Фьючерс на SnP 500 +0,1% (1975), Nasdaq 100 +0,12% (3965)
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,4%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%.
Ключевыми событиями текущей недели станут двухдневное заседание ФРС, которое стартует сегодня. Итоги заседания инвесторы смогут оценить в среду вечером (скорее всего, сворачивание программы по монетарному стимулированию продолжится). Также в центре внимания будет публикация первой оценки ВВП США за 2-й кв. (по данным Thomson Reuters, аналитики ожидают +3%) и, конечно же, июльский отчет по занятости, который запланирован на пятницу.
Макростатистика США: в 17:00 мск выйдет Индекс стоимости жилья от Case-Shiller за май (прогноз: 10% г/г).
В 18:00 мск мы увидим Индекс потребительского доверия от Conference Board за июль (прогноз: 85,3).
В первом полугодии 2014 года сокращения рабочих мест в секторе высоких технологий выросли на 68% г/г и составили 48 000 человек, по данным Challenger, Gray & Christmas. И это не считая планируемых масштабных сокращений в Microsoft. Однако не все так плохо. Экономика восстанавливается, просто в текущих условиях индустрия переживает серьезные структурные изменения (развитие мобильных и облачных технологий, уменьшение роли персональных компьютеров).
Корпоративный сектор:
Pfizer, крупнейшая фармацевтическая компания мира, зафиксировала снижение выручки во 2-м кв. на 1,5% до $12,8 млрд, однако показатель оказался лучше ожиданий рынка. Чистая прибыль упала до $2,91 млрд по сравнению с $14,1 млрд за аналогичный период годом ранее. Столь значительное снижение объясняется тем, что год назад фирма получила значительную прибыль от IPO подразделения Zoetis, выпускающего товары для животных. Компания также ухудшила прогноз годовой выручки. Тем не менее, акции прибавляют на премаркете 0,4%.
Растет на премаркете и другой американский фармгигант (+1,4%) – Merck, финансовые показатели которого превзошли консенсус-ожидания аналитиков.
Получить инвестидею в биотехнологической отрасли >>>
Сегодня днем Yandex - крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал - представила отчет за 2-й кв. 2014 года. Консолидированная выручка выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года— до 12,2 млрд рублей ($361,5 млн). Аналитики при этом в среднем ожидали 12,05 млрд (подробнее об отчете). ADR растут на премаркете на 6,5%.
Акции компании UPS, специализирующейся на доставке товаров и поэтому считающейся барометром экономики, падают на 2,5% на премаркете на фоне публикации разочаровывающего квартального отчета.
Японская газета Nikkei сообщила о том, что производитель электромобилей Tesla Motors пришел к соглашению с Panasonic об инвестициях в собственный завод по производству аккумуляторов. По данным издания, на начальном этапе Panasonic вложит в этот проект (Gigafactory) примерно $196-295 млн. Суммарные инвестиции в эту фабрику составят $5 млрд, где $1 млрд выделит Panasonic.
Microsoft подтвердил, что чиновники из китайской государственной администрации по промышленности и коммерции посетили несколько его офисов. В СМИ упорно циркулируют слухи, что корпорация может попасть под антимонопольное расследование (см. наш обзор).
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Twitter (см. об ожиданиях), платежная система American Express, биотехнологическая компания Amgen.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина не меняется. SnP 500 ходит в боковике. Вчера произошло снижение от верхней границы фигуры, однако оно ничем не закончилось, просадка была выкуплена. Сейчас мы опять практически уткнулись в эту линию (1979 пунктов по фьючерсу). Если пройдем, то вероятность ухода в район психологически важной отметки в 2000 пунктов возрастает. Тем не менее, на данный момент технически вполне сохраняется шанс падения на нижнюю границу (1945 пунктов). Лишь при ее пробитии появятся предпосылки для прогнозирования более серьезного коррекционного движения.
Отчет Yandex: Выручка компании увеличилась на 32%
Во вторник, 29 июля, Yandex - крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал - представила отчет за 2-й кв. 2014 года.
Консолидированная выручка выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года— до 12,2 млрд рублей (361,5 млн долларов США), аналитики при этом в среднем ожидали 12,05 млрд. Без учета выручки компании Yandex.Money показатель увеличился на 35%.
Чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (71,2 млн долларов США) и уменьшилась на 18%. Однако скорректированная чистая прибыль составила 3,3 млрд рублей (98,7 млн долларов США), увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным показателем за 2-й кв. прошлого года. Скорректированные показатели исключают курсовые разницы и неденежное вознаграждение менеджмента и лучше отражают операционную деятельность компании.
«Контекстная реклама обеспечила нам высокие финансовые показатели и рост числа рекламодателей, — сказал Аркадий Волож, генеральный директор Yandex. — Месяц назад мы договорились о покупке Auto.ru. Эта сделка выводит нас в сегмент частных объявлений, один из самых быстрорастущих на рынке интернет-рекламы». Одновременно Yandex снизил выручку от медийной рекламы — за год она упала на 6% до 775 млн руб.
Доля компании на российском поисковом рынке (включая мобильный интернет) во 2-м квартале 2014 года составила примерно 61,6% (по данным LiveInternet). Количество запросов к поиску Яндекса увеличилось г/г на 21%. Количество рекламодателей превысило 295 тысяч, что на 25% больше, чем во 2-м кв. прошлого года, и на 6% больше, чем в 1-м кв. 2014-го. В рамках объявленной ранее программы buyback было выкуплено 15 млн акций, максимально возможный объем программы увеличен дополнительно на 3 млн. В минувшем квартале акции Yandex также были допущены к торгам на Московской бирже, что, по мнению руководства компании, «обеспечит их ликвидность на российском рынке».
Рынок позитивно воспринял отчет – на премаркете ADR Yandex растут на 2,5%.
Отчет Twitter (прогноз): Инвесторы будут следить за приростом пользователей
Во вторник, 29 июля, после закрытия торгов в США сервис микроблогов Twitter представит отчет за 2-й кв. 2014 года – третий с момента IPO.
В среднем аналитики ждут убыток на одну акцию в размере $0,01.
Выручка при этом может составить $283,07 млн. Сама компания прогнозировала данный показатель в диапазоне от $270 до $280 млн.
Инвесторы опасаются замедления темпов роста пользовательской базы Twitter, особенно в условиях острой конкуренции с Facebook. Поэтому в центре внимания будут пользовательские метрики. Ключевым показателем является среднее количество активных пользователей в месяц. В прошлом квартале их было 255 млн. Аналитики ожидают рост показателя на 11-14 млн человек.
Также важным является число мобильных активных пользователей в месяц, которое в прошлом отчетном периоде достигло 198 млн человек. Рынок мобильной рекламы развивается с огромной скоростью, и успеха смогут достичь лишь те интернет-компании, которые следуют за этим трендом. Также ходят слухи, что Twitter собирается внедрить новые метрики для оценки степени своего успеха у пользователей.
Также интересным будет и прогноз компании. По мнению аналитиков, выручка на следующий отчетный квартал может составить $323,71 млн, а за год вырасти на 91% до $1,27 млрд.
По данным Bloomberg, форвардный мультипликатор P/E компании (отношение рыночной капитализации к ожидаемой на этот год прибыли) равен примерно 860. Это в десятки раз превышает соответствующий показатель SnP 500 (около 15) и говорит о чрезмерной «дороговизне» акций. Любое разочарование во время релиза может обусловить их обвал. Вообще, как показывает практика, по итогам отчета следует ожидать резкого движения акций и открытия их на следующий день с гэпом.
Также релиз может повлиять на бумаги конкурентов компании – Facebook, LinkedIn, Zynga.
Техническая картина: на данный момент акции консолидируются в районе нижней границы среднесрочного восходящего канала, текущая котировка (закрытие 28 июля) - $37,93. Разочарование финансовыми результатами, по-видимому, приведет к пробитию этого уровня, а также статической поддержки $36. В этом случае в обозримой перспективе бумаги могут уйти в район исторического минимума - $29,4. В случае возникновения волны оптимизма возможно движение на июньский максимум ($43) и даже верхнюю границу канала ($46).
Уровни сопротивления: 43 / 46
Уровни поддержки: 37-36 / 29,4
Microsoft: Проблемы в Китае продолжаются
Капитализация Microsoft на прошлой торговой сессии снизилась на 1,19%. К закрытию рынков в США акции стоили $43,97.
Сегодня компания подтвердила, что чиновники из китайской государственной администрации по промышленности и коммерции посетили несколько ее офисов. Корпорацию пока не обвинили ни в каких нарушениях, и официально причина визита не раскрыта. Однако в СМИ циркулируют слухи, что Microsoft может попасть под антимонопольное расследование. Подобные обвинения не будут способствовать развитию компании в Китае – быстро растущем рынке для глобальных IT-компаний. Ранее Китай уже заявил о запрете использования в госучреждениях Windows 8 - новейшей операционной системы Microsoft – из-за опасений относительно ее интернет-безопасности.
Если говорить о технической картине, то противоречивый квартальный отчет корпорации привел к постепенному откату ее котировок. Проблемы в Китае могут привести к продолжению снижения бумаг. В качестве возможной цели можно выделить зону $41,6-41 (верхняя граница старого боковика и линия долгосрочного восходящего тренда). Об изменении технической ситуации и остановке падения можно будет говорить в случае, если дальнейшей просадки сегодня не произойдет или она будет выкуплена. В этом случае возможно возобновление восходящей тенденции с ближайшем таргетом $45,7 (максимум этого года).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,14% (1970), Nasdaq 100 -0,10% (3956); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,1%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%. Котировка Microsoft на премаркете - $43,80 (-0,39%).
Уровни сопротивления: 45,7
Уровни поддержки: 41,6-41 / 39
Amazon: Компания начала продавать созданные на 3D-принтере товары
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии снизилась на 1,11%. К закрытию рынков в США акции стоили $320,41.
Бумаги продолжали реагировать на негативный квартальный отчет компании, представленный в прошлый четверг после закрытия торгов в США.
Интересной новостью вчерашнего дня стала информация о том, что Amazon запустил магазин, в котором подаются созданные на 3D-принтере товары. В настоящий момент доступно примерно 200 товаров из нескольких категорий: украшения, предметы интерьера, игрушки и аксессуары. Перед заказом покупатель может внести изменения во внешний вид некоторых товаров из каталога – в частности, выбрать узор или форму. Кроме того, можно будет приобрести сами 3D-принтеры, расходные материалы к ним и программное обеспечение, необходимое для создания макета изделия перед его печатью. По мнению экспертов, открыта новая эра потребления. Покупатели становятся участниками процесса создания необходимого им товара.
Новость говорит о продолжении инновационной политики Amazon, однако пока не понятны перспективы влияния этой инициативы на будущие финансовые показатели компании. Возможно, мы имеем дело с продуманным маркетинговым ходом, который вряд ли сломит возникшую после отчета понижательную тенденцию.
В конце прошлой недели акции пробили статическую поддержку $341,4. Вполне возможно, что в среднесрочной перспективе им открыта дорога на минимумы этого года и линию долгосрочного восходящего тренда - $285. Но сейчас на дневном графике наблюдается заметная перепроданность бумаг – осциллятор RSI(7) равен примерно 24. Это говорит в пользу возможного отскока и консолидации в ближайшие дни. При этом об изменении технической картины и возможном продолжении роста можно будет говорить при возвращении акций выше $341,4 и закреплении там.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,14% (1970), Nasdaq 100 -0,10% (3956); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,1%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%. Котировка Amazon на постмаркете - $320 (-0,13%).
Уровни сопротивления: 341,4 / 379,5 / 408
Уровни поддержки: 285
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,4%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%.
Ключевыми событиями текущей недели станут двухдневное заседание ФРС, которое стартует сегодня. Итоги заседания инвесторы смогут оценить в среду вечером (скорее всего, сворачивание программы по монетарному стимулированию продолжится). Также в центре внимания будет публикация первой оценки ВВП США за 2-й кв. (по данным Thomson Reuters, аналитики ожидают +3%) и, конечно же, июльский отчет по занятости, который запланирован на пятницу.
Макростатистика США: в 17:00 мск выйдет Индекс стоимости жилья от Case-Shiller за май (прогноз: 10% г/г).
В 18:00 мск мы увидим Индекс потребительского доверия от Conference Board за июль (прогноз: 85,3).
В первом полугодии 2014 года сокращения рабочих мест в секторе высоких технологий выросли на 68% г/г и составили 48 000 человек, по данным Challenger, Gray & Christmas. И это не считая планируемых масштабных сокращений в Microsoft. Однако не все так плохо. Экономика восстанавливается, просто в текущих условиях индустрия переживает серьезные структурные изменения (развитие мобильных и облачных технологий, уменьшение роли персональных компьютеров).
Корпоративный сектор:
Pfizer, крупнейшая фармацевтическая компания мира, зафиксировала снижение выручки во 2-м кв. на 1,5% до $12,8 млрд, однако показатель оказался лучше ожиданий рынка. Чистая прибыль упала до $2,91 млрд по сравнению с $14,1 млрд за аналогичный период годом ранее. Столь значительное снижение объясняется тем, что год назад фирма получила значительную прибыль от IPO подразделения Zoetis, выпускающего товары для животных. Компания также ухудшила прогноз годовой выручки. Тем не менее, акции прибавляют на премаркете 0,4%.
Растет на премаркете и другой американский фармгигант (+1,4%) – Merck, финансовые показатели которого превзошли консенсус-ожидания аналитиков.
Получить инвестидею в биотехнологической отрасли >>>
Сегодня днем Yandex - крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал - представила отчет за 2-й кв. 2014 года. Консолидированная выручка выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года— до 12,2 млрд рублей ($361,5 млн). Аналитики при этом в среднем ожидали 12,05 млрд (подробнее об отчете). ADR растут на премаркете на 6,5%.
Акции компании UPS, специализирующейся на доставке товаров и поэтому считающейся барометром экономики, падают на 2,5% на премаркете на фоне публикации разочаровывающего квартального отчета.
Японская газета Nikkei сообщила о том, что производитель электромобилей Tesla Motors пришел к соглашению с Panasonic об инвестициях в собственный завод по производству аккумуляторов. По данным издания, на начальном этапе Panasonic вложит в этот проект (Gigafactory) примерно $196-295 млн. Суммарные инвестиции в эту фабрику составят $5 млрд, где $1 млрд выделит Panasonic.
Microsoft подтвердил, что чиновники из китайской государственной администрации по промышленности и коммерции посетили несколько его офисов. В СМИ упорно циркулируют слухи, что корпорация может попасть под антимонопольное расследование (см. наш обзор).
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Twitter (см. об ожиданиях), платежная система American Express, биотехнологическая компания Amgen.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина не меняется. SnP 500 ходит в боковике. Вчера произошло снижение от верхней границы фигуры, однако оно ничем не закончилось, просадка была выкуплена. Сейчас мы опять практически уткнулись в эту линию (1979 пунктов по фьючерсу). Если пройдем, то вероятность ухода в район психологически важной отметки в 2000 пунктов возрастает. Тем не менее, на данный момент технически вполне сохраняется шанс падения на нижнюю границу (1945 пунктов). Лишь при ее пробитии появятся предпосылки для прогнозирования более серьезного коррекционного движения.
Отчет Yandex: Выручка компании увеличилась на 32%
Во вторник, 29 июля, Yandex - крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал - представила отчет за 2-й кв. 2014 года.
Консолидированная выручка выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года— до 12,2 млрд рублей (361,5 млн долларов США), аналитики при этом в среднем ожидали 12,05 млрд. Без учета выручки компании Yandex.Money показатель увеличился на 35%.
Чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (71,2 млн долларов США) и уменьшилась на 18%. Однако скорректированная чистая прибыль составила 3,3 млрд рублей (98,7 млн долларов США), увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным показателем за 2-й кв. прошлого года. Скорректированные показатели исключают курсовые разницы и неденежное вознаграждение менеджмента и лучше отражают операционную деятельность компании.
«Контекстная реклама обеспечила нам высокие финансовые показатели и рост числа рекламодателей, — сказал Аркадий Волож, генеральный директор Yandex. — Месяц назад мы договорились о покупке Auto.ru. Эта сделка выводит нас в сегмент частных объявлений, один из самых быстрорастущих на рынке интернет-рекламы». Одновременно Yandex снизил выручку от медийной рекламы — за год она упала на 6% до 775 млн руб.
Доля компании на российском поисковом рынке (включая мобильный интернет) во 2-м квартале 2014 года составила примерно 61,6% (по данным LiveInternet). Количество запросов к поиску Яндекса увеличилось г/г на 21%. Количество рекламодателей превысило 295 тысяч, что на 25% больше, чем во 2-м кв. прошлого года, и на 6% больше, чем в 1-м кв. 2014-го. В рамках объявленной ранее программы buyback было выкуплено 15 млн акций, максимально возможный объем программы увеличен дополнительно на 3 млн. В минувшем квартале акции Yandex также были допущены к торгам на Московской бирже, что, по мнению руководства компании, «обеспечит их ликвидность на российском рынке».
Рынок позитивно воспринял отчет – на премаркете ADR Yandex растут на 2,5%.
Отчет Twitter (прогноз): Инвесторы будут следить за приростом пользователей
Во вторник, 29 июля, после закрытия торгов в США сервис микроблогов Twitter представит отчет за 2-й кв. 2014 года – третий с момента IPO.
В среднем аналитики ждут убыток на одну акцию в размере $0,01.
Выручка при этом может составить $283,07 млн. Сама компания прогнозировала данный показатель в диапазоне от $270 до $280 млн.
Инвесторы опасаются замедления темпов роста пользовательской базы Twitter, особенно в условиях острой конкуренции с Facebook. Поэтому в центре внимания будут пользовательские метрики. Ключевым показателем является среднее количество активных пользователей в месяц. В прошлом квартале их было 255 млн. Аналитики ожидают рост показателя на 11-14 млн человек.
Также важным является число мобильных активных пользователей в месяц, которое в прошлом отчетном периоде достигло 198 млн человек. Рынок мобильной рекламы развивается с огромной скоростью, и успеха смогут достичь лишь те интернет-компании, которые следуют за этим трендом. Также ходят слухи, что Twitter собирается внедрить новые метрики для оценки степени своего успеха у пользователей.
Также интересным будет и прогноз компании. По мнению аналитиков, выручка на следующий отчетный квартал может составить $323,71 млн, а за год вырасти на 91% до $1,27 млрд.
По данным Bloomberg, форвардный мультипликатор P/E компании (отношение рыночной капитализации к ожидаемой на этот год прибыли) равен примерно 860. Это в десятки раз превышает соответствующий показатель SnP 500 (около 15) и говорит о чрезмерной «дороговизне» акций. Любое разочарование во время релиза может обусловить их обвал. Вообще, как показывает практика, по итогам отчета следует ожидать резкого движения акций и открытия их на следующий день с гэпом.
Также релиз может повлиять на бумаги конкурентов компании – Facebook, LinkedIn, Zynga.
Техническая картина: на данный момент акции консолидируются в районе нижней границы среднесрочного восходящего канала, текущая котировка (закрытие 28 июля) - $37,93. Разочарование финансовыми результатами, по-видимому, приведет к пробитию этого уровня, а также статической поддержки $36. В этом случае в обозримой перспективе бумаги могут уйти в район исторического минимума - $29,4. В случае возникновения волны оптимизма возможно движение на июньский максимум ($43) и даже верхнюю границу канала ($46).
Уровни сопротивления: 43 / 46
Уровни поддержки: 37-36 / 29,4
Microsoft: Проблемы в Китае продолжаются
Капитализация Microsoft на прошлой торговой сессии снизилась на 1,19%. К закрытию рынков в США акции стоили $43,97.
Сегодня компания подтвердила, что чиновники из китайской государственной администрации по промышленности и коммерции посетили несколько ее офисов. Корпорацию пока не обвинили ни в каких нарушениях, и официально причина визита не раскрыта. Однако в СМИ циркулируют слухи, что Microsoft может попасть под антимонопольное расследование. Подобные обвинения не будут способствовать развитию компании в Китае – быстро растущем рынке для глобальных IT-компаний. Ранее Китай уже заявил о запрете использования в госучреждениях Windows 8 - новейшей операционной системы Microsoft – из-за опасений относительно ее интернет-безопасности.
Если говорить о технической картине, то противоречивый квартальный отчет корпорации привел к постепенному откату ее котировок. Проблемы в Китае могут привести к продолжению снижения бумаг. В качестве возможной цели можно выделить зону $41,6-41 (верхняя граница старого боковика и линия долгосрочного восходящего тренда). Об изменении технической ситуации и остановке падения можно будет говорить в случае, если дальнейшей просадки сегодня не произойдет или она будет выкуплена. В этом случае возможно возобновление восходящей тенденции с ближайшем таргетом $45,7 (максимум этого года).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,14% (1970), Nasdaq 100 -0,10% (3956); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,1%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%. Котировка Microsoft на премаркете - $43,80 (-0,39%).
Уровни сопротивления: 45,7
Уровни поддержки: 41,6-41 / 39
Amazon: Компания начала продавать созданные на 3D-принтере товары
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии снизилась на 1,11%. К закрытию рынков в США акции стоили $320,41.
Бумаги продолжали реагировать на негативный квартальный отчет компании, представленный в прошлый четверг после закрытия торгов в США.
Интересной новостью вчерашнего дня стала информация о том, что Amazon запустил магазин, в котором подаются созданные на 3D-принтере товары. В настоящий момент доступно примерно 200 товаров из нескольких категорий: украшения, предметы интерьера, игрушки и аксессуары. Перед заказом покупатель может внести изменения во внешний вид некоторых товаров из каталога – в частности, выбрать узор или форму. Кроме того, можно будет приобрести сами 3D-принтеры, расходные материалы к ним и программное обеспечение, необходимое для создания макета изделия перед его печатью. По мнению экспертов, открыта новая эра потребления. Покупатели становятся участниками процесса создания необходимого им товара.
Новость говорит о продолжении инновационной политики Amazon, однако пока не понятны перспективы влияния этой инициативы на будущие финансовые показатели компании. Возможно, мы имеем дело с продуманным маркетинговым ходом, который вряд ли сломит возникшую после отчета понижательную тенденцию.
В конце прошлой недели акции пробили статическую поддержку $341,4. Вполне возможно, что в среднесрочной перспективе им открыта дорога на минимумы этого года и линию долгосрочного восходящего тренда - $285. Но сейчас на дневном графике наблюдается заметная перепроданность бумаг – осциллятор RSI(7) равен примерно 24. Это говорит в пользу возможного отскока и консолидации в ближайшие дни. При этом об изменении технической картины и возможном продолжении роста можно будет говорить при возвращении акций выше $341,4 и закреплении там.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,14% (1970), Nasdaq 100 -0,10% (3956); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,1%; японский индекс Nikkei 225 +0,57%; китайский Shanghai Composite +0,24%. Котировка Amazon на постмаркете - $320 (-0,13%).
Уровни сопротивления: 341,4 / 379,5 / 408
Уровни поддержки: 285
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба