуален пока цена выше 150
В данный момент бумаги Газпрома торгуются около уровня 151,3 руб., теряя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать длинные позиции в бумагах. Лонг был набран по факту преодоления отметки в 150 рублей. С тех пор было предпринято две попытки роста, однако выше 154 уйти пока так и не получилось.
В качестве целей роста в рамках наших торговых рекомендаций мы выделяли уровень 156,5. Общий потенциал восходящей тенденции не исключает посещения отметки в 160 рублей. Пока этот ориентир остается актуальным. Стоп-заявки на открытый лонг можно подтягивать в зону безубыточности, так как на всем рынке в целом есть риск начала коррекции. Открывать новые позиции ровно с текущих отметок не рекомендуется.
Что касается медвежьего сценария, то о нем можно будет начинать рассуждать по факту спуска котировок ниже 147. По факту пробоя этой поддержки можно даже шортить с целью последующего снижения к 141.
Напомню также, что в следующую среду мы откроемся с дивидендным гэпом вниз примерно на 7 рублей, так что вся текущая техника будет смазана.
Торговый план: Держать лонг, стоп 150, цель 156,5
ГМК Норильский Никель: Восстановим лонг после отката
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7265 руб., теряя 0,20%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать лонг с расчетной целью на 7105. В итоге наши ожидания оправдались, доходность очередного спекулятивного трейда составила чуть более 2%. В то же время отметим, что акции ГМК не просто не остановились около 7100, а пробили этот рубеж и в момент максимального оптимизма даже усели заскочить выше 7300.
Долгосрочная цель техническая цель роста после пробоя 7105 сдвинулась в диапазон 7840-7890. Таким образом, мы предлагаем работать по тактике выкупа локальных проливов. Пока эта стратегия, на мой взгляд, остается наиболее актуальной.
Что касается краткосрочной картины, то в акциях Норникеля уже очень жарко. Осцилляторы зашли в зону перекупленности, что мешает продолжению роста теми же темпами. В ближайшей перспективе можно ожидать локальный откат. Небольшое снижение общей картины поменять все-таки не должно. Ближайшая поддержка проходит около уровня 7100. На дневном таймфрейме сформировались серьезные сигналы на продажу - наблюдаются устойчивые медвежьи дивергенции на MACD. Кроме того, достигнута диагональная граница восходящего канала. В связи с этим временно можно закрывать лонги.
В поисках точки восстановления длинных позиций возникает много сложностей. Сейчас не видно четких ориентиров, около которых можно поставить адекватную и не далекую от места входа стоп-заявку. В связи с этим пока занимаем выжидательную позицию и ищем привлекательную точку для новых покупок (следующая торговая рекомендация будет опубликована в пятницу).
Торговый план: Закрыли лонг, готовимся к восстановлению длинных позиций - конкретные уровни пока не определены
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доллар вернулся к 34, евро к 46,4 руб. Пара доллар/рубль продолжает торговаться в классическом нисходящем тренде. После отскока от нижней границы она достигла середины диапазона, что приостановило рост доллара. Пока актуальным остается диапазон 33,5-34,5.
График доллар/рубль
Учитывая, что украинский фактор не оказывал влияния на ход наших торгов, мы не будем подробно останавливаться на этой ситуации. Хотелось бы только отметить, что анализируемая нами информация говорит об идущей подготовке к чему-то серьезному, что может сильно изменить сложившийся баланс сил в этой горячей точке и повлиять на динамику нашего рынка. Поэтому необходимо закладывать возможные риски при открытии длинных позиций.
На внешних рынках ситуация немного изменилась. Американский рынок после очередного обновления своих максимальных отметок начал корректироваться и вернулся на уровни прошлой недели. В фокусе инвесторов сейчас начинающийся сезон отчетов американских компаний. Мы выпустили подробный обзор, где вы можете познакомиться с ожиданиями по предстоящему сезону отчетов. Первой отчиталась Alcoa: чистая прибыль компании во 2 кв. составила $138 млн против убытка годом ранее.
Нефть после определенной стабилизации в Ираке и позитивных новостей из Ливии продолжила снижение. Правительству Ливии и повстанцам удалось договориться о возобновлении экспорта нефти, цены продолжили падать и сейчас приближаются к $108. Таким образом, вся нефтяная премия последних недель исчезла, и котировки вернулись в привычный диапазон.
В нашем портфеле одна открытая позиция.
На прошлой неделе у нас был открыт лонг в Лукойле и Сбербанке. После достижения индексом ММВБ нашей цели 1520 пунктов мы закрыли лонги, о чем рассказывали на вебинаре.
Сейчас у нас открыт лонг в ВТБ, идея была в формировании двойного дна. После повторного захода на 4,1 мы открыли спекулятивный лонг с целью 4,4-4,5.
Пока мы воздержались от открытия дополнительных длинных позиций, так как наши цели коррекции не были достигнуты и рынок пошел на обновление максимумов. Такая формация не давала сильного сигнала на покупку, поэтому мы решили воздержаться от входа в рынок до прояснения ситуации. Качели последних дней подтверждают наши опасения. В целом, мы сохраняем позитивный взгляд на рынок и не играем от шорта. Если в ближайшие дни уровень 1500 устоит, будем искать спекулятивные точки входа с целью 1540-1560 по ММВБ.
График ВТБ
График ММВБ
По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ не смог преодолеть 1480 и ушел обновлять максимумы, но и там ему не удалось надолго задержаться, что привело к возврату на 1500. Подобные качели на максимальных отметках говорят о сомнениях, которые присутствуют на рынке. Поэтому сейчас лучше взять небольшую паузу и посмотреть, насколько устойчиво проявит себя уровень 1500. Удержание этой отметки даст спекулятивный сигнал на лонг с целью 1540-1560. Также мы оставляем прогноз предыдущей недели о возможном снижении к 1450-1480 и далее 1430. Это снижение позволило бы зайти в боковик 1430-1500 и сформировать более устойчивый уровень для дальнейшего сильного роста.
В среднесрочном плане мы позитивно смотрим на рынок с большим потенциалом роста, мы обновили наш среднесрочный прогноз и рассчитываем на более высокие уровни.
Также не забываем про дивидендные истории.
Более подробную информацию вы можете получить на Вебинаре: Формируем тренды. Обращаем ваше внимание, что время вебинара переносится вебинар будет проходит по четвергам в 12.00 мск.
Сбербанк: Задержались в боковике
С момента последней рекомендации котировки акций Сбербанка не показали значительных изменений, продолжая курсировать в боковике 83-86,5. В прошедшую пятницу мы говорили о негативных сигналах в бумаге, и возможном снижении в рамках боковика в область его нижней границы на 83,5. В целом данное движение почти реализовалось, но цена недотянула до точки входа, равно как и до целевого уровня она чуть-чуть не дошла.
В начале текущей недели мы наблюдали выкуп пятничной просадки, но опять же быки спасовали в районе верхней границы боковика, и по большому счету сейчас имеем ситуацию схожую с пятничной. То есть цена остается в середине боковика, придя в эту область сверху. Однако чем дольше развивается боковик, тем больше вероятность выхода из него, или, по крайней мере, более внушительных проколов его границ. Пока можно говорить о том, что с обновлением текущего минимума дня будет получен сигнал для движения в район 82,5-83.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 84,4 с целью на 82,5-83 и потенциалом к 81,1, стоп на уровне 84,8
Лукойл: Очередная фиксация прибыли
Сегодня с открытия котировки Лукойла снижаются и в данный момент торгуются в районе 2087 руб. В прошлой торговой рекомендации мы предлагали пробовать покупать от уровней 2060-2075 с целями роста к 2140-2160. В результате на уровне 2140 мы закрыли сделку с прибылью, после чего начался коррекционный откат котировок вниз.
Среднесрочный взгляд на бумаги по-прежнему позитивный. Напомним, что 14 июля с открытия мы увидим постдивидендный гэп примерно на 60 рублей вниз. Пока же ожидаем дальнейшей динамики цен на акции в рамках восходящего канала. В связи с этим можно пробовать открывать лонги от текущих уровней в расчете на 2110-2140. Если бумаги преодолеют отметку в 2140, это откроет дорогу к 2160-2200.
Торговый план:
Лонг 2087, стоп 2070, цель 2110-2140, потенциал 2160-2200.
Газпром: Бычий сценарий актуален пока цена выше 150
В данный момент бумаги Газпрома торгуются около уровня 151,3 руб., теряя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать длинные позиции в бумагах. Лонг был набран по факту преодоления отметки в 150 рублей. С тех пор было предпринято две попытки роста, однако выше 154 уйти пока так и не получилось.
В качестве целей роста в рамках наших торговых рекомендаций мы выделяли уровень 156,5. Общий потенциал восходящей тенденции не исключает посещения отметки в 160 рублей. Пока этот ориентир остается актуальным. Стоп-заявки на открытый лонг можно подтягивать в зону безубыточности, так как на всем рынке в целом есть риск начала коррекции. Открывать новые позиции ровно с текущих отметок не рекомендуется.
Что касается медвежьего сценария, то о нем можно будет начинать рассуждать по факту спуска котировок ниже 147. По факту пробоя этой поддержки можно даже шортить с целью последующего снижения к 141.
Напомню также, что в следующую среду мы откроемся с дивидендным гэпом вниз примерно на 7 рублей, так что вся текущая техника будет смазана.
Торговый план: Держать лонг, стоп 150, цель 156,5
ГМК Норильский Никель: Восстановим лонг после отката
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7265 руб., теряя 0,20%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали продолжать удерживать лонг с расчетной целью на 7105. В итоге наши ожидания оправдались, доходность очередного спекулятивного трейда составила чуть более 2%. В то же время отметим, что акции ГМК не просто не остановились около 7100, а пробили этот рубеж и в момент максимального оптимизма даже усели заскочить выше 7300.
Долгосрочная цель техническая цель роста после пробоя 7105 сдвинулась в диапазон 7840-7890. Таким образом, мы предлагаем работать по тактике выкупа локальных проливов. Пока эта стратегия, на мой взгляд, остается наиболее актуальной.
Что касается краткосрочной картины, то в акциях Норникеля уже очень жарко. Осцилляторы зашли в зону перекупленности, что мешает продолжению роста теми же темпами. В ближайшей перспективе можно ожидать локальный откат. Небольшое снижение общей картины поменять все-таки не должно. Ближайшая поддержка проходит около уровня 7100. На дневном таймфрейме сформировались серьезные сигналы на продажу - наблюдаются устойчивые медвежьи дивергенции на MACD. Кроме того, достигнута диагональная граница восходящего канала. В связи с этим временно можно закрывать лонги.
В поисках точки восстановления длинных позиций возникает много сложностей. Сейчас не видно четких ориентиров, около которых можно поставить адекватную и не далекую от места входа стоп-заявку. В связи с этим пока занимаем выжидательную позицию и ищем привлекательную точку для новых покупок (следующая торговая рекомендация будет опубликована в пятницу).
Торговый план: Закрыли лонг, готовимся к восстановлению длинных позиций - конкретные уровни пока не определены
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter