Составной индекс деловой активности США за июль, по предварительным данным от Markit, составил 60,9 пункта против 61,0 пункта месяцем ранее. Несмотря на незначительное снижение Композитного PMI, деловая активность первой экономики мира прирастает быстрыми темпами. В целом, опубликованные статданные вышли в рамках ожиданий и носят нейтральный характер, по этой причине они не оказывают существенного влияния на рынок.
Индекс широкого рынка SnP 500 в понедельник поднялся на 0,03%. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,01%. Доходность UST-10 увеличилась на 1 б. п. до уровня 2,49%. Цена на золото стабильна на отметке $1306 за тройскую унцию.
Индекс ведущих индикаторов Китая по итогам июня вырос до отметки 100,06 пункта против 99,93 месяцем ранее, при этом данные за май были пересмотрены в лучшую сторону с уровня 99,46 пункта до 99,93 пункта. Сильная статистика, которая поможет сегодня индексам акций стран Азии остаться в положительной зоне.
Азиатские индексы акций сегодня в плюсе: NIKKEI 225 поднимается на 0,61%; Shanghai Composite подрастает на 0,12%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,27%; KOSPI прибавляет 0,59%; австралийский SnP/ASX 200 поднимается на 0,15%.
Пара евро/доллар стабильна на уровне 1,3433 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,3380-1,3450.
Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 0,16% до уровня $101,39 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 0,34% до уровня $107,43 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $107,00-108,50 за баррель.
Евросоюз намерен расширить список компаний и людей, которые попадут под санкции. В числе компаний названы два крупнейших российских банка – «Сбербанк» и ВТБ. Накануне политики стран Европы достигли предварительной договоренности по расширению санкционного списка, который должен быть опубликован 30 июля. Усиление давления на РФ негативно отразилось на российской валюте и российском рынке акций.
Российская валюта по итогам понедельника ослабла на 1,02% до уровня 35,50 рубля за доллар. Новая порция санкций, направленных против России, повысила оценку риска, в результате чего российская валюта дешевела. Не исключаем, что сегодня в первой половине дня ослабление рубля может продолжиться, однако в дальнейшем котировки российской валюты могут стабилизироваться и даже компенсировать часть потерь. Полагаем, валютная пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 35,40-35,85 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,60-48,00 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 1,91% до уровня 1361,94 пункта. Расширение санкционного списка оказало негативное влияние на динамику российских индексов акций. Сегодня внешний фон нейтральный: американские индексы в понедельник торговались нейтрально; фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня не претерпевает значительных изменений; азиатские индексы акций движутся вверх; североморская смесь нефти Brent немного теряет в цене. Не исключаем, что сегодня котировки акций российских эмитентов направятся вверх. Полагаем, Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1350-1400 пунктов.
«Яндекс» отчитается за полугодие (умеренно позитивно)
Сегодня крупнейшая российская интернет-компания представит результаты за первое полугодие. Консенсус-прогноз по выручке составляет 11,886 млрд руб. (+9,2% к уровню 1К14, +29,2% к уровню 2К14), EBITDA ожидается на уровне 4,755 млрд руб. (+17,6% относительно 1К14), чистую выручку аналитики ждут на уровне 3,235 млрд руб. (+26,7% в квартальном сопоставлении).
Если сравнить «Яндекс» и Mail.ru, две крупнейшие российские интернет-компании, то «Яндекс» традиционно демонстрирует более высокие темпы роста, хотя и более низкие показатели рентабельности. Вчера на американской бирже акции «Яндекса» подешевели на 1,21%, на ММВБ акции компании потеряли 1,87%. Для сравнения, GDR Mail.ru Group в Лондоне потеряли вчера почти 5,0%. Бумагам трудно противостоять общему настроению рынка, множество факторов оказывают давление на акции российских компаний. Однако сегодня, в день публикации корпоративной отчетности, мы ожидаем, что акции «Яндекса» способны будут выглядеть лучше рынка.
«МегаФон»: корпоративный фон силен (позитивно)
Вчера Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО «МегаФон» в иностранной и национальной валюте на уровне «BB+» со стабильным прогнозом. Здесь же добавим, что ранее в июле другое международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз по приоритетному необеспеченному рейтингу эмитента «МегаФона» с «негативного» на «стабильный». Рейтинг был подтвержден на уровне «Baa3».
Российский фондовый рынок находится под давлением, и в таких условиях трудно найти идеи в акциях. Однако на рынке есть несколько бумаг с относительно стабильным корпоративным фоном. «МегаФон», в отличие, например, от МТС и «Вымпелкома», не имеет бизнеса в Украине, поэтому меньше конкурентов подвержен рискам. Однако остается вероятность того, что А. Усманов, как один из крупнейших акционеров «МегаФона», может попасть под санкции ЕС.
В то же время, корпоративный фон в бумагах «МегаФона» остается сильным. Международные рейтинговые агентства пока не понижают своих прогнозов по финансовому профилю оператора, сохраняют прогнозы стабильными, и это может быть позитивно воспринято инвесторами. Вчера бумаги «МегаФона» на ММВБ снизились на 2,13%, расписки в Лондоне подешевели на 3,65%. Однако при улучшении внешнего фона акции оператора могут отыграть падение быстрее других компаний.
Индекс широкого рынка SnP 500 в понедельник поднялся на 0,03%. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,01%. Доходность UST-10 увеличилась на 1 б. п. до уровня 2,49%. Цена на золото стабильна на отметке $1306 за тройскую унцию.
Индекс ведущих индикаторов Китая по итогам июня вырос до отметки 100,06 пункта против 99,93 месяцем ранее, при этом данные за май были пересмотрены в лучшую сторону с уровня 99,46 пункта до 99,93 пункта. Сильная статистика, которая поможет сегодня индексам акций стран Азии остаться в положительной зоне.
Азиатские индексы акций сегодня в плюсе: NIKKEI 225 поднимается на 0,61%; Shanghai Composite подрастает на 0,12%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,27%; KOSPI прибавляет 0,59%; австралийский SnP/ASX 200 поднимается на 0,15%.
Пара евро/доллар стабильна на уровне 1,3433 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,3380-1,3450.
Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 0,16% до уровня $101,39 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 0,34% до уровня $107,43 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $107,00-108,50 за баррель.
Евросоюз намерен расширить список компаний и людей, которые попадут под санкции. В числе компаний названы два крупнейших российских банка – «Сбербанк» и ВТБ. Накануне политики стран Европы достигли предварительной договоренности по расширению санкционного списка, который должен быть опубликован 30 июля. Усиление давления на РФ негативно отразилось на российской валюте и российском рынке акций.
Российская валюта по итогам понедельника ослабла на 1,02% до уровня 35,50 рубля за доллар. Новая порция санкций, направленных против России, повысила оценку риска, в результате чего российская валюта дешевела. Не исключаем, что сегодня в первой половине дня ослабление рубля может продолжиться, однако в дальнейшем котировки российской валюты могут стабилизироваться и даже компенсировать часть потерь. Полагаем, валютная пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 35,40-35,85 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,60-48,00 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 1,91% до уровня 1361,94 пункта. Расширение санкционного списка оказало негативное влияние на динамику российских индексов акций. Сегодня внешний фон нейтральный: американские индексы в понедельник торговались нейтрально; фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня не претерпевает значительных изменений; азиатские индексы акций движутся вверх; североморская смесь нефти Brent немного теряет в цене. Не исключаем, что сегодня котировки акций российских эмитентов направятся вверх. Полагаем, Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1350-1400 пунктов.
«Яндекс» отчитается за полугодие (умеренно позитивно)
Сегодня крупнейшая российская интернет-компания представит результаты за первое полугодие. Консенсус-прогноз по выручке составляет 11,886 млрд руб. (+9,2% к уровню 1К14, +29,2% к уровню 2К14), EBITDA ожидается на уровне 4,755 млрд руб. (+17,6% относительно 1К14), чистую выручку аналитики ждут на уровне 3,235 млрд руб. (+26,7% в квартальном сопоставлении).
Если сравнить «Яндекс» и Mail.ru, две крупнейшие российские интернет-компании, то «Яндекс» традиционно демонстрирует более высокие темпы роста, хотя и более низкие показатели рентабельности. Вчера на американской бирже акции «Яндекса» подешевели на 1,21%, на ММВБ акции компании потеряли 1,87%. Для сравнения, GDR Mail.ru Group в Лондоне потеряли вчера почти 5,0%. Бумагам трудно противостоять общему настроению рынка, множество факторов оказывают давление на акции российских компаний. Однако сегодня, в день публикации корпоративной отчетности, мы ожидаем, что акции «Яндекса» способны будут выглядеть лучше рынка.
«МегаФон»: корпоративный фон силен (позитивно)
Вчера Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО «МегаФон» в иностранной и национальной валюте на уровне «BB+» со стабильным прогнозом. Здесь же добавим, что ранее в июле другое международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз по приоритетному необеспеченному рейтингу эмитента «МегаФона» с «негативного» на «стабильный». Рейтинг был подтвержден на уровне «Baa3».
Российский фондовый рынок находится под давлением, и в таких условиях трудно найти идеи в акциях. Однако на рынке есть несколько бумаг с относительно стабильным корпоративным фоном. «МегаФон», в отличие, например, от МТС и «Вымпелкома», не имеет бизнеса в Украине, поэтому меньше конкурентов подвержен рискам. Однако остается вероятность того, что А. Усманов, как один из крупнейших акционеров «МегаФона», может попасть под санкции ЕС.
В то же время, корпоративный фон в бумагах «МегаФона» остается сильным. Международные рейтинговые агентства пока не понижают своих прогнозов по финансовому профилю оператора, сохраняют прогнозы стабильными, и это может быть позитивно воспринято инвесторами. Вчера бумаги «МегаФона» на ММВБ снизились на 2,13%, расписки в Лондоне подешевели на 3,65%. Однако при улучшении внешнего фона акции оператора могут отыграть падение быстрее других компаний.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба