После серии разочаровывающих корпоративных отчетов по целому ряду крупных европейских и американских компаний, включая нефтяного гиганта Exxon Mobil, продуктового ритейлера Whole Foods, гиганта пищевой промышленности Kraft Foods, производителя одежды Adidas, а также продолжающейся истерии вокруг португальских банков, инвесторы на мировых площадках продемонстрировали заметное сокращение аппетита к риску.
В добавок к этому Аргентина не сумела вовремя произвести погашение долговых обязательств на сумму $539 млн после провала переговоров в Нью-Йорке, и рейтинговое агентство Standard & Poor’s констатировало технический дефолт.
Не дала поводов для оптимизма и невыразительная статистика по американскому рынку труда. В итоге американские индексы показали резкое снижение, индекс широкого рынка SnP 500 потерял 2,00%. С утра фьючерс на индекс прибавляет скромные 0,25%. Европейские площадки также постигли распродажи.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в минусе, хотя паники не наблюдается: NIKKEI 225 теряет на 0,58%; гонконгский Hang Seng уменьшается на 0,54%; KOSPI теряет 0,17%; австралийский SnP/ASX 200 падает на 1,44%; индийский SENSEX понижается на 0,61%. В номинальном плюсе только Shanghai Composite, который прибавляет 0,04% благодаря сильной статистике из Китая.
Доллар продолжил укрепляться, пара евро/доллар снизилась за последние сутки на 0,05% до отметки 1,3390 доллара за евро, хотя в ходе сессии были попытки опустить пару ощутимо ниже. Сегодня у евро есть шансы продолжить снижение, полагаем, котировки пары будут находиться в диапазоне 1,3350-1,3400.
Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела еще на 2,1% до уровня $98,17 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent опустилась до $105,52 за баррель, но сегодня пытается отскочить. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $106,00-108,00 за баррель.
Росту российского рынка в четверг отчасти помешало решение ЕСПЧ, который обязал Россию выплатить €1,866 млрд справедливой компенсации бывшим акционерам ЮКОСа.
Также Евросоюз официально опубликовал пакет экономических санкций против России. В целом они соответствуют декларациям, которые были сделаны в последние две недели, уточнен лишь список госбанков, которым закроют доступ к европейскому рынку капитала – в него был добавлен «Сбербанк».
Российская валюта по итогам четверга осталась в районе локальных минимумов, закрывшись на отметке 35,69 руб. за доллар. Сегодня ослабление рубля может продолжиться, если этому не будет препятствовать ЦБ. Полагаем, валютная пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 35,50-36,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,70-48,20 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,31% до уровня 1377,93 пункта. Геополитические риски остаются в центре внимания инвесторов, что не позволяет рынку акций двигаться вверх, хотя в отдельных бумагах по-прежнему наблюдаются покупки. Сегодня внешний фон негативный. В первой половине дня российские площадки, вероятнее всего, будут отыгрывать снижение на Западе. Во второй половине дня следует обратить внимание на статистику по рынку труда США. Ожидаем негативного открытия. Поддержкой выступит уровень 1357 пунктов, сопротивлением – уровень вчерашнего закрытия.
«Уралкалий» получил лицензию (нейтрально)
ОАО «Уралкалий» получило лицензию на пользование недрами Романовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Лицензия выдана для проведения геологического изучения, разведки и добычи калийных, магниевых и смешанных хлористых солей. Стоимость лицензии, полученной по результатам аукциона, составляет приблизительно $9,12 млн. Промышленные запасы нового участка оцениваются в 385 млн тонн сильвинитовой руды. Срок действия лицензии – до 25 июля 2039 года.
Производитель уже разрабатывает Усть-Яйвинский участок Верхнекамского месторождения. Все производственные площадки расположены рядом. На наш взгляд, сейчас, когда цены на калий находятся на достаточно низком уровне, – самое время подумать о покупке лицензий для будущего расширения мощностей. Лицензии, оформленные годом ранее, обошлись бы компании дороже. Месяцем ранее в СМИ уже появилась информация о том, что «Уралкалий» победил в аукционе на разработку Романовского участка, поэтому выраженной реакции рынка на сообщение не ожидаем.
МТС возвращается в Узбекистан (позитивно)
МТС подписала мировое соглашение с Республикой Узбекистан, в соответствии с которым компания планирует возобновить деятельность по оказанию услуг мобильной связи на всей территории Республики Узбекистан в рамках совместного предприятия с участием государства. В СП МТС получит долю в размере 50,01% уставного капитала, остальные 49,99% будут принадлежать Государственному унитарному предприятию при Государственном комитете связи, информатизации и телекоммуникационных технологий Республики Узбекистан.
Совместное предприятие будет осуществлять деятельность на базе всего переданного ему имущества, оборудования и инфраструктуры, принадлежавших ранее ООО ИП «Уздунробита», бывшей дочерней компании МТС в Узбекистане. Запуск сети сотовой связи в коммерческую эксплуатацию планируется осуществить до конца 2014 года.
Это знаковое событие для МТС. Два года назад оператор был вынужден покинуть рынок Узбекистана. Это был привлекательный рынок с высокими темпами роста абонентской базы. Узбекский бизнес МТС приносил 4% к общей выручке оператора и порядка 9% от совокупной абонентской базы. Рынок СНГ – привлекательный для сотовых операторов регион.
Негатив относительно рисков МТС в Украине и в Крыму, на наш взгляд, уже учтен в котировках. Сейчас же новость о возвращении компании в Узбекистан может стать драйвером для роста в котировках. Вчера бумаги оператора на ММВБ выросли на 1,62%. Добавим, что вчера Совет директоров МТС обсуждал вопрос о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие, однако пока итогов заседания нет.
ЛУКОЙЛ уходит из Украины (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ решил выйти из розничного бизнеса на Украине. Компания продает всю сеть своих АЗС и шесть нефтебаз австрийской AMIC Energy Management. Кроме того, ЛУКОЙЛ сократит бизнес и в Восточной Европе. Ожидается, что на следующей неделе будет закрыта сделка по продаже АЗС в Чехии, Венгрии и Словакии (всего около 150 АЗС). Покупателями станут венгерские MOL Plc и Norm Benzinkut Kft.
Очевидно, решение продиктовано крайне высокими политическими рисками, которые несет в себе владение активами в Украине и на прилежащих территориях. Тем не менее, оно выглядит достаточно разумным и с экономической точки зрения. Ранее ЛУКОЙЛ продал свой НПЗ на Украине, а без собственной ресурсной базы розничный бизнес выглядит не особенно привлекательным, тем более в условиях явного падения спроса. Восточно-европейские АЗС также не приносят высокой прибыли. Очевидно, ЛУКОЙЛ продает активы с некоторым дисконтом, и это может найти отражение в виде бумажных убытков в отчетности, но само решение грамотное, оно избавит компанию от нежелательных проблем в будущем и позволит сосредоточиться на более приоритетных проектах. Оцениваем решение компании умеренно позитивно.
В добавок к этому Аргентина не сумела вовремя произвести погашение долговых обязательств на сумму $539 млн после провала переговоров в Нью-Йорке, и рейтинговое агентство Standard & Poor’s констатировало технический дефолт.
Не дала поводов для оптимизма и невыразительная статистика по американскому рынку труда. В итоге американские индексы показали резкое снижение, индекс широкого рынка SnP 500 потерял 2,00%. С утра фьючерс на индекс прибавляет скромные 0,25%. Европейские площадки также постигли распродажи.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в минусе, хотя паники не наблюдается: NIKKEI 225 теряет на 0,58%; гонконгский Hang Seng уменьшается на 0,54%; KOSPI теряет 0,17%; австралийский SnP/ASX 200 падает на 1,44%; индийский SENSEX понижается на 0,61%. В номинальном плюсе только Shanghai Composite, который прибавляет 0,04% благодаря сильной статистике из Китая.
Доллар продолжил укрепляться, пара евро/доллар снизилась за последние сутки на 0,05% до отметки 1,3390 доллара за евро, хотя в ходе сессии были попытки опустить пару ощутимо ниже. Сегодня у евро есть шансы продолжить снижение, полагаем, котировки пары будут находиться в диапазоне 1,3350-1,3400.
Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела еще на 2,1% до уровня $98,17 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent опустилась до $105,52 за баррель, но сегодня пытается отскочить. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $106,00-108,00 за баррель.
Росту российского рынка в четверг отчасти помешало решение ЕСПЧ, который обязал Россию выплатить €1,866 млрд справедливой компенсации бывшим акционерам ЮКОСа.
Также Евросоюз официально опубликовал пакет экономических санкций против России. В целом они соответствуют декларациям, которые были сделаны в последние две недели, уточнен лишь список госбанков, которым закроют доступ к европейскому рынку капитала – в него был добавлен «Сбербанк».
Российская валюта по итогам четверга осталась в районе локальных минимумов, закрывшись на отметке 35,69 руб. за доллар. Сегодня ослабление рубля может продолжиться, если этому не будет препятствовать ЦБ. Полагаем, валютная пара доллар/рубль сегодня будет находиться в диапазоне 35,50-36,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,70-48,20 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,31% до уровня 1377,93 пункта. Геополитические риски остаются в центре внимания инвесторов, что не позволяет рынку акций двигаться вверх, хотя в отдельных бумагах по-прежнему наблюдаются покупки. Сегодня внешний фон негативный. В первой половине дня российские площадки, вероятнее всего, будут отыгрывать снижение на Западе. Во второй половине дня следует обратить внимание на статистику по рынку труда США. Ожидаем негативного открытия. Поддержкой выступит уровень 1357 пунктов, сопротивлением – уровень вчерашнего закрытия.
«Уралкалий» получил лицензию (нейтрально)
ОАО «Уралкалий» получило лицензию на пользование недрами Романовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Лицензия выдана для проведения геологического изучения, разведки и добычи калийных, магниевых и смешанных хлористых солей. Стоимость лицензии, полученной по результатам аукциона, составляет приблизительно $9,12 млн. Промышленные запасы нового участка оцениваются в 385 млн тонн сильвинитовой руды. Срок действия лицензии – до 25 июля 2039 года.
Производитель уже разрабатывает Усть-Яйвинский участок Верхнекамского месторождения. Все производственные площадки расположены рядом. На наш взгляд, сейчас, когда цены на калий находятся на достаточно низком уровне, – самое время подумать о покупке лицензий для будущего расширения мощностей. Лицензии, оформленные годом ранее, обошлись бы компании дороже. Месяцем ранее в СМИ уже появилась информация о том, что «Уралкалий» победил в аукционе на разработку Романовского участка, поэтому выраженной реакции рынка на сообщение не ожидаем.
МТС возвращается в Узбекистан (позитивно)
МТС подписала мировое соглашение с Республикой Узбекистан, в соответствии с которым компания планирует возобновить деятельность по оказанию услуг мобильной связи на всей территории Республики Узбекистан в рамках совместного предприятия с участием государства. В СП МТС получит долю в размере 50,01% уставного капитала, остальные 49,99% будут принадлежать Государственному унитарному предприятию при Государственном комитете связи, информатизации и телекоммуникационных технологий Республики Узбекистан.
Совместное предприятие будет осуществлять деятельность на базе всего переданного ему имущества, оборудования и инфраструктуры, принадлежавших ранее ООО ИП «Уздунробита», бывшей дочерней компании МТС в Узбекистане. Запуск сети сотовой связи в коммерческую эксплуатацию планируется осуществить до конца 2014 года.
Это знаковое событие для МТС. Два года назад оператор был вынужден покинуть рынок Узбекистана. Это был привлекательный рынок с высокими темпами роста абонентской базы. Узбекский бизнес МТС приносил 4% к общей выручке оператора и порядка 9% от совокупной абонентской базы. Рынок СНГ – привлекательный для сотовых операторов регион.
Негатив относительно рисков МТС в Украине и в Крыму, на наш взгляд, уже учтен в котировках. Сейчас же новость о возвращении компании в Узбекистан может стать драйвером для роста в котировках. Вчера бумаги оператора на ММВБ выросли на 1,62%. Добавим, что вчера Совет директоров МТС обсуждал вопрос о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие, однако пока итогов заседания нет.
ЛУКОЙЛ уходит из Украины (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ решил выйти из розничного бизнеса на Украине. Компания продает всю сеть своих АЗС и шесть нефтебаз австрийской AMIC Energy Management. Кроме того, ЛУКОЙЛ сократит бизнес и в Восточной Европе. Ожидается, что на следующей неделе будет закрыта сделка по продаже АЗС в Чехии, Венгрии и Словакии (всего около 150 АЗС). Покупателями станут венгерские MOL Plc и Norm Benzinkut Kft.
Очевидно, решение продиктовано крайне высокими политическими рисками, которые несет в себе владение активами в Украине и на прилежащих территориях. Тем не менее, оно выглядит достаточно разумным и с экономической точки зрения. Ранее ЛУКОЙЛ продал свой НПЗ на Украине, а без собственной ресурсной базы розничный бизнес выглядит не особенно привлекательным, тем более в условиях явного падения спроса. Восточно-европейские АЗС также не приносят высокой прибыли. Очевидно, ЛУКОЙЛ продает активы с некоторым дисконтом, и это может найти отражение в виде бумажных убытков в отчетности, но само решение грамотное, оно избавит компанию от нежелательных проблем в будущем и позволит сосредоточиться на более приоритетных проектах. Оцениваем решение компании умеренно позитивно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба