17 июля 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:50 МСК
Индекс РТС: снижение на 3,81% до 1299,03 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 2,31% до 1440,63 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы снова закончили день снижением и на этот раз довольно существенным. ММВБ потерял 2,31%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 3,81%. Драйвером для данной динамики стали новые санкции для РФ.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Санкции для РФ.
2. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
ММВБ упал сегодня ниже 1450, но к концу торговой сессии смог отыграть часть утренних потерь. Сейчас индекс торгуется в непосредственной близости к 200-дневной скользящей средней и нисходящей средней линии. Поэтому в ближайшее время нас ждет борьба за тренд.
Конечно, после введения новых санкций для России, можно предположить, что у «медведей» в этом вопросе появилось некое преимущество, но стоит посмотреть на ситуацию и с других сторон. Экономическое взаимодействие между РФ и США никогда не было очень существенным, да и ЦБ РФ уже высказался в пользу поддержки ВЭБа и Газпромбанка в случае необходимости. Поэтому влияние текущих санкций вполне может ограниченным. Главное, чтобы со стороны ЕС не последовало более серьезных шагов в плане ужесточения уже существующих санкций по отношению к России.
В свою очередь в пользу некоторого отскока вверх российских активов от текущих уровней выступает статистика по экономикам развивающихся стран, которая выходит в последнее время достаточно позитивной. При этом цены на нефть демонстрируют постепенное восстановление, оттолкнувшись от растущей трендовой линии. В частности сегодня рост по сорту Brent составляет уже более 0,5%.
Единственное определенным риском сейчас выступает возможное начало коррекции на фондовых площадках развитых рынков, из-за постепенно ухудшающейся экономической конъюнктуры и ожидания по повышению ставок в США.
Таким образом, возможность отскока вверх сейчас есть, но рассчитывать на продолжение среднесрочного растущего тренда пока преждевременно. Поэтому «длинные» позиции открывать преждевременно.
В лидерах снижения сегодня Роснефть (-4,29%), Новатэк (-5,5%), АЛРОСА (-6,66%), Башнефть (-6,8%) и М.Видео, акции которого потеряли более 5% несмотря на рост продаж в первом полугодии на 4,5%.
В лидерах роста НМТП (+0,22%), ОГК-5 (+0,4%) и Полюс Золото (+3,5%).
RIU4: Участники не верят в дальнейшее ухудшение ситуации
Фьючерс на индекс РТС сегодня панический снижается на фоне новых санкций для РФ, которые кроме отдельных лиц затрагивают и ряд крупнейших компаний страны. Между тем RIU4 преодолел нижнюю границу нисходящего канала и после некоторой консолидации может продолжить снижение.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного ухудшились, но продолжают оставаться довольно оптимистичными. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,845, против 0,834 по данным на прошедшую пятницу.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.07.14 сейчас находятся в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположено лишь в районе 125000, а колл – 130000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится ниже исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. При этом риски дальнейшего снижения, особенно в свете влияния санкций сейчас присутствуют. Поэтому если и покупать, то с очень короткими стопами.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 3,81% до 1299,03 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 2,31% до 1440,63 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы снова закончили день снижением и на этот раз довольно существенным. ММВБ потерял 2,31%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 3,81%. Драйвером для данной динамики стали новые санкции для РФ.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Санкции для РФ.
2. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
ММВБ упал сегодня ниже 1450, но к концу торговой сессии смог отыграть часть утренних потерь. Сейчас индекс торгуется в непосредственной близости к 200-дневной скользящей средней и нисходящей средней линии. Поэтому в ближайшее время нас ждет борьба за тренд.
Конечно, после введения новых санкций для России, можно предположить, что у «медведей» в этом вопросе появилось некое преимущество, но стоит посмотреть на ситуацию и с других сторон. Экономическое взаимодействие между РФ и США никогда не было очень существенным, да и ЦБ РФ уже высказался в пользу поддержки ВЭБа и Газпромбанка в случае необходимости. Поэтому влияние текущих санкций вполне может ограниченным. Главное, чтобы со стороны ЕС не последовало более серьезных шагов в плане ужесточения уже существующих санкций по отношению к России.
В свою очередь в пользу некоторого отскока вверх российских активов от текущих уровней выступает статистика по экономикам развивающихся стран, которая выходит в последнее время достаточно позитивной. При этом цены на нефть демонстрируют постепенное восстановление, оттолкнувшись от растущей трендовой линии. В частности сегодня рост по сорту Brent составляет уже более 0,5%.
Единственное определенным риском сейчас выступает возможное начало коррекции на фондовых площадках развитых рынков, из-за постепенно ухудшающейся экономической конъюнктуры и ожидания по повышению ставок в США.
Таким образом, возможность отскока вверх сейчас есть, но рассчитывать на продолжение среднесрочного растущего тренда пока преждевременно. Поэтому «длинные» позиции открывать преждевременно.
В лидерах снижения сегодня Роснефть (-4,29%), Новатэк (-5,5%), АЛРОСА (-6,66%), Башнефть (-6,8%) и М.Видео, акции которого потеряли более 5% несмотря на рост продаж в первом полугодии на 4,5%.
В лидерах роста НМТП (+0,22%), ОГК-5 (+0,4%) и Полюс Золото (+3,5%).
RIU4: Участники не верят в дальнейшее ухудшение ситуации
Фьючерс на индекс РТС сегодня панический снижается на фоне новых санкций для РФ, которые кроме отдельных лиц затрагивают и ряд крупнейших компаний страны. Между тем RIU4 преодолел нижнюю границу нисходящего канала и после некоторой консолидации может продолжить снижение.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного ухудшились, но продолжают оставаться довольно оптимистичными. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,845, против 0,834 по данным на прошедшую пятницу.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.07.14 сейчас находятся в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположено лишь в районе 125000, а колл – 130000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится ниже исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. При этом риски дальнейшего снижения, особенно в свете влияния санкций сейчас присутствуют. Поэтому если и покупать, то с очень короткими стопами.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter