Внешний фон для начала торгов на российском рынке в понедельник, 14 июля, является умеренно позитивным. Торги в США и Европе в пятницу, 11 июля, закончились ростом, но российский рынок во многом это уже отыграл. В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в "плюсе". В Азии преобладают покупатели. Но пятничная просадка цен на нефть несколько ослабит желание покупателей идти вверх.
Российский рынок
По итогам основных торгов 11 июля индекс ММВБ вырос на 0,33%, до отметки 1499,82 пункта, РТС снизился на 0,04% - до 1383,18 пункта. Объем торгов акциями и паями по итогам дня составил 201 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке единства не сложилось: фьючерс на индекс РТС просел на 0,1%, до 134560 пунктов, контракт на индекс ММВБ вырос на 0,04% - до 148400 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 11 июля завершились преимущественно ростом: голландский AEX вырос на 0,22 пункта (+0,05%) - до 403,61 пункта, британский FTSE 100 - на 17,8 пункта (+0,27%) - до 6690,17 пункта, немецкий DAX - на 7,21 пункта (+0,07%) - до 9666,34 пункта, французский CAC 40 - на 15,24 пункта (+0,35%) - до 4316,5 пункта. В то же время швейцарский SMI просел на 5,71 пункта (-0,07%) - до 8468,52 пункта.
Фондовые торги в США 11 июля закончились ростом. Индекс Dow Jones вырос на 28,74 пункта (+0,17%), до 16943,81 пункта, SnP 500 - на 2,89 пункта (+0,15%) - до 1967,57 пункта, NASDAQ - на 19,29 пункта (+0,44%) - до 4415,49 пункта.
На азиатских фондовых площадках 14 июля преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,32%, Hang Seng - на 0,3%, Shanghai Composite - на 0,04%, Nikkei - на 0,38%. В то же время Straits Times к указанному времени снизился на 0,2%.
Фьючерсы на американские индексы 14 июля торгуются в умеренном "плюсе". К 08:00 мск контракт на SnP 500 вырос на 0,12%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,13%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 11 июля на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 106,66 (-2,01) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 100,83 (-2,1) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 106,82 долл./барр. (+0,15%), на Light Sweet - на уровне 100,85 долл./барр. (+0,02%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 11 июля в Нью-Йорке преимущественно выросла. Спотовые цены составили: на золото - 1340,0 долл./унция (+0,28%), серебро - 21,55 долл./унция (+0,14%), платину - 1518 долл./унция (без изменений), палладий - 876 долл./унция (+0,23%).
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1336,15 долл./унция (-0,1%), серебро - 21,43 долл./унция (-0,14%), платину - 1510,20 долл./унция (-0,24%), палладий - 871,95 долл./унция (-0,38%).
Ключевые события понедельника, 14 июля
На Московской Бирже прекращаются торги в ЗАО "ФБ ММВБ" рядом акций "РусГидро".
Состоится закрытие реестров акционеров "Ростелекома" и МРСК Центра для получения дивидендов.
Состоится закрытие реестра акционеров "Башнефти" для участия во внеочередном общем собрании.
Свои отчеты за II квартал опубликуют: American Airlines Group, Citigroup, Omnicom Group и Whirlpool.
Вечерняя сессия: Дешевая нефть ослабила рынок
Торги на российском рынке в пятницу, 11 июля, начались с консолидации индекса ММВБ около 1495 пунктов. Днем индикатор попытался атаковать 1500 пунктов. Не получилось. Тогда индекс сполз к нулевым отметкам. Очередную безуспешную атаку на 1500 пунктов ММВБ предпринял перед самым закрытием торгов.
По итогам основных торгов 11 июля индекс ММВБ вырос на 0,33%, до отметки 1499,82 пункта, РТС снизился на 0,04% - до 1383,18 пункта. Объем торгов акциями и паями по итогам дня составил 201 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке единства не сложилось: фьючерс на индекс РТС просел на 0,1%, до 134560 пунктов, контракт на индекс ММВБ вырос на 0,04% - до 148400 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии подешевела на 0,93%, до 106,6 долл./барр., но оказать давление на сектор нефтегаза это не смогло: фьючерсы на акции Газпрома выросли на 0,23%. контракты на Сбербанк подорожали на 0,09%.
Российский рынок закончил неделю нейтрально, но ниже отметки 1500 пунктов. Некоторую неуверенность рынок испытывает из-за нефти, которая заметно сдала в последние дни. К тому же у российского рынка заканчиваются локальные идеи для роста: дивидендные отсечки по большинству бумаг остались позади, и цены на многие акции кажутся несколько завышенными. В то же время первые сигналы новой волны долгового кризиса прозвучали на прошедшей неделе в Португалии. Пока непонятно, получит или нет продолжение история со вторым банком Португалии - Banco Espirito Santo SA, имеющим просрочку по обязательствам перед ним со стороны акционера (Espirito Santo Group) в размере 1,18 млрд евро, однако этот прецедент создает понимание размеров "пузырей", надувшихся на мировых рынках. Буквально месяц назад доходность португальских десятилетних гособлигаций составляла 3,23% годовых - ниже было только в сентябре 2005г. Стоит задуматься о справедливости столь низкой стоимости заимствований для страны, только-только отказавшейся от внешней финансовой помощи, и о необходимости масштабной коррекции во многих перегретых активах.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 11 июля, информационный фон не располагал к активным рыночным действиям, так что на российских торгах преобладала осторожность и фондовые индексы провели день в "боковике". При этом ММВБ не раз был замечен на подступах к отметке 1500 пунктов, но так и не решился подняться выше нее.
Уровень 1500 пунктов по ММВБ выступает непреступной крепостью на пути инвесторов - закрепиться над ним пока никак не получается, констатирует трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев. Уже не первую неделю сценарий повторяется как под копирку: открытие торговой пятидневки происходит в районе 1500 пунктов, в середине недели наблюдается их пробой, а в конце - коррекция с уходом индекса ниже этого рубежа. Впрочем, с каждой неделей сил у покупателей все больше.
Пятничная консолидация российских индексов пришла на смену наблюдавшемуся в четверг падению, среди причин которого Роман Ермаков, аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка, называет не только неожиданные проблемы банковского сектора Португалии (напомним, крупнейший банк страны приостановил платежи по своим облигациям, что означает дефолт по займу и снова ставит под вопрос устойчивость банков еврозоны), но и то, что над российским рынком продолжает витать страх санкций и опасения вовлечения РФ в ситуацию на Украине, поскольку постоянно циркулируют слухи о миротворческой операции России на территории соседней страны.
Не добавляет позитива отечественному рынку и вероятность наступления масштабной коррекции на международных площадках. Так, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets сейчас консолидируется возле годовых максимумов, но пробить их не может. Кроме того, для рынка РФ важно, что цены на нефть в последнее время активно снижаются, и это несмотря на то что напряженность на Ближнем Востоке только усилилась. На таком негативном фоне сейчас покупать акции отечественных компаний - предприятие довольно рискованное, резюмировал Р.Ермаков.
Что же касается дальнейшей динамики рынка, то неопределенность на торгах, по мнению аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, сохранится по крайней мере до саммита ЕС 15-16 июля, на котором может быть принято решение о введении экономических санкций против России. Впрочем, Р.Ермаков оценивает вероятность введения санкций не более чем в 30%. Однако он подчеркивает, что ситуация на Украине продолжает развиваться в негативном русле и выходные могут преподнести неприятные сюрпризы, поэтому инвесторам все же стоит жестко ограничивать свои риски. Кроме того, сезон дивидендных выплат подходит к концу, а с ним и поддержка со стороны инвесторов, которые покупают акции до "отсечек". "Рынок пока не находит сил для движения вверх, инвесторы в отпусках, а цены на высоких уровнях, поэтому в текущих обстоятельствах мы рекомендуем большую часть капитала вложить в инструменты с фиксированной доходностью, которые менее волатильны, чем акции", - добавил аналитик.
Помимо итогов саммита ЕС, на предстоящей неделе рекомендуется внимательно следить за статистикой - с этой точки зрения грядущая пятидневка тоже будет интересной. Главный ударный день - опять же 16 июля, среда. Утром выходит большой блок данных о Китае (ВВП, промпроизводство), а вечером нас ждет публикация экономического обзора ФРС "Бежевая книга". Товарный рынок будет чутко реагировать на статистику из КНР, и при негативных данных цены на "черное золото" могут пробить минимумы, что рикошетом ударит по российскому фондовому рынку, предупредил специалист Ланта-банка.
Наконец, на грядущей неделе будут опубликованы финансовые результаты ряда крупных корпораций США за II квартал. По мнению В.Силаева, именно отчеты американских компаний расставят все точки на "i" в отношении будущей динамики рынка акций. "Сезон отчетности часто начинается с коррекции индексов и заканчивается ростом, если все компании отчитываются либо в рамках, либо лучше ожиданий. Интересно будет понаблюдать, сохранится ли эта тенденция в этот раз", - отметил специалист. Он рекомендует удерживать текущие позиции и внимательно следить за динамикой западных площадок.
В ближайшую сессию - в понедельник, 14 июля, - на открытии российской биржи не будет единой динамики, считает Юлия Фрумкина из ИК "Велес Капитал". Однако торги будут происходить преимущественно в "красной" зоне на фоне предстоящих дивидендных отсечек ЛУКОЙЛа, Газпрома и "Сургутнефтегаза", добавила аналитик.
Российский рынок
По итогам основных торгов 11 июля индекс ММВБ вырос на 0,33%, до отметки 1499,82 пункта, РТС снизился на 0,04% - до 1383,18 пункта. Объем торгов акциями и паями по итогам дня составил 201 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке единства не сложилось: фьючерс на индекс РТС просел на 0,1%, до 134560 пунктов, контракт на индекс ММВБ вырос на 0,04% - до 148400 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 11 июля завершились преимущественно ростом: голландский AEX вырос на 0,22 пункта (+0,05%) - до 403,61 пункта, британский FTSE 100 - на 17,8 пункта (+0,27%) - до 6690,17 пункта, немецкий DAX - на 7,21 пункта (+0,07%) - до 9666,34 пункта, французский CAC 40 - на 15,24 пункта (+0,35%) - до 4316,5 пункта. В то же время швейцарский SMI просел на 5,71 пункта (-0,07%) - до 8468,52 пункта.
Фондовые торги в США 11 июля закончились ростом. Индекс Dow Jones вырос на 28,74 пункта (+0,17%), до 16943,81 пункта, SnP 500 - на 2,89 пункта (+0,15%) - до 1967,57 пункта, NASDAQ - на 19,29 пункта (+0,44%) - до 4415,49 пункта.
На азиатских фондовых площадках 14 июля преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,32%, Hang Seng - на 0,3%, Shanghai Composite - на 0,04%, Nikkei - на 0,38%. В то же время Straits Times к указанному времени снизился на 0,2%.
Фьючерсы на американские индексы 14 июля торгуются в умеренном "плюсе". К 08:00 мск контракт на SnP 500 вырос на 0,12%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,13%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 11 июля на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 106,66 (-2,01) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 100,83 (-2,1) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 106,82 долл./барр. (+0,15%), на Light Sweet - на уровне 100,85 долл./барр. (+0,02%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 11 июля в Нью-Йорке преимущественно выросла. Спотовые цены составили: на золото - 1340,0 долл./унция (+0,28%), серебро - 21,55 долл./унция (+0,14%), платину - 1518 долл./унция (без изменений), палладий - 876 долл./унция (+0,23%).
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1336,15 долл./унция (-0,1%), серебро - 21,43 долл./унция (-0,14%), платину - 1510,20 долл./унция (-0,24%), палладий - 871,95 долл./унция (-0,38%).
Ключевые события понедельника, 14 июля
На Московской Бирже прекращаются торги в ЗАО "ФБ ММВБ" рядом акций "РусГидро".
Состоится закрытие реестров акционеров "Ростелекома" и МРСК Центра для получения дивидендов.
Состоится закрытие реестра акционеров "Башнефти" для участия во внеочередном общем собрании.
Свои отчеты за II квартал опубликуют: American Airlines Group, Citigroup, Omnicom Group и Whirlpool.
Вечерняя сессия: Дешевая нефть ослабила рынок
Торги на российском рынке в пятницу, 11 июля, начались с консолидации индекса ММВБ около 1495 пунктов. Днем индикатор попытался атаковать 1500 пунктов. Не получилось. Тогда индекс сполз к нулевым отметкам. Очередную безуспешную атаку на 1500 пунктов ММВБ предпринял перед самым закрытием торгов.
По итогам основных торгов 11 июля индекс ММВБ вырос на 0,33%, до отметки 1499,82 пункта, РТС снизился на 0,04% - до 1383,18 пункта. Объем торгов акциями и паями по итогам дня составил 201 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке единства не сложилось: фьючерс на индекс РТС просел на 0,1%, до 134560 пунктов, контракт на индекс ММВБ вырос на 0,04% - до 148400 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии подешевела на 0,93%, до 106,6 долл./барр., но оказать давление на сектор нефтегаза это не смогло: фьючерсы на акции Газпрома выросли на 0,23%. контракты на Сбербанк подорожали на 0,09%.
Российский рынок закончил неделю нейтрально, но ниже отметки 1500 пунктов. Некоторую неуверенность рынок испытывает из-за нефти, которая заметно сдала в последние дни. К тому же у российского рынка заканчиваются локальные идеи для роста: дивидендные отсечки по большинству бумаг остались позади, и цены на многие акции кажутся несколько завышенными. В то же время первые сигналы новой волны долгового кризиса прозвучали на прошедшей неделе в Португалии. Пока непонятно, получит или нет продолжение история со вторым банком Португалии - Banco Espirito Santo SA, имеющим просрочку по обязательствам перед ним со стороны акционера (Espirito Santo Group) в размере 1,18 млрд евро, однако этот прецедент создает понимание размеров "пузырей", надувшихся на мировых рынках. Буквально месяц назад доходность португальских десятилетних гособлигаций составляла 3,23% годовых - ниже было только в сентябре 2005г. Стоит задуматься о справедливости столь низкой стоимости заимствований для страны, только-только отказавшейся от внешней финансовой помощи, и о необходимости масштабной коррекции во многих перегретых активах.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 11 июля, информационный фон не располагал к активным рыночным действиям, так что на российских торгах преобладала осторожность и фондовые индексы провели день в "боковике". При этом ММВБ не раз был замечен на подступах к отметке 1500 пунктов, но так и не решился подняться выше нее.
Уровень 1500 пунктов по ММВБ выступает непреступной крепостью на пути инвесторов - закрепиться над ним пока никак не получается, констатирует трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев. Уже не первую неделю сценарий повторяется как под копирку: открытие торговой пятидневки происходит в районе 1500 пунктов, в середине недели наблюдается их пробой, а в конце - коррекция с уходом индекса ниже этого рубежа. Впрочем, с каждой неделей сил у покупателей все больше.
Пятничная консолидация российских индексов пришла на смену наблюдавшемуся в четверг падению, среди причин которого Роман Ермаков, аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка, называет не только неожиданные проблемы банковского сектора Португалии (напомним, крупнейший банк страны приостановил платежи по своим облигациям, что означает дефолт по займу и снова ставит под вопрос устойчивость банков еврозоны), но и то, что над российским рынком продолжает витать страх санкций и опасения вовлечения РФ в ситуацию на Украине, поскольку постоянно циркулируют слухи о миротворческой операции России на территории соседней страны.
Не добавляет позитива отечественному рынку и вероятность наступления масштабной коррекции на международных площадках. Так, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets сейчас консолидируется возле годовых максимумов, но пробить их не может. Кроме того, для рынка РФ важно, что цены на нефть в последнее время активно снижаются, и это несмотря на то что напряженность на Ближнем Востоке только усилилась. На таком негативном фоне сейчас покупать акции отечественных компаний - предприятие довольно рискованное, резюмировал Р.Ермаков.
Что же касается дальнейшей динамики рынка, то неопределенность на торгах, по мнению аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, сохранится по крайней мере до саммита ЕС 15-16 июля, на котором может быть принято решение о введении экономических санкций против России. Впрочем, Р.Ермаков оценивает вероятность введения санкций не более чем в 30%. Однако он подчеркивает, что ситуация на Украине продолжает развиваться в негативном русле и выходные могут преподнести неприятные сюрпризы, поэтому инвесторам все же стоит жестко ограничивать свои риски. Кроме того, сезон дивидендных выплат подходит к концу, а с ним и поддержка со стороны инвесторов, которые покупают акции до "отсечек". "Рынок пока не находит сил для движения вверх, инвесторы в отпусках, а цены на высоких уровнях, поэтому в текущих обстоятельствах мы рекомендуем большую часть капитала вложить в инструменты с фиксированной доходностью, которые менее волатильны, чем акции", - добавил аналитик.
Помимо итогов саммита ЕС, на предстоящей неделе рекомендуется внимательно следить за статистикой - с этой точки зрения грядущая пятидневка тоже будет интересной. Главный ударный день - опять же 16 июля, среда. Утром выходит большой блок данных о Китае (ВВП, промпроизводство), а вечером нас ждет публикация экономического обзора ФРС "Бежевая книга". Товарный рынок будет чутко реагировать на статистику из КНР, и при негативных данных цены на "черное золото" могут пробить минимумы, что рикошетом ударит по российскому фондовому рынку, предупредил специалист Ланта-банка.
Наконец, на грядущей неделе будут опубликованы финансовые результаты ряда крупных корпораций США за II квартал. По мнению В.Силаева, именно отчеты американских компаний расставят все точки на "i" в отношении будущей динамики рынка акций. "Сезон отчетности часто начинается с коррекции индексов и заканчивается ростом, если все компании отчитываются либо в рамках, либо лучше ожиданий. Интересно будет понаблюдать, сохранится ли эта тенденция в этот раз", - отметил специалист. Он рекомендует удерживать текущие позиции и внимательно следить за динамикой западных площадок.
В ближайшую сессию - в понедельник, 14 июля, - на открытии российской биржи не будет единой динамики, считает Юлия Фрумкина из ИК "Велес Капитал". Однако торги будут происходить преимущественно в "красной" зоне на фоне предстоящих дивидендных отсечек ЛУКОЙЛа, Газпрома и "Сургутнефтегаза", добавила аналитик.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба