11 июля 2014 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | ГМК НорНикель Копейкин Иван, Проценко Екатерина, Карпунин Василий
Текущая неделя выдалась достаточно волатильной и богатой на события, но существенных изменений в расстановку сил на российском рынке не привнесла. Индекс ММВБ по итогам недели растет на символические 0,73%, а РТС из-за укрепления рубля прибавляет 2,17%.
Наиболее важным и ожидаемым событием стала публикация протоколов ФРС. Руководители регулятора отметили, что программа выкупа может завершиться уже в октябре текущего года, если не будет существенного ухудшения. Последнее сокращение при этом, вероятно, произойдет сразу на 15 млрд. долларов. Несмотря на то, что риторика в целом получилась умеренно негативной, первой реакцией на данное событие был рост, как российского фондового рынка, так и рубля по отношению к доллару. Впрочем, радость продлилась недолго и негативная тенденция, в итоге, возобладала.
Тем временем из важной статистики этой недели следует выделить данные по торговому балансу Китая за июнь и промышленное производство в европейских странах за май. Все эти показатели вышли значительно хуже ожиданий, что увеличивает вероятность продолжения понижательной динамики в ближайшем будущей. Также глава Минэкономразвития в своем докладе президенту дал предварительную оценку росту российской экономики во втором квартале на уровне +1,2%ВВП и +2,5% промышленного производства. Такой позитив от экономики РФ прямо скажем, является неожиданностью и может в среднесрочной перспективе спровоцировать дополнительный приток капитала в нашу страну.
Экономических санкций для России введено пока не было, что продолжает играть на руку «быкам», но риск остается, и страны ЕС вернуться к этому вопросу уже 16 июля.
В свою очередь определенное давление на российский фондовый рынок и валюту продолжает оказывать нефть. Котировки сорта Brent потеряли уже более 7 долларов с максимальных значений июня на фоне увеличения предложения со стороны Ливии. Сегодня также был понижен прогноз мирового спроса на нефть до 92,7 млн б/с в этом году со стороны Международного энергетического агентства из-за слабых экономических показателей.
В целом фундаментальные факторы уже не выглядят столь же привлекательными как ранее, а риски продолжают расти. Поэтому вероятность коррекции российского рынка в ближайшие дни достаточно большая. Сильной поддержкой по ММВБ является отметка 1480, сопротивление – 1520.
Из интересных корпоративных историй стоит выделить существенное снижение акций Мечела в четверг на фоне новости о том, что ВЭБ не хочет принимать участие в спасении компании.
При этом очень позитивную динамику демонстрировал Магнит на фоне позитивной отчетности.
Лидерами роста в отраслевом разрезе стали компании транспортного сектора и, несмотря на снижение нефтяных котировок – нефтегазовые компании.
В лидерах снижения телекоммуникационный и металлургический сектора
Лукойл: Ждем гэпа
Сегодня с открытия котировки Лукойла растут и на текущий момент торгуются в районе 2107. В прошлой торговой рекомендации мы открывали спекулятивный лонг от 2087 с целью на 2110-2140. В итоге котировки смогли уйти только чуть выше 2110, на этом импульс роста закончился. Таким образом, мы закрыли сделку с профитом, хотя цены пока и не дошли до потенциальных целей в район 2140-2160.
Сейчас мы советуем не принимать никаких решений по открытию позиций, потому как уже в понедельник котировки очистятся от дивидендов. Мы ожидаем, что гэп вниз составит порядка 60 рублей. Уже после этого можно пробовать открывать лонг в расчете на то, что Лукойл сильная бумага, и гэп будет закрыт достаточно быстро. После того, как этот факт состоится, можно будет говорить о дальнейших перспективах.
Торговый план: вне рынка
Газпром: Пара сессий до дивидендного гэпа
В данный момент бумаги Газпрома торгуются около уровня 148,7 руб., теряя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали переставлять стоп-заявки на лонг в безубыток. В итоге эти уровни были протестированы, так что позиции были закрыты в нуле.
В четверг на фоне опасений по поводу падения индексов за океаном, большинство голубых фишек заметно просело. Не остались в стороне и акции Газпрома, которые вернулись на «нейтральную» территорию. В моменте цена опускалась в район важной поддержки на 147, однако к концу сессии часть потерь удалось выкупить. В итоге сейчас мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги.
Что касается медвежьего сценария, то о нем можно будет начинать рассуждать по факту спуска котировок ниже 147. В случае пробоя этой поддержки можно шортить с целью последующего снижения к 141 и 138,9. Однако нужно понимать, что мы ограничены во времени.
Напомню, что в следующую среду мы откроемся с дивидендным гэпом вниз примерно на 7 рублей, так что вся текущая техника будет смазана. Открывать спекулятивные длинные позиции до закрытия реестра не рекомендуем.
Торговый план: Шорт при закреплении ниже 146,5-147. Стоп 148,1. Цель 141,5. Закрытие позиций до 15 июля
ГМК Норильский Никель: Корректируемся после волны роста
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7215 руб., прибавляя 0,07%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали выходить из бумаг и занимать выжидательную позицию.
В четверг котировки успели запрыгнуть в район 7400, после чего начали отрабатываться локальные медвежьи сигналы. Помимо очевидной перекупленности, в качестве оправдания снижению четверга назывались медвежьи дивергенции на осцилляторах различных таймфреймов. Их потенциал пока до конца еще не реализован. Ближайшие уровни торможения локальной нисходящей тенденции находятся в широкой зоне поддержки 7030-7080. Восстанавливать покупки до посещения этого рубежа мы не будем.
В то же время сразу же отметим, что пока речь идет лишь о стандартной коррекции к основному трендовому движению. О развороте up-тренда пока говорить не приходится. После пробоя уровня 7105 расчетная цель роста в рамках восходящей тенденции была сдвинута в район 7840-7890.
Торговый план: Лонг 7040, стоп 6970, цель 7310, потенциал 7840
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Наиболее важным и ожидаемым событием стала публикация протоколов ФРС. Руководители регулятора отметили, что программа выкупа может завершиться уже в октябре текущего года, если не будет существенного ухудшения. Последнее сокращение при этом, вероятно, произойдет сразу на 15 млрд. долларов. Несмотря на то, что риторика в целом получилась умеренно негативной, первой реакцией на данное событие был рост, как российского фондового рынка, так и рубля по отношению к доллару. Впрочем, радость продлилась недолго и негативная тенденция, в итоге, возобладала.
Тем временем из важной статистики этой недели следует выделить данные по торговому балансу Китая за июнь и промышленное производство в европейских странах за май. Все эти показатели вышли значительно хуже ожиданий, что увеличивает вероятность продолжения понижательной динамики в ближайшем будущей. Также глава Минэкономразвития в своем докладе президенту дал предварительную оценку росту российской экономики во втором квартале на уровне +1,2%ВВП и +2,5% промышленного производства. Такой позитив от экономики РФ прямо скажем, является неожиданностью и может в среднесрочной перспективе спровоцировать дополнительный приток капитала в нашу страну.
Экономических санкций для России введено пока не было, что продолжает играть на руку «быкам», но риск остается, и страны ЕС вернуться к этому вопросу уже 16 июля.
В свою очередь определенное давление на российский фондовый рынок и валюту продолжает оказывать нефть. Котировки сорта Brent потеряли уже более 7 долларов с максимальных значений июня на фоне увеличения предложения со стороны Ливии. Сегодня также был понижен прогноз мирового спроса на нефть до 92,7 млн б/с в этом году со стороны Международного энергетического агентства из-за слабых экономических показателей.
В целом фундаментальные факторы уже не выглядят столь же привлекательными как ранее, а риски продолжают расти. Поэтому вероятность коррекции российского рынка в ближайшие дни достаточно большая. Сильной поддержкой по ММВБ является отметка 1480, сопротивление – 1520.
Из интересных корпоративных историй стоит выделить существенное снижение акций Мечела в четверг на фоне новости о том, что ВЭБ не хочет принимать участие в спасении компании.
При этом очень позитивную динамику демонстрировал Магнит на фоне позитивной отчетности.
Лидерами роста в отраслевом разрезе стали компании транспортного сектора и, несмотря на снижение нефтяных котировок – нефтегазовые компании.
В лидерах снижения телекоммуникационный и металлургический сектора
Лукойл: Ждем гэпа
Сегодня с открытия котировки Лукойла растут и на текущий момент торгуются в районе 2107. В прошлой торговой рекомендации мы открывали спекулятивный лонг от 2087 с целью на 2110-2140. В итоге котировки смогли уйти только чуть выше 2110, на этом импульс роста закончился. Таким образом, мы закрыли сделку с профитом, хотя цены пока и не дошли до потенциальных целей в район 2140-2160.
Сейчас мы советуем не принимать никаких решений по открытию позиций, потому как уже в понедельник котировки очистятся от дивидендов. Мы ожидаем, что гэп вниз составит порядка 60 рублей. Уже после этого можно пробовать открывать лонг в расчете на то, что Лукойл сильная бумага, и гэп будет закрыт достаточно быстро. После того, как этот факт состоится, можно будет говорить о дальнейших перспективах.
Торговый план: вне рынка
Газпром: Пара сессий до дивидендного гэпа
В данный момент бумаги Газпрома торгуются около уровня 148,7 руб., теряя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали переставлять стоп-заявки на лонг в безубыток. В итоге эти уровни были протестированы, так что позиции были закрыты в нуле.
В четверг на фоне опасений по поводу падения индексов за океаном, большинство голубых фишек заметно просело. Не остались в стороне и акции Газпрома, которые вернулись на «нейтральную» территорию. В моменте цена опускалась в район важной поддержки на 147, однако к концу сессии часть потерь удалось выкупить. В итоге сейчас мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги.
Что касается медвежьего сценария, то о нем можно будет начинать рассуждать по факту спуска котировок ниже 147. В случае пробоя этой поддержки можно шортить с целью последующего снижения к 141 и 138,9. Однако нужно понимать, что мы ограничены во времени.
Напомню, что в следующую среду мы откроемся с дивидендным гэпом вниз примерно на 7 рублей, так что вся текущая техника будет смазана. Открывать спекулятивные длинные позиции до закрытия реестра не рекомендуем.
Торговый план: Шорт при закреплении ниже 146,5-147. Стоп 148,1. Цель 141,5. Закрытие позиций до 15 июля
ГМК Норильский Никель: Корректируемся после волны роста
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7215 руб., прибавляя 0,07%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали выходить из бумаг и занимать выжидательную позицию.
В четверг котировки успели запрыгнуть в район 7400, после чего начали отрабатываться локальные медвежьи сигналы. Помимо очевидной перекупленности, в качестве оправдания снижению четверга назывались медвежьи дивергенции на осцилляторах различных таймфреймов. Их потенциал пока до конца еще не реализован. Ближайшие уровни торможения локальной нисходящей тенденции находятся в широкой зоне поддержки 7030-7080. Восстанавливать покупки до посещения этого рубежа мы не будем.
В то же время сразу же отметим, что пока речь идет лишь о стандартной коррекции к основному трендовому движению. О развороте up-тренда пока говорить не приходится. После пробоя уровня 7105 расчетная цель роста в рамках восходящей тенденции была сдвинута в район 7840-7890.
Торговый план: Лонг 7040, стоп 6970, цель 7310, потенциал 7840
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter