Повышенная чувствительность криптовалютного рынка к геополитическим событиям сохраняется: на позитивных новостях эфириум взлетал до $2465, а затем пошел вниз на фоне возобновившейся эскалации. Тем не менее поведение институциональных инвесторов и крупного капитала поддерживают довод о структурном восстановлении рынка. В сегодняшнем материале разбираем события, произошедшие в конце прошлой недели.
Технический расклад
В пятницу апрельский фьючерс на индекс MOEXETH вырос на 3, 4% и закрылся по 2418,7 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 98 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 0,5% и торгуется на уровне 2310 п.
Эфириум в пятницу вырос на 3,02%, до $2419. Совокупный объем торгов ETH на биржах — $26,5 млрд. Сегодня актив прибавляет 2% и находится на $2310.
Краткосрочная картина
• В пятницу эфириум понемногу снижался в цене в первой трети дня, затем резко развернулся вверх и взлетел до $2465. В последние часы дня актив немного отступил от достигнутых вершин. На выходных эфир планомерно шел вниз, о причинах подробнее рассказали в новостном блоке.
• По итогам пятницы закрылись небольшой белой свечой с маленькой тенью сверху, обновив при этом максимумы предыдущих двух дней. Сигнал сдержанно позитивный.
• Восходящая апрельская структура остается в силе до тех пор, пока не произойдет закрепление ниже $2175. Отметим и появившийся среднесрочный позитив — преодоление нисходящей наклонной от октября 2025 г. В начале третьей декады апреля произошел ее уверенный слом.
• Ближайшее серьезное сопротивление находится на $2620–2640. При выравнивании новостного фона и возобновлении восходящей динамики на рынке криптовалют, эфириум может прийти в отмеченную зону в весьма сжатые сроки.
• Ближайшая зона интереса для покупок в диапазоне $2030–2060 — на пересечении локальной восходящей и долгосрочной нисходящей наклонной, пробитой ранее. Спуск в эту область допускается при серьезной эскалации на Ближнем Востоке.
• По итогам прошлой недели в криптовалютных ETF зафиксированы значительные поступления капитала: BTC-фонды получили порядка $1 млрд поступлений, а притоки в ETH ETF составили $275 млн, что даже выше, если сделать поправку на разницу в капитализации активов. Тренд на структурное восстановление активов и возврат институционального спроса сохраняется.
• Дополнительно обратим внимание на сравнительный график BTC и ETH. Последние два месяца активы двигаются со сходной амплитудой, а на фоне восстановления последних недель эфириум обгоняет биткойн. Такая тенденция обычно проявляется при начале среднесрочного восстановления. Актив с более высокой бетой и более стремительно начинает отыгрывать свое отставание.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл март ростом на 7,2%, прервав шестимесячную серию снижения. Судя по примеру прошлых циклов, перед началом активного восстановления рынок может провести еще несколько месяцев в боковике.
• Среднесрочная недооценка сохраняется. RSI на недельном графике вышел из зоны перепроданности, но еще удерживается в районе 40. Сентимент-индикаторы продолжают указывать на крайне высокие уровни страха на рынке. Правда, глядя на динамику крупного капитала, уже сейчас заметно, что среднесрочная перепроданность стимулирует интерес этой категории инвесторов к среднесрочным и долгосрочным покупкам.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1650.
• От максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно «взрослеет», капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• С учетом этой тенденции в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели актив закрылся небольшой белой свечой с заметной тенью сверху. Несмотря на то, что большую часть недели сохранялась повышенная геополитическая неопределенность, эфириум понемногу восстанавливается, что может говорить о большом накопленном спросе на него.
Уровни сопротивления: 2465 / 2624 / 3046 Уровни поддержки: 2175 / 1939 / 1748
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,2%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,5%. Биткойн в пятницу вырос на 2,55%, а сегодня прибавляет 1,8%. Золото в пятницу закрылось в плюсе на 0,96%, сегодня фьючерс на актив откатывается на 0,6%.
• Индекс «Страха и жадности» — 29 (страх).
• Суммарный приток в Ethereum ETF за 17 апреля — $127 млн (средний).
Ключевые события
В России
• Первое чтение законопроектов о регулировании крипторынка в РФ намечено на 21 апреля.
• Мосбиржа начнет расчет индексов восьми цифровых валют. Среди них — Solana, Ripple, Dogecoin, Tron, Cardano, BNB, Hyperliquid, Chainlink. В будущем эти индексы станут базой для соответствующих финансовых инструментов. Планируется увеличить частоту обновления индексов с 1 раза в сутки до 15 секунд, что повысит точность контрактов и снизит расхождения с глобальными биржами.
• Кабмин внес в Госдуму законопроект о сроке за нарушения законодательства о криптовалюте. Предлагается установить срок лишения свободы сроком в 4 года за незаконный оборот цифровых валют, включая серые обменные операции и посредничество.
На внешнем контуре
Ближневосточный конфликт:
• В пятницу Иран открыл Ормузский пролив для всех коммерческих судов до конца периода прекращения огня в Ливане. При этом блокада США остается в силе до полного заключения мирного соглашения. На этом фоне цена BTC резко подскочила выше $76 000.
• Вчера СМИ сообщили об атаке Ирана на американские корабли из-за перехвата судна ближневосточной страны в Оманском заливе.
Вместе с тем Иран отказался от второго раунда переговоров с США в Исламабаде из-за «чрезмерных и нереалистичных» требований США. Продолжающуюся морскую блокаду страна сочла нарушением договоренностей.
Иранское издание Tasnim сообщило, что Тегеран считает вероятность военного сценария выше, чем вероятность продолжения переговоров. За последние недели страна уже подготовила ответные меры на случай нового витка эскалации.
К другим новостям:
• На выходных был взломан протокол KelpDAO. В результате взлома злоумышленник, которым, как считается, могла стать северокорейская группировка Lazarus, вывел около 116 500 rsETH (обернутый Ethereum, об таких токенах писали ранее). Однако этот взлом на $280 млн — не самое страшное. Под угрозой один из крупнейших секторов крипторынка — децентрализованные финансы (DeFi).
Злоумышленники конвертировали все похищенные токены в обычный ETH через лендинговый протокол Aave, который является одним из ключевых проектов в секторе децентрализованных финансов. В итоге у Aave образовалась дыра в балансе и пользователи начали массовый вывод средств из протокола.
Немного деталей
Размер пользовательских активов, вложенных в Aave (TVL), снизился с $26,4 млрд до $17,5 млрд (-33%). При этом Aave составляет примерно 25% от всего DeFi-сектора и на него завязано множество других продуктов, поэтому при проблемах могут начаться каскадные ликвидации. Злоумышленники взяли заем в ETH и в качестве обеспечения предоставили обернутый низколиквидный rsETH. В итоге у Aave остался низколиквидный актив в качестве обеспечения, который нельзя реализовать по рыночной цене. В моменте цена rsETH вчера опускалась до $1500 ($1800 сейчас) при цене обычного ETH выше $2300.
• Новая ИИ-модель от Anthropic представляет угрозу для банковской системы. Новая разработка Mythos способна находить уязвимости в системах безопасности за минуты и уже выявила тысячи критических багов в системах, которые существовали годы и десятки лет. Наиболее опасно это для банков, которые используют устаревшие решения. Власти США, Канады и Великобритании уже проводят закрытые встречи с крупнейшими банками, а также тестируют Mythos в закрытом режиме.
• Спотовые ETH на BTC демонстрируют рекордные притоки. За последнюю неделю в фонды на биткойн внесли более $1 млрд — максимум с середины января.
• Polymarket планирует привлечь еще $400 млн инвестиций по оценке в $15 млрд.
• В фокусе: решение по ставке ЦБ Китая (понедельник), отчет Tesla (среда), индексы PMI Европы и США (четверг), CPI Японии (пятница).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба